Los mercados estuvieron bajo presión el miércoles debido a que el aumento de los rendimientos del Tesoro y las preocupaciones sobre el déficit desencadenaron una fuerte venta masiva en las acciones, mientras que el bitcoin brevemente se disparó a un nuevo máximo histórico. El Dow se desplomó más de 800 puntos, con el S&P 500 y el Nasdaq también bajando después de que una débil subasta de bonos a 20 años intensificara los temores sobre el apetito de los inversores por la deuda estadounidense. Los activos de riesgo enfrentaron una nueva presión ya que los rendimientos a largo plazo se dispararon a niveles no vistos desde octubre de 2023. A pesar del tono general de aversión al riesgo, el bitcoin saltó por encima de los $109,000 durante el día antes de recortar ganancias, impulsado por preocupaciones inflacionarias y un renovado interés en almacenes de valor alternativos. El día marcó una división volátil en el sentimiento entre los mercados tradicionales y digitales.

Puntos Clave:

  • El Dow sufre la mayor caída desde marzo: El Promedio Industrial Dow Jones se desplomó 816.80 puntos, o un 1.91%, hasta los 41,860.44 el miércoles, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro y las preocupaciones fiscales desencadenaron una venta masiva generalizada, marcando el peor día del índice en más de dos meses.
  • El S&P 500 se desploma tras una fuerte racha: El S&P 500 cayó un 1,61% para finalizar en 5.844,61, poniendo fin a una reciente serie de sesiones fuertes. Las acciones tecnológicas sensibles a las tasas y las acciones de consumo lideraron las caídas, con los inversores tomando ganancias después de un rally del 13% durante el último mes.
  • El Nasdaq retrocede mientras las acciones tecnológicas caen: El Nasdaq Composite cayó un 1.41% hasta los 18,872.64, arrastrado por las pérdidas en Apple, Amazon y otros grandes nombres tecnológicos. La retirada marcó la segunda pérdida diaria consecutiva del Nasdaq después de una sólida racha de varias semanas.
  • Europa termina mixta mientras que las acciones alemanas superan: Los mercados europeos cerraron en general planos el miércoles, manteniéndose estables a pesar de la debilidad en las acciones estadounidenses. El índice paneuropeo Stoxx 600 bajó solo un 0.04%. El DAX de Alemania se destacó, subiendo un 0.4% a un récord de 24,118, ya que las medidas de apoyo fiscal continuaron atrayendo capital. El FTSE 100 de Londres subió un 0.06% a 8,786.46, mientras que el FTSE MIB de Italia aumentó un 0.07%. El CAC 40 de Francia tuvo un rendimiento inferior, cayendo un 0.4% debido a la debilidad en los nombres de consumo y algunas tomas de ganancias. Mientras tanto, la inflación británica subió inesperadamente al 3.5% en abril, frente al 2.6% en marzo, impulsada por aumentos pronunciados en los precios de los servicios públicos y del agua. La inflación subyacente también aumentó al 3.8%.
  • Asia sube a pesar de la debilidad de Japón y las preocupaciones comerciales: La mayoría de los principales mercados de Asia-Pacífico terminaron al alza, ignorando la pausa en el rally de Wall Street. Corea del Sur lideró las ganancias, con el Kospi subiendo un 0,91% y el Kosdaq avanzando un 1,13%. El ASX 200 de Australia añadió un 0,52%, y el Hang Seng de Hong Kong subió un 0,62%, con compras en acciones financieras e inmobiliarias que ayudaron a elevar el sentimiento. El CSI 300 de China continental ganó un 0,47%, continuando su recuperación a pesar de la incertidumbre comercial. El Banco de Indonesia entregó un sorpresivo recorte de la tasa al 5,5%, citando un débil crecimiento en el primer trimestre y un debilitamiento de la rupia. El Nikkei 225 de Japón fue la excepción, cayendo un 0,61% después de que el crecimiento de las exportaciones se desacelerara por segundo mes consecutivo.
  • El petróleo cae por sorprendentes aumentos en los inventarios: Los precios del petróleo bajaron después de que la EIA informara aumentos inesperados en los inventarios de crudo y productos en EE. UU. antes de la temporada de conducción de verano. El Brent se estableció en $64.64, con una caída del 1.13%, mientras que el WTI bajó a $61.33. Las ganancias anteriores relacionadas con las tensiones en el Medio Oriente se desvanecieron ya que los datos de suministro bajistas y el aumento de la producción en EE. UU. pesaron en el mercado. Kazajistán también desafió las expectativas de la OPEP+ aumentando su producción, lo que aumentó las preocupaciones sobre el exceso de oferta.
  • Los rendimientos del Tesoro se disparan por temor al déficit y las subastas: Los rendimientos aumentaron ya que los inversores se pusieron nerviosos por los crecientes niveles de deuda de EE. UU. y la disminución de la demanda de bonos a largo plazo. El rendimiento a 30 años saltó al 5.08%, mientras que el de 10 años subió al 4.59%. Una mala subasta a 20 años generó alarmas sobre el apetito de los inversores por nuevas emisiones. Las tasas hipotecarias también aumentaron, con la media fija a 30 años alcanzando el 6.92%, la más alta desde febrero, lo que provocó una caída del 5.1% en las solicitudes de préstamos hipotecarios.
  • Bitcoin alcanza un nuevo máximo antes de recortar ganancias a medida que aumentan los rendimientos: El Bitcoin subió hasta un 3% intradía para alcanzar un récord histórico de $109,857 el miércoles antes de retroceder y estabilizarse alrededor de $106,678. El movimiento inicial fue impulsado por vientos de cola macroeconómicos favorables, incluidos datos de inflación suave y la distensión en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Los operadores ahora miran hacia la volatilidad alrededor de la marca de $110,000, con soporte visto cerca de $103,000 y una demanda más fuerte probablemente cerca de la zona de consolidación previa alrededor de $100,000.

