木曜日のウォール街はトレーディングが荒れた一日となったが、大手企業による収益発表による初期の不安定な動きにもかかわらず、株価は上昇して一日を終えた。IBMとラスベガス・サンズの好業績に支えられ、ダウ・ジョーンズ工業平均は150ポイント以上上昇した。S&P 500種とナスダックも上昇を記録したが、マイクロソフト社の決算発表後の低迷により、ハイテク市場のセンチメントは影を落とした。インベスターは、予想を下回る米国のGDP成長率や国債利回りの低下など、相反する経済指標を消化する一方で、カナダとメキシコからの輸入品に対する米国の新たな関税の脅威に対する懸念が市場を不安定に保った。

主なポイント:

  • 乱高下のなかでダウが上昇: ダウ平均株価は168.61ポイント（0.38%）上昇し、44,882.13ドルで取引を終えた。これは、セッションの高値で300ポイント近く上昇した後である。IBMやLas Vegas Sandsなどの企業による好調な収益報告に支えられ、優良株指数は不安定なスタートから回復した。
  • ハイテク株の低迷にもかかわらず、S&P 500とナスダックは上昇: S&P 500は0.53%上昇し、6,071.17で取引を終えた。これは、インベスターが好調な企業収益とマクロ経済の不確実性の両方を考慮しているためである。ナスダック総合指数は0.25%上昇して19,681.75で取引を終えたが、マイクロソフト社の株価は6.2%下落し、業績予測の失望的な内容により上昇傾向を維持できなかった。しかし、投資家がメタ・プラットフォーム社（+1.6%）とテスラ社（+2.9%）の好調な業績報告を歓迎したため、損失は限定的であった。
  • 米国のGDP成長率は予想を下回る一方、失業率は低下:  2024年第4四半期の米国経済は、エコノミストの予測2.5%を下回る年率2.3%の成長に終わった。一方、米国の週単位の失業保険クレーム件数は1万6000件減の20万7000件となり、予測の22万件を下回った。これは労働市場の好調が続いていることを示唆している。失業率は12月も4.1%で変わらなかった。2024年第4四半期の米国経済は、エコノミストの予測2.5%を下回る年率2.3%の成長に落ち着いた。
  • 成長への懸念が続く中、国債利回りが下落: 予想を上回るGDP報告書の発表を受け、米国債の利回りが下落し、10年債利回りは3ベーシスポイント低下して4.526%、2年債利回りは1ベーシスポイント低下して4.213%となった。
  • 欧州市場は過去最高値を記録: 欧州中央銀行（ECB）が金利を25ベーシスポイント引き下げ、主要預金金利を2.75%としたことを受け、木曜日の欧州株式市場は急騰。欧州全体のStoxx 600指数は0.9%上昇し、539.06で取引を終え、過去最高値を記録した。FTSE 100指数は1.04%上昇して8,646.88、フランスのCAC 40指数は0.94%上昇。イタリアのFTSE MIB指数は0.2%上昇して34,433となり、2日連続の上昇となった。ユーロ圏の経済成長の減速に対する懸念があるものの、インベスターはECBの緩和策を歓迎した。
  • ユーロ圏経済成長は停滞、ドイツとフランスは縮小: ユーロ圏のGDPは前期比で横ばい、前年同期比では0.9%増となり、前期比0.1%増という市場予測を下回った。ドイツ経済は第4四半期に0.2%縮小し、予測されていた0.1%の縮小を上回った。フランスもGDPが0.1%減となった。一方、スペインの消費者物価指数（CPI）は前月比で0.2%、前年同月比で3.0%上昇し、予想を若干上回る結果となった。
  • 世界的な変動が続く中、アジア市場は上昇: 米国市場が変動を続ける中、アジアの株式市場は堅調な動きを見せた。日本の日経平均株価指数は0.25%上昇し、39,513.97となった。これはアドバンテスト（+3.22%）や東京エレクトロン（+1.87%）などの半導体株の上昇によるものである。一方、自動車メーカーのトヨタが2024年の販売台数が1080万台となり、5年連続で世界一を維持したと発表したことを受け、同社の株価は0.65%上昇した。オーストラリアのS&P/ASX 200指数も0.55%増の8,493.70となり、2024年12月以来の高値を記録した。これは輸出物価指数が予想を上回る伸び（第4四半期は3.6%増）を示し、インベスターのセンチメントを押し上げたことによる。
  • 原油価格が上昇するも、米国の関税脅威に直面: 木曜日の原油価格は上昇したものの、米国がカナダとメキシコからの原油輸入に課税する可能性への懸念から、引き続き圧力下にある。ブレント原油は0.49ドル（0.64%）上昇し、1バレルあたり77.07ドルで取引を終えた。一方、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は0.51ドル（0.52%）上昇し、1バレルあたり73.13ドルで取引を終えた。

本日の外国為替市場:

