週明けの市場はまちまちの結果となった。テクノロジー株は最終的に上昇し、S&P500とナスダックの5日続落を止めたが、両指数は週末にかけて下落した。投資家は半導体とエネルギー・セクターの上昇を歓迎し、特にNvidiaとVistraが目立った。金曜の反発にもかかわらず、世界経済の成長に対する懸念や最近のボラティリティが引き続き投資家心理を押し下げた。ダウも、産業部門に対する楽観的な見方に支えられて値を上げたが、欧州と中国は低調だった。一方、欧州と中国は年初から低調なスタートを切った。

主なポイント:

S&P500種指数は73.92ポイント（1.26％）上昇の5,942.47で引け、5日間の連敗を止めたが、週間では0.5％下落した。ナスダック総合指数は340.88ポイント（1.7％）上昇し、19,621.68で引けた。両指数ともハイテク株、特にAIとエネルギー・セクターの力強い上昇から恩恵を受けたが、一般的な経済動向に対する懸念が引き続き市場心理の重しとなっている。

ダウ工業株楽観論で上昇も週末には下落：ダウ工業株30種平均は金曜日に339.86ポイント（0.8％）上昇し、42,732.13で取引を終えた。これは、工業株とエネルギー株の上昇に後押しされた。しかし、この日の好調なパフォーマンスにもかかわらず、景気見通しへの懸念と市場全体のボラティリティの継続を反映し、指数は0.6%下落して週末を終えた。

ストックス600指数は0.49%下落し、木曜日の上昇分の大半を帳消しにした。自動車株は1.79%下落し、旅行・レジャー株も1.62%下落した。FTSE100指数はこの地域をアウトパフォームし、週末には0.91%上昇して8,223.98ポイントで取引を終了。しかし、ドイツのDAXは0.59％下落し、フランスのCAC40も1.6％下落した。

ステランティスは、2024年の生産量が45.7％減少し、1956年以来最低となるとの報告を受け、3.8％落ち込み、最悪のパフォーマーのひとつとなった。英国では、イングランド銀行のデータによると、消費者信用は2022年6月以来最も遅いペースで増加し、11月の年間増加率は7.3％から6.6％にとどまった。さらに、住宅ローン承認件数も予想を下回った。

さらに、住宅ローンの承認件数も予想を下回り、景気減速を示唆した。

中国本土のCSI300指数は1.18％下落の3,775.16で引け、前場の下げ幅を2.9％拡大した。報道によると、中国人民銀行は利下げと超長期債の発行を計画しているため、10年債利回りは1.5ベーシスポイント低下し、過去最低の1.598%となった。ハンセン指数は0.42%上昇し、家電製品への補助金支給の可能性をめぐる楽観的な見方に支えられた。アジア太平洋地域全体では、韓国のコスピ指数が1.79%上昇の2,441.92で引けた。オーストラリアのS&P/ASX200指数は0.60％上昇し、8,250.50で引けた。一方、日本市場は祝日のため休場。

景気刺激策への期待から原油価格は週を通して上昇した。原油価格は週を通して上昇し、ブレント原油は0.76％上昇して1バレルあたり76.51ドルで取引を終え、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）も1.13％上昇して73.96ドルとなった。ブレント原油は週間で3％の上昇を記録し、WTIは5％近く増加。これは、中国の景気刺激策への期待や、米国の原油在庫の減少（先週は120万バレルの減少）による。

10年物米国債利回りは1ベーシスポイント上昇の4.587%、2年物米国債利回りは2ベーシスポイント上昇の4.266%となった。12月ISM製造業PMIは49.3と予想の48.0を上回ったものの、景気拡大基調の50を依然として下回っている。12月28日に終了した週の新規失業保険申請件数は21.1万件と予想の22.5万件を下回ったが、これは労働市場の底堅さが続いていることを示している。

本日の外国為替市場:

EUR/USD 1.0300台を維持： EUR/USDペアは、直近の安値1.0223から反発し、0.45%上昇し1.0307で取引を終えた。同ペアは依然として下落トレンドにあるものの、トレーダーがまちまちの米経済指標を評価する中、金曜の回復は整理を反映している。当面のレジスタンスは1.0408で、50日移動平均線が重なる1.0500付近がより強いバリアとなる。下値支持線は1.0200にあり、この水準を割り込むと心理的重要性を持つ1.0084への道が開かれる。テクニカル指標は依然として売り圧力を示しており、移動平均は下方に傾斜し、RSIは中立を示している。同ペアが1.0500を再び決定的に上昇しない限り、幅広い弱気構造は維持される。

GBP/USDは回復を試みる中、レジスタンスに直面: GBP/USDは0.39%上昇し1.2422となり、直近の安値から反発したが、依然として大きな圧力下にある。同ペアは1.2712の50日移動平均線を大きく下回るトレーディングとなっており、現在の弱気な勢いを強調している。当面のレジスタンスは1.2575とみられ、1.2700付近が強力なバリアとなっている。一方、下値サポートは1.2350とみられ、一段の下落では1.2260の200日移動平均線がターゲットとなる。

