Las acciones estadounidenses se dispararon el lunes, ya que el sentimiento de los inversores mejoró ante señales de que el presidente Donald Trump podría estar suavizando su postura sobre los aranceles recíprocos generalizados. El promedio industrial Dow Jones saltó casi 600 puntos, liderando un amplio repunte en Wall Street, mientras que los gigantes tecnológicos y los industriales subieron con la esperanza de que los aranceles específicos del sector serán retrasados. Mientras tanto, los mercados europeos cerraron ligeramente a la baja en medio de la incertidumbre en curso, y las acciones de Asia-Pacífico estuvieron mixtas antes de la fecha límite del 2 de abril de Trump. En renta fija, los rendimientos del Tesoro subieron a medida que disminuían los temores de una guerra comercial inminente, mientras el petróleo subió y el oro retrocedió.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube casi 600 puntos mientras disminuyen las preocupaciones sobre los aranceles: El promedio industrial Dow Jones subió 597.97 puntos, o un 1.42%, para cerrar en 42,583.32, marcando una de sus sesiones más fuertes este mes. Los inversionistas respondieron positivamente a las señales de que el presidente Trump podría reducir o retrasar partes clave de su plan de aranceles reciprocos, aliviando los temores de una guerra comercial total.
  • Rally del S&P 500 y Nasdaq Liderado por la Recuperación Tecnológica: El S&P 500 subió un 1.76% hasta los 5,767.57, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 2.27% para terminar en 18,188.59. Tesla lideró el avance, subiendo casi un 12% después de nueve semanas consecutivas de pérdidas. Meta Platforms y Nvidia subieron cada una más del 3%, elevando el sentimiento general en el sector tecnológico.
  • Trump sugiere aranceles más reducidos, aumentando la confianza del mercado: El optimismo del mercado se reforzó después de que el presidente Trump declarara que podría otorgar «a muchos países» exenciones sobre los próximos aranceles recíprocos, e indicó que los gravámenes específicos por sector en áreas como automóviles y productos farmacéuticos no serían parte del lanzamiento inicial el 2 de abril. Los analistas ven este cambio como una reducción del riesgo de escalada hacia una guerra comercial completa.
  • Los Mercados Europeos Terminan a la Baja a Pesar de los Datos Resilientes del PMI: Las acciones europeas cerraron ligeramente a la baja después de una sesión volátil, con el Stoxx 600 cayendo un 0.13%. El DAX de Alemania cayó un 0.17% a 22,853 puntos, el FTSE 100 del Reino Unido bajó un 0.10% a 8,638.01 puntos, el FTSE MIB en Italia cayó un 0.2% y el CAC 40 de Francia disminuyó un 0.3% a 8,022 puntos. El PMI manufacturero de la zona euro subió a un máximo de dos años de 48.7 en marzo, superando las expectativas, mientras que el PMI manufacturero de Francia subió a 48.9. Sin embargo, el PMI manufacturero del Reino Unido cayó drásticamente a 44.6, marcando la mayor contracción en 18 meses.
  • Los mercados de Asia-Pacífico estuvieron mixtos antes del plazo de las tarifas: el Nikkei 225 de Japón disminuyó un 0.18% a 37,608.49, mientras que el Kospi de Corea del Sur cayó un 0.42% a 2,632.07. En contraste, el Índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0.91% a 23,905.56 y el CSI 300 de China ganó un 0.51% a 3,934.85 después de que el Primer Ministro Li Qiang llamara a una mayor apertura del mercado. La inflación en Singapur se desaceleró al 0.9% interanual en febrero, marcando la tasa más baja en cuatro años.
  • Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentan a medida que disminuyen los riesgos comerciales y el PMI sorprende: Los rendimientos subieron ante señales de que se podría evitar una guerra comercial generalizada. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a 4.317%, mientras que el rendimiento a 2 años aumentó a 4.007%. La lectura de marzo del PMI de S&P Global fue de 54.3, muy por encima del 51 de febrero y superando la estimación de consenso de 51.5, lo que indica una aceleración de la actividad económica en EE. UU.
  • Los precios del petróleo suben después de que Trump apunta a las exportaciones venezolanas: Los precios del petróleo subieron un 1% cuando el presidente Trump anunció un arancel del 25% a los países que compren petróleo y gas de Venezuela. El crudo Brent se estableció en $73 por barril (subió 84 centavos o 1.2%), y el West Texas Intermediate terminó en $69.11 (subió 83 centavos o 1.2%). Las ganancias estuvieron limitadas por la decisión de Estados Unidos de dar a Chevron hasta el 27 de mayo para reducir sus operaciones en Venezuela y las expectativas de que la OPEP+ aumentará la producción según lo planeado.

