Las acciones estadounidenses cayeron bruscamente el martes, ya que un breve repunte de alivio dio paso a nuevas ventas ante una fecha límite crucial para los aranceles de China. El Promedio Industrial Dow Jones cayó más de 300 puntos, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq registraron pérdidas aún mayores, impulsadas por nuevas preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la agresiva estrategia comercial del presidente Trump. Los inversores inicialmente acogieron con beneplácito las señales de negociaciones globales sobre aranceles, pero el sentimiento se revirtió rápidamente después de que la Casa Blanca confirmó que un arancel acumulativo del 104% sobre los productos chinos entraría en vigor justo después de la medianoche. Apple lideró las bajas, con sus acciones cayendo casi un 5% a medida que aumentan las presiones de costos. La venta masiva pone fin a un período volátil para las acciones, con los principales índices sufriendo fuertes pérdidas de varios días en medio de la creciente incertidumbre política.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones cae más de 300 puntos mientras regresan los temores arancelarios: El promedio industrial Dow Jones cayó 320.01 puntos, o 0.84%, para cerrar en 37,645.59, marcando su cuarto día consecutivo de pérdidas. El índice ha perdido más de 4,500 puntos desde que comenzó la última ola de preocupaciones sobre aranceles. Apple lideró la caída, bajando casi un 5% el martes y más del 23% en solo cuatro sesiones. A pesar de un repunte temprano de casi el 4%, el Dow se revirtió a la baja a medida que aumentaban los temores comerciales.
  • El S&P 500 cierra por debajo de 5,000 mientras se avecina un mercado bajista: El S&P 500 cayó un 1.57% para terminar en 4,982.77, bajando por debajo de la marca psicológicamente importante de 5,000 por primera vez desde abril de 2024. El índice ha bajado casi un 19% desde su máximo histórico en febrero, acercándose al territorio oficial de mercado bajista. Solo en las últimas cuatro sesiones, el S&P ha caído más del 12%.
  • Nasdaq se desploma más del 2% en una venta masiva liderada por la tecnología: el índice Nasdaq Composite cayó un 2.15% para cerrar en 15,267.91 después de haber subido hasta un 4.5% más temprano en el día. El índice ha caído más del 13% en las últimas cuatro sesiones, liderado por gigantes tecnológicos como Apple, que enfrenta mayores costos de insumos debido a los nuevos aranceles.
  • Las acciones europeas se recuperan bruscamente después de fuertes pérdidas: Los mercados de valores europeos se dispararon el martes, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas provocadas por las crecientes tensiones arancelarias globales. El índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 2.72% para cerrar en 486.9. El FTSE 100 aumentó un 2.71% hasta 7,910.53, el CAC 40 de Francia ascendió un 2.50%, el DAX de Alemania ganó un 2.48% y el FTSE MIB de Italia avanzó un 2.44%. El repunte se produjo cuando los inversores respondieron a los comentarios de la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, quien reiteró la disposición de la UE a negociar un acuerdo arancelario de «cero por cero».
  • Los Mercados de Asia-Pacífico se Recuperan pero Siguen Profundamente Volátiles: Las acciones asiáticas se recuperaron el martes después de una sesión brutal el lunes provocada por temores de una renovada guerra comercial global. El Nikkei 225 de Japón subió un 6,03% a 33.012,58 y el índice Topix ganó un 6,26%, recuperándose de su peor día en más de un año. El ASX 200 de Australia subió un 2,27%. El Kospi de Corea del Sur aumentó un 0,26%, mientras que el Kosdaq añadió un 1,1%. El índice Hang Seng de Hong Kong rebotó un 1,51% después de caer más del 13% el lunes, su peor caída en un solo día desde 1997. El índice tecnológico Hang Seng Tech saltó un 4,49%. El CSI 300 de China continental subió un 1,71% a 3.650,76. Mientras tanto, el Compuesto de Yakarta de Indonesia cayó un 7,87% tras una pausa de regulador, y el índice de referencia de Vietnam cayó un 6,48%. El índice SET de Tailandia también amplió pérdidas, cerrando en su nivel más bajo desde marzo de 2020.
  • El petróleo cae por debajo de $60 debido a temores de guerra comercial: El crudo estadounidense cayó $2.50, o 4.17%, para cerrar en $58.17 por barril, el nivel más bajo desde abril de 2021. El crudo Brent bajó $2.76, o 4.27%, a $61.45. Los precios han caído más del 15% desde el miércoles pasado, cuando Trump anunció aranceles generalizados. Los temores de una guerra comercial global y el aumento de las probabilidades de recesión siguen golpeando el sentimiento del mercado. Los aumentos de suministro de la OPEP+ solo han añadido un tono bajista. Los analistas advierten de una mayor caída a menos que surja claridad sobre el comercio.
  • El rendimiento del Tesoro a 10 años sube debido a una subasta débil y preocupaciones sobre aranceles: El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años aumentó 12 puntos básicos a 4.285% después de una débil subasta de $58 mil millones de notas a 3 años. El rendimiento a 2 años cayó 2 puntos básicos a 3.715%. Los rendimientos han subido drásticamente desde el fin de semana debido a las crecientes expectativas de inflación vinculadas a los aranceles. El rendimiento a 10 años había negociado por debajo de 3.9% temprano el lunes, pero se disparó a 4.14% al final del día, el mayor salto de un día en un año.

