Wall Street terminó en alza el martes, ya que el creciente optimismo en torno a un posible acuerdo comercial reavivó el apetito por el riesgo al final de la sesión. El Dow subió más de 300 puntos después de que el Secretario de Comercio de los EE. UU. dijera que el acuerdo estaba prácticamente completado, pendiente de la aprobación de un gobierno extranjero. Ese titular ayudó al S&P 500 a alcanzar su sexta ganancia consecutiva, mientras que el Nasdaq también subió. Más temprano en el día, los mercados estuvieron mayormente planos en medio de un sentimiento cauteloso relacionado con los aranceles y un calendario de ganancias abultado. Con los principales gigantes tecnológicos listos para informar esta semana, los inversores navegan por un panorama moldeado tanto por los desarrollos geopolíticos como por los resultados corporativos.

Puntos Clave:

  • El Dow se dispara por el optimismo comercial: El promedio industrial Dow Jones subió 300.03 puntos, o un 0,75%, para cerrar en 40.527,62. El índice registró su sexto día consecutivo de ganancias, su racha ganadora más larga desde julio, ya que los inversores respondieron positivamente a la perspectiva de una reducción en las tensiones arancelarias.
  • El S&P 500 Extiende su Racha Ganadora a Seis: El S&P 500 subió un 0.58% para cerrar en 5,560.83, continuando una racha de ganancias diarias no vista desde noviembre. Aunque el índice de referencia se mantuvo vacilante a principios de la sesión, el sentimiento mejoró tras comentarios de que un acuerdo comercial estaba cerca.
  • Nasdaq sigue al alza con el mercado en general: El Nasdaq Composite avanzó un 0.55% hasta los 17,461.32, impulsado por una mejora en las expectativas comerciales y la anticipación en torno a los próximos resultados de Big Tech. Aunque persiste la presión debido a la incertidumbre relacionada con los aranceles, los compradores intervinieron al final del día tras comentarios positivos sobre el comercio.
  • Europa gana mientras llegan los resultados y el crecimiento en España se desacelera: Las acciones europeas cerraron en general al alza mientras los inversores evaluaban los resultados empresariales y las actualizaciones macroeconómicas. El DAX de Alemania subió un 0,7% hasta su punto más alto desde principios de abril, marcando un sexto avance consecutivo. El FTSE MIB de Italia ganó un 1,09%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,55%. El índice paneuropeo Stoxx 600 sumó un 0,4%, liderado por los sectores de servicios públicos y salud. El CAC 40 de Francia cayó un 0,2% a pesar de los sólidos resultados, mientras que Volvo Cars se desplomó un 10% después de retirar su previsión debido a debilidad en las ganancias. En cuanto a los datos macroeconómicos, el PIB del primer trimestre de España aumentó un 0,6%, ligeramente por debajo del ritmo del trimestre anterior y de las expectativas, pero se mantuvo muy por encima del promedio de la zona euro.
  • Asia cierra mixta mientras las tensiones arancelarias disminuyen ligeramente: Los mercados de Asia-Pacífico mostraron desempeños mixtos mientras los comerciantes respondían a las señales de que Estados Unidos podría aliviar el impacto de los aranceles a los automóviles. El ASX 200 de Australia subió un 0.92%, y el Kospi de Corea del Sur ganó un 0.65%, con el Kosdaq subiendo un 0.98%. El CSI 300 de China cayó un 0.17%, mientras que el Índice Hang Seng de Hong Kong terminó plano a pesar de un aumento en la actividad comercial de marzo. Los índices Sensex y Nifty de India mostraron movimientos moderados en una sesión de comercio volátil. Los mercados japoneses estuvieron cerrados por un día festivo. La atención se mantuvo enfocada en las negociaciones comerciales regionales y las ganancias corporativas en todo el continente.
  • El petróleo cae más del 2% por temores de demanda y perspectivas de la OPEC+: El crudo Brent cayó un 2.44% a $64.25 por barril, y el WTI bajó un 2.63% a $60.42, ya que los comerciantes reaccionaron a las renovadas preocupaciones de que los aranceles estadounidenses debilitarían la demanda global. Las expectativas de que la OPEC+ pueda aumentar la producción en junio ejercieron una presión adicional en el sentimiento del mercado. Los analistas han reducido las previsiones de demanda en medio de la escalada de la guerra comercial, y las acciones de BP se desplomaron un 3.6% después de no alcanzar las estimaciones de ganancias. Los participantes del mercado también se están preparando para los resultados de Exxon y Chevron que se darán a conocer a finales de esta semana.
  • Los rendimientos del Tesoro caen antes de los datos económicos: El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó más de 4 puntos básicos para situarse en el 4,17%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó al 3,658%. Los mercados de bonos ganaron terreno en un contexto de posición defensiva antes de la publicación del PIB, la inflación del PCE y los datos de empleo previstos para más adelante esta semana. La disminución del sentimiento del consumidor y el debilitamiento de los indicadores laborales reforzaron los flujos hacia los valores refugio como los del Tesoro.
  • Datos sobre la confianza en EE. UU. y el mercado laboral señalan un debilitamiento de las perspectivas: La confianza del consumidor cayó abruptamente en abril, con el índice del Conference Board bajando a 86.0, el nivel más bajo desde mayo de 2020. El Índice de Expectativas se desplomó a 54.4, lo cual históricamente es una señal de advertencia para el riesgo de recesión. Mientras tanto, las ofertas de empleo bajaron a 7.2 millones en marzo, la lectura más débil desde septiembre. Aunque las tasas de renuncia aumentaron y los despidos disminuyeron, el panorama general sugiere un mercado laboral en enfriamiento bajo la presión de la continua incertidumbre arancelaria.

