ホワイトハウスが主要貿易相手国に対する新たな関税が土曜日に発効したことを確認したため、米国市場は金曜日に再び圧力を受けた。S&P 500は0.50%下落し、ダウ・ジョーンズ工業株価平均はシェブロン社の急落に引きずられる形で300ポイント以上下落。ナスダック総合指数も急落し、テクノロジー株は方向性を失った。発表を受けて市場心理は急速に変化し、国際貿易に関連するセクターはさらに不安定な動きを続けた。一方、インフレデータではコア価格が予想通り上昇していることが示され、連邦準備制度の政策に注目が集まった。決算発表シーズンが本格化し、世界的な貿易の緊張が高まる中、インベスターは引き続き警戒を強めながら、より広範な経済への影響を見極めている。

主なポイント:

  • 関税が注目される中、ダウ平均株価は300ポイント以上下落。ダウ平均株価は337.47ポイント（0.75%）下落し、44,544.66ドルで取引を終えた。これは、ホワイトハウスが主要な米国の貿易相手国に対する関税を土曜日から実施することを確認したことにより、インベスターの不安が高まったことが原因。4.7%の上昇で月を終え、プラスで終わったにもかかわらず、1月の最終取引日はマイナスで終了。
  • S&P 500は市場のセンチメントが弱まったことにより下落: S&P 500は0.50%下落し、6,040.53で取引終了。好調な決算発表シーズンにもかかわらず、貿易政策への懸念が影響を与えた。ホワイトハウスがカナダとメキシコに25%、中国に10%の関税を課す方針を確認した後、幅広い市場指数はそれまでの上昇分を帳消しにした。しかし、それでも指数は1月を2.7%の上昇で終えることができた。
  • ナスダックはテクノロジー株の低迷から回復できず苦戦: ナスダック総合指数は0.28%下落し、19,627.44ポイントで取引を終えた。半導体セクターの低迷が影響した。月曜日に約17%下落したNvidiaは、この1週間で約16%下落しており、勢いを取り戻すのに苦戦している。
  • 欧州市場は1月、変動の激しい中、大幅上昇 欧州の株式市場は金曜日、主要指数が乱高下しながらも上昇した1月を終え、上昇して取引を終了した。Stoxx 600指数は週初めに過去最高値を記録した後、1月は6%上昇して終了した。FTSE 100指数は欧州市場を牽引し、500.94ポイント（6.13%）上昇して8,673.96で取引を終了した。一方、フランスのCAC 40は0.1%上昇して7,950となり、1月は7.7%の大幅な上昇で終えた。ドイツのDAXはほぼ横ばいの21,732（+0.02%）で、過去最高値を更新した。イタリアのFTSE MIBは36,471.75で取引を終え、0.12%上昇。
  • インフレと貿易問題がアジア太平洋市場に影響: 金曜の取引では、アジア市場は概ね上昇し、不安定な取引セッションで初期の損失を回復した指数もいくつか出た。日本の日経平均株価指数は0.15%上昇し、39,572.49で取引を終え、3日連続の上昇となった。一方、より幅広いTOPIX指数は0.24%上昇し、2,788.66となった。しかし、経済データはまちまちで、1月の東京コア消費者物価指数は前年同月比で2.5%上昇し、前月の2.4%から上昇した一方、日本の失業率は予想外に2.4%に低下した。韓国のコスピ指数は0.77%下落し、2,517.37となった。テクノロジーセクターの低迷が市場に重くのしかかった。KOSDAQ指数は4日連続の休場後、728.29で横ばいとなった。一方、オーストラリアのS&P/ASX 200指数は、予想を上回る年率3.7%の生産者物価指数（PPI）上昇率に支えられ、0.45%上昇して過去最高値の8.532.30を記録した。
  • 関税への懸念から原油価格が2週連続で下落: 金曜日、米国がカナダとメキシコからの輸入品に25%の関税を課す準備を進める中、インベスターが取引の混乱に備えたため、原油価格が下落した。3月渡しのブレント原油は11セント下落し、1バレル76.76ドルとなった。一方、米国のウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は20セント、0.3%下落し、1バレル72.53ドル。いずれの指標も週単位では下落となり、ブレント原油は2.1%、WTI原油は2.9%の下落となり、2週連続の週単位での下落となった。
  • インフレデータがFRBの慎重姿勢を示唆し、米国債利回りが上昇：米国債利回りは金曜日、コアPCEインフレ率が前年比2.8%となり、予想通りではあるもののFRBの目標値2%を上回ったため上昇した。10年物米国債利回りは5ベーシスポイント上昇して4.563%となり、2年物米国債利回りは2ベーシスポイント上昇して4.218%に達した。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは圧力が続き、1.0350近辺を維持している: EUR/USDは水曜日に1.0356まで下落し、セッション中に0.32%を失った。ペアは1.0433と1.0349の間で取引され、上昇の勢いを見つけるのに苦労している。50日SMAは1.0422で主要な抵抗レベルとなっているが、100日SMAは1.0659で現在の価格から大幅に上回っている。もしEUR/USDが1.0320を下回ると、1.0300に向けたさらなる下落が予想される。一方、上方向では1.0400を超える動きが1.0450への回復を引き起こす可能性がある。技術的には、ペアは弱気のままであり、低い高値と低い安値が下降トレンドを確認している。
  • GBP/USDは下落を拡大し、1.2450以下で苦戦する：GBP/USDは水曜日に1.2391まで下落し、主要な抵抗レベルを保持できなかったために0.21%下落。このセッションの範囲は1.2472から1.2386の間で、50日SMAが1.2510で上昇の可能性を制限する中、売り圧力が増加した。強気の勢いが欠ける中、即時のサポートは1.2350にあり、売り手が支配を続ける場合は1.2300が続く。相対力指数（RSI）は中立のままで、全体的な傾向は弱さが続くことを示唆している。もしGBP/USDが1.2450を取り戻すことができれば、買い手は1.2500に向けて押し上げを試みるかもしれないが、そうでなければ今後のセッションでさらなる下落を見る可能性がある。
  • USD/JPYは155.00付近で抵抗に直面する: USD/JPYは狭いレンジ内で取引され、155.21の高値を付けた後、155.16で引けてセッションで0.56%の上昇を記録した。50日移動平均線（SMA）の154.85は直近のテクニカルバリアとして依然存在し、100日および200日SMAの151.86と152.80が強力な下方サポートを提供。RSIが疲労の兆候を示しているため、154.00を上回ることができない場合、調整のリスクがある。主要サポートは153.50にあり、この水準を下回るとさらなる売り圧力が誘発される可能性があり。反対に、USD/JPYが155.50を超えた場合、勢いが買い手に有利に変わるかもしれない。その場合、次の抵抗水準は156.00となる。
  • USD/CADは上昇を維持するも、1.4550付近で抵抗に直面: USD/CADは水曜日に1.4521まで上昇し、0.28%上昇。ペアは最近の上昇トレンドを維持しており、価格は1.4558から1.4369の間で変動した。50日移動平均線（SMA）が1.4278に位置し、しっかりとしたサポートの役割を果たしている。しかし、1.4550のレベルは主要な抵抗ゾーンとなり、さらなる上昇を制限。この水準を上回れば、1.4600までの上昇が可能だ。一方で、1.4450以下に下落した場合、1.4300の再テストが予想。アメリカがカナダからの輸入に25%の関税を課すことを予定しているため、トレーダーはUSD/CADの変動の兆候を注視しており、市場が経済的影響を消化する様子を見守っている。
  • ゴールドは最近の高値付近を維持し、2,800超えのブレイクアウトを狙う: ゴールド（XAU/USD）は水曜日に2,798で取引を終え、0.18%の上昇を記録。強い強気のモメンタムが金を記録的な高値付近に維持。価格は2,817から2,791の範囲で変動し、金は50日SMAの2,671および100日SMAの2,666を大幅に上回り、広範な上昇トレンドを強化。テクニカル指標は強気のモメンタムが維持されていることを示唆しているが、RSIレベルが買われ過ぎの状態に近づいており、短期的な調整の可能性を示している。2,800を超えるブレイクアウトがあれば、ゴールドは2,830や2,850に向かって上昇する可能性がある。一方、2,770のサポートは下降方向の動きを制限するだろう。ゴールドがこのレベルを下回ると、さらに2,671に向けて下落する可能性がある。