FX Hoy:

  • El EUR/USD se mantiene por encima del soporte de 1.0900 mientras el impulso se desacelera: El EUR/USD subió un 0,44% para cerrar en 1.0953, permaneciendo en una fase de consolidación a corto plazo después de un rally de 450 pips desde 1.0650 hasta 1.1100 a finales de marzo. El par no logró recuperar el máximo de la semana pasada de 1.1104, con una resistencia superior en el rango de 1.1000-1.1120 limitando las ganancias por ahora. Aún así, se mantiene por encima del soporte clave en 1.0900, anteriormente una resistencia en enero y febrero. Técnicamente, el par mantiene una estructura alcista con el precio por encima del SMA de 50 días en 1.0642, el de 100 días en 1.0538 y el de 200 días en 1.0737. Los alcistas necesitan una ruptura decisiva por encima de 1.1000 para reanudar la tendencia alcista, mientras que una caída por debajo de 1.0880 podría indicar un retroceso más profundo hacia la zona de 1.0640.
  • GBP/USD lucha cerca de la SMA de 200 días después del rebote intradía: GBP/USD ganó un 0.39% para establecerse en 1.2773, recuperándose de los mínimos intradía pero aún enfrentando una resistencia fuerte. El par tocó brevemente la SMA de 200 días en 1.2811, pero no logró cerrar por encima de ella, señalando duda cerca del promedio a largo plazo. La SMA de 50 días en 1.2739 fue recuperada por poco al final de la sesión, mientras que la SMA de 100 días en 1.2632 forma parte de un denso cúmulo técnico justo por debajo. A la baja, el nivel de 1.2700 sigue siendo el soporte inicial, y una ruptura por debajo podría abrir la puerta a 1.2630 o incluso a 1.2500. Para reafirmar el control alcista, GBP/USD necesitaría superar 1.2820–1.2850 y cerrar firmemente por encima de la SMA de 200 días.
  • USD/CHF Rebota Pero Permanece Por Debajo de Promedios Móviles Clave: El USD/CHF subió un 0.28% para cerrar en 0.8981, recuperándose modestamente desde el mínimo del lunes de 0.8946. El par ha caído casi 180 pips desde su máximo del 2 de abril en 0.9124 y continúa operando por debajo de su SMA de 50 días en 0.9024. Las SMAs de 100 días y 200 días en 0.8897 y 0.8885 respectivamente ofrecen niveles de soporte más profundos. La resistencia a corto plazo se sitúa en 0.9025–0.9040, y un rompimiento por encima de ese nivel podría apuntar a la región de 0.9100–0.9120. Por el contrario, una caída por debajo de 0.8940 puede desencadenar una nueva presión de venta y llevar al 0.8900 y al promedio de 100 días a la vista.
  • AUD/USD amplía su caída hacia nuevos mínimos de varios años: El AUD/USD cayó un 0.37% para cerrar en 0.5961, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2022. El par ha caído casi 330 pips en cinco sesiones y ahora se negocia muy por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 0.6279, la de 100 días en 0.6302 y la de 200 días en 0.6492. El escenario técnico es claramente bajista, con un impulso que favorece una continuación hacia 0.5900 y potencialmente 0.5850. Un pequeño soporte intradía se encuentra en 0.5940, pero este nivel carece de fortaleza histórica. Los alcistas necesitarían recuperar 0.6050 y luego la zona de 0.6150 para desafiar significativamente la tendencia bajista.
  • El oro se recupera por encima de los $3,000 a medida que los compradores intervienen en un soporte clave: el oro subió un 1.41% para cerrar en $3,019.42, recuperando la marca de $3,000 después de una fuerte caída a principios de esta semana. El metal bajó a un mínimo de $2,951.66 antes de rebotar en su SMA de 50 días en $2,951.58. Las medias móviles a más largo plazo siguen siendo favorables, con la de 100 días en $2,812.93 y la de 200 días en $2,683.60 en tendencia ascendente. La resistencia se sitúa en $3,050 y $3,100, mientras que una ruptura por encima de $3,170 podría abrir el camino hacia el nivel psicológico de $3,200. A la baja, el soporte clave se mantiene entre $2,950 y $2,980, y un cierre por debajo de esta zona podría cambiar el impulso de nuevo a los bajistas.

