Los mercados de valores retroceden en medio de la incertidumbre sobre el crecimiento económico y las tasas de interés.

A pesar de un día marcado por la anticipación de datos económicos clave, los mercados de acciones de EE. UU. cerraron a la baja, reflejando la cautela de los inversores antes de un informe del PIB del segundo trimestre y posibles señales de la Reserva Federal sobre futuros recortes de tasas. El Nasdaq Composite, el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones terminaron el día en territorio negativo, con las acciones tecnológicas liderando las caídas. Mientras tanto, los mercados europeos y de Asia-Pacífico mostraron rendimientos mixtos en medio de diversos desarrollos económicos regionales, incluyendo datos de inflación y ganancias corporativas. A medida que los mercados globales navegan por estas señales económicas, los inversores observan de cerca la narrativa económica en desarrollo, equilibrando el optimismo con los desafíos de un entorno de crecimiento en desaceleración.

Puntos Clave:

• El Nasdaq Composite cae antes del informe del PIB: El Nasdaq Composite disminuyó un 1.12% para cerrar en 17,556.03, ya que los inversores mostraron cautela antes del próximo informe del PIB del segundo trimestre. Las principales acciones tecnológicas, incluidas Amazon y Alphabet, cayeron más del 1% cada una, contribuyendo al rendimiento negativo general en el índice dominado por la tecnología.
• El S&P 500 cae en medio de la incertidumbre económica: El S&P 500 cayó un 0,6% para cerrar en 5.592,18, reflejando las amplias preocupaciones del mercado sobre una posible desaceleración económica y las perspectivas de la política de la Reserva Federal. El índice enfrentó vientos en contra de varios sectores, especialmente tecnología y consumo discrecional, ya que los participantes del mercado se mantuvieron cautelosos.
• Promedio Industrial Dow Jones Publica Pérdidas Moderadas: El Promedio Industrial Dow Jones perdió 159,08 puntos, o un 0,39%, para situarse en 41.091,42. A pesar de la pérdida moderada, el Dow fue relativamente resistente en comparación con otros índices estadounidenses, con rendimientos mixtos entre sus empresas constituyentes, mientras los inversores esperan más datos económicos.
• Los mercados europeos mantienen el impulso: a pesar de la desaceleración en los mercados de EEUU, las acciones europeas cerraron al alza, con el índice paneuropeo Stoxx 600 subiendo un 0,33%. Las ganancias fueron impulsadas por fuertes desempeños en el sector químico, que subió un 1,4%, y en las acciones de seguros, que aumentaron un 1,16%. Aunque el índice FTSE 100 se mantuvo casi sin cambios, bajando solo 1,61 puntos o un 0,02% a 8.343,85, el CAC 40 de Francia subió cerca de un 0,2% para cerrar en 7.578. Los datos económicos de Francia mostraron un ligero aumento en la confianza de los hogares, sumando al sentimiento positivo en la región. Además, compañías como la aseguradora británica Prudential reportaron un aumento del 9% en el beneficio operativo ajustado, elevando brevemente las acciones más de un 2% antes de una corrección.
• Desempeño Mixto en los Mercados de Asia-Pacífico: La región de Asia-Pacífico tuvo resultados variados, con el índice CSI 300 de China cayendo un 0,57% a 3.286,5, alcanzando un mínimo de casi siete meses, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,05%. Las caídas fueron influenciadas por cifras de inflación más altas de lo esperado en Australia, donde el Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 3,5% interanual, ligeramente por encima de las previsiones. En contraste, el Nikkei 225 de Japón se recuperó de pérdidas tempranas para ganar un 0,22%, terminando el día en 38.371,76, y el índice Topix subió un 0,42% a 2.692,12. El Kospi de Corea del Sur terminó plano en 2.689,83, mientras que el Kosdaq bajó un 0,32%, marcando su sexto día consecutivo de pérdidas.
• Las solicitudes de hipotecas en EE. UU. aumentan a pesar de las tasas más bajas: Las tasas hipotecarias cayeron a su nivel más bajo desde abril de 2023, con la tasa promedio de una hipoteca a 30 años de tasa fija bajando al 6.44%. A pesar de la disminución en las tasas, el volumen total de solicitudes de hipotecas aumentó modestamente en un 0.5%, con las solicitudes de compra subiendo un 1% semana tras semana. Sin embargo, la demanda de refinanciamiento disminuyó en un 0.1%, ya que la mayoría de los prestatarios ya tienen hipotecas con tasas significativamente más bajas que el promedio actual.
• Los precios del petróleo crudo caen en medio de una débil demanda: los precios del petróleo crudo de EE.UU. cayeron más de un 1% para establecerse en $74.61 por barril, mientras que el crudo Brent cayó un 0.99% a $78.76. La caída se produce en medio de preocupaciones por la débil demanda en China y los riesgos de una desaceleración económica más amplia, a pesar de las posibles interrupciones de suministro en Libia y las continuas tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.

