Un informe de inflación elevado genera preocupaciones sobre la política de la Fed mientras las acciones caen

Los mercados de EE.UU. enfrentaron una renovada presión el miércoles después de que un informe de inflación al consumidor más alto de lo esperado alimentara preocupaciones sobre el camino de la política monetaria de la Reserva Federal. El S&P 500 amplió sus pérdidas, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones cayó más de 200 puntos cuando los inversores reaccionaron a los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de enero, que superaron las estimaciones. Los rendimientos del Tesoro se dispararon, reflejando las expectativas de que las tasas de interés podrían permanecer elevadas por más tiempo. Sin embargo, el Nasdaq logró una modesta ganancia, respaldado por la fortaleza en algunas acciones tecnológicas selectas, incluidas Tesla y Palantir. Mientras tanto, los mercados europeos cerraron al alza a pesar de una debilidad inicial, y las acciones de Asia-Pacífico vieron un impulso mayormente positivo mientras los comerciantes evaluaban las implicaciones más amplias de los datos económicos de EE.UU.

Puntos Clave:

• El S&P 500 cae mientras las preocupaciones por la inflación pesan en los mercados: El S&P 500 bajó un 0.27% el miércoles, cerrando en 6,051.97, mientras los inversores digerían datos de inflación más altos de lo esperado. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero aumentó un 0.5% en el mes, superando las expectativas de los economistas del 0.3%, mientras que la tasa de inflación anual alcanzó el 3.0%, ligeramente por encima del 2.9% proyectado.
• El Dow Jones cae más de 200 puntos tras el impacto del IPC: El promedio industrial Dow Jones cayó 225,09 puntos, o un 0,5%, para situarse en 44,368.56, reflejando la inquietud de los inversores tras el informe de inflación. El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0,4% en el mes y un 3,3% interanual, superando ambos las estimaciones.
• El Nasdaq se mantiene estable gracias al apoyo de las acciones tecnológicas: El Nasdaq Composite logró registrar una ganancia marginal, subiendo un 0.03% para cerrar en 19,649.95. El índice se benefició de la resiliencia de las principales acciones tecnológicas, con Tesla, Apple y Palantir ayudando a compensar las pérdidas generales del mercado.
• Los precios al consumidor en EE. UU. suben más de lo esperado, aumentando las preocupaciones sobre la inflación: La inflación se aceleró en enero, con los precios al consumidor subiendo un 0.5% en el mes, superando las expectativas de un aumento del 0.3%. La tasa de inflación anual subió al 3.0%, más alta que el 2.9% proyectado. Excluyendo alimentos y energía, el IPC subyacente subió un 0.4% en el mes y un 3.3% interanual, ambos superando las previsiones.
• Los rendimientos del Tesoro se disparan mientras se desvanecen las esperanzas de recortes de tasas: Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se dispararon en respuesta a los datos de inflación, con el rendimiento a 10 años subiendo más de 8 puntos básicos a 4.625%, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó 7 puntos básicos a 4.355%. Los inversores cada vez más descontaron la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga su postura restrictiva durante más tiempo del previamente esperado.
• Los mercados europeos terminan al alza a pesar de las preocupaciones por la inflación: Las acciones europeas lograron cerrar ligeramente al alza después de caídas iniciales, ya que los operadores evaluaron el impacto del informe de inflación de EE. UU. en los mercados globales. El índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 0,11%, recuperándose de pérdidas tempranas. En Londres, el FTSE 100 ganó 30.05 puntos, o un 0.34%, para cerrar en 8,807.44. El CAC 40 de Francia subió un 0.2% a 8,042, marcando su tercera sesión consecutiva de ganancias y alcanzando su nivel más alto desde mayo de 2024. Sin embargo, el FTSE MIB de Italia quedó rezagado, cayendo a territorio negativo y cerrando en 37,531.2, lastrado por pérdidas en acciones de energía y servicios públicos. Mientras tanto, el DAX de Alemania recuperó terreno, subiendo un 0.5% para cerrar en 22,143.
• Los mercados de Asia-Pacífico suben mayormente mientras los traders evalúan datos de EE. UU.: Las acciones asiáticas terminaron en gran medida el día en territorio positivo a pesar de las preocupaciones sobre la inflación estadounidense y la política de tasas de interés. El Nikkei 225 de Japón avanzó un 0.42% hasta los 38,963.70 después de reanudar el comercio tras un feriado, mientras que el índice más amplio Topix se mantuvo estable en 2,733.33. En Corea del Sur, el Kospi subió un 0.37% hasta los 2,548.39, aunque el Kosdaq de menor capitalización bajó un 0.59% hasta los 745.18. El índice Hang Seng de Hong Kong repuntó un 2.41% en la última hora de negociación, mientras que el CSI 300 de China ganó un 0.95% para cerrar en 3,919.86. El S&P/ASX 200 de Australia también registró ganancias, subiendo un 0.6% para cerrar en 8,535.30.
• Los precios del petróleo caen mientras aumentan las reservas de crudo en EE.UU. y la postura de la Fed sigue siendo agresiva: Los mercados del petróleo enfrentaron una fuerte caída el miércoles, con el crudo Brent cayendo $1.82, o 2.36%, para establecerse en $75.18 por barril. El crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. cayó aún más, deslizándose $1.95, o 2.66%, para cerrar en $71.37 por barril. Las pérdidas se produjeron después de tres días consecutivos de ganancias, durante los cuales el Brent había subido un 3.6% y el WTI había aumentado un 3.7%. La Administración de Información de Energía (EIA, por sus siglas en inglés) elevó su pronóstico para la producción de crudo en EE.UU., proyectando ahora 13.59 millones de barriles por día en 2025, frente a una estimación previa de 13.55 millones de bpd.