注目の銘柄:

  • デッカーズアウトドアが売上予想を下回る：Ugg（アグ）やHoka（ホカ）の親会社であるデッカーズアウトドアの株価は、通年の売上予想がアナリストの予想を下回ったため、20.5%急落。
  • アトラシアン、好業績報告で急騰：ソフトウェア会社のアトラシアンは、第2四半期の決算がウォール街の予想を上回ったことを受けて、株価が14.9%上昇し、52週間の最高値を更新。
  • ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス、配当停止後に10.3%急落：ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスの株価は、四半期ごとの現金配当を停止すると発表した後、10.3%の大幅な下落を見せた。
  • ビーザー・ホームズ、収益予測に届かず20%下落: ビーザー・ホームズの株価は、会計年度第1四半期の収益発表後に20%急落。会社は1株当たり10セントの収益を報告し、ウォール街の予測である1株当たり31セントを下回割った。
  • イーストマン・ケミカルの四半期業績好調により株価が7.5％上昇：イーストマン・ケミカルは第4四半期の業績が予想を上回ったことを報告し、株価が7.5％急騰しました。同社は調整後の1株当たり利益が1.87ドルとなり、アナリスト予想の1.57ドルを上回った。
  • パランティア・テクノロジーズ、決算前に上昇：パランティア・テクノロジーズの株価は1.6%上昇し、新しい52週間の最高値に達した。防衛およびAIに特化したテクノロジー企業は、過去1年間で驚異的な急騰を見せ、株価は過去12か月で420%以上上昇。

週末に差し掛かり、ホワイトハウスが主要貿易相手国に対する新しい関税を確認し、最新のインフレデータを消化する中で、市場は依然として不安定。ダウ工業株30種平均はエネルギー株の損失に押されて急落し、一方、S&P500とナスダックは方向性を見出せずに苦労した。ヨーロッパの市場は経済的不確実性が残る中でも強い月末を迎え、アジア市場はまちまちのパフォーマンスを見せた。原油価格は引き続き下落し、2週連続の週次損失を記録しましたが、金は記録的な高値付近で堅調に推移。インフレが依然として連邦準備制度の目標を上回り、金融政策の不確実性が続く中、投資家は2月の波乱の幕開けに備えている。