Wall Street terminó la semana con una nota fuerte mientras los inversores continuaban celebrando la reducción de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, así como un resurgente sector tecnológico. Las acciones avanzaron por quinta sesión consecutiva, apoyadas por el optimismo en torno a la tregua arancelaria de 90 días y el impulso constante de las empresas. A pesar de una fuerte caída en la confianza del consumidor y las renovadas preocupaciones por la inflación, los operadores miraron más allá del ruido, alentados por signos de resiliencia económica. Las acciones tecnológicas dominaron el rally, mientras que el apetito por el riesgo en general mejoró en todos los sectores. Los mercados cerraron antes de que surgieran noticias de que Moody’s rebajó la calificación crediticia de Estados Unidos, un desarrollo que podría influir en el sentimiento de cara a la próxima semana.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones se recupera fuertemente para terminar la semana en positivo: El promedio industrial Dow Jones subió 331.99 puntos, o un 0.78%, el viernes para cerrar en 42,654.74. El índice de primera clase ganó un 3.4% durante la semana, llevándolo de nuevo a territorio positivo para 2025.
  • El S&P 500 sube por quinto día consecutivo, con un aumento del 5,3% en la semana: El S&P 500 avanzó un 0,70% hasta los 5,958.38, asegurando su quinta ganancia diaria consecutiva. Durante la semana, el índice de referencia se disparó un 5,3% ya que los inversores recibieron con optimismo una tregua arancelaria entre Estados Unidos y China, y dejaron de lado las preocupaciones inflacionarias. Un amplio repunte en el sector tecnológico, liderado por Nvidia y Meta, proporcionó fuertes vientos favorables.
  • El Nasdaq se dispara mientras la tecnología extiende su repunte semanal: El Nasdaq Composite subió un 0,52% a 19.211,10 el viernes y ganó un 7,2% durante la semana, su mejor rendimiento desde marzo. El índice ha aumentado durante cinco sesiones consecutivas, impulsado por el optimismo en los resultados tecnológicos y el alivio arancelario.
  • Europa cierra al alza por el alivio de aranceles y las ganancias: Los mercados europeos cerraron la semana con una nota fuerte, ya que la confianza de los inversores mejoró tras el acuerdo comercial entre EE.UU. y China. El Stoxx 600 subió un 0.4% el viernes y un 2% en la semana. El DAX de Alemania aumentó un 0.30% (71.84 puntos), el CAC 40 de Francia subió un 0.42% y el FTSE MIB de Italia ganó un 0.59%. El FTSE 100 terminó un 1.52% más alto en 8,684.56. El proveedor de defensa alemán Renk saltó un 8% tras una mejora de JPMorgan, mientras que Novo Nordisk cayó un 1.8% debido a preocupaciones sobre su liderazgo en el mercado de medicamentos contra la obesidad. Por su parte, el desempleo en Francia se mantuvo en el 7.1% en el primer trimestre, y el IPC de abril de Italia se revisó ligeramente a la baja al 2.0% interanual.
  • Asia mixta mientras el PIB de Japón decepciona y las negociaciones comerciales se alargan: Los mercados de Asia-Pacífico terminaron la semana mixtos, ya que Japón reportó una contracción del PIB del 0,2% en el primer trimestre, más aguda de lo esperado, y no alcanzó las estimaciones de -0,1%. El Nikkei 225 terminó sin cambios en 37.753,72, mientras que el Topix subió un 0,05% a 2.740,45. Japón sigue atrapado en negociaciones comerciales inconclusas con EE.UU., lo que aumenta la incertidumbre en las políticas. El ASX 200 de Australia subió un 0,56%, impulsado por ganancias en bancos y mineros. El Kospi de Corea del Sur subió un 0,21%, aunque el Kosdaq cayó un 1,11%. El Hang Seng de Hong Kong bajó un 0,43%, y el CSI 300 de China perdió un 0,46% a 3.889,09, mientras el sentimiento permanecía cauteloso ante más datos económicos regionales. El Nifty 50 de India cayó un 0,26%.
  • El petróleo registra una ganancia semanal a pesar de las preocupaciones sobre la oferta: Los precios del petróleo subieron más del 1% el viernes, respaldados por la disminución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El crudo Brent aumentó 88 centavos a $65.41, mientras que el WTI ganó 87 centavos a $62.49. Ambos referenciales avanzaron más del 2% durante la semana. El sentimiento fue impulsado por el optimismo sobre la demanda global, pero las preocupaciones sobre la oferta persisten ya que Irán podría aumentar las exportaciones bajo un posible acuerdo nuclear. La AIE elevó su pronóstico de oferta para 2025 en 380,000 barriles por día, citando una mayor producción esperada de los países de la OPEP+. Los analistas de BMI pronostican que el Brent promediará $68 en 2025, por debajo de los niveles de 2024, debido a la incertidumbre relacionada con el comercio.
  • Los rendimientos del Tesoro caen debido a preocupaciones sobre la inflación: El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó 1.2 puntos básicos hasta el 4.445% mientras los inversores digerían una caída en la confianza del consumidor y un aumento en las expectativas de inflación. El rendimiento a 2 años subió ligeramente hasta el 3.999%. El índice de la Universidad de Michigan cayó a 50.8, su segundo nivel más bajo de la historia, mientras que las expectativas de inflación a 1 año aumentaron al 7.3%. El mercado de bonos permaneció volátil, con el rendimiento a 10 años superando brevemente el 4.5% a principios de la semana.
  • El Sentimiento del Consumidor Alcanza el Segundo Nivel Más Bajo mientras la Vivienda se Desacelera: El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 50.8 en mayo, bajando desde 52.2 en abril, marcando su segunda lectura más baja de la historia. Las expectativas de inflación para el próximo año se dispararon al 7.3%, un fuerte aumento desde el 6.5%, en medio de temores arancelarios. Las expectativas a largo plazo subieron a 4.6%. La lectura también reflejó debilidad en la vivienda, ya que la construcción de viviendas unifamiliares en abril disminuyó un 2.1% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 927,000 unidades. Se citaron como obstáculos principales las tasas hipotecarias más altas y los costos de materiales relacionados con aranceles.
  • Moody’s Rebaja la Calificación Crediticia de EE. UU. Después de 116 Años en Aaa: Moody’s Ratings rebajó la calificación crediticia de los Estados Unidos a Aa1 desde Aaa, poniendo fin a su estatus como la última agencia importante en asignar a EE. UU. una puntuación perfecta. La agencia, con 116 años de antigüedad, citó el creciente endeudamiento del gobierno y los crecientes costos de intereses. Aunque la rebaja podría aumentar los rendimientos del Tesoro marginalmente, EE. UU. aún mantiene la segunda calificación más alta y los mercados tomaron la noticia con calma. La medida alinea a Moody’s con S&P y Fitch, quienes emitieron rebajas similares en 2011 y 2023.