FX Hoy:

• El EUR/USD cae mientras el mercado espera un recorte de tasas del BCE: El EUR/USD experimentó una caída significativa a alrededor de 1.1150 desde su máximo anterior de 1.1200, perdiendo un 0.5% mientras el Euro se debilitaba frente al Dólar estadounidense. Este movimiento refleja las crecientes expectativas de un recorte de tasas del BCE en septiembre. El par se mantiene por encima del soporte clave en 1.1000, pero podría enfrentar más presión si continúa a la baja. Existe potencial alcista si el Euro puede recuperar terreno hacia los niveles de resistencia en 1.1275 y 1.1500.
• El par GBP/USD retrocede por debajo de un nivel clave en medio de la fortaleza del dólar: El par GBP/USD cayó por debajo del crucial nivel de 1.3200, cotizando alrededor de 1.3190, marcando una caída del 0.60% desde su reciente máximo de 1.3266. Este descenso se produce mientras los inversores se posicionan antes de datos importantes de inflación en Estados Unidos. Si el par continúa debilitándose, el soporte se encuentra en 1.3044 y el promedio móvil de 50 días en 1.2857. Si puede recuperar impulso por encima de 1.3266, podría apuntar a la resistencia en 1.3299 y potencialmente subir hacia 1.3400.
• USD/JPY Prueba el Umbral de 145.00 ante la Renovada Demanda del Dólar: El USD/JPY subió a 144.73, una recuperación desde los mínimos anteriores de 143.68, ya que el Dólar estadounidense recuperó fuerza, aumentando casi un 0.73%. El par está acercándose al nivel crítico de 145.00, un nivel que, si se supera, podría allanar el camino para nuevas ganancias hasta 146.39 y 148.84. No lograr mantener este nivel podría hacer que el par cayera de nuevo hacia el soporte en 144.00, con un mayor riesgo a la baja extendiéndose a 143.45 y 141.70.
• El DXY se estabiliza mientras los traders esperan pistas económicas de EE.UU.: El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se mantuvo estable alrededor de 101.00, manteniendo su posición en medio de una disminución de la presión vendedora. Con niveles de soporte establecidos en 100.50, 100.30 y 100.00, el índice podría tener una caída limitada a menos que haya nuevos datos económicos. Se observa resistencia en 101.50 y 101.80, y los participantes del mercado están a la espera del próximo informe de inflación de EE.UU., que podría preparar el escenario para futuros movimientos.

Movimientos de Mercado:

