Una nueva ola de ansiedad barrió los mercados globales el miércoles, ya que el aumento de las tensiones comerciales y una advertencia sorpresa de Nvidia desencadenaron una fuerte venta masiva en varios sectores. La revelación del gigante de los semiconductores sobre un enorme cargo relacionado con las exportaciones provocó un desplome en las acciones de chips, arrastrando a las acciones tecnológicas más amplias a la baja y alimentando un sentimiento global de aversión al riesgo. Los comentarios del Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, añadieron a la inquietud, ya que advirtió que los nuevos aranceles podrían complicar los objetivos de política del banco central al impulsar la inflación al alza. Los comerciantes ahora enfrentan una combinación volátil de riesgos políticos, presión en los resultados corporativos y vientos en contra geopolíticos que podrían definir el camino a seguir.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones tiene el peor día de 2025, cae casi 700 puntos: El Promedio Industrial Dow Jones se desplomó 688 puntos, o un 1.73%, para cerrar en 39,669.39. El Dow ha perdido casi un 6% desde principios de abril, cuando se anunciaron los aranceles recíprocos por primera vez.
  • El S&P 500 cae mientras el sector tecnológico se desploma: El S&P 500 cayó un 2,24% hasta los 5.275,70, arrastrado por pérdidas desmesuradas en el sector de la tecnología de la información. El índice ha disminuido más del 7% este mes, con un rápido deterioro del sentimiento.
  • El Nasdaq se acerca al mercado bajista con una caída del 3%: El Nasdaq Composite cayó un 3.07% para terminar en 16,307.16, llevando sus pérdidas desde el pico a casi un 19%. La caída del 6.9% de Nvidia y la debilidad en todo el sector de semiconductores aceleraron la disminución, mientras los inversores se preparaban para más volatilidad en nombres de alto crecimiento en medio de amenazas de tarifas y una regulación más estricta.
  • Europa mixta mientras la debilidad de los chips choca con la inflación más suave en el Reino Unido: Las acciones europeas terminaron el día mixtas, ya que una caída liderada por la tecnología chocó con señales alentadoras sobre la inflación. El Stoxx 600 bajó un 0,2%, arrastrado por una caída del 4,9% en ASML después de que el fabricante de chips no cumpliera con las previsiones de reservas netas y señalara incertidumbre comercial en Estados Unidos. Sin embargo, las acciones del Reino Unido superaron después de que la inflación de marzo resultara más baja de lo esperado. El índice de precios al consumidor (CPI, por sus siglas en inglés) principal se redujo al 2,6%, por debajo del 2,7% previsto, mientras que la inflación subyacente bajó al 3,4% desde el 3,5%. Los datos alimentaron la especulación de que el Banco de Inglaterra podría adoptar una postura más moderada antes de lo anticipado. El FTSE 100 subió un 0,32% hasta los 8.275,60. El DAX de Alemania subió un 0,27% antes de la reunión de política del BCE, mientras que el CAC 40 de Francia se mantuvo plano y el FTSE MIB de Italia añadió un 0,62%.
  • Asia cae a medida que se extienden los temores por la guerra comercial: los mercados del Asia-Pacífico cerraron con amplias bajas debido a las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China y la debilidad en el sector de semiconductores, lo que presionó el apetito por el riesgo. El Nikkei de Japón cayó un 1.01% y el Kospi de Corea del Sur bajó un 1.21%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 1.91%. El CSI 300 de China continental ganó un 0.31% después de un crecimiento del PIB del 5.4% mejor de lo esperado, aunque los economistas advirtieron sobre riesgos a la baja. La inflación en India cayó al 3.34%, por debajo de las previsiones, mientras que el ASX 200 de Australia terminó modestamente al alza. UBS degradó las perspectivas del PIB de China para 2025, citando el impacto de los aranceles.
  • El petróleo sube mientras EE.UU. apunta a compradores chinos de crudo iraní: Los precios del petróleo aumentaron más de $1 por barril después de que EE.UU. impuso nuevas sanciones dirigidas a los importadores chinos de petróleo iraní. El Brent subió un 2.20% para establecerse en $66.09, mientras que el WTI ganó un 2.38% para alcanzar los $62.80. La medida marcó una escalada en la campaña estadounidense para reducir las exportaciones iraníes y se produce en medio de una tensión comercial más amplia entre EE.UU. y China. Las reservas de crudo aumentaron 515,000 barriles la semana pasada, aproximadamente en línea con las estimaciones.
