Las acciones estadounidenses bajaron ligeramente el martes, ya que una caída en la volatilidad relacionada con los aranceles permitió a los inversores volver a centrarse en la temporada de resultados. El S&P 500 cayó levemente después de ganancias consecutivas, mientras que el Dow y el Nasdaq también registraron modestas disminuciones. Las acciones financieras superaron, lideradas por sólidos resultados trimestrales de los principales bancos, mientras que Boeing pesó en el mercado en general en medio de vientos en contra geopolíticos. El sentimiento del mercado fue más estable en general, con el VIX cayendo a la mitad del pico de la semana pasada. Los inversores ahora están analizando los informes de ganancias y observando señales sobre la política arancelaria y el impulso macroeconómico.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones cae mientras se enfría el impulso tras un reciente repunte: El Promedio Industrial Dow Jones perdió 155.83 puntos, o un 0.38%, para cerrar en 40,368.96. El índice hizo una pausa después de dos días de ganancias mientras los inversionistas asimilaban los resultados corporativos y las señales de política arancelaria.
  • El S&P 500 retrocede después de un avance de dos días: El S&P 500 cayó un 0.17% para cerrar en 5,396.63 el martes, recortando las ganancias recientes. Los inversores centraron su atención en la temporada de resultados y en señales de una disminución de la volatilidad, con el VIX retrocediendo a alrededor de 30.
  • El Nasdaq baja levemente a medida que se ralentiza el impulso tecnológico: El Nasdaq Composite cayó un 0,05% a 16.823,17, registrando su tercer día consecutivo de movimientos en un rango estrecho. Las acciones tecnológicas mostraron un desempeño mixto, con algunas mostrando debilidad tras un rendimiento superior reciente.
  • Europa se recupera por el optimismo en los aranceles y fuertes datos macro: Las acciones europeas avanzaron por segundo día consecutivo, con el Stoxx 600 subiendo un 1.6% en medio de crecientes esperanzas de una reducción parcial en los aranceles de EE. UU. El DAX de Alemania subió un 1.43%, el CAC 40 de Francia añadió un 0.90% y el FTSE 100 del Reino Unido aumentó un 1.41%, mientras que el FTSE MIB de Italia saltó un 2.39%. Las acciones de bancos e inmobiliarias lideraron las ganancias con movimientos sectoriales superiores al 2.4%, impulsadas por un sentimiento positivo hacia el riesgo. En el frente macroeconómico, los precios mayoristas en Alemania subieron un 1.3% anual, pero cayeron un 0.2% mes a mes, señalando una disminución de la inflación en la cadena de suministro. El IPC de Francia se mantuvo estable en marzo, mientras que la inflación armonizada se situó en un 0.9% interanual. En el Reino Unido, la tasa de empleo aumentó al 75.1%, aunque el empleo en nómina disminuyó. El crecimiento salarial se mantuvo firme, con las ganancias ordinarias subiendo un 5.9%, lo que destaca los persistentes riesgos inflacionarios para el Banco de Inglaterra.
  • Asia mixta mientras los inversores esperan los datos clave del PIB de China: Los mercados de Asia-Pacífico cerraron mayormente en positivo el martes, ayudados por el repunte de las cotizaciones en EE. UU. del lunes y una menor preocupación comercial. El Nikkei 225 de Japón subió un 0,84 %, mientras que el más amplio Topix aumentó un 1 %. El Kospi de Corea del Sur añadió un 0,88 % en medio de noticias sobre un paquete de apoyo de 33 billones de wones para su sector de semiconductores. El Nifty 50 de India se disparó un 2,27 % debido a datos mejorados de inflación mayorista, ahora en un mínimo de cinco meses de 2,05 %. El ASX 200 de Australia subió un 0,17 %. El índice de referencia de 30 acciones de Singapur aumentó un 1,83 %. Sin embargo, los índices chinos estuvieron planos, con el Hang Seng y el CSI 300 moderados mientras los inversores esperaban los datos del PIB del primer trimestre. Los analistas esperan que la política fiscal lidere la próxima ola de estímulos, con un enfoque en la infraestructura y la vivienda.
  • Los precios del petróleo caen de nuevo tras recortar las previsiones de demanda: el crudo Brent cayó 21 centavos a $64.67, mientras que el WTI bajó 20 centavos a $61.33. La AIE siguió a la OPEP en la reducción de las previsiones de crecimiento de la demanda mundial, citando el deterioro de las perspectivas económicas y la incertidumbre comercial. UBS recortó su previsión de precio para el Brent en $12 a $68 por barril, mientras que BNP Paribas bajó sus expectativas a $58. A pesar de que los titulares sobre la exención de aranceles ofrecieron algo de alivio, el panorama general sigue siendo bajista para el crudo a corto plazo.
  • Rendimientos de la Tesorería Mixtos a Medida que la Volatilidad del Mercado se Estabiliza: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 3 puntos básicos al 4.335%, mientras que el del bono a 2 años subió 1 punto básico al 3.841%. Los mercados de bonos se calmaron tras una semana turbulenta que vio el aumento del bono a 10 años en más de 50 puntos básicos. La reciente pausa en los aranceles proporcionó alivio, pero persisten las preocupaciones estructurales. China, el segundo mayor tenedor extranjero de deuda estadounidense, podría estar reduciendo su exposición, y los fondos de cobertura siguen siendo vendedores netos en medio de preocupaciones sobre valoración y liquidez.
  • El índice del Empire State Manufacturing supera las previsiones pero sigue contrayéndose: el índice Empire State de la Fed de Nueva York subió casi 12 puntos hasta -8,1 en abril, superando la previsión de consenso de -12,4. Aunque la lectura mejoró, sigue en territorio negativo, lo que indica contracción. Los indicadores prospectivos se deterioraron, con expectativas sobre las condiciones generales de negocio disminuyendo drásticamente.