FX Hoy:

  • EUR/USD cae por debajo de 1.1200 a medida que el impulso alcista se detiene: EUR/USD cerró en 1.1149 el viernes, cayendo un 0.31% después de alcanzar un máximo intradía de 1.1219. El par extendió su retroceso desde el pico de mayo cerca de 1.1600, con el impulso desvaneciéndose después de un fuerte rally en abril. El soporte inmediato se encuentra cerca del promedio móvil simple de 50 días en 1.1106, mientras que el próximo nivel importante a la baja se ubica en 1.1000. Una caída más profunda podría probar el promedio móvil simple de 100 días cerca de 1.0761. Al alza, la resistencia se mantiene en 1.1220, seguida de 1.1400. La tendencia general sigue siendo positiva, pero el sentimiento a corto plazo parece estar cambiando.
  • El par GBP/USD se mantiene por encima de 1.3200 mientras continúa la consolidación: El GBP/USD cerró en 1.3276 el viernes, mostrando una disminución del 0.21% después de haber alcanzado un máximo intradiario de 1.3333. El par ha estado operando en un rango estrecho desde finales de abril, tras un fuerte aumento desde los mínimos de marzo cerca de 1.2600. A pesar de un menor impulso, el precio se mantiene por encima de la zona de 1.3200, sostenido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.3116. Las medias móviles de 100 y 200 días, ahora en 1.2803 y 1.2873 respectivamente, están ambas en tendencia alcista. La resistencia continúa en 1.3350, con una ruptura por encima potencialmente abriendo la puerta hacia 1.3450 y nuevos máximos anuales.
  • USD/CHF extiende su recuperación pero lucha por debajo de los promedios: USD/CHF subió un 0.50% el viernes, cerrando en 0.8391, continuando su rebote desde el mínimo de mayo cerca de 0.8100. El par tocó 0.8400 durante el día, pero no logró superar esa resistencia numérica redonda. A pesar de las ganancias recientes, la estructura más amplia sigue siendo bajista, con todos los promedios móviles principales, el de 50 días en 0.8487, el de 100 días en 0.8764 y el de 200 días en 0.8715, todavía en pendiente descendente. Para una recuperación más sostenida, USD/CHF necesitaría recuperar el nivel de 0.8500. Se observa soporte en 0.8300, seguido de 0.8200. Aunque el rebote ha reducido la presión bajista inmediata, el progreso al alza sigue siendo limitado sin un cambio en la postura técnica.
  • USD/JPY Prueba Resistencia Después de Rebotar Desde 154.00: USD/JPY avanzó un 0,23% el viernes para cerrar en 155,95, consolidando las ganancias recientes tras un rebote desde 154,00. El par alcanzó un máximo intradía de 156,15 pero sigue luchando alrededor de la zona de resistencia de 156,00, que ha limitado los intentos de subida a lo largo de mayo. La media móvil simple (SMA) de 50 días en 153,88 proporciona un soporte cercano, y la tendencia general sigue siendo alcista mientras el par se mantenga por encima de 154,00. Una ruptura por encima de 156,20 abriría el camino hacia el pico de abril cerca de 160,00. Hasta entonces, es probable que haya consolidación, con niveles clave de soporte y resistencia bien definidos para los operadores.
  • El oro lucha por mantenerse debajo de los $2,660 mientras el rally toma un respiro: El oro cerró en $2,657 el viernes, una baja del 0.50% desde el máximo de la semana en $2,685, mientras el rally se detuvo ante algunas tomas de ganancias. Aunque el metal se debilitó, la tendencia alcista más amplia permanece intacta, ayudada por las preocupaciones geopolíticas continuas y un dólar estadounidense más suave. El soporte inicial se está formando en $2,650, con una demanda más fuerte esperada cerca de $2,600, un nivel alineado con el máximo del swing del 18 de septiembre. Por debajo de eso, $2,546 y el SMA de 50 días en $2,488 ofrecen un soporte más profundo. La resistencia se observa en $2,685 y luego en los máximos históricos alrededor de $2,730.