  • Los rendimientos del Tesoro caen mientras las ventas minoristas superan expectativas y se avecinan conversaciones sobre aranceles: El rendimiento del Tesoro a 10 años disminuyó 4 puntos básicos a 4.285%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó 5 puntos básicos a 3.78%, mientras los inversores digerían unas ventas minoristas de marzo más fuertes de lo esperado y nuevos titulares sobre aranceles. El Departamento de Comercio informó de un aumento del 1.4% en las ventas minoristas, superando la estimación del 1.2% y aumentando notablemente desde el incremento del 0.2% de febrero. Las ventas sin incluir autos subieron un 0.5%, también por encima de las previsiones. A pesar de los sólidos datos de gasto, el sentimiento se mantuvo frágil en medio de la incertidumbre sobre la política comercial de Estados Unidos.

FX Hoy:

  • El EUR/USD se dispara hacia máximos recientes: El EUR/USD subió un 1.06% para cerrar en 1.1391, registrando un poderoso repunte desde un mínimo intradía de 1.1278. El par terminó cerca del máximo de 1.1411, señalando una fuerte demanda mientras retoma su tendencia alcista más amplia. Todos los promedios móviles principales continúan inclinándose hacia arriba, con el SMA de 50 días en 1.0747, muy por debajo del precio actual. La estructura alcista permanece intacta por encima del soporte en 1.1275, con una resistencia que se cierne cerca de 1.1500. Una ruptura por encima de ese nivel podría preparar el escenario para un movimiento hacia los máximos de mediados de 2023.
  • GBP/USD se mantiene fuerte tras el rompimiento mientras se acumula el impulso: GBP/USD subió un 0.07% para situarse en 1.3241 después de haber oscilado entre 1.3220 y 1.3293. El par permanece firmemente por encima de todas las SMA clave, respaldado por la reducción de los datos de inflación del Reino Unido y el impulso alcista continuo. El rompimiento por encima de 1.3200 a principios de esta semana fue técnicamente significativo, preparando el camino para un posible avance hacia 1.3300–1.3350. Se observa un soporte en 1.3150, con un respaldo más profundo cerca de la zona de consolidación de 1.3000.
  • AUD/USD amplía ruptura por encima de resistencia clave: El AUD/USD avanzó por séptima sesión consecutiva, ganando un 0.42% para cerrar en 0.6371. El par rompió por encima de la resistencia de la media móvil clave y ahora está operando por encima de los máximos recientes. Las medias móviles de 50 y 100 días se han aplanado, lo que sugiere una posible reversión de tendencia. La resistencia inmediata se encuentra en la zona de 0.6400-0.6450. El soporte ahora se ve en 0.6280 cerca del punto de ruptura y el grupo de medias móviles.
  • USD/JPY baja a medida que se acelera la tendencia bajista: el USD/JPY cayó un 0.81% para cerrar en 142.08, marcando otra etapa en una fuerte caída que comenzó a mediados de marzo. El par se mantiene por debajo de sus SMA de 50, 100 y 200 días, todas en tendencia descendente. El cierre del martes cerca del mínimo de la sesión añade convicción bajista. El soporte clave se sitúa en 141.50, con un riesgo adicional a la baja hacia 140.00. Se necesitaría un movimiento por encima de 144.00–145.00 para desafiar la tendencia bajista.
  • USD/CHF alcanza mínimos de varios meses mientras la caída se profundiza: USD/CHF cayó un 1.16% para cerrar en 0.8138, extendiendo su ruptura por debajo de un soporte clave. El par ha registrado múltiples nuevos mínimos y permanece muy por debajo de todas las principales medias móviles simples (SMA). El impulso favorece una mayor caída, con posibles objetivos cerca del nivel psicológico de 0.8000. La resistencia se sitúa entre 0.8200 y 0.8250, y de manera más significativa en 0.8400. A menos que el precio pueda recuperar la SMA de 50 días en 0.8803, la tendencia bajista sigue siendo dominante.
  • El USD/CAD reanuda su caída después de un rebote fallido: el USD/CAD cayó un 0,63% a 1.3869 después de no lograr mantenerse por encima de su SMA de 200 días a principios de la semana. El par cerró cerca de los mínimos de la sesión después de que un breve intento de recuperación fuera rechazado. La resistencia ahora se sitúa en 1.4000 y 1.4100, mientras que el soporte clave se encuentra en 1.3800. Con todas las SMA principales inclinándose hacia abajo, el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja a menos que el par pueda recuperar terreno por encima del promedio de 200 días.