1.2260がターゲットとなる可能性がある。テクニカル指標では、RSIが中立レベルに近づいており、短期的な整理の可能性を示唆している。しかし、長期的な見通しは依然として弱気であり、トレーダーはこの上昇をショートポジションを再び取る機会と見なす可能性が高い。

USD/CAD 上昇トレンド継続、数カ月ぶり高値を試す： USD/CAD は0.29%上昇し1.4441で取引を終え、安定した上昇トレンドを継続し、数カ月ぶりの高値に接近した。同通貨ペアは、1.4098の50日移動平均線(SMA)と1.3850の100日SMAにサポートされており、上昇トレンドの強さを裏付けている。

1.4500のレジスタンスは重要なレベルで、これを突破すると2022年後半に見られた1.4700に向かう可能性がある。一方、下値では1.4340が直近のサポートとなり、一段の下落では1.4185を試す可能性がある。RSI（相対力指数）は買われ過ぎの状況を示しており、新規のロングポジションを取る際には注意が必要だ。しかし、同通貨ペアが移動平均線を上回って推移している限り、強気な見通しは維持されると予想される。

USD/CHF 強気トレンドにもかかわらず失速: USD/CHFは、0.38%下落の0.9075で取引を終えたが、0.9140のレジスタンスレベルを突破することはできなかった。下落にもかかわらず、同通貨ペアは50日、100日、200日移動平均線(SMA)を上回り、強い上昇トレンドを維持している。当面のサポートは重要な心理的レベルである0.9040と見られ、更なる下落は100日SMAにサポートされた0.8845をターゲットとする可能性がある。逆に0.9223を上回れば、0.9300のレジスタンスを試す可能性が出てくる。総じて、トレンドは強気を維持しており、強い米ドルの動きに支えられ、ポジティブな勢いが続いている。

ゴールド相場は0.71%下落し2,638ドルとなったが、依然として重要なサポートレベルにある。2,650ドル付近のレジスタンスからの後退は、最近の上昇を受けてトレーダーが利食いしたため。下落にもかかわらず、ゴールドは50日移動平均線、100日移動平均線、200日移動平均線を大きく上回っており、幅広い上昇トレンドが維持されていることを示している。当面のサポートは100日移動平均線に沿った2,620ドル近辺にあり、一段の下落があれば、心理的に重要な2,600ドル台を試す可能性がある。一方、2,650ドルを上回れば強気の勢いが再開し、次のターゲットは2,685ドルと2,700ドルとなる。テクニカル指標は中立で、インフレ・データや地政学的動向など新たな要因を待つトレーダーが調整局面に入っていることを反映している。

注目の銘柄:

リビアン・オートモーティブ、好調な生産台数で急騰：電気自動車メーカー、リビアン・オートモーティブの株価は、2024年の車両生産台数と納車台数が事前に発表したガイダンスを達成したと報告され、24.5％急騰した。

バイデン氏による買収阻止でUSスチールが下落 USスチールの株価は、バイデン大統領が日本の日鉄がUSスチールを14億9000万米ドルで買収するのを阻止したと発表した後、6.5％下落した。

アナリストのレーティング引き上げでブロックの株価が急上昇：アナリストがレーティングを「マーケット・パフォーム」から「アウトパフォーム」に引き上げたことで、フィンテック企業ブロックの株価は6.2％上昇した。アナリストは、最近の上昇にもかかわらず、ブロックの魅力的なレーティングを指摘した。

アナリストの格上げでチューイーの勢いが増す： ウルフ・リサーチがペット小売業を「アウトパフォーム」に格上げしたことで、チューイーの株価は6.2％上昇し、インターネット株のトップ銘柄となった。

カーバナが不正疑惑で急落：空売り筋のヒンデンブルグ・リサーチが、カーバナは不安定な融資と会計操作を使って再建ストーリーを推進していると非難したため、カーバナ株は11.2％下落した。2024年に284％の急成長を遂げたオンライン中古車販売会社は、5％の下落で新年を迎え、厳しい監視下に置かれている。

ビストラは上昇を続けている：ビストラの株価は8.5％上昇し、木曜日の8％上昇に続き、新年のS&P500の最も好調なパフォーマーのひとつとなった。2024年の同社の目覚ましい業績により、株価は258％急騰し、エネルギー業界の注目すべきプレーヤーとしての地位を固めた。エネルギー業界で傑出した存在としての地位を固めた。

S&P500とナスダックは金曜日に力強い反発で連敗を止めたが、週間ベースではまだ損失を記録している。欧州市場は軟調な経済指標と業種別下落に圧迫され、アジア市場は政策調整の兆しがあるなかで中国株が苦戦するなど、まちまちの結果となった。エネルギー市場では、中国の景気刺激策への期待や米国の原油在庫の減少を背景に、原油価格が週足で堅調な上昇を示した。一方、外国為替市場は、主要通貨ペアで調整と慎重な回復を反映し、ゴールド相場は若干の調整にもかかわらず強気の構図を維持した。