Los mercados estadounidenses enfrentaron una turbulencia significativa el miércoles, ya que la perspectiva cautelosa de la Reserva Federal sobre las tasas de interés envió ondas de choque a través de los mercados de acciones y bonos. Aunque el recorte de tasas de un cuarto de punto por parte del banco central, ampliamente anticipado, estuvo alineado con las expectativas, la previsión de solo dos recortes de tasas en 2025 tomó por sorpresa a los inversores, desatando una venta generalizada. El Promedio Industrial Dow Jones marcó su décimo día consecutivo de pérdidas, una racha no vista desde 1974, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también experimentaron fuertes caídas. Los rendimientos del Tesoro se dispararon a medida que los inversores recalibraban sus expectativas, intensificando la presión sobre las acciones y alimentando una mayor incertidumbre en los mercados globales.

Puntos Clave:

  • El Dow publica su décima pérdida consecutiva, se desploma 1,100 puntos: El promedio industrial Dow Jones cayó 1,123.03 puntos, o un 2.58%, para cerrar en 42,326.87, marcando su peor caída de un solo día desde agosto y extendiendo su histórica racha de 10 días de pérdidas, la más larga desde una secuencia de 11 días de caídas en 1974. Las pérdidas totales del Dow durante esta racha han alcanzado el 6%, borrando gran parte de sus ganancias desde que alcanzó un récord el 4 de diciembre.
  • S&P 500 y Nasdaq registran fuertes caídas: el S&P 500 cayó un 2,95% a 5.872,16, su peor sesión desde agosto, reduciendo sus ganancias de 2024 al 23%. El Nasdaq Composite perdió un 3,56% a 19.392,69, con pérdidas que se aceleraron en las últimas horas de negociación.
  • La Reserva Federal Señala un Ritmo más Lento de Reducción de Tasas: La Reserva Federal redujo su tasa de interés de préstamos a un día en 0.25 puntos porcentuales, estableciendo el rango objetivo en 4.25% a 4.5%. Sin embargo, señaló una perspectiva más conservadora, planeando solo dos reducciones de tasas en 2025, menos que las cuatro proyectadas anteriormente. El presidente Jerome Powell destacó la intención de la Reserva Federal de actuar con cautela tras los recientes ajustes de tasas, enfatizando la necesidad de monitorear de cerca los desarrollos económicos.
  • El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se dispara a más del 4.5%: Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron bruscamente después del anuncio de la Reserva Federal, con el rendimiento de referencia a 10 años subiendo casi 12 puntos básicos hasta el 4.504%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años aumentó más de 10 puntos básicos hasta el 4.348%. Los rendimientos más altos presionaron aún más a los mercados de acciones, particularmente en sectores que dependen de costos de endeudamiento más bajos.
  • Repunte de Inicios de Construcción de Viviendas Unifamiliares en EE.UU.: Los inicios de construcción de viviendas unifamiliares en los Estados Unidos aumentaron un 6.4% en noviembre a una tasa anual ajustada por temporada de 1.011 millones de unidades, recuperándose de la desaceleración impulsada por el huracán del mes anterior. Los datos de octubre fueron revisados para reflejar una caída a 950,000 unidades. A pesar del repunte, las preocupaciones sobre los aranceles en bienes importados y la escasez de mano de obra debido a potenciales deportaciones masivas continúan afectando las perspectivas a largo plazo del mercado inmobiliario.
  • Los mercados europeos suben a pesar de la volatilidad global: Los mercados europeos mostraron resistencia a pesar del caos en Wall Street, con el índice paneuropeo Stoxx 600 cerrando con un alza del 0.16%. En el Reino Unido, el FTSE 100 sumó un 0.05% hasta alcanzar los 8,199.11, tras nuevos datos de inflación que muestran que el IPC del Reino Unido subió al 2.6% en noviembre, en línea con las expectativas. El CAC 40 de Francia ganó un 0.3% para cerrar en 7,385. El FTSE MIB añadió un 0.3%, terminando en 34,400. El DAX de Alemania cerró casi plano, con una caída del 0.025%. La inflación de la zona euro para noviembre se revisó a la baja ligeramente al 2.2% desde el 2.3%, mientras que la producción de construcción aumentó un 1% mes a mes. Las acciones de Renault subieron un 5.2% tras informes de conversaciones de fusión entre Nissan y Honda, lo que impulsó aún más el sentimiento.
  • Mercados Asiáticos Mixtos Mientras Japón Informa Datos Comerciales Fuertes: Los mercados de Asia-Pacífico mostraron rendimientos mixtos el miércoles. El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,72% a 39.081,71, mientras que el Topix más amplio bajó un 0,31% a 2.719,87. Los datos comerciales mostraron que las exportaciones de Japón crecieron un 3,8% interanual en noviembre, superando las expectativas del 2,8%, mientras que las importaciones cayeron un 3,8%, significativamente por debajo de las previsiones de un aumento del 1%. El Kospi de Corea del Sur ganó un 1,12% a 2.484,43, mientras que el CSI 300 de China subió un 0,51% a 3.941,89. El Índice Hang Seng de Hong Kong agregó un 0,95% a 19.880. El S&P/ASX 200 de Australia bajó ligeramente un 0,06% para cerrar en 8.309,4.
  • Los precios del petróleo suben mientras disminuyen las reservas de crudo en EE. UU.: El crudo West Texas Intermediate aumentó 50 centavos, o 0,71%, para cerrar en $70,58 por barril, mientras que el Brent ganó 20 centavos, o 0,27%, para cerrar en $73,39. Las reservas de crudo y los suministros de destilados en EE. UU. disminuyeron, mientras que las reservas de gasolina aumentaron durante la semana que terminó el 13 de diciembre.

