Las acciones estadounidenses se recuperaron con fuerza el viernes, con los principales índices registrando fuertes ganancias mientras los inversores tomaban un respiro de las fuertes pérdidas de la semana. El promedio industrial Dow Jones se disparó más de 650 puntos, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq tuvieron su mejor rendimiento diario de 2025. La recuperación fue impulsada por una pausa en los titulares relacionados con aranceles, aliviando parte de la incertidumbre que había sacudido los mercados durante las últimas tres semanas. Sin embargo, a pesar de las ganancias del día, los tres principales índices terminaron la semana en territorio negativo, marcando la cuarta semana consecutiva de pérdidas para el S&P 500 y el Nasdaq. Mientras tanto, las preocupaciones económicas persistieron ya que la confianza del consumidor cayó a su nivel más bajo en meses, alimentando expectativas para la próxima decisión de política de la Reserva Federal.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube más de 650 puntos pero aún sufre: El Promedio Industrial Dow Jones subió 674.62 puntos, o un 1.65%, para cerrar en 41,488.19 el viernes, recuperando algunas de las fuertes pérdidas vistas a principios de la semana. A pesar del fuerte repunte, el Dow todavía registró una caída semanal de aproximadamente el 3.1%, marcando su peor semana desde marzo de 2023.
  • S&P 500 y Nasdaq registran el mejor día de 2025: El S&P 500 subió un 2.13% el viernes para cerrar en 5,638.94, mientras que el Nasdaq Composite se disparó un 2.61% para terminar en 17,754.09. El repunte marcó el mejor rendimiento en un solo día de 2025 para ambos índices, impulsado por una recuperación en las acciones de grandes tecnológicas, incluidas Nvidia, Tesla y Meta Platforms. Sin embargo, las fuertes ganancias no evitaron las pérdidas semanales, con el S&P 500 cayendo más de un 2% y el Nasdaq extendiendo su racha perdedora a cuatro semanas consecutivas.
  • El Sentimiento del Consumidor Cae en Picada a Medida que la Incertidumbre Arancelaria Pesa en los Hogares: El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó drásticamente en marzo a 57.9, muy por debajo del 63.2 esperado por los economistas. La lectura marcó una disminución significativa respecto al mes anterior y reflejó crecientes preocupaciones sobre la incertidumbre comercial y la inflación. Los consumidores también informaron expectativas inflacionarias en aumento, con la perspectiva a un año subiendo al 4.9%, frente al 4.3% de febrero.
  • Las acciones europeas cierran al alza mientras los legisladores alemanes avanzan hacia un aumento del gasto: Los mercados europeos cerraron al alza el viernes, liderados por el DAX de Alemania, que ganó 420 puntos, o un 1.86%, tras informes de que los legisladores se habían acercado a llegar a un acuerdo sobre reformas a la regla de freno de deuda del país. El índice regional Stoxx 600 subió un 1.14%, mientras que el CAC 40 de Francia aumentó 90 puntos, o un 1.13%. El FTSE MIB de Italia se destacó con una ganancia del 1.73%, sumando 656 puntos, mientras que el FTSE 100 en el Reino Unido cayó 47.55 puntos, o un 0.55%, cerrando en 8,632.33. Mientras tanto, la economía del Reino Unido se contrajo un 0.1% mes a mes en enero, sorprendiendo a los economistas que esperaban un crecimiento del 0.1%. La caída se atribuyó en gran medida a una contracción en el sector de producción, que cayó un 0.9% después de haber subido un 0.5% en diciembre.
  • Los Mercados Asiáticos Se Recuperan Mientras Acciones Chinas Alcanzan su Punto Máximo en Tres Meses:
    Las acciones en la región Asia-Pacífico terminaron al alza el viernes, lideradas por un aumento en las acciones chinas. El CSI 300 subió un 2.43% para cerrar en 4,006.56, marcando un máximo de tres meses debido a una mejoría en el sentimiento de los inversores. El Índice Hang Seng de Hong Kong aumentó un 2.12% hasta 23,959.98, con las acciones de mejor desempeño incluyendo a WuXi Biologics, que subió un 13.95%, junto con BYD, Meituan y Ping An Insurance, que ganaron un 6.04%, 5.71% y 5.59%, respectivamente. El Nikkei 225 de Japón ganó un 0.72% para cerrar en 37,053.10, mientras que el índice más amplio Topix agregó un 0.65% para situarse en 2,715.85. El índice Kospi de Corea del Sur bajó un 0.28% para llegar a 2,566.36, aunque el Kosdaq de pequeña capitalización avanzó un 1.59% hasta 734.26. El S&P/ASX 200 de Australia terminó el día de negociación con un alza del 0.52% en 7,789.70. Si bien los mercados asiáticos en gran medida hicieron caso omiso de los últimos desarrollos comerciales, persistían las preocupaciones sobre las políticas arancelarias de Trump, especialmente después de que él amenazara con un arancel del 200% sobre todos los productos alcohólicos de la Unión Europea en respuesta al arancel del 50% del bloque sobre el whisky.
  • Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. suben mientras persisten las preocupaciones sobre la inflación: Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaron el viernes mientras los inversores digerían datos más débiles sobre la confianza del consumidor y expectativas de inflación en alza. El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años subió 4 puntos básicos a 4.318%, mientras que el rendimiento a 2 años avanzó 7 puntos básicos a 4.023%. La encuesta de la Universidad de Michigan reveló que las expectativas de inflación para el próximo año se dispararon a 4.9%, desde 4.3% en febrero.
  • Los precios del petróleo terminan la semana casi sin cambios mientras continúan las conversaciones de alto el fuego en Ucrania: Los precios del petróleo repuntaron un 1% el viernes, con el crudo Brent subiendo 70 centavos para establecerse en $70.58 por barril y el West Texas Intermediate (WTI) ganando 63 centavos para cerrar en $67.18 por barril. Las ligeras ganancias ayudaron a que los mercados del petróleo terminaran la semana relativamente sin cambios, con el Brent cerrando cerca del nivel del viernes pasado de $70.36 y el WTI en $67.04.

