Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el jueves ya que el presidente Trump reavivó las tensiones comerciales globales con un arancel general del 25% sobre todos los vehículos fabricados en el extranjero. Mientras que el presidente describió la medida como «muy indulgente», las amenazas de aranceles adicionales sobre la UE y Canadá sacudieron la confianza de los inversores. Las acciones de automóviles lideraron las caídas en Wall Street, con una debilidad más amplia extendiéndose a los sectores industriales y de consumo discrecional. Los mercados europeos siguieron la misma tendencia, mientras que Asia operó mixto en medio del optimismo. Los rendimientos del Tesoro subieron ligeramente y el oro alcanzó un cierre récord, reflejando una creciente demanda de refugios seguros. Aunque las solicitudes de desempleo ofrecieron tranquilidad sobre la fortaleza del mercado laboral, la fecha límite del arancel del 2 de abril aún oscurece el panorama.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones cae por segundo día mientras las acciones automotrices se desploman: El promedio industrial Dow Jones cayó 155,09 puntos, o un 0,37%, a 42.299,70. Los fabricantes de automóviles arrastraron el índice a la baja, liderados por una caída del 7% en General Motors y una disminución del 4% en Ford. A pesar de la pérdida del jueves, el Dow sigue subiendo un 0,8% en la semana, aunque el sentimiento sigue siendo frágil.
  • El S&P 500 baja debido a la debilidad industrial: El S&P 500 cayó un 0.33% a 5,693.31, ya que las caídas en nombres industriales y de consumo superaron la fortaleza en los defensivos. Los nombres relacionados con el sector automotriz pesaron en el índice mientras los comerciantes evaluaban las consecuencias económicas de la estrategia arancelaria de Trump. El índice sigue subiendo un 0.5% esta semana, pero muestra indecisión cerca de sus máximos recientes.
  • El Nasdaq cae a medida que se enfría el impulso de crecimiento: El índice compuesto Nasdaq disminuyó un 0,53% hasta 17,804.03, con las acciones de tecnología de alto crecimiento bajo presión. A pesar de una modesta ganancia en Tesla, las acciones de semiconductores y software perdieron terreno en medio de preocupaciones sobre una desaceleración del gasto del consumidor. El Nasdaq ha subido solo un 0,1% en lo que va de la semana, haciendo una pausa tras su reciente recuperación.
  • Los mercados europeos caen mientras el sector automotriz se hunde: Las acciones europeas cerraron en su mayoría a la baja el jueves, ya que el anuncio de aranceles automotrices de Trump pesó mucho en el sentimiento de los inversores. El Stoxx 600 cayó un 0,44%, con el subíndice de automóviles bajando casi un 1%. El DAX de Alemania se deslizó un 0,74%, con BMW y Mercedes-Benz cayendo más del 2,5%. El CAC 40 de Francia perdió un 0,54%, mientras que el FTSE MIB de Italia se desplomó un 0,78%. El FTSE 100 cayó un 0,27%, a pesar de una ganancia del 10,5% en Next tras unos sólidos resultados anuales. El aumento de los rendimientos de los gilt también presionó a los mercados del Reino Unido, ya que el rendimiento del bono a 10 años del Reino Unido subió 5 puntos básicos después de que el gobierno emitiera una actualización fiscal.
  • Mercados Asiáticos Mixtos mientras los Inversores Reaccionan a la Incertidumbre Comercial: Las acciones de la región Asia-Pacífico mostraron un rendimiento mixto, ya que los operadores evaluaron las implicaciones de los aranceles automotrices de EE. UU. El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,6% a 37.799,97, mientras que el Topix más amplio se mantuvo estable en 2.815,47. El Kospi de Corea del Sur bajó un 1,39% y el Kosdaq perdió un 1,25%, con los exportadores de tecnología y automóviles bajo presión. En China, el CSI 300 subió un 0,33% y el Hang Seng de Hong Kong ganó un 0,41%, impulsados por las esperanzas de apoyo de estímulos. El Nifty 50 de India subió un 0,45% y el Sensex ganó un 0,49%, mientras que el ASX 200 de Australia descendió un 0,38% debido a que las acciones de energía rezagaron.
  • Las solicitudes de desempleo muestran estabilidad a pesar de riesgos más amplios: Las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo cayeron en 1,000 a 224,000 en la semana que terminó el 22 de marzo, en línea con las expectativas. Las solicitudes continuas disminuyeron en 25,000 hasta 1.856 millones, lo que sugiere una resistencia continua en el mercado laboral. El Departamento de Trabajo revisó los modelos de ajuste estacional hasta 2025, actualizando los datos históricos. Los economistas esperan que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1% en marzo.