FX Hoy:

  • EUR/USD Extiende el Rally a Medida que el Precio se Acerca a la Resistencia de Mediados de Mayo: EUR/USD subió un 0.41% para finalizar en 1.1328, continuando su recuperación de las pérdidas anteriores de mayo y registrando su quinta ganancia en seis sesiones. El precio se mantiene cómodamente por encima de la SMA de 50 días en 1.1130, que ayudó a contener la última corrección, mientras que las SMAs de 100 días y 200 días en 1.0789 y 1.0804, respectivamente, se inclinan hacia arriba y refuerzan la tendencia alcista más amplia. La próxima prueba técnica para los alcistas se encuentra entre 1.1370 y 1.1400, donde surgió presión de venta a principios de este mes. Una ruptura por encima de esta zona podría abrir la puerta a una nueva prueba del máximo de abril cerca de 1.1500. A la baja, se observa soporte inmediato alrededor de 1.1250, seguido de una demanda más firme cerca de 1.1180 y la SMA de 50 días. Mientras el par se mantenga por encima de la región de 1.1100, la inclinación de la tendencia sigue siendo alcista.
  • GBP/USD Sube Hacia 1.3450 a Medida que la Ruptura Alcista Gana Impulso: GBP/USD subió un 0.24% para cerrar en 1.3425, registrando su cuarta ganancia en cinco sesiones mientras el par extendía su ascenso hacia una resistencia clave. Después de pasar más de una semana consolidándose entre 1.3300 y 1.3400, el par avanzó, respaldado por una media móvil simple (SMA) de 50 días en fuerte ascenso a 1.3143. La estructura más amplia sigue siendo alcista, con las SMAs de 100 días y 200 días en 1.2829 y 1.2882 respectivamente, ambas inclinadas hacia arriba y bien por debajo del precio. GBP/USD cerró justo por debajo de la zona de resistencia de 1.3450, y un movimiento sostenido por encima de ese nivel abriría el camino hacia el pico de marzo cerca de 1.3550, seguido de 1.3600 y 1.3660. A la baja, se observa soporte en 1.3300, seguido por el área de 1.3150 alineada con la SMA de 50 días.
  • La reducción del USD/JPY se intensifica bajo presión bajista: El USD/JPY cayó un 0,60% para cerrar en 143,62, marcando una quinta sesión consecutiva de descensos. Después de repetidos fracasos en mantenerse por encima de 146,00 la semana pasada, el par ha roto niveles de soporte clave y continúa cotizando por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) principales. La SMA de 50 días en 145,90 se ha inclinado hacia abajo, alineándose con las SMA de 100 días y 200 días en 149,55 y 149,54, respectivamente, lo que confirma un cambio en el sesgo a mediano plazo. El cierre del miércoles se mantuvo justo por encima de 143,00, que previamente había actuado como soporte a principios de mayo. Una ruptura confirmada por debajo de este nivel podría abrir un movimiento hacia 141,50 y posiblemente 140,00. A menos que los compradores recuperen la zona de 145,00 en un cierre, el camino de menor resistencia sigue siendo hacia abajo.
  • El USD/CAD amplía sus pérdidas a medida que persiste la presión a la baja: El USD/CAD cayó un 0.44% el miércoles para cerrar en 1.3854, continuando su movimiento correctivo a la baja después de no lograr recuperar el nivel de 1.4000. El par ha estado en un descenso constante desde que alcanzó un pico por encima de 1.4200 en abril. La SMA de 50 días en 1.4040 ha cambiado de dirección recientemente, mientras que las SMA de 100 días y 200 días en 1.4193 y 1.4015, respectivamente, se mantienen muy por encima de los niveles actuales, confirmando el cambio hacia una estructura bajista. Una ruptura por debajo de este nivel abriría el camino hacia 1.3660, nivel visto por última vez en marzo. La resistencia aún se define en 1.3950, con un techo más firme en el grupo de medias móviles cerca de 1.4050.