FX Hoy:

  • EUR/USD retrocede después de una fuerte subida en abril: el EUR/USD cerró en 1.1379, con una baja del 0,33% mientras el par consolidaba ganancias recientes. A pesar del leve descenso, la estructura técnica sigue siendo alcista, con el precio manteniéndose por encima de los promedios móviles simples de 50 días (1.0926), 100 días (1.0659) y 200 días (1.0773). La tendencia ascendente que comenzó a principios de abril parece intacta, respaldada por promedios móviles en alza y una demanda sólida por encima de 1.1300. La resistencia cerca de 1.1450 ha limitado mayores subidas por ahora, pero el impulso podría reanudarse si los compradores recuperan la zona. Una ruptura por encima de 1.1450 podría desencadenar una subida hacia 1.1600, mientras que una caída por debajo de 1.1300 podría desviar la atención hacia 1.1100.
  • GBP/USD Cae Por Debajo de la Resistencia de 1.3450: El GBP/USD cayó un 0.31% hasta situarse en 1.3400 después de no lograr superar la resistencia cerca del nivel de 1.3450. El par sigue en una tendencia alcista bien soportada, con el precio posicionado por encima de sus medias móviles de 50 días (1.2966), 100 días (1.2718) y 200 días (1.2843). El retroceso parece ser una pausa a corto plazo en lugar de una reversión, ya que los indicadores técnicos continúan apuntando hacia arriba. El soporte clave se encuentra en 1.3300, seguido por un soporte más sólido cerca de 1.3100. Una ruptura decisiva por encima de 1.3450 abriría la puerta para un movimiento hacia 1.3500 y más allá.
  • USD/JPY se mantiene limitado por debajo de promedios clave: USD/JPY cerró en 142.29, subiendo un 0,23% pero aún firmemente por debajo de los principales promedios móviles. El par está atrapado en una tendencia bajista más amplia, con el precio por debajo de las SMA de 50 días (147.19), 100 días (151.16) y 200 días (149.95), todas las cuales siguen inclinándose hacia abajo. Los rebotes recientes han carecido de seguimiento y los riesgos a la baja permanecen a menos que el par pueda recuperar el nivel de 145.00. El soporte se mantiene alrededor de 140.50-141.00, pero una ruptura por debajo de esta zona podría acelerar las pérdidas hacia 138.00. Hasta que se superen los niveles clave de resistencia, es probable que los repuntes sean vendidos.
  • AUD/USD Rechazado en Resistencia a Largo Plazo: AUD/USD cayó un 0.75% a 0.6381 después de no poder mantenerse por encima de su SMA de 200 días en 0.6464. El par había rebotado anteriormente con fuerza desde los mínimos de abril, cruzando por encima de las SMAs de 50 días (0.6300) y 100 días (0.6282). Sin embargo, ahora enfrenta una prueba clave en la resistencia a largo plazo, con dos rechazos consecutivos que sugieren un techo a corto plazo. El soporte se encuentra en 0.6300, con una demanda más fuerte probablemente alrededor de 0.6200. Si el precio puede recuperar el rango de 0.6460–0.6480, los objetivos al alza se desplazarían a 0.6600 y 0.6750. Por ahora, AUD/USD permanece en un modo de consolidación, pausado por debajo de una barrera técnica crítica.
  • El oro se retira pero mantiene una estructura alcista: El oro cerró el martes a $3,320.91, bajando un 0.69% mientras el metal cedía desde máximos recientes en medio de toma de beneficios. A pesar del retroceso, la tendencia a largo plazo del oro sigue siendo alcista, con el precio cotizando muy por encima de las medias móviles de 50 días ($3,067.44), 100 días ($2,894.97) y 200 días ($2,738.93). La fase de consolidación actual es típica después de fuertes ganancias y puede ofrecer una plataforma para más subidas. El soporte inicial se encuentra en $3,250, seguido por $3,200. Al alza, la resistencia se está formando alrededor de $3,400, y una ruptura podría volver a probar el nivel de $3,500 con potencial de alcanzar $3,600 si el impulso regresa.

