Los mercados globales terminaron la semana con una mezcla de ganancias y pérdidas, ya que el sentimiento de los inversores permaneció ligado a una combinación de datos económicos, resultados corporativos y acciones de los bancos centrales. El Promedio Industrial Dow Jones extendió su racha de pérdidas a siete sesiones, marcando su caída más larga desde 2020, mientras que el Nasdaq Composite registró una modesta ganancia, impulsada por el optimismo en acciones tecnológicas como Broadcom. En Europa, los decepcionantes datos económicos del Reino Unido y Alemania pesaron fuertemente en los índices, rompiendo su racha ganadora de tres semanas. Mientras tanto, las materias primas experimentaron un comercio volátil, con los precios del petróleo subiendo a máximos de tres semanas debido a expectativas de suministro ajustado, y el oro retrocediendo ligeramente a pesar de un fuerte desempeño semanal. A medida que los bancos centrales señalan la posibilidad de futuras reducciones de tasas y se avecina la última reunión del año de la Reserva Federal en 2024, los mercados permanecen en suspenso, buscando catalizadores para romper el patrón de espera actual.

Puntos Clave:

  • El Dow amplía sus pérdidas a la racha más larga desde 2020: El promedio industrial Dow Jones cayó 86.06 puntos, o 0.2%, para cerrar en 43,828.06 el viernes, marcando su séptima sesión consecutiva de pérdidas y su racha más larga de pérdidas desde 2020. Durante la semana, el Dow descendió un 1.8%, reflejando un desempeño general bajo y una falta de catalizadores en el mercado.
  • El Nasdaq sube modestamente a pesar de una debilidad general: El Nasdaq Composite subió un 0.12% el viernes para cerrar en 19,926.72, terminando la semana con un aumento del 0.3%. Un destacado fue Broadcom, que se disparó un 24% después de reportar un aumento del 220% en los ingresos por inteligencia artificial año tras año, llevando su capitalización de mercado por encima de $1 billón.
  • El S&P 500 termina sin cambios, rompiendo una racha ganadora de tres semanas: El S&P 500 cerró en 6,051.09, mostrando poco cambio el viernes, pero registrando una pérdida semanal de 0.6%, rompiendo una racha ganadora de tres semanas. El índice luchó por mantener el impulso en medio de señales mixtas del mercado, con ganancias en tecnología compensadas por una negociación cautelosa y un sentimiento moderado en otros sectores.
  • Los mercados europeos rompen una racha ganadora de tres semanas: El Stoxx 600 paneuropeo descendió un 0,62% el viernes, terminando la semana a la baja después de tres semanas de ganancias. El FTSE 100 bajó un 0,10% para cerrar en 8.300,33, mientras que el DAX de Alemania cayó un 0,10%, presionado por una disminución mensual del 2,8% en las exportaciones de octubre, superando la caída esperada del 2%. La economía del Reino Unido se contrajo por segundo mes consecutivo, con el PIB contrayéndose en un 0,1% en octubre, no alcanzando las expectativas de un crecimiento del 0,1%. El CAC 40 de Francia también perdió un 0,23%, revirtiendo las ganancias tempranas tras el nombramiento de François Bayrou como primer ministro.
  • Los Mercados Asiáticos Luchan en Medio de un Sentimiento Débil en China: El CSI 300 de China cayó un 2,37% a 3.933,18, y el Hang Seng de Hong Kong bajó un 1,83%, ya que las medidas de estímulo económico de Beijing no cumplieron con las expectativas de los inversionistas. El Nikkei 225 de Japón disminuyó un 0,95% a 39.470,44, a pesar de un aumento en la encuesta Tankan del Banco de Japón a 14, lo que indica una mejoría en el sentimiento entre los grandes fabricantes. El Kospi de Corea del Sur superó, subiendo un 0,5% a 2.494,46, marcando su cuarto día consecutivo de ganancias.
  • Los precios del petróleo suben a máximos de tres semanas: Los precios del petróleo se dispararon el viernes, con el crudo Brent subiendo un 1.5% a $74.49 por barril y el West Texas Intermediate ganando un 1.8% para cerrar a $71.29. El Brent registró una ganancia semanal del 5%, mientras que el WTI subió un 6%, alcanzando sus niveles más altos en semanas. Los analistas atribuyeron el repunte a las expectativas de sanciones más estrictas sobre Rusia e Irán, junto con señales de un aumento en las importaciones de crudo chino.
  • El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años sube por encima del 4,4%: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó en más de 7 puntos básicos hasta el 4,401% el viernes, tras un aumento mayor de lo esperado del 0,4% en los precios mayoristas de noviembre. Mientras tanto, el rendimiento del bono a 2 años subió 6 puntos básicos hasta el 4,247%.
  • Precios del café cerca de máximos de 50 años en medio de preocupaciones por el suministro: los futuros del café arábica se dispararon a un máximo intradía de 348.35 centavos por libra esta semana, alcanzando su nivel más alto desde 1977. Aunque los precios redujeron algunas ganancias, siguen subiendo un 70% en lo que va del año. Los analistas advierten que podría tomar años para que los precios se normalicen, ya que el suministro global lucha por mantenerse al ritmo de la demanda.