FX Hoy:

  • El par EUR/USD se mantiene por encima de 1.0880 pero enfrenta resistencia: El par EUR/USD terminó la sesión en 1.0882, subiendo un 0.30% al intentar sostener las recientes ganancias. El par alcanzó un máximo de 1.0912 antes de retroceder, mientras que el soporte se mantuvo firme en 1.0830. A pesar del avance reciente, el euro sigue luchando cerca del nivel clave de resistencia de 1.0900. Los indicadores técnicos siguen siendo favorables, con el SMA de 50 días en 1.0469 y el SMA de 100 días en 1.0518 actuando como fuertes zonas de soporte. Sin embargo, el SMA de 200 días en 1.0726 sugiere que aún se necesita una confirmación de la tendencia a más largo plazo. Si el EUR/USD supera el 1.0950, podría probar el nivel psicológico de 1.1000, pero si no logra mantener los niveles actuales, podría retroceder hacia 1.0850 y posiblemente 1.0800.
  • GBP/USD cae mientras crecen las preocupaciones económicas en el Reino Unido: La libra esterlina perdió impulso el viernes, con GBP/USD deslizándose un 0.15% para cerrar en 1.2932 debido a que el PIB del Reino Unido se contrajo un 0.1%. El par fluctuó entre un mínimo de 1.2910 y un máximo de 1.2959 en la sesión, pero luchó por mantener el impulso alcista. A pesar del retroceso, GBP/USD se mantiene por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2535 y la SMA de 100 días en 1.2624, apoyando una tendencia alcista más amplia. La SMA de 200 días en 1.2794 actúa como un punto pivote clave, mientras que la resistencia inmediata en 1.2950 sigue siendo un obstáculo para mayores ganancias. Un movimiento por encima de 1.3000 podría extender el rally, pero si la presión de venta persiste, el par podría retroceder hacia 1.2900, con un mayor riesgo a la baja hacia 1.2850.
  • USD/JPY Sube Mientras los Compradores Intervienen: El par USD/JPY ganó un 0,55% el viernes, cerrando en 148.61 mientras los compradores defendían niveles clave de soporte. El par se movió dentro de un rango de 147.68 a 149.01, manteniéndose por debajo de promedios móviles clave que continúan afectando el sentimiento. La SMA de 50 días en 152.82 y la SMA de 100 días en 153.28 sugieren una perspectiva bajista a largo plazo, con la SMA de 200 días en 151.98 actuando como un punto de resistencia clave. Si USD/JPY supera los 149.00, podrían seguir más ganancias hacia 150.50, pero si no logra mantener los 147.50, podría desencadenar una caída más profunda hacia 146.50.
  • AUD/USD Lucha Cerca de la Resistencia: El dólar australiano terminó la sesión en 0.6326, subiendo un 0.68% mientras el par intentaba subir más. La sesión vio un mínimo de 0.6277 y un máximo de 0.6327, pero el AUD/USD sigue limitado por niveles clave de resistencia. La media móvil de 50 días (SMA) en 0.6273 proporciona una base de soporte, mientras que la media móvil de 100 días (SMA) en 0.6356 sirve como barrera superior. La acción del precio sugiere que el par está en una fase de consolidación, con múltiples intentos fallidos de romper al alza. Si el AUD/USD puede mantenerse por encima de 0.6300, es posible un aumento adicional hacia 0.6350. Sin embargo, si no logra sostener las ganancias, podría ver una caída hacia 0.6270, con una ruptura por debajo de este nivel abriendo la puerta hacia 0.6200.
  • El oro retrocede después de alcanzar un máximo histórico por encima de $3,000: Los precios del oro retrocedieron el viernes después de haber superado brevemente la marca de $3,000 por primera vez en la historia. El metal precioso cerró a $2,988.69, con un aumento del 1,87% en la sesión, después de alcanzar un máximo histórico de $3,004. El repunte fue impulsado por la incertidumbre en torno a las políticas comerciales de Estados Unidos, lo que aumentó la demanda de refugios seguros. Sin embargo, la resistencia cerca del nivel de $3,020 provocó toma de ganancias, lo que llevó a una ligera retirada. El oro se mantiene bien por encima de los promedios móviles clave, con el SMA de 50 días en $2,823.36, el SMA de 100 días en $2,740.23, y el SMA de 200 días en $2,611.66. El soporte inmediato se encuentra en $2,950, seguido de $2,900 si surge una mayor presión de venta. Si el oro mantiene el impulso por encima de $3,000, el próximo objetivo es $3,050, pero si no logra mantener los niveles actuales, podría producirse un retroceso más profundo.

