Los mercados estadounidenses cayeron el viernes después de que el presidente Trump reavivara las tensiones de la guerra comercial, causando un impacto en las acciones. El Dow Jones bajó más de 250 puntos, el S&P 500 extendió su racha de pérdidas a cuatro sesiones, y el Nasdaq cayó un 1% mientras los comerciantes digerían una avalancha de amenazas arancelarias. En un par de publicaciones en Truth Social, Trump propuso un arancel del 25% sobre la producción offshore de iPhone por parte de Apple y pidió un arancel generalizado del 50% sobre la Unión Europea. La renovada incertidumbre afectó a acciones y sectores importantes, socavando un rally de seis semanas y dejando a los inversores reevaluando sus expectativas para los próximos meses.

Puntos Clave:

  • El Dow cae mientras se intensifica la retórica comercial: el promedio industrial Dow Jones perdió 256.02 puntos, o un 0.61%, para finalizar en 41,603.07. Las renovadas amenazas comerciales de Donald Trump hicieron que el índice de primera clase cayera por cuarta vez esta semana, llevando las pérdidas semanales a más del 2%.
  • El S&P 500 extiende su racha de pérdidas: El S&P 500 cayó un 0.67% para cerrar en 5,802.82, registrando su cuarta disminución diaria consecutiva y terminando la semana nuevamente en territorio negativo para el año.
  • El Nasdaq cae afectado por Apple: El índice compuesto Nasdaq se desplomó un 1% hasta los 18,737.21 puntos, arrastrado por una caída del 3% en las acciones de Apple después de que Trump advirtiera que la compañía podría enfrentar un arancel del 25% en los iPhones fabricados fuera de los EE.UU. El índice, que está dominado por empresas tecnológicas, fue el más afectado a medida que los inversores reevaluaban los riesgos asociados a la manufactura global.
  • Europa se desploma por el impacto de los aranceles y el rally de bonos: Los mercados europeos se vieron presionados después de que Trump propusiera un arancel general del 50% sobre los productos de la UE. El CAC 40 de Francia se desplomó un 1,65%, el DAX de Alemania perdió un 1,54% y el FTSE MIB de Italia cayó un 1,94%, mientras que el índice Stoxx Europe 600 cedió un 1%. El FTSE 100 del Reino Unido logró una ganancia semanal del 0,38%, respaldado por la resistencia de las acciones minoristas. Los rendimientos de los bonos en toda la eurozona disminuyeron a medida que los inversores se movían hacia activos de refugio seguro. El rendimiento del bund alemán a 10 años cayó 8 puntos básicos al 2,56%, mientras que los rendimientos franceses e italianos bajaron 5 puntos básicos. Los rendimientos de los bonos suizos cayeron 12 puntos básicos. En cuanto a datos macroeconómicos, el PIB alemán del primer trimestre se revisó al alza al 0,4% trimestral, el crecimiento más fuerte desde 2022. Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 1,2% en abril, marcando un cuarto aumento mensual consecutivo gracias al clima soleado y un mejor sentimiento de los hogares.
  • Asia Mixta Mientras la Inflación y la Diplomacia Conducen a la Divergencia: Los mercados de Asia-Pacífico terminaron mixtos el viernes, ya que los inversores analizaron una avalancha de datos y señales de compromiso diplomático entre Estados Unidos y China. El Nikkei de Japón subió un 0,47% y el Topix ganó un 0,68%, apoyados por una inflación subyacente más fuerte de lo esperado del 3,5%. El Kospi de Corea del Sur se mantuvo estable mientras que los precios al productor disminuyeron. El ASX 200 de Australia subió un 0,15%. El Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de China operaron sin cambios. La inflación subyacente de Singapur aumentó un 0,7% interanual, superando las expectativas. Una llamada entre funcionarios estadounidenses y chinos ayudó a estabilizar el sentimiento en toda la región, aunque la divergencia de la inflación y las preocupaciones arancelarias siguen siendo el foco de atención.
  • El petróleo registra descenso semanal por temores de oferta: El crudo Brent subió un 0.82% a $64.97 mientras que el WTI agregó un 0.80% a $61.69 el viernes, pero ambos puntos de referencia registraron pérdidas semanales de más del 1%. Los comerciantes se están preparando para otro aumento de suministro de OPEP+ en julio, con expectativas de un incremento de 411,000 barriles por día. Informes sugieren que la alianza podría deshacer por completo su recorte voluntario de 2.2 millones de barriles por día para octubre.
  • Los rendimientos del Tesoro bajan desde los máximos: Los rendimientos retrocedieron el viernes después de que los comentarios de Trump sobre los aranceles desencadenaran flujos hacia refugios seguros. El rendimiento a 10 años cayó 4 puntos básicos hasta el 4.509%, mientras que el rendimiento a 30 años bajó hasta el 5.031%. Los rendimientos a largo plazo habían aumentado a principios de la semana debido a preocupaciones por el déficit vinculadas a la propuesta de presupuesto de Trump.
  • La fortaleza de la vivienda se encuentra con la cautela del mercado laboral: Las ventas de nuevas viviendas en abril aumentaron un 10,9% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 743,000 unidades, marcando el nivel más alto desde febrero de 2022. Los constructores bajaron los precios para atraer a los compradores, reduciendo el precio medio en un 2% interanual, a $407,200. A pesar del repunte, el inventario no vendido sigue siendo alto y las tasas hipotecarias elevadas continúan presentando un obstáculo. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 2,000 a 227,000 para la semana que terminó el 17 de mayo, ligeramente por debajo de las expectativas de 230,000. Las solicitudes continuas aumentaron en 36,000 a 1.903 millones, lo que sugiere que cada vez es más difícil para los desempleados encontrar nuevos empleos.