• Nvidia cae a pesar de superar las expectativas: Las acciones de Nvidia cayeron un 6% incluso después de reportar resultados del segundo trimestre fiscal que superaron las expectativas. La compañía publicó ganancias ajustadas por acción de 68 centavos, por encima de la estimación de consenso de 64 centavos, y un ingreso de $30.04 mil millones, superior a los anticipados $28.7 mil millones. A pesar de los resultados positivos, la reacción del mercado fue negativa, posiblemente debido a la toma de ganancias.
• Salesforce sube gracias a sólidos resultados y orientación: Las acciones de Salesforce aumentaron un 3.5% después de que el gigante del software reportara ganancias del segundo trimestre fiscal mejores de lo esperado y elevara su perspectiva de beneficios para todo el año. La compañía también anunció que la Presidenta y Directora Financiera Amy Weaver dejará su cargo, añadiendo un elemento de transición de liderazgo a su perspectiva futura.
• Super Micro Computer se desploma tras posponer la presentación: Las acciones de Super Micro Computer cayeron un 19.1% después de que la compañía anunció que retrasaría la presentación de su formulario 10-K anual para el año fiscal que terminó el 30 de junio. La decisión se tomó porque la dirección de la compañía necesita más tiempo para evaluar la efectividad de sus controles internos sobre la presentación de informes financieros. Esta noticia se vio agravada por la revelación de Hindenburg Research de una posición corta en las acciones, lo que ejerció una mayor presión sobre las acciones.
• Neurocrine Biosciences cae debido a preocupaciones sobre ensayos clínicos: Las acciones de Neurocrine Biosciences cayeron un 19% tras la publicación de los datos principales de la Fase 2 de su medicamento para la esquizofrenia. A pesar de informar resultados positivos, los inversores estaban preocupados por la posible variabilidad en los resultados de futuros ensayos. Stifel destacó estas preocupaciones en una nota, afirmando: «Estos datos son claramente más desordenados de lo que esperábamos», lo que añadió presión a la baja en las acciones.
• Abercrombie & Fitch cae en medio de una perspectiva incierta: Las acciones de Abercrombie & Fitch cayeron aproximadamente un 17% después de que la directora ejecutiva, Fran Horowitz, advirtiera sobre un «entorno cada vez más incierto» para la segunda mitad de 2024. A pesar de superar las expectativas del segundo trimestre fiscal y elevar su pronóstico de ventas para el año completo, el mercado se centró en el tono cauteloso, lo que llevó a la baja las acciones.
• Berkshire Hathaway sube casi un 1% y alcanza el hito de $1 billón: Las acciones de Berkshire Hathaway subieron casi un 1%, superando por primera vez la capitalización de mercado de $1 billón. Este hito la convierte en la primera empresa no tecnológica en los Estados Unidos en alcanzar esta valoración, ya que las acciones han subido un 28% este año, superando significativamente al S&P 500.
• Las acciones de HP caen un 4% debido a ganancias decepcionantes: Las acciones de HP bajaron un 4% después de que la compañía reportara ganancias ajustadas del tercer trimestre fiscal de 83 centavos por acción, por debajo de los 86 centavos por acción esperados. Aunque los ingresos fueron de $13.52 mil millones, ligeramente por encima de la estimación de consenso de $13.38 mil millones, la falta de expectativas en las ganancias afectó el sentimiento de los inversores.
• Affirm sube un 15% tras una orientación optimista: Las acciones de Affirm se dispararon un 15% después de que el proveedor de compra ahora y paga después emitiera una previsión optimista para sus ingresos del primer trimestre fiscal, proyectando un rango de $640 millones a $670 millones, por encima del consenso de los analistas de $625 millones. Affirm también reportó resultados del cuarto trimestre fiscal que superaron las estimaciones de Wall Street, aumentando la confianza de los inversores.
• Chewy sube un 11% tras superar expectativas de ganancias: Las acciones de Chewy aumentaron alrededor de un 11% después de que el minorista de mascotas reportara resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado. La empresa registró un EBITDA ajustado de $144.8 millones, superando significativamente el consenso de analistas de $111.7 millones, según FactSet. Este sólido desempeño financiero reforzó la confianza de los inversores en la estrategia de crecimiento de Chewy.

A medida que el mercado digiere una mezcla de resultados de ganancias y señales macroeconómicas, los últimos movimientos en acciones y divisas subrayan un entorno cauteloso pero reactivo. Con las acciones estadounidenses en declive general antes de los datos clave de PIB e inflación, y con rendimientos mixtos en los mercados globales que reflejan desarrollos específicos de cada región, los inversores navegan un paisaje complejo. La caída del Nasdaq, junto con las modestas pérdidas del S&P 500 y el Dow Jones, destaca la incertidumbre y anticipación actuales en torno al crecimiento económico y posibles cambios en la política. Mientras tanto, las fluctuaciones en los principales pares de divisas y las preocupaciones en curso sobre la inflación y las tendencias del mercado laboral sugieren un enfoque cauteloso, mientras los participantes del mercado esperan indicaciones más claras de los próximos datos y acciones de los bancos centrales.