世界市場は好調な週末を過ごし、鉱業株とインフレ懸念の後退に支えられ、FTSE100は史上最高値となる8,505.22に上った。米国の株価指数も上昇し、ダウは300ポイント以上上昇し、S&P 500は2016年以来最高の週次パフォーマンスを記録。主要銀行の好調な収益と経済指標の改善が投資家のセンチメントを後押しする一方、アジア太平洋市場は地域的な力学を反映してまちまちの結果となった。原油価格は4週連続で上昇したが、金は主要な抵抗水準を試した後にやや下落した。

主なポイント:

ダウ平均株価が300ポイント以上上昇: ダウ平均株価は334.70ポイント（0.78%）上昇し、43,487.83ドルで取引を終えた。これは年初来初の週次上昇となり、週次ベースでは3.7%の上昇となった。この好調なパフォーマンスは、インフレの鈍化を示すデータや大手銀行の好調な収益など、投資家心理を後押しする一連の経済データによるものだった。

S&P 500、2016年の選挙以来最高の週を記録: 金曜日のS&P 500は1%上昇し、終値は5,996.66で、1週間で2.9%の上昇を達成。これは2016年11月以来の最も強い週ごとの上昇であり、インフレ圧力の緩和と今年後半の複数回の金利引き下げの期待が後押しした。この指数の反発は、年初の困難を経て、株式への新たな信頼感を示している。

ナスダック、ハイテク株上昇で反発: ナスダック総合指数は金曜日に1.51%上昇し、19,630.20で取引を終え、週の騰落率は2.5%の上昇となった。上昇を主導したのは大型ハイテク株で、テスラは3%上昇、Nvidiaは3.1%上昇した。ハイテク株の比重が高い同指数は、半導体セクターへの楽観的な見方や、予想を上回る決算報告に支えられ、12月初旬以来の最高の週次パフォーマンスを記録した。

FTSE 100指数が過去最高値を更新: ロンドン証券取引所のFTSE 100指数は金曜日に1.1%急騰し、過去最高値となる8,505.22で取引を終えた。今週は3%以上上昇し、2024年5月の過去最高値8,445.80を更新した。鉱業株は、グレンコアとリオ・ティントの合併の可能性に関する報道を受け、2%上昇し、最も高いパフォーマンスを示した。これは業界最大の取引となる可能性がある。

英国の弱い経済指標にもかかわらず、欧州市場は上昇を続ける: 金曜日の欧州全体でのStoxx 600指数は0.68%上昇し、主要なセクターおよび主要な株式市場はすべてプラスで取引を終えた。ドイツのDAX指数は1.20%上昇し、248ポイント高で取引を終えた。フランスのCAC 40指数は0.98%上昇し、イタリアのFTSE MIB指数は1.25%上昇した。12月の英国小売売上高が予想を下回り、前月比で0.3%減少したにもかかわらず、この好調な勢いは続いた。

中国の経済は予想を上回り、アジア太平洋市場はまちまちの結果となった。アジア太平洋市場はまちまちの結果となり、中国のCSI 300は0.31%上昇して3,812.34となり、第4四半期のGDP成長率は予想を上回る5.4%となった。香港ハンセン指数は4日連続で上昇し、0.21%上昇。一方、日本の日経平均株価は0.31%減の38,451.46、韓国のコスピは0.16%減の2,523.55となった。オーストラリアのS&P/ASX 200は0.2%減となり、この地域の投資家の慎重な姿勢を反映した。

原油価格、4週連続で上昇: 金曜日に若干下落したものの、原油価格は4週連続で上昇し、ブレント原油先物は1バレルあたり80.79ドル、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は77.88ドルで取引を終えた。 週ごとの上昇率は1%を超え、これはロシアのエネルギー取引に対する米国の制裁が供給途絶の懸念を高めたことが背景にある。一方、中国からの好調な経済データは、世界最大の原油輸入国からの需要への期待を高めた。

米国債利回り、週の大幅下落の後は安定：米国債利回りは、週の前半に大幅に下落した後、金曜日はほぼ変わらずとなった。10年物利回りは1ベーシスポイント上昇して4.617パーセント、2年物利回りは4ベーシスポイント上昇して4.278パーセントとなった。

週明けには、予想を下回るインフレ率の発表を受けて利回りが急落し、2025年の連邦準備制度による複数回の利下げ観測が再燃した。

本日の外国為替市場:

EUR/USDは1.0266付近で変動、弱気相場が続く: EUR/USDペアは金曜日に1.0266でトレーディングされ、セッションで0.29%下落し、数ヶ月ぶりの安値付近で推移した。このペアは、2024年7月に始まった弱気相場の継続により、1.0466の50日単純移動平均（SMA）や1.0777の200日SMAなど、主要な移動平均を下回っている。当面のサポートは2024年12月に試された1.0200であり、さらに下落すると1.0100がターゲットとなり、パリティに接近するでしょう。上昇局面では、1.0300が抵抗線となり、50日SMAを回復することが弱気トレンドの反転には重要でしょう。

