Los mercados retrocedieron el martes ya que el reciente rally liderado por la tecnología perdió impulso. Después de seis días consecutivos de ganancias, los inversores tomaron un respiro y se volvieron más cautelosos. Algunos de los nombres más importantes en tecnología vieron una renovada venta, afectando el sentimiento general del mercado. La incertidumbre en torno a las conversaciones comerciales y los desarrollos políticos en Washington también contribuyeron a la pausa. Aunque la tendencia general sigue siendo positiva, el día reflejó un cambio de tono ya que los comerciantes buscaron más claridad antes de impulsar los mercados al alza.

Puntos Clave:

  • El Dow cierra a la baja mientras el impulso se desvanece: El Promedio Industrial Dow Jones cayó 114 puntos el martes, retrocediendo después de varios días de ganancias a medida que se enfriaba el sentimiento. Aunque el índice de grandes empresas se había beneficiado recientemente de un apetito generalizado por el riesgo, un cambio de preferencia alejándose de las acciones de alto crecimiento y señales políticas más débiles afectaron su desempeño.
  • S&P 500 rompe una racha de seis días: El S&P 500 bajó un 0,39%, poniendo fin a su racha ganadora más larga desde principios de mayo. Aunque el índice se mantiene cerca de máximos recientes tras un poderoso rebote desde los mínimos de abril, el movimiento del martes sugirió que el mercado podría estar entrando en un período de consolidación.
  • El Nasdaq baja mientras las acciones tecnológicas retroceden: El Nasdaq Composite perdió un 0,38%, presionado por una venta masiva en los principales nombres de tecnología. Nvidia cayó casi un 1%, mientras que Apple, Microsoft, Meta Platforms y AMD terminaron en territorio negativo.
  • Europa se eleva gracias a sólidas ganancias y a un aumento en la confianza del consumidor: Los mercados de valores europeos extendieron su impulso alcista el martes, impulsados por robustos resultados de ganancias y una mejora en los datos de sentimiento regional. El Stoxx Europe 600 subió un 0,7%, con ganancias generalizadas en los principales índices. El FTSE 100 de Londres lideró la región con un avance del 0,94%, impulsado por la fortaleza en los sectores de consumo y telecomunicaciones, como Vodafone. El CAC 40 de París y el FTSE MIB de Milán ganaron un 0,75% y un 0,89%, respectivamente, mientras que el DAX de Frankfurt subió un 0,3%, superando el nivel de 24.000 por primera vez y estableciendo un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, la Comisión Europea informó un notable aumento en la confianza del consumidor, con el sentimiento en la zona euro mejorando a -15,2 en mayo desde -16,6 en abril, superando las expectativas.
  • Asia sube mientras los bancos centrales recortan tasas para impulsar el crecimiento: Los mercados asiáticos cerraron mayormente al alza el martes, ya que los inversores regionales dieron la bienvenida a la flexibilización monetaria tanto de China como de Australia. El Banco Popular de China redujo sus tasas preferenciales de préstamo a un año y a cinco años en 10 puntos básicos, proporcionando un nuevo estímulo en medio de crecientes tensiones comerciales. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1.49%, mientras que el CSI 300 de China aumentó un 0.57%. En Australia, el ASX 200 subió un 0.58% después de que el Banco de la Reserva redujera su tasa de efectivo al 3.85%, su nivel más bajo desde mayo de 2023, señalando una mayor comodidad con la reciente desaceleración de la inflación. Las acciones japonesas estuvieron más tranquilas; el Nikkei sumó un 0.08% y el Topix subió un 0.02%, mientras los rendimientos de los bonos soberanos subieron bruscamente, con el rendimiento a 40 años de Japón alcanzando un récord del 3.56%. El Kospi de Corea del Sur estuvo plano, y el Kosdaq subió un 0.25%. Los inversores también celebraron el fuerte debut de Contemporary Amperex Technology en Hong Kong, que subió más del 11%, reflejando un apetito saludable por el riesgo en los sectores de tecnología y energía verde.
  • El petróleo desciende por las conversaciones con Irán y las preocupaciones sobre la demanda en China: Los precios del crudo bajaron ligeramente mientras los mercados sopesaban las discusiones nucleares entre Estados Unidos e Irán y una perspectiva económica cautelosa de China. El Brent se estableció en $65.67 y el WTI en $62.62, ambos cayendo ligeramente en el día. El escepticismo sobre un acuerdo a corto plazo con Irán, que podría aumentar los volúmenes de exportación, combinado con señales tibias de la economía china, ha añadido incertidumbre a la perspectiva de la demanda.
  • Los rendimientos del Tesoro estadounidense se mantienen cerca de niveles clave: Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo fluctuaron el martes mientras los inversores evaluaban las implicaciones de la reciente rebaja de Moody’s y la próxima medida de la Reserva Federal. El rendimiento a 30 años se mantuvo justo por debajo del nivel crítico del 5%, mientras que el rendimiento a 10 años se mantuvo cerca del 4,49%.