FX Hoy:

• El EUR/USD se recupera mientras los mercados absorben el impacto de la inflación: El par EUR/USD recuperó pérdidas el miércoles, cerrando en 1.0394 con una ganancia del 0.33% después de una breve caída anterior en la sesión. El par alcanzó un máximo de 1.0429, mientras que el soporte se mantuvo firme en 1.0360. A pesar de que la cifra de inflación en EE. UU. superó las previsiones, el euro se estabilizó a medida que los operadores reconsideraron la trayectoria de la política de la Reserva Federal. El promedio móvil de 50 días en 1.0398 sigue siendo una barrera inmediata, mientras que los promedios móviles de 100 y 200 días en 1.0599 y 1.0750 indican que la tendencia general sigue inclinada a la baja. Si el EUR/USD supera los 1.0400, el próximo objetivo al alza se sitúa en 1.0450. Sin embargo, si el par no logra mantener las ganancias, es posible una caída de nuevo hacia 1.0350.
• GBP/USD Encuentra Estabilidad a Medida que Disminuye la Fortaleza del Dólar: La libra esterlina se mantuvo estable el miércoles, con el par GBP/USD cerrando en 1.2449, una modesta ganancia del 0.02% para la sesión. El par alcanzó un máximo de 1.2483, pero se mantuvo respaldado en 1.2376 a pesar de la amplia fortaleza del dólar tras la publicación del IPC. Con la Reserva Federal manteniendo una postura cautelosa, la libra encontró interés comprador, aunque el alza sigue limitada por el promedio móvil de 50 días en 1.2480. Los promedios móviles de 100 días y 200 días en 1.2712 y 1.2787 sugieren que el par sigue en una tendencia bajista a largo plazo. Una ruptura por encima de 1.2450 podría llevar al par GBP/USD a probar 1.2500, pero cualquier debilidad podría devolverlo hacia 1.2400.
• USD/JPY se dispara por encima de 154.50 a medida que aumentan los rendimientos: El par USD/JPY registró un fuerte rally el miércoles, cerrando en 154.33 después de subir un 1.22% durante la sesión. El par alcanzó un máximo intradía de 154.79, con un firme soporte establecido en 152.34, mientras los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaban en respuesta al informe de IPC más caliente. El rendimiento a 10 años saltó por encima del 4.62%, impulsando al dólar al alza frente al yen. El promedio móvil de 50 días en 154.95 ahora se sitúa como un nivel de resistencia clave, mientras que los promedios móviles de 100 y 200 días en 152.87 y 152.70 confirman la tendencia alcista en curso. Si el par se mantiene por encima de 154.50, se vislumbra un movimiento hacia 155.00, pero cualquier rechazo podría llevar a una retracción hacia 153.00.
• El dólar canadiense se fortalece mientras el USD/CAD cae: El dólar canadiense avanzó el miércoles, probando brevemente un máximo de ocho semanas mientras el USD/CAD caía a su nivel más bajo desde mediados de diciembre. El par cerró en 1.4285, registrando una ganancia marginal del 0.04% en la sesión. El USD/CAD tocó un máximo de 1.4341, mientras que el soporte se mantuvo en 1.4279. La tendencia alcista general se mantiene intacta, con el promedio móvil de 50 días en 1.4327 actuando como resistencia a corto plazo. Mientras tanto, los promedios móviles de 100 y 200 días en 1.4075 y 1.3870 proporcionan soporte adicional a la baja. Si el USD/CAD rompe por encima de 1.4350, es posible un mayor movimiento al alza hacia 1.4400, mientras que el no mantener por encima de 1.4300 podría desencadenar un retroceso hacia 1.4250.
• El oro se mantiene cerca de máximos mientras Powell mantiene una postura restrictiva: Los precios del oro se mantuvieron firmes el miércoles, cerrando en 2.900,69, un 0,12% más que en la sesión anterior, mientras los inversores evaluaban el compromiso de la Reserva Federal de mantener una política restrictiva. El metal alcanzó un máximo de 2.909,19 durante el día, mientras que se encontró soporte en 2.864,26. El oro sigue en una tendencia alcista, con la media móvil de 50 días en 2.706,55 actuando como una zona de soporte clave. Las medias móviles de 100 y 200 días en 2.687,66 y 2.553,06 respectivamente refuerzan aún más el impulso alcista. La resistencia inmediata se encuentra en 2.920, con una ruptura por encima de este nivel abriendo la puerta para un empuje hacia 2.950. Sin embargo, cualquier retroceso a corto plazo podría hacer que el oro pruebe 2.880, donde los compradores podrían intervenir para defender las ganancias.