Movimientos de Mercado:

  • Moderna y Eli Lilly suben más del 5% en el rebote farmacéutico: Moderna (MRNA) y Eli Lilly (LLY) ambos subieron más del 5%, contribuyendo a ganancias amplias en el sector farmacéutico. El repunte reflejó una recuperación en el sentimiento tras la reciente debilidad, impulsada por la disminución de temores sobre las tasas y una rotación de vuelta a las acciones de salud.
  • CoreWeave se dispara después de que Nvidia aumente su participación: CoreWeave (CRWV) subió más del 22% después de que una presentación regulatoria revelara que Nvidia había aumentado su participación accionaria del 5.2% al 7%.
  • Archer Aviation sube con el acuerdo de los Juegos Olímpicos de LA: Archer Aviation (ACHR) subió más del 9% después de ser nombrado el «Proveedor Oficial de Taxis Aéreos» para los Juegos Olímpicos de Los Ángeles 2028.
  • Applied Materials cae por no cumplir con las previsiones de ingresos: Applied Materials (AMAT) cayó más del 5%, liderando las bajadas en el Nasdaq y el S&P 500, tras informar sobre los ingresos del segundo trimestre, incumpliendo las expectativas de los analistas.
  • Globant se desploma por débil ingresos y recorte de previsión: Globant SA (GLOB) se desplomó más del 23% después de reportar ingresos del primer trimestre de $611.1 millones, muy por debajo del consenso de $621.1 millones.
  • Doximity se desploma después de una decepcionante previsión para 2026: Doximity (DOCS) cayó más del 10% después de emitir una previsión de ingresos para 2026 de $619 millones a $631 millones, por debajo de la estimación de Wall Street.

Las acciones finalizaron la semana con un impulso sólido, impulsadas por la fortaleza de las acciones tecnológicas y un apetito generalizado por el riesgo. Los inversores en gran medida ignoraron los datos de sentimiento débiles y las expectativas de inflación en aumento, eligiendo en su lugar centrarse en la resiliencia corporativa y la amplitud del mercado. Las acciones de salud y las relacionadas con la inteligencia artificial vieron un renovado interés, añadiendo profundidad al repunte. Aunque la semana de negociación terminó en un punto alto, las noticias de última hora sobre la rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos por parte de Moody’s introducen una nueva variable que podría poner a prueba la confianza de los inversores. Con múltiples señales macro y de políticas ahora en juego, el camino a seguir podría depender de cómo los mercados absorban este cambio de narrativa de fin de semana.