FX Hoy:

  • El par EUR/USD se fortalece mientras la tendencia alcista empuja hacia 1.1300: El EUR/USD subió a 1.1278 el martes, aumentando un 0.33% y extendiendo su avance por tercera sesión consecutiva. El par ha ganado casi un 1.5% desde el jueves pasado. El EUR/USD se ha estabilizado por encima del promedio móvil simple de 50 días en 1.1121. El cierre del martes sitúa al par a poca distancia de la cifra redonda de 1.1300, un nivel que ha limitado el alza desde principios de mayo. Una ruptura por encima de esta resistencia podría desencadenar un movimiento de continuación más amplio hacia 1.1450 y potencialmente hasta 1.1500, alineándose con los máximos de marzo. El par sigue beneficiándose de un contexto de tendencia favorable, con ambas medias móviles simples de 100 días y 200 días en ascenso, situadas en 1.0779 y 1.0802 respectivamente, formando una base sólida muy por debajo del precio actual. Cualquier retroceso a corto plazo puede encontrar soporte primero cerca de 1.1180, seguido por la zona de 1.1120–1.1100, donde los compradores han intervenido repetidamente.
  • GBP/USD sube lentamente mientras los compradores apuntan a una ruptura: El GBP/USD subió modestamente el martes, cerrando en 1.3388, añadiendo un 0.20% en la sesión. El par ha estado operando con un sesgo alcista claro desde principios de abril, apoyado por la mejora en el sentimiento del mercado, datos macroeconómicos resilientes del Reino Unido y una debilidad generalizada del dólar. La acción del precio ha estado respetando una línea de tendencia ascendente desde finales de marzo, con caídas que consistentemente encuentran compradores alrededor del promedio móvil simple de 50 días, ahora ubicado en 1.3134. Los promedios móviles simples de 100 días y 200 días, en 1.2819 y 1.2887 respectivamente, permanecen muy por debajo del nivel actual. Hasta ahora, el precio no ha logrado cerrar decisivamente por encima de la cifra redonda de 1.3400, pero la consolidación alcista por debajo de la resistencia sugiere que los compradores se están preparando para una ruptura. Si se supera, el siguiente objetivo se sitúa en 1.3500, con una posible extensión hacia la región de 1.3660, una zona clave vista por última vez a mediados de 2023. A la baja, se observa un soporte inicial cerca de 1.3250, seguido de 1.3150 y el dinámico promedio móvil simple de 50 días.
  • El USD/JPY cae por cuarto día mientras crece el impulso a la baja: el USD/JPY volvió a bajar el martes, cerrando en 144.52 con una pérdida del 0.23% y extendiendo su caída por cuarta sesión consecutiva. Esta continua debilidad sigue a un intento fallido de ruptura por encima de 146.50 la semana pasada. La media móvil simple (SMA) de 50 días en 145.99 fue superada el lunes y ahora actúa como resistencia inmediata, mientras que las SMAs de 100 y 200 días, situadas en 149.69 y 149.56, se encuentran más arriba y añaden presión a la baja. La acción del precio del martes vio al par poner a prueba el soporte cerca de 144.00, una zona crítica que, si se rompe, podría llevar a un retroceso más profundo hacia 143.00 o incluso 141.80. Cualquier recuperación necesitaría superar 146.00 para cambiar el impulso a favor de los alcistas.
  • AUD/USD se retira mientras la resistencia en 0.6500 limita la subida: El AUD/USD retrocedió el martes para cerrar en 0.6418, perdiendo un 0.57% después de no poder nuevamente mantener un movimiento por encima del nivel clave de resistencia de 0.6500. El par había subido brevemente por encima de esa zona el lunes, solo para revertir su curso y asentarse por debajo de la media móvil simple de 200 días, que ahora ronda 0.6455. Este intento fallido de ruptura sugiere que el impulso alcista está perdiendo fuerza, al menos temporalmente, y que los vendedores están comenzando a defender niveles más altos con más agresividad. A pesar del retroceso, el AUD/USD se mantiene por encima de sus medias móviles de 50 y 100 días, en 0.6335 y 0.6301, respectivamente, ofreciendo un colchón a corto plazo para el precio. El rechazo cerca de 0.6500 puede marcar el comienzo de una fase correctiva a menos que los compradores puedan reagruparse rápidamente. Un cierre diario por debajo de 0.6380 agregaría presión y expondría soportes más profundos cerca de 0.6300 y potencialmente 0.6225. Por otro lado, si los toros logran recuperar el control y retomar 0.6500 con convicción, la próxima resistencia significativa se encuentra en 0.6600, seguida de 0.6675.
  • El oro se acerca a los $3,300 mientras los toros reafirman el control: El oro subió bruscamente el martes, cerrando en $3,294 después de ganar un 1.99% en una sesión fuerte impulsada por un renovado apetito alcista. Tras probar brevemente los $3,177 la semana pasada, los compradores intervinieron, defendiendo el soporte de tendencia e iniciando un rebote que ahora se extiende hacia la barrera de los $3,300. Las medias móviles simples de 100 y 200 días en $2,987 y $2,797, respectivamente, se mantienen cómodamente por debajo del precio actual, reafirmando la tendencia alcista más amplia que comenzó a principios de 2024. Si el precio rompe decisivamente por encima de los $3,300, la próxima resistencia se encuentra entre $3,350 y $3,380, con el máximo de abril por encima de los $3,500 representando el objetivo alcista a más largo plazo. A la baja, los $3,250 ahora se convierten en un soporte menor, seguido del nivel psicológico de $3,200 y la media móvil simple de 50 días en ascenso.

