金曜の米国市場は急激な売りに見舞われ、主要指数はすべて大幅なマイナスを記録した。これは雇用統計が予想を上回り、連邦準備制度理事会（FRB）の金利政策に対する懸念が再燃したためだ。ダウ工業株30種平均は700ポイント近く下落し、S&P500とナスダックも大幅下落となった。堅調な労働市場データと債券利回りの上昇により、追加利下げ観測は後退した。最新のインフレ見通しと消費者信頼感報告も不透明感を強め、成長に敏感な株式にさらなる圧力をかけた。

主なポイント:

雇用統計ショックでダウ急落：ダウ工業株30種平均は696.75ポイント（1.63％）急落し、41,938.45ポイントで取引を終えた。金曜日の急落は、予想外に強い労働市場のデータが発表されたことを受けたもので、連邦準備制度理事会（FRB）が近い将来利下げに踏み切る可能性に対する投資家の信頼を揺るがすものだった。

S&P500とナスダックは急落：S&P500は1.54％下落し5,827.04で引け、週初めの上昇分を帳消しにした。テクノロジー志向のナスダック総合指数はダウ平均と同様、1.63%下落し19,161.63で引けた。S&P500種指数は1.9％安、ナスダック総合指数は1.63％安の19,161.63だった。

は1.9％下落、ナスダックは2.3％下落した。これは金融引き締めに伴うリスク資産への圧力が強まっていることを示している。

労働市場のデータは予想を上回った: 米国の12月の非農業部門雇用者数は256,000人増加し、ダウ・ジョーンズ予想の155,000人を大きく上回った。失業率も予想を裏切り、予想の4.2%から4.1%に低下した。失業率のもう一つの指標である、意欲喪失労働者とパートタイム従業員を含む失業率は7.5%に低下し、2024年6月以来の低水準となった。一方、ミシガン大学が発表した1月の消費者信頼感指数は73.2で、ダウ・ジョーンズ予想の74を下回る。同レポートは、インフレ期待の高まりに対する懸念を明らかにしており、1年後の見通しは2.8%から3.3%に、5年後の見通しは2008年6月以来の高水準となる3.3%に上昇した。

10年物国債利回りは6ベーシスポイント近く上昇し4.745%と、2023年後半以来の高水準となった。一方、2年物国債利回りは10bp以上上昇し4.369%となった。これは、連邦準備制度理事会（FRB）の政策期待に対する市場の再調整を反映している。雇用統計が予想を上回ったことで、3月の利下げの可能性が大幅に低下した。

欧州市場は債券利回りの上昇で下落した。DAX指数は0.5％、フランスCAC40指数は0.8％それぞれ下落し、それまでの上昇から一転した。一方、ユーロ圏全体の債券利回りは急上昇し、ドイツ10年国債利回りは2.566%と数ヵ月ぶりの高水準に達した。英国の10年国債利回りも約3ベーシスポイント上昇し4.839%となり、2008年の金融危機以来の高水準となった。これは、頑迷なインフレと弱い経済データに対する懸念の高まりによるものである。

本日の外国為替市場:

EUR/USD 主要サポートとドル高に圧迫される: 金曜日のユーロ/米ドル (EUR/USD) は続落し、前日比0.50%安の1.0247でトレーディングされた。同ペアは、強い雇用統計と米国債利回りの上昇によるドル高を反映し、急激な下落トレンドにある。ユーロ/米ドルは、1.0517の50日単純移動平均線(SMA)、1.0767の100日SMA、1.0790の200日SMAなど、主要な移動平均線を下回っている。価格はまだSMAの下にある。当面のサポートは心理的レベルの1.0200。抵抗線は1.0300と1.0517の50日SMAにあり、RSI（相対力指数）が売られ過ぎの領域に近づいていることから、調整的な反発が予想される。

GBP/USD、弱気優勢で数年来の安値に: 金曜日、GBP/USDは0.77%下落し、主要サポートレベルを下回る1.2212で取引された。同ペアは、英国経済への懸念と米ドル高から圧力を受け、2023年9月以来の安値を更新中。ポンド/米ドルは、1.2652の50日SMA、1.2896の100日SMA、1.2803の200日SMAを大きく下回っており、強い弱気トレンドを示している。直近のレジスタンス・レベルは1.2300で、さらなるレジスタンス・レベルは1.2400。下落局面では、1.2000の心理的水準が重要なサポートバリアとして機能し、この水準は2023年半ばのポンド急落時にすでに試されている。