  • 成長への懸念が重しとなりユーロが足場を維持するのに苦戦: EUR/USDペアは1.0406まで下落し、この日の0.14%の減少となった。ユーロ圏のGDPデータが弱かったことで、センチメントに影響を与えた。速報値によると、ユーロ圏経済は第4四半期に停滞し、ドイツ(-0.2%)とフランス(-0.1%)の両国が縮小を記録し、成長の鈍化に対する懸念が強まった。50日移動平均線(SMA)の1.0426はある程度のサポートを提供しているが、100日SMAと200日SMAのそれぞれ1.0667と1.0769は依然として遠い抵抗レベルのままである。もし1.0380を下回ると損失が1.0300まで拡大する可能性があり、1.0450を上回る動きがあれば強気派に有利にセンチメントがシフトするだろう。
  • 英ポンドと米ドルは上昇に苦戦し、英ポンドは対米ドルで下落、GBP/USDは1.2433まで落ち込み、この日の0.13%の下落となった。このセッションでは値動きは限定的で、最高値は1.2442、最安値は1.2408となり、強気の勢いが弱いことを示している。50日移動平均線は1.2515で即座に抵抗となり、100日移動平均線と200日移動平均線はそれぞれ1.2782と1.2791で長期的な抵抗ゾーンを形成している。GBP/USDが1.2400を下回った場合、1.2350および1.2300に向けてさらに下落する可能性がある。一方、1.2500を上回った場合、短期的な反転が確認される。
  • 日本銀行（日銀）と米連邦準備制度（FRB）の政策の違いが円高を後押しし、円はさらに上昇した。 USD/JPYは日中0.62%下落し、154.22まで下落した。 トレーディングセッションでは、円高を反映して、155.18の高値と153.78の安値を記録した。50日間の単純移動平均（SMA）である154.85が当面の抵抗となり、100日間の移動平均である151.86と200日間の移動平均である152.80が中期的なサポートとなる。RSIは中立的な水準に近づいており、さらなる下落の可能性を示唆している。153.50 を下回れば、売りは加速し、152.50 付近まで下落する可能性がある。一方、買い戻しが起こった場合、次の主要な抵抗は156.00である。
  • 関税懸念と市場の不透明感により、カナダドルは低迷: カナダドルは米ドルに対して狭いレンジでの取引が続いている。 USD/CADは1.4493まで上昇し、0.55%上昇した。 ペアは1.4414から1.4593の間で取引され、新たな高値を更新した。1.4267の50日移動平均線は依然として重要なサポートレベルであり、1.4007と1.3841の100日および200日移動平均線はそれぞれ強気な構造を示している。RSIは買われすぎゾーンにあり、反落の可能性が増加。主な抵抗は1.4500にあり、これを上回れば1.4600と1.4700に向かう可能性がある。しかし、このペアが反転した場合は、1.4400と1.4300が最初の下方目標となる。1.4250を上回っている限り、強気トレンドは維持される。1.4500で失敗すると、短期的な修正につながる可能性がある。
  • インベスターが安全資産を求める中、ゴールドが新記録を樹立: ゴールドは強気な勢いを維持し、1.31%上昇して1日を2,794ドルで終えた。メタルは2,756ドルから2,798ドルの間で取引され、安全資産としての需要の高まりにより上昇トレンドを維持した。50日移動平均（SMA）の2,668ドルが強固なサポートを提供している一方、100日および200日SMAの2,663ドルと2,528ドルは底堅さを示唆している。日々の相対力指数（RSI）は買われすぎの水準に近づいており、調整または短期的な反落の可能性を示唆している。直近の抵抗線は2,800ドルであり、これを上抜けすれば2,850ドル台への上昇余地が開ける可能性がある。 下値では、最初のサポートラインは2,750ドル、次いで2,700ドルとなる。

注目の銘柄:

  • IBMのキャッシュフロー予測により急上昇: IBM（インターナショナル・ビジネス・マシーンズ）の株価は12%以上も急騰し、S&P 500とダウ・ジョーンズ工業株30種平均の両方で最高のパフォーマンスを記録した。この上昇は、同社の年間フリーキャッシュフロー予測が136億ドルであったことが要因であり、これはアナリストの予測129.2億ドルを上回るものだった。
  • 業績予想を上回る業績でラスベガス・サンズの株価が急騰: カジノ・リゾート運営会社ラスベガス・サンズ（LVS）の株価は、同社が第4四半期の純収益を29億ドルと発表し、アナリスト予想の28.6億ドルを上回ったことを受けて、11%以上上昇した。
  • UPS、2025年の売上高予測の弱含みで急落: ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）の株価は14%以上下落し、S&P 500種で最大の落ち込みとなった。大手配送会社は、2025年の売上高を890億ドルと予測する、期待外れの業績予測を発表した。
  • ServiceNowの株価が業績未達と弱気なガイダンスを受けて急落: ServiceNow（ティッカー：NOW）の株価は、同社が第4四半期の調整後利益を29億5000万ドルと発表し、市場予想の29億6000万ドルをわずかに下回ったことを受けて、11%以上下落した。
  • コムキャストの株価はブロードバンド加入者数の減少により下落: コムキャスト・コーポレーション（CMCSA）は、ブロードバンド加入者数の減少が予想を上回ったことを報告し、ナスダック100種指数で最大の値下がりとなった。株価は11%下落した。
  • 需要懸念によりキャタピラーが4%以上下落: キャタピラー（CAT）の株価は、需要低迷により2025年の収益が「やや減少する可能性がある」という同社の警告を受けて、4%以上下落した。慎重な見通しが株価に影響を与え、インベスターは産業大手の今後の業績に対する期待を再評価した。

市場は不安定な展開で終了した。ダウは168ポイント上昇し、S&P 500とナスダックも上昇したが、マイクロソフトの低迷がテクノロジー株の重しとなった。経済データでは、米国のGDP成長率が予想を下回る2.3%に鈍化したことが示され、また国債利回りも低下し、今後の成長への懸念を反映。欧州では、欧州中央銀行（ECB）が5回連続で金利を引き下げたにもかかわらず、経済活動が低迷したため、株価は過去最高値を更新した。ゴールド価格は2,800ドルに迫る過去最高値を更新し、また、米国がカナダとメキシコ産の原油に潜在的な関税を導入するのではないかという懸念から、原油価格も小幅に上昇。 インベスターは、今後の市場の方向性に影響を与える可能性がある金曜日の個人消費支出（PCE）インフレデータと、今後発表されるハイテク企業の収益報告に注目している。