FX Hoy:

  • El EUR/USD se aproxima a su nivel más bajo del año mientras la perspectiva agresiva de la Fed fortalece al dólar: el EUR/USD terminó en 1.0364, cayendo un 1.05% después de que la perspectiva cautelosa de las tasas de la Reserva Federal impulsara al dólar. El par rompió decisivamente por debajo del soporte clave cercano a 1.0400, continuando su tendencia bajista. La acción del precio se mantuvo bien por debajo del 50-SMA en 1.0510 y el 100-SMA en 1.0521, señalando un impulso bajista arraigado. El soporte inmediato se encuentra en 1.0350, con una posible ruptura exponiéndose a 1.0300, un nivel visto por última vez a principios de 2023. Los indicadores de impulso apuntan a la baja, sugiriendo señales limitadas de reversión. Los compradores necesitarían recuperar 1.0450 y el 50-SMA para frenar el declive, pero por ahora, los repuntes siguen siendo oportunidades de venta.
  • GBP/USD bajo presión después de una ruptura clave por debajo de 1.2600: GBP/USD cayó un 1.00% para cerrar en 1.2577, extendiendo su tendencia bajista general mientras los vendedores defendían niveles de resistencia clave. El par rompió por debajo de 1.2600, encontrando soporte inmediato en 1.2550 y 1.2500. Los indicadores de momentum, incluido el RSI, señalaron un fuerte control bajista, con la incapacidad de establecer mínimos más altos reforzando la tendencia bajista. La resistencia al alza se encuentra en 1.2650, donde se espera que los vendedores vuelvan a emerger. Una ruptura sostenida por debajo de 1.2500 podría abrir la puerta a más descensos, con los compradores necesitando un cierre por encima de 1.2650 para indicar cualquier estabilización.
  • USD/CAD extiende ruptura alcista hacia nuevos máximos: USD/CAD subió un 0,68% para cerrar en 1.4430, manteniendo su impulso alcista. El par se negoció firmemente por encima del creciente 50-SMA en 1.4213 y 100-SMA en 1.4128, confirmando un fuerte soporte subyacente. La resistencia inmediata ahora está en 1.4450, con una posible ruptura apuntando al nivel psicológico de 1.4500. A la baja, el soporte se sitúa en 1.4370 y 1.4300, donde es probable que los compradores intervengan. Los indicadores de impulso permanecen alcistas pero no muestran signos de condiciones de sobrecompra, lo que sugiere espacio para más alzas mientras los niveles clave de soporte se mantengan.
  • USD/CHF Supera 0.9000 Mientras Los Toros Recuperan el Control: USD/CHF se disparó un 0.86% para cerrar en 0.9004, rompiendo decisivamente por encima del nivel psicológico de 0.9000. El par mantuvo un fuerte impulso alcista, cotizando por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días creciente en 0.8874 y la SMA de 100 días en 0.8854. La resistencia inmediata se encuentra en 0.9050, alineándose con los máximos anteriores, mientras que el soporte se ve en 0.8950 y 0.8900. El RSI sigue elevado pero no muestra divergencia, lo que indica un interés de compra sostenido. Un cierre por encima de 0.9000 confirma el cambio de tendencia, con un mayor potencial al alza si se rompe la resistencia en 0.9050.
  • El oro cae mientras la Fed agresiva presiona el mercado: Los precios del oro cayeron un 1.64% para cerrar en $2,592, rompiendo por debajo del soporte clave de $2,600. La sesión vio al metal luchar para recuperar el 50-SMA en $2,666 y el 100-SMA en $2,654, confirmando un impulso bajista. El soporte inmediato se encuentra en $2,580, con una posible mayor caída que podría exponer $2,550. La resistencia al alza ahora está en $2,620, donde es probable que los vendedores reaparezcan. A pesar de las condiciones de RSI sobrevendido, el oro sigue bajo presión, con el impulso bajista probablemente dominando a menos que se materialice una fuerte recuperación por encima de $2,620.

