Las acciones estadounidenses sufrieron una fuerte reversión el jueves, borrando gran parte del histórico rally de la sesión anterior, ya que las renovadas preocupaciones por el escalamiento de las tensiones comerciales con China sacudieron la confianza de los inversores. El Dow se desplomó más de 1,000 puntos después de que la Casa Blanca confirmó que los aranceles acumulativos sobre los bienes chinos aumentarían a un 145% sin precedentes. Aunque el presidente Trump había anunciado una pausa de 90 días en ciertos aranceles el miércoles, el foco del mercado se desplazó hacia las medidas más severas dirigidas a Pekín. Las acciones tecnológicas lideraron la caída, con nombres importantes como Apple, Tesla y Nvidia bajando. A pesar de los datos de inflación más suaves y la caída de los rendimientos del Tesoro, el sentimiento se volvió decididamente adverso al riesgo en medio de la imprevisibilidad de las políticas y la creciente incertidumbre en el comercio global.

Puntos Clave:

  • El Dow se desploma más de 1,000 puntos: El Promedio Industrial Dow Jones cayó 1,014.79 puntos, o un 2.5%, para cerrar en 39,593.66, devolviendo una gran parte del aumento histórico del miércoles. Los inversores optaron por retirarse del riesgo después de que la Casa Blanca confirmó una tarifa acumulada del 145% en las importaciones chinas, reavivando los temores de una guerra comercial más profunda y una desaceleración global.
  • El S&P 500 cae más de un 3%: El S&P 500 bajó un 3.46% para cerrar en 5,268.05, revirtiendo gran parte de la ganancia del 9% de la sesión anterior, la tercera mayor desde la Segunda Guerra Mundial. Los sectores en general estuvieron a la baja, con fuertes pérdidas en tecnología y consumo discrecional mientras los participantes del mercado reevaluaban las consecuencias económicas del cambiante panorama arancelario.
  • El Nasdaq sufre una fuerte venta impulsada por la tecnología: El índice Nasdaq Composite se desplomó un 4.31% para cerrar en 16,387.31, bajo presión por fuertes caídas en nombres tecnológicos de peso. Apple cayó un 4.2%, Tesla se desplomó un 7.3% y Nvidia perdió casi un 6%, mientras que Meta Platforms bajó casi un 7%. La incertidumbre en torno a la política comercial, particularmente hacia China, afectó más duramente a las acciones de crecimiento.
  • Los mercados europeos se disparan por el optimismo de una pausa en los aranceles: Las acciones europeas lograron su mejor repunte en tres años, impulsadas por la decisión temporal de Trump de suspender los aranceles durante 90 días y una decisión paralela de la Unión Europea de pausar los aranceles de represalia sobre los productos estadounidenses. El índice paneuropeo Stoxx 600 se disparó un 3,7%, revirtiendo las fuertes pérdidas de principios de la semana y colocando a todos los sectores en territorio positivo. El DAX de Alemania subió 892 puntos, o un 4,53%, mientras que el CAC 40 de Francia aumentó 292 puntos, o un 4,25%. El FTSE 100 ganó un 3,04%, y el FTSE MIB de Italia saltó un 4,72%. La banca, los industriales y la tecnología lideraron el ascenso, con un incremento de más del 4,5% cada uno.
  • Asia se anima mientras la reducción de aranceles impulsa la fiebre de compras: Las acciones asiáticas se dispararon en todos los sectores, siguiendo el rally previo de Wall Street y el anuncio de Trump de una pausa arancelaria de 90 días para la mayoría de los países. El Nikkei 225 de Japón se disparó un 9.13% hasta los 34,609 puntos, su mayor ganancia diaria desde 2008, mientras que el índice Topix avanzó un 8.09%. El Kospi de Corea del Sur se disparó un 6.6%, con el Kosdaq subiendo un 5.97%, y el ASX 200 de Australia aumentó un 4.54%. El CSI 300 de China continental se rezagó, ganando solo un 1.31%, ya que Pekín fue señalado para una tarifa punitiva del 145% de EE.UU. El Hang Seng de Hong Kong añadió un 2.06%. Los analistas advirtieron que, aunque el impacto directo en el PIB de China puede ser limitado, los efectos secundarios de una demanda más débil y los crecientes riesgos de deflación podrían pesar sobre el crecimiento. El IPC de China disminuyó un 0.1% interanual en marzo, mientras que el PPI cayó un 2.5%, reflejando presiones desinflacionarias generalizadas.
  • El petróleo cae más del 3% por la escalada de aranceles en China: El crudo estadounidense cayó $2.07, o 3.32%, para situarse en $60.28 por barril, mientras que el Brent cayó 2.98% a $63.53. Los mercados se vieron sacudidos por el fuerte arancel del 145% de los EE. UU. sobre los productos chinos, lo que podría reducir la demanda del mayor importador de crudo del mundo. El rally del miércoles se revirtió rápidamente cuando resurgieron los temores de un caos comercial prolongado. Los comerciantes también cuestionaron la capacidad de la administración estadounidense para gestionar negociaciones con docenas de países simultáneamente. Los analistas advirtieron que, sin una dirección más clara, los mercados de energía podrían permanecer volátiles a pesar de los datos de inflación más bajos y la caída de los rendimientos.
  • La inflación en EE. UU. cae al 2.4% en marzo: El índice de precios al consumidor (IPC) disminuyó un 0.1% de un mes a otro en marzo, reduciendo la tasa de inflación interanual al 2.4% desde el 2.8% en febrero. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó solo un 0.1% en el mes y un 2.8% anual, su lectura más baja desde marzo de 2021. Tanto la inflación general como la subyacente se situaron por debajo de las expectativas de 2.6% y 3.0%, respectivamente. La cifra más débil avivó las esperanzas de una Reserva Federal más moderada, pero la reacción del mercado se mantuvo contenida en medio de preocupaciones más amplias sobre las tensiones comerciales y las repercusiones económicas de los aranceles en aumento.