FX Hoy:

  • EUR/USD se mantiene en un rango estrecho: EUR/USD subió un 0,31% el miércoles, cerrando en 1,0498, ya que el Euro se benefició del optimismo en torno a una posible política agresiva del Banco Central Europeo. El par logró recuperar terreno después de encontrar soporte cerca de 1,0450, con el SMA de 50 días en 1,0526 actuando ahora como punto de pivote. Se observa una resistencia al alza en 1,0550, y una ruptura por encima de este nivel podría apuntar a 1,0600, con más ganancias extendiéndose hacia 1,0650. En el lado bajista, el soporte clave se sitúa en 1,0450, seguido de 1,0400. El RSI indica condiciones neutrales, lo que sugiere espacio para más alzas si los fundamentos lo respaldan.
  • GBP/USD Lucha por Debajo de una Resistencia Clave: El par GBP/USD cayó un 0.41% el miércoles, cerrando en 1.2622, ya que la libra se debilitó frente a un dólar estadounidense más fuerte. La caída fue impulsada por preocupaciones persistentes sobre la desaceleración de la economía del Reino Unido, junto con expectativas agresivas de la Reserva Federal, lo que fortaleció al dólar. En los gráficos, el par se ha movido decisivamente por debajo de la SMA de 50 días en 1.2675, lo que indica un impulso bajista. El soporte inmediato se encuentra en 1.2600, un nivel psicológicamente significativo, seguido de 1.2550. Una ruptura sostenida por debajo de estos niveles podría empujar al par hacia el nivel de 1.2500. Al alza, la resistencia está en 1.2675, con más obstáculos en 1.2720 y 1.2750 si el par logra revertir sus pérdidas.
  • USD/CAD Aumenta Debido a la Debilidad del Petróleo: El USD/CAD subió un 0.06% el miércoles, cerrando en 1.4227 mientras la pareja extendía su tendencia alcista. El aumento fue respaldado por los precios más bajos del crudo, lo que afectó al Dólar Canadiense, sensible al petróleo. El Dólar Estadounidense también mantuvo su trayectoria ascendente en medio de datos económicos positivos y expectativas de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal. El par se cotiza cómodamente por encima de la SMA de 50 días en 1.4132, con una resistencia inmediata en 1.4250 y 1.4300. Una ruptura por encima de estos niveles podría hacer que el USD/CAD pruebe el nivel de 1.4350. A la baja, el soporte está en 1.4150, con niveles adicionales en 1.4100 y 1.4050.
  • USD/JPY se dispara debido a las expectativas divergentes de política: USD/JPY subió bruscamente un 0,63% el miércoles, cerrando en 153.58, impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y la postura monetaria ultralaxa del Banco de Japón. El par rompió por encima de la resistencia clave en 153.00, señalando un fuerte impulso alcista a medida que se acerca al nivel de 154.00. En el aspecto técnico, el par está cotizando bien por encima de su SMA de 50 días en 151.26, con una resistencia adicional en 154.50 y 155.00. El soporte se encuentra en 152.50, seguido de 151.50. El RSI se está acercando al territorio de sobrecompra, lo que sugiere la posibilidad de una consolidación o un retroceso.
  • El oro cae pero se mantiene listo para ganancias semanales: El oro perdió un 1,24% el miércoles, cerrando en $2,647 mientras el dólar estadounidense se fortalecía y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subían. La caída marca una continuación de la toma de ganancias después de recientes máximos por encima de $2,700, con un ímpetu bajista en curso. El metal ahora está probando un soporte clave en $2,640, con un posible descenso adicional hacia $2,620 y $2,600. La media móvil simple de 50 días cerca de $2,665 se ha convertido en una resistencia, y un fracaso en recuperar este nivel podría profundizar las pérdidas. Al alza, una recuperación por encima de $2,665 apuntaría a $2,680 y $2,700. Fundamentalmente, el oro sigue estando respaldado por preocupaciones a largo plazo sobre la inflación y los riesgos geopolíticos.