Movimientos de Mercado:

  • Honeywell se dispara tras superar las expectativas de ganancias: Las acciones subieron un 5.4% después de que el gigante industrial reportara ganancias del primer trimestre de $2.51 por acción, superando las estimaciones de $2.21. Los ingresos también superaron las expectativas con $9.82 mil millones frente a los $9.59 mil millones previstos.
  • Hims & Hers se dispara con el anuncio de la asociación con Wegovy: Las acciones de telemedicina subieron un 23% después de que Novo Nordisk revelara que pondría su medicamento para la pérdida de peso Wegovy a disposición a través de la plataforma de Hims, junto con Ro y LifeMD.
  • Leggett & Platt despega con los vientos de cola de los aranceles: Las acciones se dispararon un 31.6% después de que la empresa reiterara su guía para todo el año y dijera que espera un beneficio neto de los aranceles. Los ejecutivos también señalaron posibles desafíos futuros, citando riesgos para la confianza del consumidor y la presión inflacionaria.
  • Spotify cae después de no cumplir con los resultados esperados: Las acciones cayeron un 3.5% después de reportar un ingreso operativo en el primer trimestre de €509 millones, por debajo de los €519.9 millones que los analistas habían pronosticado. Los ingresos igualaron las estimaciones en €4.2 mil millones, y los usuarios activos mensuales alcanzaron los 678 millones, en línea con las previsiones.
  • Regeneron cae por perspectivas débiles y resultados negativos: Las acciones cayeron un 6.9% después de que la empresa biotecnológica no cumpliera con las expectativas de ganancias y recortara su pronóstico de margen bruto para todo el año. Las ganancias ajustadas fueron de $8.22 por acción sobre ingresos de $3.03 mil millones, por debajo de las estimaciones de consenso de $8.62 y $3.25 mil millones, respectivamente.
  • Deutsche Bank sube gracias al aumento de beneficios e ingresos: El prestamista alemán ganó un 4% después de presentar un aumento del 39% en los beneficios del primer trimestre y un incremento del 10% en los ingresos de banca de inversión. El sólido desempeño ayudó a mitigar las preocupaciones sobre el sector bancario europeo en general.
  • Pfizer sube gracias a recortes de costos que compensan la caída de ingresos: Las acciones aumentaron un 3,2% después de que la farmacéutica superara las estimaciones de beneficios y ampliara sus iniciativas de reducción de costos. A pesar de la disminución en las ventas de vacunas contra el Covid, Pfizer mantuvo su orientación para 2025 aunque reconoció las incertidumbres arancelarias.
  • Las acciones de NXP Semiconductors caen debido a la transición del CEO: Las acciones cayeron un 6.9% a pesar de superar las estimaciones de ganancias e ingresos, ya que la empresa anunció un cambio en la directiva. Rafael Sotomayor sucederá a Kurt Sievers como CEO, lo que genera incertidumbre sobre la dirección estratégica de la empresa.

Los mercados terminaron en una nota alta el martes, impulsados por el optimismo sobre un posible avance en el comercio y una ola de sólidos resultados corporativos. Aunque las ganancias fueron generalizadas, el sentimiento de los inversores sigue atado a los desarrollos en el frente de los aranceles, especialmente a medida que se acercan los resultados trimestrales de las grandes tecnológicas. Datos económicos más débiles —incluyendo una menor confianza del consumidor y menos ofertas de empleo— añadieron motivos para la cautela, manteniendo el foco en los próximos informes sobre el PIB, la inflación PCE y las tendencias del mercado laboral. A medida que persiste el riesgo de titulares y se intensifican las corrientes macroeconómicas, los traders estarán observando de cerca para ver si el impulso puede mantenerse durante el resto de la semana.