FX Hoy:

  • El EUR/USD Extiende su Rally a un Máximo de 8 Meses: El EUR/USD se disparó un 2.31% para cerrar en 1.1198, marcando su nivel más alto desde agosto de 2024. El par ha subido durante cinco sesiones consecutivas, impulsado por un impulso alcista y una ruptura técnica por encima de la resistencia clave cerca de 1.1100. Un cruce de la SMA de 50 días por encima de la SMA de 100 días confirmó el cambio ascendente en la estructura, mientras que el precio permanece muy por encima de la SMA de 200 días en 1.0739. La resistencia inmediata se encuentra en 1.1250, con un mayor potencial hacia 1.1300 si el impulso persiste. Los analistas señalaron que la ruptura de un rango de consolidación de varias semanas añade convicción a la tendencia alcista, aunque siguen siendo posibles retrocesos a corto plazo dadas la inclinación del rally.
  • GBP/USD Recupera Fuerza Por Encima de 1.2900: GBP/USD subió un 1.09% para establecerse en 1.2965, recuperándose de mínimos de principios de semana y construyendo una racha ganadora de tres días. El par encontró un fuerte soporte en la SMA de 200 días, ahora en 1.2816, y continúa avanzando hacia el nivel psicológico clave de 1.3000. Con las SMAs de 50 días y 100 días inclinándose hacia arriba, el sesgo a corto plazo sigue siendo alcista. El próximo objetivo se sitúa en el máximo de marzo de 1.3140, seguido de una posible resistencia cerca de 1.3200. A la baja, un fuerte soporte permanece en la región de 1.2700–1.2800. Un cierre diario por encima de 1.3000 validaría aún más la tendencia alcista y abriría la puerta a ganancias a medio plazo.
  • USD/CHF colapsa a mínimos de varios meses: El USD/CHF se desplomó un 3.73% para cerrar en 0.8243, rompiendo por debajo del soporte clave en 0.8500 y extendiendo su marcada tendencia bajista. El movimiento lleva al par a su nivel más bajo desde agosto de 2023, con un impulso que favorece fuertemente más caídas. Todas las medias móviles principales, la de 50 días en 0.8876, la de 100 días en 0.8928 y la de 200 días en 0.8792, están por encima del precio actual y en tendencia bajista, reforzando la estructura bajista. El soporte inicial ahora se encuentra en 0.8200, con poca estructura técnica por debajo de ese nivel. Al alza, cualquier recuperación enfrenta una resistencia inmediata alrededor de 0.8450, seguida de una resistencia más fuerte cerca de la media móvil de 200 días alrededor de 0.8800.
  • USD/JPY cae a un mínimo de 7 semanas mientras aumenta la presión: El USD/JPY cayó un 2.07% para cerrar en 144.65, su cierre más bajo desde finales de febrero. El par rompió el nivel de 145.00, que había actuado como un soporte clave en las últimas semanas. El movimiento solidifica una perspectiva técnica bajista, con el par cotizando por debajo de las tres SMA principales y confirmando una reversión de tendencia desde el máximo de marzo cerca de 151.80. Los próximos objetivos a la baja incluyen 143.00 y 141.50. La antigua zona de soporte en 146.00–146.50 ahora actúa como resistencia. Con el impulso fuertemente negativo y sin signos de reversión, los vendedores siguen teniendo el control a menos que el precio pueda repuntar nuevamente por encima de la región de 147.00–148.00.
  • El oro vuelve a probar máximos históricos en medio de una renovada aversión al riesgo: El oro subió un 2,89% para situarse en $3,171, recuperándose por completo de la corrección de la semana pasada y acercándose a su máximo histórico de $3,175. El movimiento marca el día más fuerte del oro desde abril de 2020 y subraya la fortaleza de la tendencia alcista más amplia. El metal se mantiene por encima de todas las medias móviles clave: la de 50 días en $2,961, la de 100 días en $2,814 y la de 200 días en $2,684, todas las cuales continúan con una pendiente ascendente. Una ruptura clara por encima del rango de $3,175–$3,180 abriría el camino hacia $3,200 y más allá. El soporte se encuentra en $3,080 y $3,000, y es probable que las caídas se consideren oportunidades de compra siempre y cuando el oro se mantenga por encima de $2,960.

