金曜日、市場は急上昇し、ダウ平均株価は500ポイント近く急騰して、不安定な週を締めくくりました。この週はインフレ懸念と連邦準備制度の政策調整によって支配されていました。予想より低いインフレデータが投資家の信頼を一部回復させ、株価指数は週の初めに1970年代以来最長の連敗を記録していました。S&P 500指数とナスダック総合指数も不動産や情報技術セクター主導の広範な上昇に支えられ、堅実な上昇を遂げました。楽観的な取引セッションにもかかわらず、経済の不確実性と世界の金融政策からの混合シグナルに直面した市場には慎重な姿勢が続いており、3つの主要な平均指数はすべて週ごとの損失を記録しました。

主なポイント:

  • ダウ平均株価500ポイント近く上昇：ダウ平均株価は金曜日に498.02ポイント、すなわち1.18％上昇して42,702.34で取引を終了しました。これは、以前の水曜日の1,100ポイントの急落からの大幅な回復を示しています。この急落により、ダウは10連続セッションの下落となり、これは1974年以来最長の記録でした。金曜日のラリーにもかかわらず、ダウは週間で2.3％下落し、3週連続のマイナスとなりました。
  • S&P 500とナスダックも反発: S&P 500は1.09%上昇し、4,320.75で終了しました。一方、ナスダック総合指数は1.03%上昇して、14,173.65で取引を終えました。両指数ともに、金曜日には全11セクターが上昇し、不動産と情報技術がリードしました。S&P 500のうち53銘柄のみが下落して取引を終えました。しかし、週間ベースでは依然として大きな損失が見られ、S&P 500は2%下落し、ナスダックは1.8%下落する turbulent な一週間の取引となりました。
  • インフレの鎮静化が安堵をもたらす: 11月の個人消費支出価格指数（PCE）—連邦準備制度理事会（FRB）が好んで用いるインフレ指標—は前年比2.4％上昇し、経済学者の予測である2.5%を下回りました。月次インフレはわずか0.1％増加し、変動の大きい食品とエネルギー価格を除いたコアPCEも月次で0.1％増加し、年間では2.8％上昇しました。これらの数字は、将来の金利政策について懸念している市場にいくらかの安堵をもたらしました。
  • ヨーロッパ市場、週全体で下落: 汎ヨーロッパのStoxx 600指数は金曜日に0.78%下落し、週間で1.9%の減少に寄与しました。イギリスではFTSE 100が週を通じて2.6%下落し、8,084.61で取引を終了しました。ドイツのDAXは金曜日に0.43%下落し、11月の生産者物価指数の予想外の0.1%の上昇を受けて、慎重な姿勢を見せつつ週を終えました。フランスのCAC 40は金曜日に0.3%下落し、週初めからの損失を拡大し、主要セクターの下落により、ほぼ3週間ぶりの最低水準に達しました。イタリアのFTSE MIBはわずかに33,766.3で終え、12月初旬以来の最低水準となり、連続して損失を計上しました。
  • アジア太平洋市場は大部分が下落：金曜日のアジア太平洋市場は混合したパフォーマンスを見せ、地域のインフレデータと中央銀行の決定が市場の感情を左右した。日本の日経平均株価は0.29%下落して38,701.9となり、11月のコアインフレ率が前年比で2.7%と予想をわずかに上回ったことが負担となった。トピックス指数も0.44%下落し2,701.99で終了した。韓国では、コスピが1.3%下落して2,404.15で終了し、小型株のコスダックは2.35%急落して668.31となり、地域で最も大きな損失を記録した。オーストラリアのS&P/ASX 200は1.24%下落して8,067となり、9月以来の最低終値となった。一方、中国のCSI 300は0.45%下落して3,927.74となり、中国人民銀行が1年物と5年物の貸出基準金利をそれぞれ3.1%、3.6%で据え置いたことが影響した。香港のハンセン指数は終盤の取引で横ばいとなり、広範な地域の下落にもかかわらず一部の安定を提供した。
  • 市場の不確実性の中で原油価格は安定：金曜日にブレント原油先物は6セント、または0.08%上昇し、1バレルあたり72.94ドルで締めました。一方、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は8セント、または0.12%上昇し、69.46ドルとなりました。両方の指標は週末に2.5%減少し、米国のインフレデータが冷え込み2025年には潜在的な石油余剰が期待される中での慎重な市場感情を反映しています。
  • インフレデータ発表後に国債利回りが後退：週の初めに4.57%を超えた10年物国債の利回りは、4.4ベーシスポイント下落して4.526%となりました。一方、2年物国債の利回りはわずかに下落して4.314%となりました。

本日の外国為替市場:

  • EUR/USDは米ドルの強さに圧力: EUR/USDは1.0429で取引され、最近の下落後にわずかに安定しましたが、安全資産としての需要が米ドルを支え続けているため、引き続き圧力を受けています。この通貨ペアは主要なレジスタンスレベルを突破するのに苦労しており、50日、100日、200日の移動平均線がすべて下降トレンドを示しているため、弱気な見通しが反映されています。即時のサポートは1.0350付近で試され、バイヤーが一時的な救済を提供しました。しかし、このレベルを下回る持続的な弱さはさらなる損失を招き、1.0300および1.0250を目標とする可能性があります。一方で、50日の移動平均線付近の1.0643を上抜ければ、売り圧力が和らぎ、モメンタムがシフトする可能性があります。
  • GBP/USDは統合の中で回復を試みる：GBP/USDは1.2567で取引され、1.2500付近の200日SMAでサポートを見つけた後、統合の兆しを示しています。ペアはこの重要なレベルを上回っていますが、幅広いトレンドは慎重であり、弱気の勢いは依然として残っています。直近の抵抗は1.2793の50日SMA、その次は1.2947の100日SMAにあります。これらのレベルを上回る突破は、より強い回復を示す可能性があります。一方、1.2500を持続的に下回る場合、ペアは1.2400やその先を目指して下落する可能性があります。
  • USD/CHFは上昇傾向の兆しがあるにもかかわらず低迷