FX Hoy:

  • El par EUR/USD retrocede desde máximos de varios meses pero la tendencia se mantiene: El EUR/USD cayó un 0.58% para cerrar en 1.1284 después de alcanzar un máximo de 1.1379 anteriormente en la sesión. El par ha registrado ahora dos caídas consecutivas, con la sesión del martes formando una mecha superior larga, lo que sugiere un agotamiento a corto plazo. Sin embargo, la tendencia alcista a largo plazo permanece intacta, respaldada por medias móviles ascendentes: la de 50 días en 1.0728, la de 100 días en 1.0573, y la de 200 días en 1.0748. Un cierre diario por encima de 1.1400 podría desencadenar otra extensión alcista hacia el nivel de 1.1500. El soporte inmediato se encuentra en 1.1200, seguido por 1.1000 y la media móvil simple de 50 días.
  • GBP/USD sube al nivel más alto desde julio de 2023: GBP/USD ganó un 0,28% para cerrar en 1,3227, marcando su sexta ganancia diaria consecutiva y el cierre más fuerte desde finales de julio de 2023. El par registró un máximo intradía de 1,3252 y permanece firmemente por encima de todos los principales promedios móviles, incluyendo un cruce de oro con el SMA de 50 días ahora por encima del de 200 días. El impulso alcista es fuerte, con el próximo objetivo visto cerca de 1,3300. La resistencia inmediata es el nivel de 1,3250, mientras que el primer soporte se encuentra cerca de 1,3050. El continuo crecimiento salarial en el Reino Unido apoya la fortaleza de la moneda, con riesgos de inflación que refuerzan una perspectiva agresiva para el Banco de Inglaterra.
  • El USD/JPY mantiene el soporte pero el sesgo bajista domina: el USD/JPY subió un 0.12% hasta 143.18 después de recuperarse de un mínimo intradía de 142.59. A pesar del aumento, el par permanece atrapado por debajo de niveles de resistencia importantes y bien bajo medias móviles clave: la de 50 días en 149.20, la de 100 días en 152.02 y la de 200 días en 150.77. La estructura refleja una tendencia claramente bajista, con un patrón de máximos y mínimos descendentes. La resistencia ahora se encuentra en 144.00–144.50, mientras que el soporte está en 142.00 y luego en 140.00. Una ruptura por debajo de 142.00 podría acelerar las pérdidas hacia mínimos de varios meses. A menos que el par recupere niveles por encima de 145.00, se espera que la presión bajista persista.
  • El USD/CHF amplía el rebote pero enfrenta una resistencia importante por delante: El USD/CHF subió un 1.14% para cerrar en 0.8229, marcando su segundo día de ganancias tras una fuerte venta masiva que lo llevó a mínimos de varios meses cerca de 0.8100. Si bien la recuperación ofrece un alivio a corto plazo para los alcistas, el par permanece firmemente por debajo de sus principales medias móviles: la de 50 días en 0.8821, la de 100 días en 0.8906 y la de 200 días en 0.8780. Estos niveles ahora actúan como resistencia, con la primera barrera clave cerca de 0.8400. A menos que se recuperen, los repuntes probablemente sean correctivos. A la baja, el soporte se encuentra en 0.8150 y 0.8100. Un movimiento por debajo de 0.8100 podría abrir el camino hacia 0.8000.
  • El USD/CAD retrocede desde la SMA de 200 días después de una profunda corrección: El USD/CAD ganó un 0.70% para finalizar en 1.3965 después de rebotar desde un mínimo de 1.3849. El movimiento sigue a un fuerte retroceso que vio al par romper por debajo de las SMA de 50 y 100 días, desencadenando una prueba de la SMA de 200 días en 1.3999. El cierre del martes justo por debajo de ese nivel señala una estabilización temprana, pero no la confirmación de una reversión de tendencia. El próximo objetivo al alza se encuentra cerca de 1.4150–1.4200, mientras que un fracaso en mantener por encima de 1.3900 podría empujar al par de vuelta hacia 1.3800 y 1.3650. La SMA de 200 días sigue siendo un campo de batalla clave, y la acción del precio en las próximas sesiones probablemente definirá la dirección a corto plazo.
  • El oro se consolida cerca de máximos históricos en una sesión ajustada: El oro subió un 0,62% para establecerse en $3,230 después de alcanzar un pico intradiario de $3,232. La sesión formó una vela de cuerpo estrecho, lo que sugiere indecisión tras la ruptura del viernes. A pesar de la acción moderada, el oro permanece cerca de máximos históricos y por encima de medias móviles clave: la de 50 días en $2,985, la de 100 días en $2,831 y la de 200 días en $2,697. La tendencia sigue siendo fuertemente alcista, aunque el impulso muestra signos de fatiga. La resistencia se encuentra en $3,245–$3,250, mientras que el soporte comienza cerca de $3,175 y se extiende hasta la media de 50 días en ascenso. Una ruptura por encima de $3,250 confirmaría la continuación de la tendencia, pero el no lograrlo podría desencadenar un retroceso.

