Wall Street retrocede mientras la Fed señala paciencia y los mercados globales luchan.

Los mercados estadounidenses enfrentaron una caída el jueves, con el sentimiento de los inversores enfriándose después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señalara un enfoque cauteloso hacia futuros recortes de tasas. Aunque el optimismo había sido alto tras los recientes resultados electorales, las declaraciones de Powell en Dallas, enfatizando la fortaleza y resiliencia de la economía estadounidense como razones para retrasar recortes agresivos de tasas, provocaron una perspectiva más medida por parte de los inversores. Los mercados globales reflejaron este sentimiento, con datos económicos mixtos de Europa y Asia que aumentaron la incertidumbre, dejando a los inversores observando de cerca los próximos movimientos de política y los indicadores económicos que podrían cambiar la dirección del mercado.

Puntos Clave:

• El Dow cae 200 puntos mientras el presidente de la Fed señala paciencia con los recortes de tasas: el Promedio Industrial Dow Jones bajó 207,33 puntos, o 0,47%, para cerrar en 43.750,86, mientras los mercados reaccionaban a la postura cautelosa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre futuros recortes de tasas. El Dow de 30 acciones cayó más de 250 puntos en el mínimo de la sesión, aunque se recuperó ligeramente al cierre.
• S&P 500 y Nasdaq Retroceden en Medio de Preocupaciones Económicas: Los mercados más amplios también vieron descensos, con el S&P 500 cayendo un 0,6% para cerrar en 5,949.17 y el Nasdaq Composite bajando un 0,64% hasta 19,107.65. El índice de pequeñas capitalizaciones Russell 2000 también tuvo un rendimiento inferior, descendiendo más del 1% mientras los «Trump Trades» perdieron impulso tras las ganancias de la semana pasada.
• Los mercados europeos suben a pesar de las preocupaciones por la inflación y la cautela de la Fed: Los mercados europeos cerraron al alza el jueves, con el índice paneuropeo Stoxx 600 subiendo un 1.08%, mientras los inversores procesaban una serie de informes de ganancias y datos económicos. El CAC 40 de Francia subió un 1.3%, el DAX de Alemania aumentó un 1.26% y el FTSE 100 del Reino Unido añadió un 0.51%. Las acciones tecnológicas lideraron las ganancias, subiendo un 3.13%, mientras que los sectores de automóviles y petróleo aumentaron aproximadamente un 1.7% cada uno. Las acciones de Burberry se dispararon un 18.7% tras el anuncio de un plan de reestructuración para revertir la caída de las ventas, convirtiéndose en uno de los mayores ganadores del día en toda Europa.
• Mercados de Asia-Pacífico Mayormente a la Baja debido a Datos de Inflación de EE. UU.: Los mercados de Asia-Pacífico mayormente declinaron el jueves después de que los datos de inflación de EE. UU. aumentaron las expectativas de otro recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre. El índice Hang Seng de Hong Kong lideró las pérdidas regionales, cayendo más del 2% y extendiendo una racha de pérdidas de varios días, con el índice bajando un 4% al cierre del miércoles. En China continental, el CSI 300 cayó un 1.73% a 4,039.62, mientras que el Nikkei 225 de Japón perdió un 0.48% para cerrar en 38,535.70. Sin embargo, el S&P/ASX 200 de Australia subió un 0.37% para cerrar en 8,224, respaldado por datos de desempleo estables que mostraron una tasa de desempleo del 4.1%, con 15,900 nuevos empleos añadidos, aunque por debajo de las expectativas.
• Señales Económicas Mixtas: Índice de Precios al Productor y Solicitudes Semanales de Subsidio por Desempleo: Los datos económicos publicados el jueves presentaron un panorama mixto de la inflación y la salud del mercado laboral. El índice de precios al productor (PPI) para octubre aumentó un 0,2%, en línea con las expectativas de Dow Jones, mientras que el PPI básico, que excluye alimentos y energía, subió un 0,3%. En términos anuales, el PPI general estaba en 2,4% y el PPI básico en 3,1%, lo que indica una moderación de la inflación. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 9 de noviembre cayeron en 4,000 a un total ajustado estacionalmente de 217,000, superando las expectativas de 223,000. Las solicitudes continuas bajaron en 11,000 a 1.873 millones, señalando una resiliencia en el mercado laboral a pesar de las distorsiones anteriores causadas por desastres naturales y huelgas laborales.
• El rendimiento del Tesoro a 10 años cerca del máximo de 4 meses mientras Powell señala paciencia con el recorte de tasas: Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron cerca de un máximo de cuatro meses mientras los inversores digerían los comentarios de Powell sobre los recortes de tasas. El rendimiento a 10 años se mantuvo estable en 4.449%, cerca de su nivel más alto desde julio, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó 7 puntos básicos hasta 4.353%. Estos movimientos se produjeron mientras los mercados evaluaban la probabilidad de otro recorte de tasas en diciembre, con los comentarios de Powell reforzando una perspectiva cautelosa.
• El petróleo crudo de EE. UU. sube, pero cierra por debajo de $69 debido a un excedente que se avecina para 2025: Los precios del petróleo crudo subieron el jueves, con el contrato de West Texas Intermediate (WTI) para diciembre cerrando a $68.70 por barril, un aumento de 27 centavos, o 0.39%, aunque todavía por debajo de la marca de $69. Los futuros del crudo Brent para enero aumentaron 28 centavos, o 0.39%, a $72.56 por barril. Se espera un gran excedente de oferta el próximo año, ya que la Agencia Internacional de Energía (AIE) proyecta que la oferta global de crudo superará la demanda en más de 1 millón de barriles por día, impulsada en gran medida por el fuerte crecimiento de la producción en EE. UU.