  • El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumenta debido a la reevaluación del riesgo comercial: El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió a 4.365%, aumentando un poco más de dos puntos básicos mientras los inversores reevaluaban los riesgos a largo plazo relacionados con los aranceles y el crecimiento global. El rendimiento a 2 años bajó a 3.996%, reflejando expectativas estables a corto plazo. Aunque los rendimientos permanecen por debajo de los máximos recientes, los operadores son cada vez más cautelosos sobre la inflación y los efectos secundarios fiscales en un entorno de políticas con muchos aranceles.
  • Los precios del petróleo se mantienen firmes a medida que caen las reservas y las sanciones hacen efecto: El crudo Brent sumó 14 centavos para cerrar en $73.93, mientras que el WTI subió 15 centavos a $69.80. Los precios fueron respaldados por una reducción de 3.3 millones de barriles en las reservas de crudo de EE.UU. y las nuevas sanciones de la administración Biden sobre las exportaciones venezolanas. Se informa que Reliance Industries de India está deteniendo compras, lo que estrecha aún más la oferta. Los analistas siguen siendo cautelosos ante los riesgos de demanda relacionados con el comercio, manteniendo las ganancias bajo control.

FX Hoy:

  • EUR/USD rebota desde la SMA de 200 días a medida que se reducen las pérdidas: EUR/USD ganó un 0.40% para establecerse en 1.0796, rebotando después de probar su SMA de 200 días en 1.0729. La recuperación del jueves siguió a una caída de cuatro días que alejó al par del máximo de marzo cerca de 1.0940. El mínimo intradiario de 1.0732 se mantuvo firme, lo que sugiere que los compradores están entrando en el soporte a largo plazo. La estructura técnica general sigue siendo constructiva, con las SMA de 50 días y 100 días situadas muy por debajo de los niveles de precios actuales. Un cierre por encima de 1.0850 confirmaría la continuación alcista, mientras que una caída por debajo de 1.0720 cambiaría el enfoque a 1.0650.
  • GBP/USD se aproxima hacia 1.3000 a medida que los toros recuperan el control: La libra esterlina subió un 0,49% para cerrar en 1.2951, registrando su segunda ganancia consecutiva y acercándose al nivel de resistencia clave de 1.3000. El par ha estado consolidándose justo por debajo de este umbral tras un fuerte repunte en marzo que lo llevó desde 1.2600. El precio se mantiene soportado por encima de todos los promedios móviles principales, con la SMA de 50 días en tendencia alcista en 1.2663, y tanto la SMA de 100 días como la de 200 días aplanándose. Una ruptura sostenida por encima de 1.3000 podría desencadenar una nueva etapa alcista hacia 1.3100 y más allá. A la baja, el soporte inicial se encuentra en 1.2880, seguido por una demanda más sustancial alrededor de 1.2800.
  • USD/JPY extiende su rally mientras el momentum apunta a 152.00: USD/JPY avanzó un 0.32% para cerrar en 151.04, marcando su quinto incremento diario consecutivo a medida que el impulso alcista continuaba construyéndose. El par rebotó desde un mínimo de 150.06, empujándose nuevamente hacia la resistencia en 152.00—un nivel que limitó la acción del precio en enero y febrero. USD/JPY está ahora probando la SMA de 200 días en 151.66, habiendo ya superado la SMA de 50 días en 151.44 a principios de esta semana. Los traders están observando una ruptura decisiva por encima de 152.00, lo cual podría cambiar la perspectiva a medio plazo nuevamente a alcista y preparar el terreno para un movimiento hacia 153.00. El fracaso en superar la resistencia puede llevar a una renovada presión bajista, con un soporte inicial visto alrededor de 150.00 y 148.50 por debajo de ese nivel.
  • El par USD/CAD se mantiene estable mientras el rango permanece intacto: el USD/CAD subió un 0,32 % hasta 1,4311, recuperándose de un mínimo de sesión de 1,4259, pero permaneciendo atrapado en el amplio rango horizontal que ha definido la acción del precio desde febrero. El par sigue estando respaldado por las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, que continúan proporcionando una base sólida alrededor de 1,3967. Sin embargo, el impulso alcista ha sido repetidamente limitado cerca de la SMA de 50 días en 1,4333. Una ruptura por encima de ese nivel abriría la puerta a una nueva prueba de la banda de resistencia de 1,4450–1,4500, mientras que los riesgos a la baja resurgen con una caída por debajo de 1,4250.