Movimientos de Mercado:

  • Caída de CarMax tras decepcionantes resultados: Las acciones de CarMax se desplomaron un 17% después de que el minorista de autos usados reportara ganancias del cuarto trimestre fiscal de 58 centavos por acción, por debajo de los 65 centavos esperados por los analistas encuestados por LSEG.
  • Harley-Davidson cae después de la renuncia de un director: Harley-Davidson cayó un 9.3% después de que el miembro del consejo, Jared Dourdeville, renunciara, citando «serias preocupaciones sobre el estado actual» de la compañía y su liderazgo.
  • Declives de US Steel Debido a la Oposición de Trump al Acuerdo: US Steel cayó un 9.5% después de que el presidente Trump expresara su oposición a la propuesta de adquisición de la empresa por parte de Nippon Steel de Japón, diciendo que no quería ver que la firma pasara a manos japonesas.
  • Warner Bros. Discovery cae mientras China apunta a Hollywood: Las acciones de Warner Bros. Discovery cayeron un 12.5% después de que China anunciara restricciones a las importaciones de películas de Hollywood, visto como una represalia en la creciente guerra comercial.
  • Las acciones de Capri Holdings caen tras la venta de Versace: Las acciones de Capri Holdings cayeron un 10.6% después de que la empresa acordara vender Versace a Prada por $1.375 mil millones, incluyendo deuda, lo que generó preocupaciones sobre su cartera de marcas y estrategia futura.
  • Las Acciones Bancarias Caen en Medio de una Venta Masiva: Los valores financieros retrocedieron bruscamente, con el SPDR S&P Bank ETF (KBE) bajando un 5,9%. Goldman Sachs perdió un 5,2%, Citigroup cayó un 4% y Bank of America disminuyó un 3,5% mientras el sector seguía la caída general del mercado.
  • Janover se dispara con el cambio en la tesorería de criptomonedas: Janover subió un 64.2% después de que la empresa de software anunciara su primera compra del token Solana, como parte de una nueva estrategia de gestión de tesorería basada en criptomonedas revelada a principios de esta semana.

La fuerte reversión del jueves subrayó la fragilidad del sentimiento del mercado, ya que la incertidumbre en torno a la política comercial volvió a ocupar un lugar central. A pesar de una breve tregua en los aranceles para la mayoría de los socios de Estados Unidos y de datos de inflación más bajos de lo esperado, el renovado enfoque en los elevados aranceles chinos sacudió a los inversionistas y borró gran parte del histórico repunte del día anterior. Las acciones globales siguen siendo altamente sensibles a las señales políticas cambiantes, con una volatilidad que probablemente persistirá en medio de continuos anuncios de aranceles y amenazas de represalia. La atención ahora se centra en los próximos datos económicos de Estados Unidos y cualquier otro comentario de política desde la Casa Blanca, ya que los mercados buscan claridad en un entorno cada vez más impredecible.