FX Hoy:

  • El EUR/USD Se Recupera Hacia 1.1400 a Medida que se Construye el Impulso: El EUR/USD avanzó un 0,74% para establecerse en 1.1362 el viernes, continuando su recuperación desde los mínimos de mediados de mayo y registrando una tercera ganancia diaria consecutiva. El par rebotó a principios de esta semana desde un fuerte soporte alrededor de 1.1150, una zona reforzada por el ascenso en 1.1149. La acción del precio se ha mantenido firme desde entonces, con cierres diarios cerca de sus máximos y los compradores avanzando de manera constante hacia la resistencia de 1.1400. Ese nivel ha limitado varios repuntes en semanas recientes, pero ahora está bajo presión. Las medias móviles de 100 y 200 días, posicionadas en 1.0874 y 1.0801 respectivamente, permanecen bien por debajo, confirmando una tendencia alcista de largo plazo. Si el EUR/USD cierra por encima de 1.1400, el máximo de marzo en 1.1550 se convierte en el siguiente enfoque al alza. El soporte inmediato se encuentra en 1.1250, seguido por el promedio de 50 días.
  • GBP/USD Rompe por Encima de 1.3500 para Alcanzar el Máximo de 2025: El GBP/USD se disparó un 0.86% el viernes para cerrar en 1.3533, alcanzando su nivel más alto del año y superando la significativa barrera de resistencia de 1.3500. El movimiento marca una ruptura alcista de una fase de consolidación de varias semanas, impulsada por mínimos más altos constantes desde abril. La estructura técnica es favorable, con la media móvil de 50 días en 1.3165 subiendo ahora, mientras que las medias móviles de 100 y 200 días en 1.2850 y 1.2888 permanecen muy por debajo. Si el impulso continúa, los alcistas pueden apuntar a la zona de 1.3700 a continuación. Cualquier retroceso hacia 1.3350 o la banda de soporte de 1.3200-1.3165 probablemente sea visto como una oportunidad de compra, a menos que haya un cambio material en el sentimiento del dólar o en las perspectivas macroeconómicas.
  • USD/CAD cae bruscamente por debajo del soporte clave: El USD/CAD bajó un 0,95% para terminar la semana en 1,3724, rompiendo de manera decisiva por debajo de un nivel crítico de soporte horizontal cerca de 1,3800. El par ha registrado su mayor pérdida semanal desde principios de abril y ha confirmado un cambio estructural alejándose de la tendencia alcista que había estado vigente desde octubre. El movimiento de esta semana rompió una línea de tendencia ascendente y llevó la acción del precio a una configuración más bajista. La media móvil simple de 50 días en 1,4016 y la de 100 días en 1,4181 están ambas en tendencia descendente, mientras que la de 200 días en 1,3629 es el próximo nivel importante a observar. Una ruptura sostenida por debajo de la media de 200 días probablemente aceleraría la presión de venta, con próximo soporte cerca de 1,3600 y 1,3450. La resistencia permanece acumulada en 1,3800 y 1,3900.
  • El AUD/USD Sube a 0.6495 Mientras los Toros Presionan Más Alto: el AUD/USD subió un 1.35% el viernes para cerrar en 0.6495, su nivel más alto desde principios de marzo. El par extendió su racha alcista a cuatro sesiones consecutivas y rompió por encima del SMA de 200 días, que se sitúa en 0.6452. Este promedio ha limitado repetidamente los rallies en las últimas semanas, pero el cierre del viernes por encima de él puede indicar un cambio hacia un alza más sostenida. El impulso ha ido creciendo gradualmente a medida que se forman mínimos más altos por encima de los niveles de soporte clave. El SMA de 50 días en 0.6335 y el de 100 días en 0.6308 ahora ofrecen soporte dinámico. El precio también cerró cerca del máximo de la sesión, lo que indica una demanda continua. Si los compradores pueden mantener el control por encima de 0.6500, los próximos objetivos entran en escena en 0.6600 y potencialmente 0.6650. El soporte inmediato se encuentra en 0.6400 y luego en 0.6340.
  • El oro sube a $3,361 mientras los compradores recuperan el control: El oro cerró a $3,361, avanzando un 2,01% y rompiendo el nivel clave de resistencia de $3,350. El repunte se produjo después de varios días de consolidación cerca del promedio móvil simple (SMA) de 50 días, en $3,199. Ese promedio actuó como un trampolín para un renovado impulso alcista, empujando al oro de nuevo a la mitad superior del rango de mayo. El precio está bien respaldado por encima de las SMAs de 100 y 200 días, posicionadas en $3,008 y $2,811 respectivamente. La estructura sigue siendo alcista, con mínimos más altos y una fortaleza general que vuelve al metal. La resistencia inmediata se encuentra en $3,400, mientras que más ganancias podrían poner en foco el pico de abril cerca de $3,500. El soporte clave está escalonado en $3,300 y $3,250, con el promedio de 50 días ofreciendo protección adicional.