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Broadcom se disparan por el crecimiento de ingresos impulsado por la IA: Las acciones de Broadcom se elevaron un 24,4% el viernes, llevando la capitalización de mercado de la empresa por encima de $1 billón por primera vez. El repunte siguió a los resultados del cuarto trimestre fiscal que superaron las expectativas y destacaron un aumento anual del 220% en los ingresos relacionados con la inteligencia artificial.
  • Tesla se recupera por la relajación regulatoria: Las acciones de Tesla subieron un 4,3% después de que surgieran informes de que el equipo del presidente electo Donald Trump recomendó eliminar un requisito de informes de accidentes automovilísticos que no le gustaba al CEO Elon Musk. El programa había llevado previamente a Tesla a reportar la mayor cantidad de accidentes entre los fabricantes de automóviles.
  • RH Rockets en fuerte orientación: Las acciones de RH se dispararon casi un 17%, alcanzando niveles no vistos desde enero de 2022, después de que el minorista de muebles de lujo proyectara un crecimiento de ingresos del cuarto trimestre del 18% al 20% interanual. La empresa también registró ganancias en el tercer trimestre, lo que aumentó aún más el optimismo de los inversores.
  • TaskUs se dispara por el optimismo en la IA: Las acciones de TaskUs subieron un 15.6% después de una mejora de Morgan Stanley de «igual ponderación» a «sobreponderar». Los analistas destacaron los márgenes líderes en la industria de la empresa y su sólida posición en inteligencia artificial como factores que podrían impulsar el crecimiento a largo plazo.
  • Upstart Holdings sube por la mejora del balance de financiación: Upstart Holdings subió un 9.6% después de que Needham mejorara la calificación de la acción de «mantener» a «comprar». La firma de inversión elogió el fortalecimiento del balance de la empresa, citando la refinanciación de algunas deudas como un hito clave.
  • Ciena gana terreno con una perspectiva optimista: Las acciones de Ciena subieron un 6.2% después de que Bank of America mejorara la calificación de la acción de «neutral» a «comprar». La mejora siguió a una demanda estabilizada en equipos de red y al impulso acelerado de la compañía en los mercados de la nube e inteligencia artificial, lo que compensó los recientes fallos en las ganancias.

A medida que la semana llega a su fin, las modestas ganancias del Nasdaq y el histórico repunte impulsado por la IA de Broadcom destacaron el potencial de crecimiento, mientras que el Dow extendió su racha de pérdidas más larga desde 2020, reflejando preocupaciones económicas más amplias. Los mercados europeos y asiáticos lucharon bajo el peso de datos económicos débiles, con cifras decepcionantes del Reino Unido, Alemania y China que añadieron un tono de cautela. Mientras tanto, los precios del petróleo subieron a máximos de tres semanas y el oro se mantuvo resiliente a pesar de una caída a mitad de semana, ya que los inversores lidiaban con preocupaciones sobre la inflación y señales de los bancos centrales. Con la reunión de fin de año de la Reserva Federal en el horizonte y la expectativa de importantes datos económicos, los mercados están preparados para una mayor volatilidad mientras los inversores buscan claridad sobre la trayectoria económica global de cara a 2024.