水曜日の米国市場は、インフレ懸念の緩和と大手銀行の好決算を好感して急伸した。ダウ工業株30種平均は700ポイントを超える急騰となり、ここ数ヶ月で最高の日となった。一方、S&P500種株価指数も11月以来の高値となった。これは、12月のコア・インフレ率が穏やかな結果となり、投資家が安心し、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げが一服する可能性を示唆したため。同時に、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、シティグループといった金融大手の好決算が、より広範な経済への信頼感を高めた。テクノロジーに特化したナスダックも、テスラやエヌビディアといったメガ・キャップ銘柄に引っ張られて上昇した。これは、有望なデータを受けて米国債利回りが大幅に低下したことを受けたものだ。

主なポイント：。

  • ダウ工業株30種平均は703.27ポイント（1.65%）上昇し、43,221.55で引けた。この急上昇は、12月の消費者物価指数（CPI）発表を受けてのもの。
  • S&P500種指数は11月以来の大幅上昇：S&P500種指数は1.83％上昇し、5,949.91で引けた。S&P500種株価指数は1.83%上昇し、終値は5,949.91となった。国債利回りも急低下し、10年物利回りは13ベーシスポイント低下の4.65%となり、楽観的なセンチメントをさらに後押しした。
  • ナスダックは2.45％上昇、ハイテク株が上昇：ナスダック総合指数は2.45％上昇し、19,511.23で引けた。インフレ報告を受けて成長株が急伸したためだ。テスラは8％以上、エヌビディアは3％上昇し、指数の大幅上昇を牽引した。
  • 12月の消費者物価指数（CPI）は、コア・インフレ率が年率3.2％上昇にとどまり、予想の3.3％を下回った。月次ベースでは、コアインフレ率は0.2%上昇し、予想の0.3%を下回った。ヘッドラインインフレ率は前年同月比2.9%増、前月比0.4%増となったが、これは主にエネルギー価格が2.6%上昇したためである。ガソリン価格は月間で4.4％上昇し、CPI上昇率の約40％を占めた。とはいえ、全体的なデータはインフレ圧力が緩和していることを市場に安心感を与えた。
  • 欧州市場はこの5ヵ月で最も強いセッションを記録。パノ欧州STOXX 600は1.3%上昇し、2024年8月以来の強さを記録。FTSE 100 は1.2%上昇、ドイツDAXは1.72%上昇、フランスCAC40は0.93%上昇した。英国の12月のインフレ率は2.5%と予想の2.6%を下回り、債券利回りの急落を招いた。10年物英国国債利回りは16ベーシスポイント低下し4.725%と、ここ1週間で最低水準となった。年物国債利回りも16ベーシスポイント低下し、4.44％となった。
  • 世界的な楽観論の中、アジア市場はまちまち：アジア太平洋市場はまちまち。中国本土のCSI300指数は2.63％上昇し、11月以来最大の上げ幅となった。香港のハンセン指数も1.9％上昇した。一方、韓国のコスピは0.31％上昇、オーストラリアのS&P/ASX200は0.48％上昇した。しかし日本の株式市場は逆行し、日経平均株価は1.83％、TOPIXは1.16％それぞれ下落し、4日連続の下落となった。日本の40年国債利回りは一時2.774%と2007年以来の高水準に達し、株式市場をさらに圧迫した。
  • 米国産原油在庫の減少を受け、原油価格は5カ月ぶりの高値に : 米国産原油先物は1バレルあたり80.04米ドルと、8月以来の高値をつけた。一方、ブレント原油先物は81.90ドルまで上昇した。OPECは2026年の石油需要増加見通しを日量143万バレルに据え置いたが、IEAは10年以内に需要がピークに達すると予測した。
  • インフレ緩和で国債利回りが低下：米10年債利回りは13ベーシスポイント低下の4.653％となり、今週初めの14ヵ月ぶりの高水準から後退した。コア・インフレの緩和が報告されたことで、米連邦準備制度理事会（FRB）の追加利上げ観測が後退し、債券利回りが大幅に低下した。