FX Hoy:

  • El Euro se Debilita a Medida que el Rally se Detiene Cerca de una Resistencia Clave: El par EUR/USD disminuyó un 0.12% para cerrar en 1.0798, extendiendo su retroceso desde el reciente máximo de marzo justo por debajo de 1.0950. El par había rebotado fuertemente a principios del mes, recuperando todas las medias móviles principales y brevemente superando la resistencia a largo plazo. Sin embargo, el último rechazo cerca de 1.0900 sugiere una cautela persistente mientras los inversores evalúan la durabilidad de la recuperación económica de la zona euro. Con el precio todavía por encima de la SMA de 200 días en 1.0728, la perspectiva alcista sigue cautelosamente intacta. Un cierre por debajo de 1.0725 aumentaría los riesgos de un retroceso más profundo, mientras que una renovada fortaleza por encima de 1.0880 volvería a poner el nivel de 1.1000 en el punto de mira.
  • La libra esterlina se mantiene por debajo de 1.3000 mientras se detiene el impulso alcista: el GBP/USD registró una ganancia modesta del 0.04% para finalizar el día en 1.2919, manteniéndose justo por debajo del nivel psicológico importante de 1.3000. El par ha estado consolidándose cerca de este nivel después de una recuperación significativa desde los mínimos de febrero cerca de 1.2100. El soporte técnico permanece firme, con las medias móviles de 50, 100 y 200 días todas con tendencia alcista y reforzando la estructura alcista. Si bien el impulso a corto plazo se ha enfriado, la trayectoria ascendente permanece intacta mientras el par se mantenga por encima de la región de 1.2800. Una ruptura por encima de 1.3000 probablemente apuntaría a los máximos de septiembre alrededor de 1.3150.
  • El Dólar Aumenta Notablemente Frente al Yen a medida que Mejora el Apetito por el Riesgo: El yen japonés se debilitó notablemente el lunes, ya que la demanda de los inversores se desplazó hacia activos de riesgo, impulsando el USD/JPY un 0.89% al alza para situarse en 150.62. El movimiento refleja un optimismo creciente sobre la moderación de la política comercial por parte de la administración de Trump y un repunte en la actividad económica de EE.UU., evidenciado por una lectura del PMI más fuerte de lo esperado, de 54.3. El par ha avanzado casi 400 pips desde principios de marzo, cuando se situó cerca de 146.50. El ímpetu sigue siendo alcista, pero con las medias móviles principales convergiendo en la región de 151.50 a 153.00, los operadores estarán observando de cerca signos de una ruptura o de un agotamiento a corto plazo.
  • El dólar canadiense se mantiene estable a pesar de una modesta corrección del dólar estadounidense: el USD/CAD disminuyó un 0.19% para cerrar en 1.4322, permaneciendo dentro de su zona de consolidación de varias semanas que ha limitado tanto los movimientos alcistas como bajistas desde enero. El par alcanzó un máximo de 1.4349 durante la sesión antes de encontrarse con presiones de venta. La acción del precio continúa respetando el soporte cerca del promedio móvil de 100 días en 1.4243, mientras que el promedio de 50 días se ha aplanado alrededor de los niveles actuales. A pesar de la debilidad reciente, la tendencia alcista más amplia que comenzó el otoño pasado sigue vigente, con el SMA de 200 días aumentando constantemente. Un movimiento sostenido por encima de 1.4370 podría abrir la puerta para una nueva prueba de los máximos de febrero cerca de 1.4450.
  • Dólar australiano apoyado por el optimismo comercial y la recuperación de China: El Aussie subió el lunes, con el par AUD/USD aumentando un 0.20% para cerrar en 0.6281. La moneda encontró apoyo en el promedio móvil de 50 días y fue ayudada por señales positivas de China, donde los funcionarios enfatizaron la importancia de los mercados abiertos en medio de crecientes tensiones globales. A nivel nacional, datos de inflación estables contribuyeron a un trasfondo de estabilidad. A pesar de la ganancia, el par sigue encerrado en un rango entre los promedios móviles de 50 y 100 días, con una resistencia superior cercana a 0.6340 que continúa limitando las subidas.