小売売上高の予想外の低迷により、GBP/USDは下落：GBP/USDは1.2167で取引され、セッションでは0.58%下落した。これは、英国の小売売上高の低迷がポンドに圧力をかけたためである。12月の小売売上高は0.6%減となり、0.3%増というコンセンサス予想を大幅に下回った。11月のデータの下方修正もセンチメントを悪化させた。この通貨ペアは2024年3月以来の最安値に近づいており、50日移動平均の1.2579および200日移動平均の1.2792を下回る水準でトレーディングされています。直近のサポートは1.2150にあり、これが破られると1.2100に向かう可能性がある。一方、レジスタンスは1.2200、そして1.2300にある。

EUR/GBP、主要な抵抗線に向かって上昇: EUR/GBPは0.8436まで上昇し、セッションでは0.27%上昇した。これは12月の安値0.8300からの回復をさらに拡大するものである。このペアは50日および100日移動平均線を上回っており、短期的な上昇傾向を示している。現在は0.8422の200日移動平均線を試している。直近の抵抗は0.8450にあり、これを突破すると、心理的節目である0.8500が目標となる。これは2024年10月以来の水準である。一方、サポートは0.8350、そして0.8300にある。

USD/CADは上昇傾向を維持し、数年来の高値を記録した。金曜日には、USD/CADは1.4477に達し、セッションで0.59%上昇し、2020年5月以来の高値を記録した。このペアは、2024年11月以来、6%以上上昇しており、強い買い意欲と50日移動平均（SMA）の1.4194での一貫したサポートに支えられてきた。最も近い抵抗は1.4500にあり、突破すれば1.4600がターゲットとなる可能性がある。下値では1.4400がサポートとなり、より堅固な水準は1.4194に見られる。RSIは買われすぎの領域にとどまっており、調整の可能性を示唆しているが、MACDは持続的な強気モメンタムを示している。米ドル/カナダドルが1.4300を上回っている限り、この上昇トレンドは継続する可能性が高く、1.4500の水準を視野に入れている買い手がいる。

USD/JPYは新たな買い意欲により上昇: USD/JPYは0.74%上昇し、156.25まで回復し、今月初めの調整局面から回復した。このペアは50日移動平均（154.66）と200日移動平均（152.75）にしっかりと支えられており、強気トレンドを強めている。抵抗線は157.00ドルにあり、12月の高値である158.00ドルがその次にある。158.00ドルを上回れば上昇トレンドが継続し、心理的節目である160.00ドルが次の目標となるだろう。下落した場合、155.00ドルがサポートとなり、さらに154.66ドルが追加のサポートとなるだろう。

米ドル高で金価格が下落:ゴールド価格は0.43%下落し、2,702.12ドルとなった。これは、2024年8月以来、2,720ドルという強力な抵抗水準を突破できずにいることによる反動である。下落にもかかわらず、金は依然として全体的には上昇傾向にあり、12月の安値2,460ドルから10%以上上昇している。最も近いサポートレベルは2,680ドルで、2,650ドルがさらなる下値の抵抗線となっている。抵抗線は2,720ドルで、強気派の次のターゲットは2,750ドルである。

注目の銘柄:

大統領令への期待から仮想通貨関連銘柄が急騰: 金曜日、仮想通貨関連銘柄が急騰した。次期大統領のドナルド・トランプ氏が仮想通貨を国家の優先事項とする大統領令を検討しているとの報道を受けての動きだ。コインベースの株価は4.9%上昇、ロビンフッドも4.5%上昇した。ビットコインの代理指標とされるマイクロストラテジーとマーラ・ホールディングスはそれぞれ8%、8.8%上昇した。

メディケア価格交渉後、ノボ ノルディスクの株価が下落: セマグルチド系薬剤（オゼンピック、リベスタス、ベゴセなど）がメディケア価格交渉リストに追加されたことを受け、ノボ ノルディスクの株価は5.3%下落した。

アクティビスト投資家の株式保有によりQorvoが急騰: スターボード・バリューがQorvo株の7.7%を保有していることを明らかにし、株主価値の向上を目的とした変更を推進する計画を発表したことを受け、Qorvo株は14.4%急騰した。

Life360の株価がUBSによる格上げで急騰: UBSが同社に対する格付けを「中立」から「買い」に引き上げたことを受け、Life360の株価は6.9%上昇しました。アナリストらは、位置情報共有アプリの中期的な広告収入機会に対する信頼感の高まりに加え、高い成長性と業務効率を理由に挙げていた。

買収の噂でインテルが急騰: 12月にCEOが退任したインテルの株価は9.3%急騰し、同社は依然として買収の噂の的となっている。昨年11月にダウ平均株価から除外され、過去12ヶ月で50%下落したにもかかわらず、同社の株価は、同社の業績回復に向けた戦略的動きへの期待から反発した。

週の終わりに近づくにつれ、世界市場の株価上昇のハイライトは、鉱業株の好調なパフォーマンスとインフレ懸念の緩和により、FTSE100が新たな最高値を更新することであった。米国の株価指数も堅調な動きを見せ、ダウは300ポイント以上上昇し、S&P 500はここ数年間で最高の週次パフォーマンスを記録した。アジア太平洋市場はまちまちの結果となったが、原油価格は2週連続で上昇した。好調なデータと市場の信頼感の高まりを受け、今後数週間にわたってこの勢いを維持するための各国中央銀行の政策とその影響に注目が集まるだろう。