Movimientos de Mercado:

  • Nvidia Revierte Ganancias para Terminar a la Baja: Las acciones de Nvidia cayeron un 1.1%, borrando las ganancias anteriores que brevemente sacaron al stock del territorio de corrección. A pesar de un aumento de más del 160% en lo que va del año, el stock no pudo mantener el impulso ya que la debilidad general del mercado afectó a las acciones tecnológicas.
  • General Mills cae ante un panorama más débil: General Mills cayó un 3.1% después de que la compañía anunciara una revisión a la baja de sus perspectivas de ganancias. Ahora se espera que las ganancias ajustadas por acción disminuyan entre un 1% y un 3%, en comparación con la previsión anterior que oscilaba entre una pérdida del 1% y una ganancia del 1%, lo que enfrió el ánimo de los inversores.
  • Jabil se dispara gracias a sólidos ingresos: Jabil se disparó un 7,3% después de reportar $2 en ganancias básicas por acción en su primer trimestre, superando las expectativas de Wall Street de $1,88. Los ingresos alcanzaron los $6,99 mil millones, también superando las estimaciones de $6,61 mil millones, lo que generó un gran interés de compra en las acciones.
  • Las acciones de Heico caen debido a ingresos inferiores a lo esperado: Las acciones de Heico cayeron un 8.7% después de que la empresa aeroespacial reportara ingresos de $1.01 mil millones para el trimestre, no alcanzando las expectativas de los analistas de $1.03 mil millones. La falta de cumplimiento generó preocupaciones sobre la capacidad de la empresa para alcanzar objetivos de crecimiento futuros.
  • Rivian se desploma tras la rebaja de calificación de un analista: Rivian perdió un 11,2% después de que Baird rebajara la calificación del fabricante de vehículos eléctricos de «rendimiento superior» a «neutral», citando ventas de vehículos eléctricos lentas y una falta de catalizadores para 2025. La firma mantuvo una perspectiva positiva a largo plazo pero señaló desafíos a corto plazo para la acción.
  • Netgear sube debido a una posible prohibición de routers chinos: las acciones de Netgear subieron un 4.8% tras un informe del Wall Street Journal que señala que el gobierno de EE.UU. está considerando prohibir los routers fabricados en China. La empresa con sede en California está bien posicionada para beneficiarse, ya que también produce routers a nivel nacional.

Al cierre de los mercados en una nota tumultuosa, el Dow Jones extendió su histórica racha negativa a 10 días, mientras que el S&P 500 y Nasdaq también registraron fuertes caídas ante la renovada presión de las cautelosas perspectivas de tasas de la Reserva Federal. Los rendimientos del Tesoro se dispararon, con el rendimiento a 10 años superando el 4.5%, lo que afectó aún más el sentimiento de los inversores. Los mercados europeos se mantuvieron estables a pesar de la volatilidad global, apoyados por movimientos positivos en las acciones de Renault y cifras revisadas de inflación en la Eurozona. En Asia, los datos comerciales japoneses superaron las expectativas, pero los mercados regionales mostraron resultados mixtos. Mientras tanto, los precios del petróleo subieron ligeramente debido a la caída de las reservas de crudo en EE.UU., aunque las ganancias fueron limitadas por el tono mesurado de la Fed. A medida que los inversores digieren la señalización del banco central de menos recortes de tasas en 2025, el mercado en general enfrenta una creciente incertidumbre, con la atención ahora centrada en los datos económicos y decisiones de políticas globales para evaluar el camino a seguir.