  • El oro sube hacia máximos recientes: El oro cerró a $3,319, ganando un 0.90% mientras el impulso alcista se extendió por segundo día consecutivo. El metal recuperó decisivamente la marca de $3,300, continuando su recuperación desde la caída de la semana pasada cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días en $3,184. Ahora, el oro se negocia muy por encima de las SMA de 100 y 200 días, en $2,994 y $2,802 respectivamente, subrayando la fortaleza de la estructura a largo plazo. Los objetivos al alza emergen en $3,350, donde el mercado enfrentó anteriormente toma de ganancias, y una ruptura por encima de esta zona podría desencadenar un movimiento hacia el máximo de abril cerca de $3,500. A la baja, el soporte ha subido a $3,250, seguido por $3,200 y la SMA de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Target se desploma debido a una perspectiva débil y preocupaciones arancelarias: Target cayó un 5.2% después de recortar su pronóstico de ventas para todo el año, atribuyendo la disminución a una demanda del consumidor más débil. La gerencia también mencionó la incertidumbre relacionada con los aranceles y una reacción negativa a las iniciativas reducidas de inclusión.
  • UnitedHealth lidera las caídas del Dow después de una degradación: Las acciones de UnitedHealth se hundieron un 5.8% después de que HSBC degradara la calificación de la acción, advirtiendo sobre un riesgo continuo a la baja. La aseguradora ha perdido casi un 39% este año, presionada por la inflación de costos y la incertidumbre política.
  • El ganso canadiense se dispara tras una sorpresa positiva: Canadá Goose subió un 19.6% después de informar ganancias del cuarto trimestre mejores de lo esperado, impulsadas por la demanda internacional. La administración retuvo la orientación fiscal para 2026 debido a la incertidumbre macroeconómica.
  • Xpeng se dispara por una pérdida menor de lo esperado: Xpeng subió un 13% después de reportar una pérdida más reducida en el primer trimestre, lo que alivió las preocupaciones de los inversores. El fabricante de vehículos eléctricos proyectó entregas entre 102,000 y 108,000 para el segundo trimestre. Esto representaría un aumento interanual de más del 200%.
  • Take-Two cae debido a una oferta de acciones de $1 mil millones: Take-Two Interactive cayó un 4.5% después de anunciar planes para recaudar $1 mil millones a través de una oferta pública de acciones. JPMorgan y Goldman Sachs liderarán la transacción. La medida generó preocupaciones sobre la dilución a pesar del sólido catálogo de juegos de la compañía.
  • Modine Manufacturing cae a pesar de superar las expectativas de ganancias: Las acciones de Modine cayeron un 11,7% a pesar de haber superado las estimaciones de ganancias y ingresos del cuarto trimestre. Los inversionistas parecen estar preocupados por la sostenibilidad del crecimiento futuro. La toma de ganancias también influyó después del reciente rendimiento destacado de la acción.

La fuerte caída del miércoles destacó la renovada tensión entre los riesgos de política fiscal y la confianza de los inversores, con el aumento de los rendimientos de los bonos reavivando los temores sobre la sostenibilidad de la deuda de Estados Unidos. La venta masiva borró las recientes ganancias en acciones, particularmente en tecnología y salud, ya que el aumento de los costos de financiamiento presionó las valorizaciones. Los mercados en el extranjero se mantuvieron mejor, impulsados por la fortaleza corporativa y el estímulo regional, a pesar de que los riesgos de inflación y comercio se cernían. Mientras que el oro extendió su repunte por la demanda de refugio seguro, el petróleo retrocedió debido a preocupaciones sobre el exceso de oferta. Con la atención ahora en el desarrollo de la reforma fiscal y más datos económicos, los mercados enfrentan una prueba clave al navegar por las tasas en aumento y el sentimiento frágil.