Movimientos de Mercado:

  • D-Wave Quantum se dispara tras el lanzamiento de un nuevo sistema: D-Wave Quantum subió un 25.9% después de presentar su plataforma de computación cuántica de próxima generación, Advantage2. La compañía afirmó que el sistema expande significativamente sus capacidades de procesamiento, lo que generó optimismo entre los inversores.
  • Agilysys se dispara tras superar expectativas de ganancias: Las acciones de Agilysys subieron un 22.1% después de que la empresa de software para la industria hotelera superara las expectativas de los analistas para su cuarto trimestre fiscal. El EBITDA ajustado fue de $14.8 millones, superando la estimación de $11.3 millones.
  • Amer Sports sube tras buenos resultados y una perspectiva mejorada: Amer Sports subió un 19,1% tras superar sólidamente las expectativas de ganancias del primer trimestre y actualizar al alza su pronóstico para todo el año. Las ganancias ajustadas de 27 centavos por acción superaron con creces la estimación de 15 centavos.
  • Moderna y Pfizer suben tras guía sobre refuerzos: Moderna ganó un 6.1% después de que la FDA emitiera nuevas directrices para la aprobación de refuerzos de Covid-19 basadas en los perfiles de riesgo de los pacientes. Pfizer también se benefició, aumentando un 2.3% mientras los inversores recibieron con agrado la claridad regulatoria.
  • Las acciones de Eagle Materials caen tras resultados débiles: Las acciones de Eagle Materials cayeron un 8.8% después de no alcanzar las expectativas tanto en ganancias como en ingresos para su cuarto trimestre fiscal. El EPS ajustado de $2.08 estuvo muy por debajo de la estimación de $2.48, mientras que los ingresos de $470.2 millones también no cumplieron con las expectativas.

El retroceso del martes señaló un momento de precaución en lo que ha sido un fuerte repunte de varias semanas. Aunque la tendencia general se mantiene intacta, los inversores mostraron signos de vacilación ya que las acciones tecnológicas flaquearon y resurgió la incertidumbre política. Un punto clave de preocupación surgió en Washington, donde el presidente Trump no logró convencer a los republicanos de la Cámara que se oponen a un importante proyecto de ley fiscal. Al mismo tiempo, los mercados en el extranjero se beneficiaron de acciones de políticas de apoyo y sólidos resultados financieros. De cara al futuro, los operadores estarán observando de cerca las actualizaciones sobre las negociaciones comerciales, los desarrollos de la política fiscal y los datos económicos clave que se publicarán más adelante en la semana.