Movimientos de Mercado:

  • Apple cae a medida que aumenta el impacto de los aranceles: Las acciones de Apple cayeron un 4.95% después de haber subido más del 4% anteriormente en el día, llevando su caída de cuatro días a casi un 23% mientras los inversores se preparaban para un fuerte aumento en los costos de insumos debido a los nuevos aranceles de China.
  • ON Semiconductor cae debido a la debilidad del sector de chips: ON cayó más del 8%, liderando una venta masiva de acciones de semiconductores ya que las renovadas tensiones comerciales generaron preocupaciones sobre la demanda. Compañías pares como AMD, Intel y Microchip también registraron pérdidas de más del 6%.
  • Humana se dispara por aumento en los pagos de Medicare Advantage: Humana subió más del 10% liderando las ganancias del S&P 500 después de que CMS finalizara un aumento del 5.06% en los pagos de Medicare Advantage para 2026. CVS y UnitedHealth subieron más del 5% cada uno.
  • PDD Holdings se desploma tras amenaza de aranceles de Trump: Las acciones de PDD cayeron más del 6% después de que el presidente Trump amenazara con aumentar los aranceles sobre los productos chinos en un 50% a menos que Beijing reduzca su impuesto del 34% sobre las importaciones estadounidenses.
  • Tesla extiende su declive en medio de la debilidad del sector tecnológico: Tesla cayó más de un 4%, como parte de una retirada más amplia en las acciones tecnológicas de alto crecimiento. La empresa ha perdido más del 12% en la última semana debido al empeoramiento del sentimiento de los inversores.
  • Amazon se hunde mientras los Megacaps retroceden: Amazon cayó más del 2% como parte de un retroceso general en las acciones de los «Magníficos Siete». Nvidia, Meta y Alphabet también bajaron más del 1% cada una, mientras que Microsoft cerró con una caída del 0.92%.
  • Las acciones de RPM International caen por ventas débiles en el tercer trimestre: las acciones de RPM cayeron más del 9% después de informar ventas netas en el tercer trimestre de $1.48 mil millones, por debajo de las expectativas de los analistas de $1.51 mil millones. Esta caída afectó a los nombres industriales.

Los mercados terminaron el martes en una nota marcadamente aversa al riesgo, con los principales índices estadounidenses desplomándose mientras las preocupaciones por los aranceles eclipsaban el optimismo anterior. Un breve repunte impulsado por gestos diplomáticos se desvaneció después de que la Casa Blanca confirmara un arancel general del 104% sobre los bienes chinos. Las acciones de tecnología y semiconductores encabezaron las caídas, mientras que el petróleo se desplomó por debajo de los $60 por barril y los rendimientos del Tesoro se dispararon debido a la débil demanda en una subasta. Los inversores siguen siendo cautelosos ante el aumento de las tensiones comerciales y su posible impacto en el crecimiento global. Todas las miradas ahora están puestas en los próximos datos de inflación y en los resultados corporativos de esta semana, mientras los operadores buscan claridad en un panorama macro cada vez más volátil.