  • El oro alcanza un cierre récord debido a los riesgos comerciales que impulsan la demanda de refugio seguro: El oro subió un 1,27% para cerrar en $3,057.55, marcando su cierre diario más alto desde mediados de marzo y reforzando su fuerte tendencia alcista. El metal se recuperó bruscamente desde un mínimo semanal de $3,012.41, registrando un máximo intradía de $3,059.77, ya que las tensiones geopolíticas y comerciales llevaron a los inversores hacia la seguridad. Los indicadores técnicos se mantienen firmemente alcistas, con el oro manteniéndose bien por encima de sus SMAs de 50 días, 100 días y 200 días, todos los cuales están en aumento. La zona de $3,020–$3,000 ha proporcionado un fuerte soporte, mientras que los objetivos al alza ahora se extienden hacia el área de $3,080–$3,100. Los comerciantes están observando de cerca para ver si una ruptura limpia por encima de $3,060 puede desencadenar otra etapa al alza en el rally.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de automóviles caen por sorpresa arancelaria: General Motors se hundió un 7%, Ford cayó un 4% y Stellantis bajó un 1% después del anuncio de Trump de un arancel del 25% sobre todos los automóviles fabricados en el extranjero. Tesla subió un 0,4%, visto por los analistas como un beneficiario relativo debido a su producción basada en Estados Unidos.
  • GameStop se desploma por la venta de notas convertibles: Las acciones del minorista de videojuegos cayeron un 22%, revirtiendo un repunte del 12% del día anterior. La empresa anunció planes para recaudar $1.3 mil millones mediante la venta de notas convertibles para comprar bitcoin, alarmando a los inversores y reavivando las preocupaciones sobre los riesgos de estrategia especulativa.
  • Alibaba avanza con el lanzamiento de un modelo de IA: Las acciones de Alibaba que cotizan en EE. UU. subieron casi un 3% tras el lanzamiento de su nuevo modelo de IA de código abierto “Qwen-2.5-Omni-7B.” El modelo admite entrada multimodal y puede ejecutarse en dispositivos periféricos como smartphones, ampliando el alcance competitivo de Alibaba en aplicaciones de inteligencia artificial.
  • Petco se dispara tras un fuerte pronóstico: Las acciones de Petco se dispararon un 32% después de que la compañía proyectara un EBITDA ajustado para todo el año entre $375 millones y $390 millones, superando las estimaciones de consenso de $371 millones. Las perspectivas optimistas llegan en medio de un renovado enfoque de los inversores en el sector del cuidado de mascotas.
  • Soleno Therapeutics se dispara con la aprobación de la FDA: Las acciones de la firma biotecnológica subieron un 38% después de que la FDA aprobara su fármaco VYKAT XR para tratar la hiperfagia en pacientes con el síndrome de Prader-Willi, un trastorno genético raro. La decisión marca un hito significativo para la empresa.
  • Concentrix sube gracias a sólidos resultados trimestrales: Las acciones de Concentrix subieron un 42% después de que la compañía reportara ganancias del primer trimestre de $2.79 por acción sobre ingresos de $2.37 mil millones, superando las expectativas. Los analistas habían pronosticado ganancias de $2.58 y $2.36 mil millones, respectivamente.
  • TD Synnex cae por una perspectiva débil: La firma de soluciones de TI cayó un 14% después de no cumplir con las estimaciones del primer trimestre y guiar por debajo de las expectativas de los analistas para las ganancias e ingresos del segundo trimestre, citando una demanda empresarial más suave y retrasos de los clientes.

Las caídas del jueves revelaron cuán sensibles siguen siendo los mercados a los titulares sobre el comercio y a las sorpresas políticas. Aunque los datos económicos como las solicitudes de desempleo y los inventarios de petróleo mostraron resiliencia, fueron eclipsados por los temores a medidas de represalia y a la fragmentación económica global. Los inversores se trasladaron a activos de refugio seguro, llevando el oro a un cierre récord y empujando los rendimientos de los bonos al alza mientras los riesgos a más largo plazo se recalibraban. A medida que se acerca la fecha de implementación de los aranceles del 2 de abril, es posible que los mercados enfrenten más volatilidad a menos que surja una guía comercial más clara. Con la inflación todavía elevada y la temporada de ganancias acercándose, el camino por delante sigue siendo incierto y probablemente accidentado.