Wall Street soportó otra sesión brutal el lunes, ya que las crecientes amenazas de tarifas por parte del presidente Donald Trump enviaron ondas de choque a través de los mercados globales. El Promedio Industrial Dow Jones registró su mayor fluctuación intradía de puntos jamás registrada, recuperándose brevemente por falsas esperanzas de una pausa en las tarifas antes de cerrar bruscamente a la baja. El S&P 500 casi entró en territorio bajista antes de reducir pérdidas, mientras que el Nasdaq terminó con una pequeña ganancia gracias a un repunte de las tecnológicas. A lo largo del Atlántico y el Pacífico, las ventas fueron generalizadas debido a los temores de una prolongada guerra comercial. Con la volatilidad en aumento y los riesgos económicos en ascenso, el sentimiento de los inversores permaneció extremadamente frágil.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones registra un cambio intradía récord y cierra a la baja por tercer día consecutivo: El promedio industrial Dow Jones cayó 349.26 puntos, o un 0.91%, para finalizar en 37,965.60. El índice se desplomó más de 1,700 puntos en su mínimo de la sesión antes de recuperarse brevemente por rumores infundados sobre una pausa en los aranceles, registrando finalmente un cambio intradía de 2,595 puntos, el más grande registrado. A pesar del breve repunte, una negación de la Casa Blanca sobre cualquier retraso en la implementación de los aranceles hizo que las acciones volvieran a caer. El Dow ha bajado más de 1,200 puntos en tres sesiones.
  • El S&P 500 entra brevemente en territorio bajista antes de recortar pérdidas: El S&P 500 bajó un 0,23% para cerrar en 5.062,25 después de caer un 4,7% durante el día. El índice momentáneamente cayó en territorio bajista antes de recuperar algo de terreno al final de la sesión. En las últimas tres sesiones, el índice de referencia ha perdido más del 10%, marcando su peor racha desde el desplome pandémico a principios de 2020.
  • Nasdaq sube mientras las acciones tecnológicas atraen ofertas: El Nasdaq Composite subió un 0,10% a 15,603.26, impulsado por la fortaleza de Nvidia y Palantir. En un momento llegó a caer más del 5%, pero el índice fuertemente tecnológico se recuperó a medida que los compradores de la caída se centraron en nombres relacionados con IA y semiconductores. La modesta ganancia contrastó con las pérdidas generales del mercado y destacó áreas de resiliencia entre las megacaps.
  • Los mercados europeos vuelven a caer en medio del pánico por los aranceles: el índice paneuropeo Stoxx 600 cerró con una caída del 4.54%, después de una caída del 6% más temprano en la sesión, acumulando una caída de casi el 13% en dos semanas. El FTSE 100 se desplomó 352.90 puntos, o un 4.38%, a 7,702.08. El CAC 40 de Francia cayó un 4.78%, el DAX de Alemania bajó un 4.13% y el FTSE MIB de Italia perdió un 5.18%. Las exportaciones alemanas aumentaron en febrero antes de los aranceles esperados, pero la producción industrial disminuyó, exponiendo debilidades en la mayor economía de Europa. Los nervios del mercado siguen altos ante señales de que la UE se está preparando para tomar medidas de represalia.
  • Los mercados de Asia-Pacífico se desploman mientras la guerra comercial provoca una venta masiva generalizada: El índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 13.22% a 19,828.30, mientras que el índice Hang Seng Tech cayó un 17.16% a 4,401.51, ambos marcando sus mayores pérdidas en un solo día en años. El CSI 300 de China cayó un 7.05% a 3,589.44 en medio de la reacción de los inversores a los aranceles de represalia de Beijing. El Nikkei 225 de Japón bajó un 7.83% a un mínimo de 18 meses, con la negociación de futuros detenida después de activar los cortafuegos. El Kospi de Corea del Sur se hundió un 5.57% mientras que el Kosdaq cayó un 5.25%. El S&P/ASX 200 de Australia descendió un 4.23%, entrando oficialmente en territorio de corrección con una disminución del 11% desde su máximo de febrero. En India, el Nifty 50 perdió un 4.08%, y el BSE Sensex bajó un 3.91%. Schroders estima que el régimen arancelario de Estados Unidos reducirá el PIB estadounidense en un 0.9% y llevará a pérdidas de más del 0.5% del PIB en China y Vietnam, con la Unión Europea y Japón también enfrentando impactos medibles.