    USD/CHFは0.8925付近で取引され、最近の上昇の後に若干の後退を見せました。この通貨ペアは50日、100日、200日の単純移動平均線（SMA）の上にとどまっており、引き続き上昇のモメンタムが示唆されています。0.9000の抵抗線は重要で、この水準付近で売り手が現れました。0.9000を明確に突破すると、0.9050およびそれ以上への道が開ける可能性があります。逆に、50日SMAの0.8783を下回ると、更なる下落が示唆され、ターゲットは0.8650となる可能性があります。
  • AUD/USDは下落トレンドの中で低迷：AUD/USDは圧力を受け続け、0.6246付近での取引が続いており、主要な抵抗レベルを突破できていません。ペアの50日、100日、200日の単純移動平均線（SMA）はすべて下降を示しており、持続的な弱気のバイアスを強調しています。心理的な0.6200レベル付近で即座のサポートが見られましたが、このレベルを下回ると損失が0.6150の地域およびそれ以上に加速する可能性があります。上方には、0.6513付近の50日SMAでの抵抗が回復を試みる上での重要な障害として残っています。
  • USD/JPYはボラティリティの中でレジスタンスをテスト: USD/JPYは156.36で取引され、上昇の勢いが息切れの兆候を示しながら、最近の高値付近でレジスタンスに直面しています。このペアは50日、100日、200日のSMAを上回っており、強気トレンドが継続していることを反映しています。157.00付近で売り手が現れ、このレベルがさらなる上昇を制限しています。主なレジスタンスは157.50にあり、ブレイクアウトが160.00を目指す可能性があります。一方、サポートは50日SMA付近の152.62にあり、これを下回るとさらに150.00への深い修正が進む可能性があります。
  • 強気の勢いの中で金が堅調: 金価格は$2,622で取引され、最近の不安定さにもかかわらず強気の軌道を維持しています。この貴金属は、$2,607の100日移動平均線（SMA）付近で強力なサポートを受けており、このレベルは一貫して買い手にとって重要なレベルとなっています。直近の抵抗線は$2,668付近の50日SMAに位置しており、このレベルを超えると金価格は$2,700以上に向けて押し上げられ、強気のトレンドが強化される可能性があります。しかし、$2,607を上回れなければ、$2,472の200日SMAに向けて調整が進む可能性があります。

注目の銘柄:

  • ノボ ノルディスクの肥満治療薬データで急落：ノボ ノルディスクの株価は実験的な体重減少薬CagriSemaの後期試験結果が期待外れだったため、18%下落しました。予想を下回るデータが売りを引き起こし、株価を大幅に押し下げました。一方、ライバル企業で肥満治療薬市場の主要プレーヤーであるイーライリリーの株価は、投資家が焦点を移したことで1%上昇しました。糖尿病管理装置メーカーのデックスコムは、このニュースでほぼ6%上げる形となりました。
  • ミッション・プロデュース、好調な業績で急騰：アボカド生産者であるミッション・プロデュースは、予想を上回る会計年度第4四半期の結果を発表した後、株価が17%急上昇しました。同社の堅調な業績が投資家の信頼を高め、この日の大きな上昇株の一つとなりました。
  • オクシデンタル・ペトロリウム、バークシャー・ハサウェイの購入で上昇：規制申請によりウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイが同社の株式を増加させたことが明らかになった後、オクシデンタル・ペトロリウムの株価は約4％上昇しました。
  • バークシャー・ハサウェイの持株比率の増加によりシリウスXMの株価が急騰：バークシャー・ハサウェイが衛星ラジオ会社シリウスXMの持株比率を増やしたというニュースを受けて、シリウスXMの株価が12%上昇しました。この申告により買い意欲が喚起され、株価は数ヶ月ぶりの大幅な1日の上昇を記録しました。
  • カーニバル・クルーズ、需要見通しの強さで上昇：カーニバル・コーポレーションは、会計年度第4四半期の収益が予想を上回り、6%以上上昇しました。同社はまた、2025年および2026年の需要について強気の見通しを示し、投資家の信頼をさらに高めました。

今週が終わると、市場はインフレデータの冷却と世界的な経済不確実性の中で混合信号を示しました。ダウ・ジョーンズは約500ポイントの上昇で波乱の一週間を高値で終え、S&P 500とナスダックも強力なラリーを記録しましたが、すべての指標は週間ベースで損失を出しました。ヨーロッパ市場は下落圧力に直面し、ストックス・600と主要な地域指数は政治的および金融政策の懸念により赤字で週を終えました。アジアでは、日本の日経平均株価と韓国のコスピが下落を牽引し、中国株式が一部の安定を提供しました。オイル価格は中国の需要を見極める中で安定的となりました。連邦準備制度のインフレ指標が予想よりも冷え込んだ数値を示したため、ホリデー期間に向けて市場は多少の安心を見出すかもしれませんが、不確実性は依然として広範な見通しを曇らせています。