Movimientos de Mercado:

  • Tesla se recupera después de una caída prolongada: Las acciones de Tesla subieron un 11,9%, rompiendo una racha de nueve semanas de pérdidas, la más larga en su historia. La recuperación fue apoyada por la fortaleza general del sector tecnológico y el optimismo de que los aranceles puedan ser menos disruptivos para las cadenas de suministro de automóviles a nivel global.
  • Avances de Visa mientras la iniciativa cripto de Altman explora un acuerdo con stablecoin: Visa subió un 2.5% después de que se informara que World Network de Sam Altman está en conversaciones con el gigante de los pagos para colaborar en una billetera de stablecoin. El movimiento refleja la creciente convergencia entre las finanzas tradicionales y los activos digitales. Los inversionistas acogieron con satisfacción el potencial de que Visa lidere la innovación de pagos basados en blockchain.
  • ViaSat se dispara tras la mejora de calificación de Deutsche Bank: Las acciones de ViaSat subieron un 14.4% después de que Deutsche Bank mejorara la calificación de la empresa de satélites de «mantener» a «comprar.» Los analistas destacaron la posición competitiva de la compañía en el ámbito del internet de banda ancha global y su potencial para generar valor para los accionistas.
  • 23andMe se desploma más del 59% tras declararse en bancarrota: La empresa de pruebas genéticas 23andMe se desplomó un 59.1% después de solicitar la protección por bancarrota bajo el Capítulo 11 en un tribunal federal. La compañía también anunció la renuncia de la directora ejecutiva y cofundadora, Anne Wojcicki.
  • AZEK se dispara tras la adquisición por parte de James Hardie: Las acciones de AZEK subieron un 17.3% después de que James Hardie Industries acordara adquirir la empresa en un acuerdo de efectivo y acciones valorado en aproximadamente $9 mil millones.
  • FedEx se dispara con la mejora de Jefferies y la perspectiva de costos: FedEx ganó más del 5% después de que Jefferies mejorara la calificación de la empresa de envíos de «mantener» a «comprar.» Los analistas señalaron que el mercado está subestimando un esfuerzo continuo de transformación de costos que podría aumentar los márgenes.
  • Generac sube tras la reinstauración de la calificación de compra en BofA: Las acciones de Generac avanzaron más del 4% después de que Bank of America reanudara la cobertura con una calificación de «compra». El banco citó tendencias favorables a largo plazo, incluyendo una demanda creciente de energía de respaldo debido a desastres naturales y el envejecimiento demográfico.

Los mercados comenzaron la semana con un fuerte repunte, ya que los inversores respondieron positivamente a las señales de que el presidente Trump podría adoptar un enfoque más moderado sobre los aranceles recíprocos. El rally fue liderado por un notable aumento en las acciones tecnológicas y una recuperación significativa de Tesla, lo que ayudó a elevar los tres principales índices de los Estados Unidos. Aunque las acciones europeas terminaron ligeramente a la baja, los datos del PMI manufacturero en la eurozona, mejores de lo esperado, ayudaron a amortiguar las pérdidas. Los rendimientos del Tesoro subieron a medida que disminuyeron los temores de una guerra comercial y los datos del PMI de EE. UU. indicaron una expansión continua. Los mercados de divisas reflejaron una renovada fortaleza del dólar, especialmente frente al yen, mientras que los precios del petróleo subieron debido a los titulares relacionados con los aranceles en Venezuela. Con importantes publicaciones económicas aún por delante esta semana —incluyendo las ventas de viviendas en EE. UU., las solicitudes de subsidio por desempleo y el índice de inflación preferido por la Fed— los mercados estarán atentos en busca de más confirmaciones de la resiliencia económica en medio de dinámicas comerciales cambiantes.