  • El oro alcanza nuevos máximos históricos con un rally impulsado por el momentum: El oro aumentó un 3.35% el martes, cerrando en $3,337, marcando su cierre diario más alto en la historia. El movimiento estuvo acompañado de un fuerte impulso, ya que el precio alcanzó un máximo intradía de $3,342 antes de cerrar apenas por debajo. La ruptura por encima de la zona de resistencia clave de $3,245–$3,250 fue decisiva, respaldada por un sentimiento alcista sostenido y una demanda generalizada de refugios seguros. El metal continúa comerciándose bien por encima de todas las medias móviles principales, con la media de 50 días en $2,995, la de 100 días en $2,838 y la de 200 días en $2,702, todas en marcado ascenso. El soporte inmediato se encuentra ahora en la zona de ruptura de $3,245, seguido de niveles más profundos en $3,175 y la media móvil ascendente de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Nvidia se desploma por un cargo de exportación de $5.5 mil millones: Las acciones cayeron un 7% después de que Nvidia reveló un cargo de $5.5 mil millones relacionado con restricciones de exportación de sus chips H20 a China y otros países. La compañía dijo que las regulaciones del gobierno de EE. UU. ahora requieren una licencia para enviar las GPUs.
  • Las acciones de ASML caen después de perder expectativas y advertir sobre el mercado: Las acciones de ASML se hundieron un 7% después de que el fabricante de equipos para chips no cumpliera con las expectativas sobre las reservas netas y advirtiera sobre la incertidumbre en la demanda debido a los aranceles estadounidenses.
  • Las acciones de Interactive Brokers caen tras perder expectativas de ganancias: Las acciones cayeron un 9% después de que la plataforma de comercio en línea reportara ganancias del primer trimestre de $1.88 por acción, por debajo de las expectativas de los analistas de $1.92. Los ingresos estuvieron en línea con los pronósticos, situándose en $1,400 millones, y la compañía anunció una división de acciones de cuatro por una, junto con un aumento del dividendo de 25 a 32 centavos por acción.
  • Omnicom Group baja tras superar las estimaciones: Las acciones disminuyeron un 7% a pesar de que la empresa de medios publicó un EPS del primer trimestre de $1.70, superando los $1.62 esperados. La caída puede reflejar preocupaciones sobre la debilidad general del mercado publicitario o una respuesta de «vender la noticia» después de recientes ganancias.
  • Tesla cae por el riesgo de aranceles para los planes de Cybercab: las acciones de Tesla perdieron un 5% tras un informe que sugiere que los nuevos aranceles de EE. UU. sobre productos chinos podrían interrumpir el cronograma de producción de la compañía para el Cybercab y el camión Semi.
  • Hertz se dispara gracias a la inversión de Pershing Square: Las acciones de Hertz se dispararon un 56% después de que Pershing Square, de Bill Ackman, revelara una nueva posición de acciones por un valor aproximado de $46.5 millones, según una presentación regulatoria. La inversión reavivó el interés en las acciones castigadas de la compañía de alquiler de autos.
  • Advanced Micro Devices cae tras advertencia sobre exportaciones: AMD bajó un 7% tras advertir que las últimas restricciones de exportación de EE. UU. podrían resultar en cargos de aproximadamente 800 millones de dólares. La noticia llegó junto a una debilidad más generalizada en el sector de chips, tras el anuncio de Nvidia.

Los mercados cerraron con fuertes caídas el miércoles, ya que los inversores lidiaron con una renovada ola de incertidumbre impulsada por el comercio y señales preocupantes del sector tecnológico. La advertencia de Nvidia relacionada con las exportaciones provocó una amplia venta de semiconductores, mientras que los comentarios del presidente de la Fed, Powell, sobre los aranceles generaron nuevas preocupaciones sobre la inflación y el conflicto de políticas. Los mercados de acciones globales reflejaron la creciente inquietud, con los índices estadounidenses experimentando algunas de sus mayores caídas del año. A medida que se desarrolla la temporada de resultados y las tensiones geopolíticas se intensifican, los mercados enfrentan un camino volátil por delante, con los operadores observando de cerca en busca de claridad tanto en la dirección de las políticas como en la resiliencia corporativa.