木曜日のウォール街は反発幅を拡大し、ハイテク株が主要指数を3連騰させた。投資家は好決算を歓迎し、米国が貿易姿勢を強める兆しを見せたが、中国は積極的な交渉を否定した。半導体株とソフトウェア株は急騰し、一部の市場参加者が慎重な姿勢を示したにもかかわらず、全体のセンチメントは上昇した。一方、利回りは低下し、耐久財受注は好調を示し、リスクオンの雰囲気が一段と高まった。トレーダーは韓国との通商交渉の進展も注視しており、関係者は近い将来に突破口が開かれる可能性を示唆している。

主なポイント:

ダウ工業株30種平均は486.83ポイント（1.23％）上昇し、40,093.40で取引を終えた。IBMの慎重な業績見通しを受けて6.6％下落したため、広範な上昇に水を差したが、指数の上昇の勢いを止めることはできなかった。

S＆P 500、テクノロジー株の勢いを受けて2％以上急伸：サービスナウ、ハズブロ、半導体メーカーの好決算が関税や貿易政策への懸念を相殺し、S&Samp;P 500は2.03％上昇の5,484.77となり、指数は3日連続で上昇した。

ナスダックは約2.75％上昇、主要ハイテク企業が上昇：ナスダック総合指数は2.74％上昇し、17,166.04で引けた。これは大手ハイテク企業の大幅上昇によるもの： エヌビディア、テスラ、メタ、アマゾン、マイクロソフトがそれぞれ3％以上上昇し、アルファベットとアップルも堅調な伸びを見せた。

欧州市場は上昇し、FTSE100は9連騰を記録した。木曜日の汎欧州ストックス600指数は0.38%上昇し、ほとんどのセクターがプラス圏で取引された。投資家たちは、現在も続いている貿易の不確実性を注視している。ドイツのDAXは約0.5％上昇し22,069で引け、3日連続の上昇となった。フランスのCAC40指数は、序盤の下落から反発し0.3％高で引けた。イタリアではFTSE MIBが0.96%上昇した。一方英国では、FTSE100が0.05%上昇し8,407.44となった。これで9連勝となり、2019年以降で最長の連勝となった。マクロ経済面では、ドイツの4月IFO景況感指数が予想外に0.2ポイント上昇し86.9となった。これは2023年7月以来の高い数値で、85.2への低下予想を大きく上回った。しかし、ユーロ圏の3月の新車登録台数は前年同月比0.2％減の103万台となり、3ヵ月連続で減少を続けた。

成長見通しが悪化する中、アジア太平洋市場はまちまち：木曜日のアジア太平洋株式市場は、米国での貿易協議が緩和される中、地域の成長見通しが悪化したため、まちまちのパフォーマンスとなった。日本の日経平均株価は0.49％上昇し反発を続け、TOPIXも0.32％上昇した。一方、オーストラリアのS&P/ASX200はウォール街の上昇を反映して0.6%上昇した。一方、韓国のコスピ指数は0.13％下落した。第1四半期のGDP速報値が0.1％の予想に対し0.1％の縮小を示したため。香港のハンセン指数は0.29％下落、中国本土のCSI300指数は3,784.36で横ばいだった。国際通貨基金（IMF）は、2025年のアジアの成長率予測を前回の4.6％から3.9％に引き下げた。

ブレント原油は0.2%高の66.22ドル、WTIは0.3%高の62.43ドルで引けた。ブレント原油は前日比0.2%高の66.22ドル、WTIは同0.3%高の62.43ドルで取引を終えた。リスク許容度は高まったものの、需要に対する懸念が長引いたことで、値動きは抑制された。

国債利回りは、貿易交渉への期待が揺らぐ中で低下した。トレーダーは、トランプ大統領が中国に対して軟調な姿勢を示したことを受け、10年物国債利回りが4.307％、2年物国債利回りが3.789％までそれぞれ低下するのを見た。しかし、中国は現在進行中の交渉を完全に否定し、一方的な関税の撤廃を要求するなど、短期的な進展への期待を裏切っている。

耐久財受注が急増する一方、住宅市場はさらに低迷：3月の耐久財受注は9.2%急増し、予想を大幅に上回った。これは主に航空機受注の急増によるものである。一方、広範な企業投資は引き続き慎重だった。同時に、3月の中古住宅販売は5.9%減少し、2009年以来の低水準となった。価格は403,700米ドルと史上最高値を記録したものの、価格の上昇ペースは鈍化し、値ごろ感の制約が浮き彫りになった。