今日の外国為替市場：

  • ユーロ/米ドルは1.0300付近で失速、下落圧力が続く: ユーロ/米ドルは、セッション中0.11%下落し、1.0296で取引を終えました。同ペアは下落トレンドを維持しており、1.0482にある50日単純移動平均線(SMA)の突破に苦戦しており、弱気の勢いが続いていることを示している。200日SMAは1.0782にあり、現在のレベルよりもはるかに高いため、より広範な下落トレンドを示唆している。サポートは1.0200にあり、心理的レベルである1.0000が底値の可能性を示している。抵抗線は1.0400にあり、50日SMAの1.0482が続く。モメンタム指標は売られ過ぎに近い水準にあり、短期的な反発の可能性を示唆しているが、同ペアが1.0500を上抜けない限り、2024年半ばからの支配的な弱気トレンドが続くと予想される。
  • 英ポンド/米ドル、回復を試みる: 英ポンド/米ドルは0.24%上昇の1.2244で取引を終え、直近の下落からの回復を試みている。レジスタンスは今月初旬に試されたレベルである1.2300が依然として強く、さらに1.2500が障害となっている。一方、下方向では、1.2150がサポートとなり、2023年後半に到達した1.2000に近いレベルもサポートとなる。同ペアは1.2610の50日SMAと1.2796の200日SMAの下に位置しており、弱気の勢いが続いていることを示唆している。モメンタム指標はわずかに改善し、相対力指数（RSI）は売られ過ぎの水準からわずかに上昇しているが、主要な抵抗線が突破されない限り、大まかなトレンドは依然として下向きである。
  • 米ドル/円は、米国のインフレ率の緩和を受け後退: 米ドル/円は、0.94%安の156.46で取引を終え、直近の高値158.00付近から大きく後退した。同通貨ペアは、154.56にある50日移動平均線（SMA）と152.72にある200日移動平均線を上回り、広範な強気構造を維持している。当面のサポートは156.00で、追加のサポートレベルは154.00にある。レジスタンスラインは158.00にあり、このレベルは2024年12月以降、何度も試されている。モメンタム指標は強気トレンドの弱まりを示しており、RSIは下降トレンドにあることから、調整またはさらに深い後退の可能性を示唆している。上昇トレンドの継続を確認するには、158.00を上回る決定的な動きが必要であり、156.00を維持できなければ、さらなる下落につながる可能性がある。
  • 利回りが低下する中、金は2700ドルに向けて急伸：金は2695ドルまで急伸し、前日比0.70%上昇。重要な抵抗線である2700ドルに接近している。米コアインフレの低下と国債利回りの急低下が安全資産への需要を高め、金価格を押し上げた。主な抵抗線は2,700ドルで、さらに上のターゲットは2024年半ばの2,750ドルと見られる。一方、下値支持線は2,675ドル、次いで2,650ドル、2,620ドルで、これは2,641ドルの50日移動平均線と2,637ドルの100日移動平均線と一致している。モメンタム指標は中立からプラスを維持しており、市況は均衡している。2,700ドルを突破すれば、さらなる買いが入る可能性があり、突破できなければ、現在の水準付近で調整が入る可能性がある。
  • 銀は急伸、31.00ドルの重要な抵抗線を意識：銀は2.79%上昇して30.70ドルで引け、 30.35ドルの50日移動平均（SMA）を突破し、強気の勢いを継続した。現在の抵抗線は31.00ドルに位置しており、これは29.97ドルの200日SMAと一致する重要な心理的水準である。31.00ドルを持続的に上抜けた場合、銀は32.50ドルを目指す可能性がある。一方、下値支持線は30.00ドルにあり、さらなる支持線は2024年12月に試された29.50ドル付近である。モメンタム指標は上昇傾向を示しており、強気の強さを示している。銀は工業用需要と弱い ドルセンチメントに支えられており、31.00 ドルを上回れば上昇トレンドの継続が確認できるだろう。

関心事項：.

  • ゴールドマン・サックス、予想以上の好決算で6％上昇：ゴールドマン・サックス（GS）の株価は、同銀行が第4四半期の純収入138億7000万米ドルを発表した後、6％以上上昇した。この数字はアナリスト予想の123億7000万米ドルを大きく上回った。
  • ウェルズ・ファーゴ株価、楽観的見通しで6％上昇：ウェルズ・ファーゴ（WFC）は、第4四半期の純金利収入が118億4000万ドルとコンセンサス予想の117億ドルを上回ったことを受けて6％以上上昇した。2025年の純金利収入の伸びは、1％から3％の範囲になると予想される新たなガイダンスで、投資家の信頼感をさらに高めた。
  • シティグループ、FICCトレーディング収益の増加で6％上昇：シティグループ(C)は、第4四半期の債券・通貨・コモディティ（FICC）トレーディング収益が34億8000万米ドルと市場予想の29億4000万米ドルを大きく上回り、6％以上上昇した。
  • ブラックロック、第4四半期EPSが予想を上回り5％上昇：ブラックロック（BLK）の第4四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は11.93ドルとなり、コンセンサス予想の11.46ドルを上回り、5％以上上昇した。資産運用会社の業績は、同社の投資商品に対する旺盛な需要を反映しており、株価上昇に貢献した。
  • ケロス・セラピューティクス、試験中止で16％下落：ケロス・セラピューティクス（KROS）は、副作用の懸念から実験的肺損傷治療薬の第2相試験を中止すると発表し、16％以上急落した。このニュースは投資家を揺るがし、株価は急落した。

インフレ懸念の緩和と大手金融機関の予想を上回る決算報告が投資家心理を刺激し、市場は好調なうちに取引を終えた。ダウは700ポイント以上急騰し、S&P500種株価指数は11月以来の最高値を記録した。これは、消費者物価指数（CPI）の緩やかな上昇を受け、米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを一時停止する可能性があるとの楽観的な見方を反映したものだ。国債利回りの急低下が支えとなり、テクノロジー株と成長株がナスダックを牽引した。欧州市場も上昇し、英国のインフレ率が予想以上に緩和したことから、この5ヵ月で最高のセッションを記録した。一方、エネルギー価格は数ヵ月ぶりの高値をつけ、原油在庫の減少を背景にこのセクターを押し上げた。インフレが緩和し、企業業績が予想を上回ったことで、市場は上昇基調を維持しているようだ。しかし、投資家の関心は依然として今後の経済データと連邦準備制度理事会（FRB）の政策にある。