Movimientos de Mercado:

  • Las acciones de Hewlett Packard Enterprise suben con la noticia de la participación de Elliott: Las acciones se dispararon un 5.1% después de que Elliott Management revelara una participación de $1.5 mil millones en la compañía. Según informes, el inversor activista planea involucrarse con la dirección de HPE en estrategias para aumentar el valor para los accionistas.
  • Boeing cae después de que China detiene la compra de aviones: Las acciones de Boeing cayeron un 2.4% después de que Bloomberg informara que a las aerolíneas chinas se les ha ordenado detener la recepción de nuevas entregas de aviones y suspender la compra de equipos de aviación estadounidenses.
  • Bank of America sube con fuerza tras superar expectativas de ganancias en el primer trimestre: Bank of America subió un 3.6% después de anunciar ganancias de $0.90 por acción sobre ingresos de $27.51 mil millones, superando las expectativas de los analistas.
  • Albertsons cae por perspectivas decepcionantes: La cadena de supermercados cayó un 7.6% después de emitir una guía de ganancias anuales que no cumplió con las expectativas. Aunque las ganancias e ingresos del cuarto trimestre superaron las previsiones, el EPS proyectado de $2.03–$2.16 estuvo por debajo del consenso de $2.28.
  • Netflix salta sobre objetivo de crecimiento a largo plazo: Netflix subió un 4.8% después de que The Wall Street Journal informara que los ejecutivos establecieron metas agresivas a largo plazo, incluyendo duplicar los ingresos y alcanzar una capitalización de mercado de $1 billón para 2030.
  • Rocket Lab se dispara con anuncios de acuerdos hipersónicos: las acciones de Rocket Lab subieron un 10,1% después de que la empresa anunciara nuevos contratos de defensa con la Fuerza Aérea de los EE. UU. y el Ministerio de Defensa del Reino Unido para desarrollar vehículos de prueba hipersónicos, ampliando su presencia en el sector aeroespacial.

Los mercados tomaron un respiro el martes, ya que los temores sobre los aranceles dieron paso a un enfoque más mesurado en las ganancias y los datos macroeconómicos. Aunque las acciones de EE.UU. terminaron ligeramente a la baja, la volatilidad se redujo y los valores financieros tuvieron un rendimiento superior, lo que señala cierta resiliencia subyacente. Las acciones europeas lideraron las ganancias globales con la esperanza de un alivio en las políticas, apoyadas por cifras de inflación estables y un impulso positivo en el sector. Asia se mantuvo mayormente firme antes del informe del PIB de China, que podría influir en la próxima etapa del apetito por el riesgo global. Con más ganancias en el horizonte y riesgos geopolíticos todavía latentes, es probable que los operadores sigan siendo sensibles a los titulares durante el resto de la semana.