本日の外国為替市場:

ユーロ/米ドル、主要平均値を上回り回復幅を拡大：ユーロ/米ドルは0.66%上昇し、1.1388で取引を終えた。週初に利益確定売りが出た後、同ペアは全般的な上昇トレンドを継続した。

同ペアは、すべての主要移動平均線の上でしっかりとサポートされており、50日移動平均線は1.0871、100日移動平均線は1.0634、200日移動平均線は1.0767に位置している。値動きは、高値と安値が緩やかに上昇しており、価格が1.1300を上抜けたことで、買い手が市場に再参入している。当面のレジスタンスは1.1500から1.1550のレンジにあり、1.1200と1.1000がサポートとなる。3月の1.1000ゾーンの突破は重要なターニングポイントと考えられ、1.1550の上抜けが確認されれば、今後数週間で1.1700への道が開かれることになる。価格が50日SMAを上回っている限り、上昇トレンドは維持される。

GBP/USDは、強気派が主導権を握り1.34に向けて押し上げ GBP/USDは、0.65%上昇し1.3339で取引を終え、月初に1.3000をブレイクして以来、着実な上昇を続けている。同ペアは現在、50日移動平均線(1.2919)、100日移動平均線(1.2699)、200日移動平均線(1.2836)の全てを上回っており、強気心理を強めている。最近の値動きは依然として建設的で、買い手が下方向に介入し、1.3430を上抜けする可能性を狙っている。このレベルを決定的に突破した場合、ターゲットは1.3600近辺となる。下降局面では、1.3200、そして1.3000が現在のキー・レベルとなる。

USD/JPY 下落を再開、弱気構造が深まる: USD/JPYは0.50%下落し、142.68で取引を終え、最近の反発の試みを反転させ、主要なレジスタンスレベルの下にとどまっている。

同ペアは現在、下降トレンドにある50日移動平均線(147.76)、100日移動平均線(151.39)、200日移動平均線(150.16)を下回っている。143.40付近を試した後、価格は上昇を維持できず、主要な下降トレンドが強まった。当面のサポートは140.00、次は139.00にあり、上値抵抗は145.00から147.50のレンジに残っている。

豪ドル/米ドルは、サポート上限の価格を維持、ブレイクアウトを目指す

豪ドル/米ドルは、0.6407で0.77%上昇し、0.6450付近の重要なレジスタンスに接近しています。同ペアは現在、50日単純移動平均線(SMA) 0.6297と100日SMA 0.6282の上で取引されており、再び強気の勢いを示している。しかし、200日単純移動平均線0.6487は、更なる上昇のための重要な上限として機能している。直近のレジスタンス直下での整理は、ブレイクアウトの試みが進行中である可能性を示唆している。同ペアが0.6450-0.6487をクリアできれば、次の上値ターゲットは0.6600となる。サポートは0.6350と0.6297付近にあり、これらのレベルが維持される限り、短期バイアスは上向きに傾いている。

ゴールドは反発、50日移動平均線がサポートに: ゴールド (XAU/USD) は1.69%上昇し、3,343.40で引けた。これは、3,280近くを試した後の反発であり、最近の統合レンジの下限である。この回復は、現在3,041.82にある上昇中の50日移動平均線を上回ったことが要因となっている。直近の高値3,500ドル超から200ポイント以上下落したものの、100日移動平均線と200日移動平均線も上向き、2月以降の高値と安値の構造も維持されている。レジスタンスは前回の高値3,500付近、サポートは3,150-3,200ゾーンにある。

木曜日は、好調なハイテク企業決算と貿易摩擦の一時的な緩和が上昇を支えたが、基調は慎重なままだった。中国が交渉継続を拒否したこと（は、米国当局の融和的な発言と対照的で、市場に混乱シグナルを送った。耐久財データと堅調な労働市場指標が投資家心理を下支えし、安定した米国債市場も支援材料となった。この日は、特にハイテク株や半導体株などの大型株が大きく上昇したものの、通商動向の進展に伴い、センチメントは脆弱なままとなる可能性がある。今後は、韓国との関係や、成長と政策への期待をさらに形成する可能性のあるデータ発表に注目が集まるだろう。