火曜日、ウォール街は上昇して引けた。潜在的な貿易合意に対する楽観的な見方が広がり、セッション後半にはリスク選好意欲が再燃した。米商務長官が、協定は事実上完成し、外国政府の承認待ちであると発表した後、ダウは300ポイント以上急上昇した。このニュースを受け、S&P500種指数は6日続伸、ナスダックも上昇した。関税をめぐる慎重な見方や、決算発表が目白押しの中、。今週は主要テクノロジー企業の決算発表が目白押しで、投資家は地政学的動向と企業業績によって形作られる情勢の中を進んでいる。
主なポイント:
貿易楽観論でダウが急伸：ダウ工業株30種平均は300.03ポイント、0.75％上昇
し、40,527.62で取引を終えました。この指数は6日連続で上昇し、これは7月以
来最長の連勝記録となります。投資家が関税緊張の緩和の可能性に対して好感を
示しました。
S&P 500種指数は6連勝： S&P 500種指数は前日比0.58%上昇の5,560.83で引け、11月以来の連騰を続けた。S&P500の終値は5,560.83ドルで、11月以来の連騰となった。
ナスダックは市場全体とともに上昇:ナスダック総合指数は、貿易見通しの改善と大手ハイテク企業の今後の業績期待に支えられ、0.55％上昇の17,461.32となった。関税関連の不透明感から引き続き圧力がかかったものの、前向きな貿易声明を背景に買いが入った。
欧州株式市場は、企業業績やマクロ経済の最新情報が評価される中、総じて上昇して引けた。ドイツのDAX指数は0.7％上昇し、4月上旬以来の高値をつけ、6日続伸となった。イタリアのFTSE MIB指数は1.09％上昇し、英国のFTSE100指数も0.55％上昇した。汎欧州のストックス600指数は0.4%上昇し、公益事業とヘルスケア・セクターが牽引した。フランスCAC40指数は堅調なパフォーマンスにもかかわらず0.2%下落した。一方、ボルボ・カーズは低収益を理由にガイダンスを撤回し、10％の急落となった。マクロ・データでは、スペインの第1四半期のGDPは0.6%増加し、前四半期のペースをわずかに下回り、予想も下回ったが、ユーロ圏平均を大きく上回った。
関税の緊張がやや和らぎ、アジア市場はまちまち：アジア太平洋市場は、米国が自動車関税の影響を緩和する可能性があるというシグナルにトレーダーが反応し、まちまちのパフォーマンスとなった。オーストラリアのASX200は0.92％上昇、韓国のコスピは0.65％上昇、コスダックは0.98％上昇した。中国のCSI300は0.17%下落し、香港のハンセン指数は3月の貿易活動の急増にもかかわらず横ばいで引けた。インドのSENSEXとNIFTYは、荒い取引で穏やかな動きを見せた。日本の市場は祝日のため休場となり、地域での通商交渉と大陸の企業業績に注目が集まった。
需要懸念とOPEC+の見通しで原油は2％以上下落： ブレント原油は2.44％下落の1バレル64.25米ドル、WTIは2.63％下落の1バレル60.42米ドル。また、OPEC+が6月に増産に踏み切るとの観測も市場心理の重荷となっている。貿易戦争の激化に伴い、アナリストは需要予測を引き下げている。BPの株価も利益予想を下回り、3.6％下落した。市場参加者は、今週後半に発表されるエクソンモービルとシェブロンの決算にも注目している。
国債利回りは経済指標の発表を前に低下:10年物利回りは4.17%へと4ベーシスポイント以上低下し、2年物利回りは3.658%へと低下した。債券市場は、今週末に予定されているGDP、個人消費支出（PCE）インフレ、雇用統計の発表を控え、リスク回避の動きから上昇した 。消費者信頼感の低下や労働指標の軟化が、安全資産である国債への資金流入につながった。
消費者信頼感指数は4月に急低下し、コンファレンス・ボードの指数は86.0となった。これは2020年5月以来の低い数値である。期待指数も54.4に急落し、これは歴史的に景気後退のリスクを警告する兆候である 。一方、3月の求人数は720万人に減少し、9月以来の低水準となった。離職率は上昇し、解雇者数は減少したものの、全体的な状況は、貿易関税の不確実性に圧迫された労働市場の冷え込みを示唆している。
本日の外国為替市場:
EUR/USD 4月の力強い上昇の後、反落: EUR/USDは1.1379で取引を終え、0.33%下落し、直近の上昇を固めました。小幅な下落にもかかわらず、テクニカル構造は強気を維持しており、価格は50日移動平均線(1.0926)、100日移動平均線(1.0659)、200日移動平均線(1.0773)の上に位置しています。4月上旬に始まった上昇トレンドは健在で、移動平均線は上昇し、1.1300を超える堅調な需要に支えられています。現在、1.1450付近のレジスタンスが更なる上昇を抑えているが、買い手がこのゾーンを奪還すれば、モメンタムが再開する可能性がある。1.1450を上抜ける動きとなれば、1.1600を目指す上昇のトリガーとなる可能性があり、1.1300を下抜ける動きとなれば、1.1100に注意が移る可能性がある。 1.1300を下抜ける動きとなれば、1.1100に注意が移る可能性がある。
GBP/USD 1.3450のレジスタンスを下回る: GBP/USDは、0.31%下落し1.3400で取引を終え、1.3450レベル付近のレジスタンスを突破することができませんでした。同ペアは、50日移動平均線(1.2966)、100日移動平均線(1.2718)、200日移動平均線(1.2843)を上回り、堅調な上昇トレンドを維持している。また、テクニカル指標は引き続き上昇を示している。重要なサポートは1.3300にあり、1.3100付近の強力なサポートが続く。1.3450を明確に上抜けた場合、1.3500以降を目指す展開が予想される。
USD/JPYは主要平均以下での動きが続く: USD/JPYは142.29で取引を終了し、0.23%の上昇を見せましたが、主要な移動平均線を大きく下回ったままだ。この通貨ペアは広範な下降トレンドにあり、価格は50日（147.19）、100日（151.16）、および200日（149.95）の移動平均線を下回っており、これらの平均線はすべて下向きの傾斜を続けています。最近の反発は持続力を欠いており、ペアが145.00レベルを回復しない限り、下方リスクは依然として残ります。サポートは140.50〜141.00の範囲で保持されていますが、このゾーンを下回ると損失が138.00に向けて加速する可能性がある。重要な抵抗レベルがクリアされるまでは、上昇は売りにさらされる可能性も。
AUD/USDは長期レジスタンスで拒否された: AUD/USDは200日移動平均線（SMA）の0.6464を超えることに失敗し、0.75％下落して0.6381になった。このペアは4月の安値から急激に反発し、50日（0.6300）および100日（0.6282）のSMAを上回わった。しかし、現在は長期レジスタンスでの重要なテストに直面しており、2回連続で拒否されたことは短期的な天井を示唆している。サポートは0.6300に位置し、強い需要はおそらく0.6200付近にある。価格が0.6460–0.6480の範囲を取り戻すことができれば、上昇目標は0.6600および0.6750に移るでしょう。現時点では、AUD/USDは重要な技術的な障壁の下で一時休憩中の統合モード。
ゴールドは後退したが強気の構造を保持: ゴールドは火曜日に$3,320.91で取引を終え、0.69%下落。これは最近の高値からの利益確定の動きを反映しています。しかし、この後退にもかかわらず、ゴールドの長期トレンドは依然として強気であり、価格は50日移動平均線 ($3,067.44)、100日移動平均線($2,894.97)、および200日移動平均線 ($2,738.93) を大幅に上回って取引されている。現在の統合フェーズは急速な上昇の後によく見られるもので、さらなる上昇のためのプラットフォームを提供する可能性がある。初期サポートは$3,250にあり、その次に$3,200があります。一方で、レジスタンスは$3,400の周りに形成されており、ブレイクアウトが$3,500レベルを再テストする可能性があり、勢いが戻れば$3,600に達する可能性もある。
火曜日の市場はポテンシャルな貿易の打開と堅調な企業収益への楽観論に支えられ、強い状態で終了。幅広い収益が見られたものの、投資家のセンチメントは引き続き関税に関する動向に縛られており、特にビッグテックの収益が迫る中で注視されている。弱い消費者信頼感や求人情報を含む軟調な経済データが慎重に構えるべき理由を追加し、今後のGDP、PCEインフレ、労働市場の動向に関するレポートに焦点を当てている。ヘッドラインリスクが持続し、マクロ経済の変動が激化する中、トレーダーたちは今週の後半にこの勢いが持続できるかどうかを注意深く見守るだろう。