FX Hoy:

• El EUR/USD retrocede mientras crece el sentimiento bajista en medio de una tendencia a la baja: El EUR/USD cerró en 1.0513, marcando un descenso significativo al no poder romper los niveles de resistencia importantes en la media móvil simple (SMA) de 50 períodos en 1.0710 y la SMA de 100 períodos en 1.0767. La incapacidad del par para sostener ganancias por encima de estos promedios móviles reforzó una perspectiva bajista, con vendedores interviniendo agresivamente y llevando el precio a la baja. La tendencia a la baja se confirmó aún más cuando el par cayó por debajo de la SMA de 200 períodos en 1.0855, lo que sugiere que el sentimiento bajista probablemente continuará. El soporte cerca de 1.0450 se vuelve crítico para los compradores que buscan estabilizar el par a corto plazo, mientras que la resistencia sigue siendo significativa hasta la SMA de 50 períodos.
• El GBP/USD Continúa en Declive en Medio de una Presión de Venta Persistente: El GBP/USD cerró en 1.2652, extendiendo su tendencia bajista después de un fuerte rechazo en promedios móviles clave. Los intentos de recuperación fueron limitados por la SMA de 50 períodos en 1.2864, con las SMAs de 100 y 200 períodos en 1.2912 y 1.3004, respectivamente, actuando como puntos adicionales de resistencia. Esta constante presión de venta ha dejado al GBP/USD operando por debajo de todas las SMAs principales, manteniendo la perspectiva firmemente negativa. Si la tendencia actual persiste, el par podría apuntar al nivel de soporte de 1.2600, una zona significativa que podría atraer a compradores. Sin embargo, cualquier intento de recuperación necesitaría superar la SMA de 50 períodos para indicar un cambio en el sentimiento, aunque la resistencia sigue siendo robusta en las SMAs más altas.
• AUD/USD se debilita aún más debido a datos de empleo débiles y señales mixtas de EE. UU.: AUD/USD cerró en 0.6445, continuando su trayectoria descendente ya que los débiles datos de empleo australianos agregaron al panorama bajista. Más temprano en la sesión, el par intentó brevemente recuperar terreno, aproximándose a la media móvil simple (SMA) de 50 períodos en 0.6570, pero los vendedores intervinieron, llevando el precio hacia abajo nuevamente. Tanto la SMA de 100 períodos en 0.6583 como la SMA de 200 períodos en 0.6669 actuaron como fuertes barreras, reforzando el sentimiento bajista. Si AUD/USD continúa disminuyendo, podría probar el soporte alrededor de 0.6400, un nivel que podría atraer compradores que buscan estabilizar el par. Por el contrario, se requeriría un cierre por encima de la SMA de 50 períodos para un intento de recuperación, aunque la resistencia sigue siendo considerable en SMAs más altas.
• USD/CHF se fortalece mientras los toros mantienen el control en medio de señales económicas fuertes: USD/CHF cerró en 0.8912, con los compradores manteniendo un firme control tras una fuerte ruptura por encima de promedios móviles clave. El par subió por encima del SMA de 50 períodos en 0.8765, señalando un renovado interés alcista, y continuó avanzando más allá del SMA de 100 períodos en 0.8714 y el SMA de 200 períodos en 0.8648, reforzando una perspectiva positiva. Este sostenido impulso ascendente ha posicionado al par para una posible prueba de resistencia en 0.8950. Si USD/CHF mantiene sus niveles por encima del SMA de 50 períodos, la perspectiva permanece alcista; sin embargo, un retroceso por debajo de 0.8765 podría indicar una tendencia debilitada, con el soporte desde el SMA de 100 períodos en 0.8714 potencialmente entrando en juego.
• El Oro Se Desliza Mientras la Precaución de Powell Refrena el Impulso Alcista: El oro cerró en $2,567.07, retrocediendo después de enfrentar una fuerte resistencia cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en $2,655.62 y la SMA de 100 periodos en $2,702.22. A pesar de los intentos alcistas iniciales, ambas medias móviles actuaron como barreras formidables, lo que llevó a un cambio en el sentimiento con los vendedores reingresando al mercado. El oro ahora está posicionado por debajo de la SMA de 200 periodos en $2,683.65, que anteriormente servía como soporte. Un soporte inmediato podría surgir alrededor de $2,550 si la presión de venta continúa, con una mayor baja probablemente cercana a $2,520. Una recuperación por encima de la SMA de 50 periodos sería necesaria para señalar un renovado interés alcista, pero la resistencia en la SMA de 100 periodos sigue siendo sustancial, manteniendo la perspectiva a corto plazo cautelosa.