Movimientos de Mercado:

  • Booz Allen recorta empleos en medio de una desaceleración del gasto: Las acciones cayeron un 15% después de que la empresa anunciara 2,500 despidos, o el 7% de su fuerza laboral, citando una disminución en el gasto federal. La dirección advirtió sobre una presión continua en la primera mitad del año fiscal.
  • Intuit sube gracias a fuertes ganancias: Las acciones aumentaron un 7,5% después de reportar un incremento del 15% en los ingresos, alcanzando los $7,8 mil millones. TurboTax y QuickBooks impulsaron el rendimiento en su tercer trimestre fiscal.
  • Apple cae tras amenaza de arancel: Las acciones bajaron un 2,6% después de que Trump dijera que los iPhones fabricados en el extranjero enfrentarían un arancel del 25%. La gran dependencia de Apple en la fabricación en China generó preocupación entre los inversores.
  • Las acciones nucleares se disparan por la política de Trump: Oklo subió un 24%, NuScale ganó un 14,5% y Cameco aumentó un 9% tras informes de que Trump firmará órdenes para impulsar la energía nuclear.
  • Deckers cae por falta de guía: Las acciones cayeron un 19% ya que el fabricante de Uggs se negó a emitir pronósticos para el año completo, culpando a la incertidumbre macroeconómica y de política comercial.
  • Wolfspeed se desploma por informes de bancarrota: Wolfspeed cayó un 13% tras informes de que podría declararse en bancarrota en pocas semanas. Los inversores reaccionaron a las señales crecientes de estrés financiero.
  • El descenso de Workday debido a un pronóstico cauteloso: Las acciones de Workday cayeron un 11,8% después de que el pronóstico de ingresos por suscripción del segundo trimestre de la compañía de $2,16 mil millones estuviera en línea con las expectativas.

Después de un repunte constante impulsado por las esperanzas de aliviar las tensiones comerciales, la fuerte reversión del viernes recordó a los inversores lo rápidamente que puede cambiar el sentimiento. Las renovadas amenazas de aranceles de Trump inyectaron nueva volatilidad en los mercados globales y plantearon dudas sobre la durabilidad de las ganancias recientes. Aunque algunos descartaron los comentarios como una táctica política, la reacción en las acciones, bonos y monedas sugiere que los mercados no están tomando riesgos. Con el comercio nuevamente dominando los titulares, la atención se centrará ahora en las reuniones de la OPEP+ de la próxima semana y en los nuevos datos económicos para obtener pistas sobre cómo pueden evolucionar las dinámicas de la política y la demanda global.