  • El petróleo cae a los niveles más bajos desde 2021 debido a los temores de recesión: el crudo estadounidense cayó $1,29, o un 2,08%, para establecerse en $60,70 por barril, mientras que el Brent cayó $1,37 a $64,21. Los futuros tocaron mínimos de sesión de $58,95 y $62,51, respectivamente, los más bajos desde 2021. Los precios han disminuido más del 12% durante dos semanas en medio de preocupaciones de recesión y un aumento en la producción de la OPEP+. Goldman Sachs redujo su objetivo para el final del año 2025 del WTI a $58, con una baja adicional esperada para 2026.
  • Los rendimientos del Tesoro aumentan a pesar de las crecientes preocupaciones sobre el crecimiento: El rendimiento del Tesoro a 10 años subió 18 puntos básicos hasta el 4.166%, mientras que el de 2 años aumentó a 3.753%. El movimiento al alza se produjo incluso cuando los inversores aumentaron sus expectativas de recortes de tipos de la Fed; los futuros ahora prevén cinco recortes para 2025, con una probabilidad del 50% de un alivio en mayo. El aumento en los rendimientos señala temores persistentes de inflación impulsados por los aranceles, incluso mientras las expectativas de crecimiento disminuyen.

FX Hoy:

  • El EUR/USD se mantiene en 1.0900 tras retroceder desde máximos de varios meses: El par EUR/USD cayó un 0,24% para cerrar en 1.0937, enfriándose desde los recientes máximos por encima de 1.1100. La paridad se mantiene por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.0633, de 100 días en 1.0534, y de 200 días en 1.0736, manteniendo una estructura alcista a medio plazo. Se observa soporte en 1.0900, con niveles más profundos cerca de 1.0800 y la SMA de 200 días en 1.0736. En el alza, la resistencia se encuentra en 1.1000 y el máximo de la semana pasada cerca de 1.1150. El panorama sigue siendo constructivo a menos que el par rompa por debajo de 1.0850, lo cual podría desencadenar una consolidación más profunda.
  • GBP/USD rompe por debajo de la SMA de 200 días tras rechazo: El GBP/USD cayó un 1.17% a 1.2734 después de no lograr mantenerse por encima del nivel de resistencia clave de 1.3200. El par cerró nuevamente por debajo de su SMA de 200 días en 1.2811 y la SMA de 100 días en 1.2630, lo que genera preocupaciones sobre un agotamiento alcista. El soporte inmediato está cerca de la SMA de 50 días en 1.2732, con objetivos adicionales a la baja en 1.2600 y 1.2500. Para reanudar una tendencia alcista, los alcistas necesitarían recuperar 1.2850 y empujar hacia 1.3000. Por ahora, el sentimiento se ha vuelto bajista, y los repuntes podrían enfrentar una fuerte resistencia superior.
  • El USD/JPY se recupera pero enfrenta una fuerte resistencia: El USD/JPY cerró en 147.94, ganando un 0.70% en el día después de rebotar desde mínimos justo debajo de 145.00. A pesar de la recuperación, el par permanece por debajo de su SMA de 50 días en 150.42, de 100 días en 152.63, y de 200 días en 151.27, indicando que la tendencia bajista más amplia sigue intacta. El área de 148.00–148.50 es ahora una resistencia clave, ubicada justo por debajo del promedio móvil de 50 días en declive. Se necesitaría un cierre diario por encima de la región de 150.00–150.50 para revertir la tendencia. A la baja, el soporte interino se observa en 145.00, con un piso más profundo cerca de 144.00. El rebote puede resultar correctivo a menos que el impulso se construya por encima del nivel de 150.00.
  • EUR/GBP rompe por encima de los máximos del rango y la SMA de 200 días: EUR/GBP subió un 1.07% para cerrar en 0.8584, superando decisivamente la zona de resistencia de 0.8500 y la SMA de 200 días en 0.8376. El rally pone fin a varios meses de rango entre 0.8300 y 0.8450 y posiciona al par por encima de todas las medias móviles principales. Las SMA de 50 días y 100 días en 0.8348 y 0.8334 ahora ofrecen soporte dinámico. La resistencia inmediata se encuentra cerca de 0.8620-0.8650, con una posible extensión hacia 0.8700 si la fortaleza continúa. El soporte se encuentra en 0.8500 y más abajo cerca de 0.8350. El impulso sigue siendo alcista mientras el precio se mantenga por encima de 0.8450.