Movimientos de Mercado:

• Disney se recupera con sólidas ganancias y crecimiento en streaming: las acciones de Disney subieron un 6% el jueves después de que la compañía reportara ganancias superiores a las esperadas, impulsadas por un robusto crecimiento en su división de streaming. La empresa también proporcionó previsiones positivas, anticipando un crecimiento de un solo dígito alto en las ganancias ajustadas para el año fiscal 2025.
• Tapestry y Capri se disparan tras cancelar la fusión: Las acciones de las marcas de ropa de lujo Tapestry y Capri subieron significativamente después de que las compañías anunciaran la cancelación de su planeada fusión, citando obstáculos regulatorios. Las acciones de Tapestry se dispararon casi un 13%, mientras que Capri subió un 4.4% con la noticia.
• Hims & Hers Health cae ante la nueva competencia de Amazon: El proveedor de telemedicina Hims & Hers Health vio cómo su acción se desplomó un 24% cuando Amazon anunció una nueva oferta para los miembros Prime, permitiéndoles acceder a precios fijos para tratamientos relacionados con la salud masculina, incluyendo la pérdida de cabello.
• Super Micro Computer cae en medio de un retraso en los informes: Las acciones de Super Micro Computer cayeron más del 11%, marcando su quinta sesión consecutiva de pérdidas. La compañía anunció que retrasaría la presentación de su informe trimestral para el período que finaliza el 30 de septiembre, lo que asustó a los inversores.
• Ibotta cae por una débil previsión para el cuarto trimestre: Las acciones de la plataforma de recompensas digitales Ibotta disminuyeron más del 12% después de una decepcionante orientación para el cuarto trimestre. La empresa pronosticó ingresos de entre $100 millones y $106 millones para el trimestre, quedando por debajo de las expectativas de los analistas de $110.3 millones, según datos recopilados por FactSet.

Al concluir la sesión de negociación del jueves, los mercados reflejaron un tono cauteloso, con el Dow cayendo más de 200 puntos tras las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que sugirieron un enfoque más moderado para las reducciones de tasas. El sentimiento de los inversores se vio aún más influenciado por señales económicas mixtas, con el índice de precios al productor mostrando una presión inflacionaria modesta, mientras que las solicitudes de subsidio por desempleo indicaban resistencia en el mercado laboral. Mientras tanto, los precios del petróleo crudo subieron ligeramente pero se mantuvieron por debajo de los $69, ya que las previsiones de un excedente en 2025 pesaban sobre las expectativas futuras. En los mercados globales, las acciones europeas lograron subir gracias a sólidas ganancias corporativas y anuncios de reformas, mientras que los mercados de Asia-Pacífico en su mayoría declinaron en medio de una especulación creciente sobre las reducciones de tasas por parte de la Fed. Con la perspectiva cautelosa de Powell moderando las expectativas, los participantes del mercado ahora dirigen su atención a los próximos datos económicos y decisiones políticas, que podrían jugar un papel crítico en la conformación de la próxima fase de la dirección del mercado.