USD/CADはカナダの雇用増と原油価格の上昇で強含み：金曜日のトレーディングでは、USD/CADは1.4426から0.23％上昇して1.4426で取引された。これは、12月の雇用統計が予想を上回ったことと、カナダドル高によるもの。カナダは90.9万人の雇用を増加させ、月間雇用者数USD/CADは2年ぶりの高水準に達し、50日移動平均（SMA）は1.4147、200日移動平均線は1.3799を上回り、同ペアの上昇トレンドが持続していることを示している。

すぐ上のレジスタンスラインは1.4147、200日移動平均線は1.3799です。直上のレジスタンスラインは1.4500で、重要な心理的レベルであり、更なる上昇の場合は1.4600までの潜在的な余地がある。一方、カナダドルは引き続き好調な国内データと原油価格の回復の恩恵を受けているため、下落した場合のサポートレベルは1.4300と1.4200となる。

カナダドルが引き続き強い国内データと原油価格の回復から恩恵を受ける場合、これらが試される可能性がある。

USD/JPY 数年来の高値付近:  USD/JPY は金曜日に157.708でトレーディングされ、0.25%下落したが、依然として数年来の高値158.874に近い。通貨ペアは、日銀と米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策の違いに支えられ、堅調な上昇トレンドを維持しており、USD/JPYは、154.262の50日単純移動平均線（SMA）、150.297の100日SMA、152.640の200日SMAと、主要な移動平均線の上でトレーディングされている。当面のレジスタンスは158.500にあり、心理的なレベルである160.000が重要な上値目標となる。一方、下値サポートは156.000で、50日SMAが追加的な保護となっている。

強い米雇用統計にもかかわらず、ゴールドは数カ月ぶりの高値に上昇: 金曜のゴールド相場は4日連続で上昇を続け、一時0.85%上昇して2692.27ドルで取引された。予想より強い米雇用統計にもかかわらず、貴金属は強気の勢いを維持し、インフレ懸念と地政学的な不確実性が安全資産への需要を煽り続伸。ゴールド価格は、2,645.44ドルの50日移動平均線（SMA）、2,632.42ドルの100日SMA、2,502.08ドルの200日SMAなど、主要な移動平均線の上で推移。当面のレジスタンスは2,700ドルで、さらに上昇すると2,750ドルを目指す可能性がある。下値支持線は2,650ドルで、さらに2,600ドルで保護される。

注目の銘柄:

好調な業績発表でデルタ航空の株価が急上昇：デルタ航空は金曜日に予想を上回る第4四半期の業績を発表し、株価は9％上昇した。同航空会社の調整後利益は1株当たり1.85米ドルで、予想の1.75米ドルを上回った。

コンステレーション・エナジー、買収ニュースで急上昇 コンステレーション・エナジーは、地熱・天然ガス会社のカルパインを266億米ドルで買収すると発表し、株価が25.2％上昇した。

カプリ・ホールディングスは格上げで上昇： カプリ・ホールディングスの株価は、シティとウェルズ・ファーゴからの格上げを受けて10.2％上昇した。アナリストは、利益率の回復を強調し、同社のブランド・ポートフォリオの長期的な持続可能性に関する懸念を否定した。

エジソン・インターナショナル、山火事懸念で急落: 南カリフォルニアに拠点を置く電力会社エジソン・インターナショナルの株価は、ロサンゼルスで致命的な山火事が続いていることから、金曜日に6％以上下落した。同社は山火事への関与を否定しているが、保険会社から証拠保全を求められており、潜在的な責任について投資家の間で懸念が高まっている。同社の株価は今週16％以上下落した。

ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスの株価は好決算で急上昇: ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスの株価は、予想を上回る第1四半期決算を受けて27.8％上昇した。同社は1株当たり51セントの調整後利益を発表し、アナリスト予想の37セントを大きく上回った。

ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループの株価は低調な決算で下落: ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループの第4四半期の利益が予想を下回ったことを受け、株価は10.8％下落した。同社は1株当たり93セントの利益を計上したが、予想の97セントを下回った。

波乱含みの週末が近づくにつれ、米国の労働市場データが予想を上回ったことで、米連邦準備制度理事会（FRB）の引き締めが長期化するとの懸念から、世界市場は大きな逆風に見舞われた。ダウ工業株30種平均は696ポイント安と急落、S&P500とナスダックも下落し、投資家の不透明感を浮き彫りにした。債券利回りが数ヶ月ぶりの高水準に上昇するなか、欧州とアジアの市場も苦戦し、中国のCSI300と日本の日経平均は大きな損失を出し、この地域の脆弱性を反映した。一方、米国の対ロシア制裁をきっかけに原油価格は上昇し、ゴールド価格は2024年後半以来の高値を記録した。投資家がFRBの次の動きを注視するなか、インフレ圧力に注目が集まっている。