  • AUD/USD se desploma por debajo de 0.6000 a mínimos de varios años: El AUD/USD cayó un 0.90% a 0.5981, rompiendo decisivamente por debajo del nivel psicológico clave de 0.6000. El par ha perdido más del 5% en solo cinco sesiones y está cotizando por debajo de todas las principales medias móviles (SMA), la media móvil de 50 días en 0.6285, la de 100 días en 0.6307 y la de 200 días en 0.6496. La ruptura abre la puerta a nuevas pérdidas hacia la región de 0.5900, vista por última vez en 2020. La resistencia se ha acumulado en 0.6050 y en el rango de 0.6200–0.6300 después de repetidos intentos fallidos de repunte. A menos que el precio recupere al menos 0.6285, cualquier rebote probablemente sea vendido, con el impulso a corto plazo favoreciendo fuertemente a los bajistas.
  • El oro cae por debajo de $3,000 mientras se intensifica la corrección: El oro cayó un 1.96% para cerrar en $2,977.69, bajando por debajo del nivel crítico de $3,000 mientras se intensificaba la toma de ganancias. El metal ha bajado durante tres sesiones consecutivas desde los recientes máximos cercanos a $3,200. A pesar del retroceso, el oro se mantiene por encima de su media móvil simple de 50 días en $2,942.58, con un soporte más profundo en $2,900 y $2,870. Para recuperar el impulso alcista, los precios necesitan volver a subir por encima de $3,000 y luego de $3,050. Si el oro logra superar los $3,100, una nueva prueba de los máximos históricos sigue siendo posible. La tendencia general sigue siendo alcista a menos que se rompa la media móvil simple de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Apple caen a medida que aumentan los temores de tarifas en China: Las acciones de Apple cayeron un 3,7% después de que el presidente Trump prometiera imponer un arancel del 50% a los productos chinos a menos que Pekín revoque su aumento retaliatorio del 34%. El fabricante de iPhone ha perdido casi $640 mil millones en valor de mercado en las últimas tres sesiones.
  • Tesla cae por preocupaciones sobre la cadena de suministro y márgenes: Tesla bajó más del 2% ya que los aranceles crecientes alimentaron los temores sobre los costos de las piezas y las interrupciones en la producción. Los analistas señalaron que el gigante de los vehículos eléctricos sigue estando muy expuesto tanto a proveedores como a clientes chinos.
  • Amazon gana debido a la relativa protección doméstica: Amazon.com subió más del 2% ya que los inversores favorecieron a las grandes empresas tecnológicas con menos exposición internacional. Los analistas señalaron la mezcla de ingresos predominantemente de EE.UU. de Amazon como un amortiguador contra el impacto directo de los aranceles.
  • Broadcom se dispara mientras los fabricantes de chips lideran la recuperación: Broadcom subió más del 5%, encabezando un repunte en los semiconductores después de la recuperación tecnológica del lunes. Micron Technology, Lam Research y KLA Corp subieron más del 4% cada una, mientras que Nvidia ganó un 3%, ayudando a limitar las pérdidas del Nasdaq.
  • Schlumberger cae mientras el crudo alcanza nuevos mínimos: Schlumberger cayó más del 4%, mientras que Occidental Petroleum, Chevron y Hess bajaron más del 2% cada una, ya que el crudo WTI alcanzó un mínimo de cuatro años. Las acciones del sector energético permanecieron bajo presión en medio de crecientes temores de recesión y riesgos de exceso de oferta.

Los mercados siguen en tensión mientras la postura agresiva del presidente Trump sobre los aranceles sacude a los inversores y amenaza con descarrilar el crecimiento global. La histórica volatilidad del lunes, destacada por el récord del Dow con su oscilación de 2,595 puntos, subraya la sensibilidad del mercado a los titulares sobre el comercio. Aunque algunas acciones tecnológicas mostraron resiliencia, las ventas generalizadas a través de sectores, regiones y clases de activos reflejan temores profundos de una recesión autoimpuesta. Con la volatilidad aumentando y la liquidez disminuyendo, las llamadas de margen y las ventas forzadas podrían intensificarse si no llega pronto la claridad. El presidente Trump afirmó que si China no retira su aumento del 34%, impondrá un arancel adicional del 50% a China. Todas las miradas ahora se dirigen al 9 de abril, la fecha en que los nuevos aranceles de Trump están programados para entrar en vigor, y los mercados globales se preparan para una mayor disrupción.