Movimientos de Mercado:

  • Rubrik se dispara por fuertes ganancias: Las acciones de la empresa de gestión de datos Rubrik se dispararon un 25% después de reportar ingresos de $258 millones en el cuarto trimestre, superando las expectativas de los analistas de $233 millones. La empresa registró una pérdida menor de lo esperado de $0.18 por acción, superando los pronósticos de una pérdida de $0.39 por acción.
  • Ulta Beauty sube a pesar de una débil orientación: Ulta Beauty subió un 12.3% después de reportar ganancias del cuarto trimestre de $8.46 por acción, superando la estimación consensuada de $7.12 por acción. Los ingresos también fueron sólidos, llegando a $3.49 mil millones, aunque la orientación para todo el año decepcionó a los inversores.
  • DocuSign se dispara con un crecimiento impulsado por la IA: DocuSign subió un 18% después de que la empresa de firmas electrónicas reportara resultados superiores en ingresos y ganancias, impulsados por el lanzamiento de su contenido habilitado por IA. La empresa citó sólidas asociaciones con Microsoft y Google como factores clave de crecimiento.
  • Semtech se dispara gracias a ganancias y perspectivas sólidas: La acción de Semtech, empresa de semiconductores, subió un 18.5% tras un sólido informe del cuarto trimestre, reportando ganancias ajustadas de $0.40 por acción frente a las expectativas de $0.32. Los ingresos de $251 millones también superaron las estimaciones de $249 millones.
  • Nvidia sube y pone fin a una racha de tres semanas de pérdidas: Las acciones de Nvidia subieron un 4% el viernes, ayudando al gigante tecnológico impulsado por IA a romper una racha de tres semanas de pérdidas. La acción sigue bajando más del 10% desde el comienzo de 2025, pero ganó más del 6% esta semana.

Las acciones terminaron la semana con una nota volátil, con un repunte de alivio el viernes que ayudó a recuperar algunas pérdidas, pero no logró evitar la peor caída semanal del Dow desde marzo de 2023. Los inversores se mantuvieron cautelosos en medio de un débil sentimiento del consumidor y crecientes expectativas de inflación, mientras que los mercados europeos y asiáticos registraron ganancias a pesar de las persistentes incertidumbres comerciales. El petróleo terminó la semana sin muchos cambios, y el oro superó brevemente los $3,000 antes de retroceder. Con la reunión de política de la Reserva Federal acercándose, los operadores siguen centrados en nuevos desarrollos en la política comercial de Estados Unidos y la dirección del mercado.