Movimientos de Mercado:

• CVS se dispara por sólidos resultados: Las acciones de CVS Health subieron un 15% el miércoles después de que la empresa reportara ganancias ajustadas del cuarto trimestre de $1.19 por acción, superando las expectativas de los analistas de $0.93 por acción.
• Las acciones de Upstart Holdings se disparan más del 30% después de una orientación optimista: Las acciones de Upstart Holdings subieron un 32% cuando la compañía publicó ganancias del cuarto trimestre más fuertes de lo esperado y proporcionó una orientación optimista para el primer trimestre.
• Firefly Neuroscience extiende su enorme repunte: Firefly Neuroscience continuó su explosiva subida, aumentando en un 54% el miércoles. Esto siguió a un asombroso aumento del 171% el martes, después de la noticia de que la empresa había sido aceptada en el Programa Connect de Nvidia.
• Zillow se desploma por orientación débil: Las acciones de Zillow cayeron un 9% después de que la compañía emitiera una orientación decepcionante para los ingresos del primer trimestre. La compañía espera ingresos en un rango entre $575 millones y $590 millones, por debajo de la estimación de consenso de FactSet de $599.8 millones.
• Alibaba sube mientras crecen las especulaciones sobre un acuerdo de IA con Apple: Las acciones de Alibaba subieron un 5% después de que surgieran informes de que Apple está colaborando con el gigante tecnológico chino para llevar funciones impulsadas por IA a los iPhones en China.

Mientras los mercados digerían el informe de inflación de EE.UU., que fue más alto de lo esperado, las acciones tuvieron movimientos mixtos, con el S&P 500 y el Dow Jones retrocediendo mientras que el Nasdaq logró mantenerse estable. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon, reflejando la preocupación de los inversores de que la Reserva Federal pueda mantener las tasas de interés elevadas por más tiempo, enfriando las esperanzas de recortes en el corto plazo. Los mercados europeos terminaron ligeramente al alza, superando pérdidas iniciales, mientras que las acciones asiáticas registraron en su mayoría ganancias, con el Nikkei de Japón y el Hang Seng de Hong Kong liderando la región. Los precios del petróleo cayeron bruscamente después de tres días de ganancias, afectados por el aumento de los inventarios de crudo en EE.UU. y una postura agresiva de la Fed, mientras que el oro se estabilizó cerca de máximos de varios meses debido a que los comerciantes buscaban activos refugio. Con las preocupaciones por la inflación resurgiendo, todas las miradas permanecen en el próximo movimiento de la Reserva Federal y sus implicaciones para los mercados globales.