Los mercados continuaron con su impulso alcista el miércoles, con el S&P 500 registrando su tercera ganancia consecutiva, ya que los inversores acogieron señales de relajación en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. El índice de referencia subió ligeramente, sumándose al fuerte repunte de la semana que ahora lo ha llevado a territorio positivo para 2025. Las acciones tecnológicas lideraron el avance una vez más, impulsadas por sólidos desempeños de Nvidia y AMD. Mientras el Nasdaq extendía su racha alcista, el Dow retrocedió ligeramente debido a la rotación fuera de los cíclicos que persistía. En general, el sentimiento se mantuvo optimista ya que la reducción de aranceles continuó impulsando el apetito por el riesgo.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 logra su tercera ganancia consecutiva al revertir la pérdida acumulada en el año: El S&P 500 subió un 0.10% para cerrar en 5,892.58, extendiendo la poderosa recuperación de esta semana. El índice ha vuelto a ponerse en positivo en lo que va del año y ha subido más del 21% desde su mínimo intradía en abril.
  • El Nasdaq se dispara mientras las acciones de IA brillan: El índice compuesto Nasdaq subió un 0,72% para cerrar en 19,146.81, impulsado por un fuerte desempeño de los fabricantes de chips. Nvidia se disparó un 4,2% tras asegurar un importante pedido de Arabia Saudita, mientras que AMD subió un 4,7% gracias a una recompra de acciones por valor de 6 mil millones de dólares.
  • El Dow Jones cae mientras continúa la rotación fuera de los industriales: El promedio industrial Dow Jones cayó 89.37 puntos, o un 0.21%, para cerrar en 42,051.06. A pesar de la resiliencia del mercado en general, el índice de primera categoría rezagó debido a la debilidad en los nombres industriales y cíclicos. Aun así, el Dow sigue subiendo casi un 2% durante la semana.
  • Europa mixta mientras el Stoxx 600 rompe racha ganadora: Las acciones europeas retrocedieron modestamente tras una racha ganadora de cuatro sesiones. El Stoxx 600 cayó un 0,24%, mientras que el DAX de Alemania descendió un 0,5% después de una sesión volátil. El CAC 40 de Francia se redujo un 0,47%, mientras que el FTSE 100 bajó un 0,21%. En contraste, el FTSE MIB de Italia subió un 0,70%, apoyado por la fortaleza de las acciones nacionales. Burberry se disparó un 17% en Londres después de presentar una estrategia de cambio, mientras que Alstom de Francia se desplomó un 17% debido a resultados débiles. El sentimiento general fue cauteloso a pesar de un comienzo de semana positivo, con los inversores equilibrando las esperanzas comerciales contra las actualizaciones corporativas mixtas.
  • Asia mayormente al alza mientras las esperanzas comerciales impulsan el sentimiento: la mayoría de los mercados de Asia-Pacífico cerraron al alza el miércoles. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 2.3% y el CSI 300 de China continental agregó un 1.21% ya que la reducción de aranceles impulsó las acciones chinas. El Kospi de Corea del Sur aumentó un 1.23%, ayudado por una caída en el desempleo al 2.7%, su nivel más bajo desde noviembre. El ASX 200 de Australia subió un 0.13%, mientras que el Nikkei 225 de Japón cayó un 0.14%, rompiendo una racha de cuatro días de alza. Las acciones de Tencent ayudaron a aumentar el sentimiento después de que la empresa reportara un incremento del 13% en los ingresos, reflejando fuerza en su división de videojuegos.
  • El petróleo baja después de un aumento sorpresa en las reservas de crudo: Los precios del petróleo retrocedieron después de que los datos de inventarios de EE.UU. señalaran un posible exceso de oferta. El Brent crudo cayó 54 centavos, o 0.81%, para cerrar a $66.09 por barril, mientras que el WTI bajó 52 centavos, o 0.82%, para establecerse en $63.15. La caída siguió a un inesperado aumento de 3.5 millones de barriles en las reservas de crudo de EE.UU. la semana pasada, según la EIA. Una presión adicional provino de los datos del API que mostraron un aumento de 4.3 millones de barriles. Las importaciones netas de EE.UU. también aumentaron significativamente, lo que profundizó las preocupaciones de los inversores.
  • Los rendimientos del Tesoro suben debido al alivio del IPC y el progreso comercial: Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. aumentaron, reflejando un sentimiento mejorado. El rendimiento a 10 años subió a 4.536%, un aumento de 3.7 puntos básicos, mientras que el rendimiento a 2 años subió a 4.059%, un aumento de 4.2 puntos básicos. Los datos del IPC del martes mostraron que la inflación de abril aumentó solo un 2.3% interanual, por debajo de las expectativas. La inflación subyacente se mantuvo estable en 2.8%, lo que ayudó a aliviar las preocupaciones sobre nuevas presiones de precios.

FX Hoy:

  • EUR/USD se desliza por debajo de 1.1200 a medida que se profundiza la corrección. El EUR/USD terminó la sesión en 1.1168, bajando un 0.14%, continuando su descenso desde el pico de abril cercano a 1.1570. Después de romper por debajo de 1.1200 a principios de esta semana, el par ahora se sitúa por encima de la SMA de 50 días en 1.1092, una zona clave de soporte a corto plazo. El impulso sigue siendo débil, y la acción del precio está comenzando a formar un patrón de bandera bajista. Una ruptura decisiva por debajo de 1.1090 expondría aún más la baja hacia 1.1000 y 1.0900. A pesar del reciente retroceso, la tendencia a largo plazo sigue siendo constructiva, respaldada por la subida de las SMAs de 100 días y 200 días en 1.0746 y 1.0796, respectivamente. Los alcistas deben defender el área de soporte actual para evitar desencadenar una corrección más profunda. Una recuperación por encima de 1.1200 sería el primer paso para recuperar el impulso alcista.
  • El GBP/USD se detiene por debajo de 1.3300 mientras los alcistas pierden impulso: El GBP/USD cerró en 1.3260, con una caída del 0.33%, ya que el par extendió su fase de consolidación justo por debajo del máximo de abril cerca de 1.3450. El precio ha fallado repetidamente en romper la zona de resistencia de 1.3350–1.3400, con el retroceso actual probando el soporte inicial en 1.3200. La SMA de 50 días en 1.3100 sigue siendo una línea clave en la arena. Todas las SMAs principales, la SMA de 50 días, la de 100 días (1.2788), y la de 200 días (1.2867), están en pendiente ascendente, reforzando la estructura alcista más amplia. Sin embargo, la aparición de máximos más bajos en la acción del precio diario sugiere una disminución del impulso. Una ruptura por debajo de 1.3100 expondría al par a pérdidas más profundas, mientras que una recuperación por encima de 1.3350 es necesaria para reavivar el control alcista.
  • USD/CHF se mantiene por encima de 0.8400 pero enfrenta una fuerte resistencia: USD/CHF terminó la sesión en 0.8432, ganando un 0.54% y extendiendo su recuperación desde los mínimos plurimensuales de abril cerca de 0.8100. El par continúa formando máximos y mínimos más altos a corto plazo, lo que refleja un impulso en mejora. Sin embargo, el precio sigue limitado por la SMA de 50 días en 0.8505, que ha rechazado constantemente los intentos alcistas desde principios de marzo. La tendencia a largo plazo sigue siendo bajista, con las SMAs de 100 y 200 días, actualmente en 0.8777 y 0.8717, ambas en tendencia descendente. El soporte inmediato se encuentra en 0.8360 y 0.8300. Una ruptura confirmada por encima de 0.8500 marcaría un cambio clave en el sentimiento y podría desencadenar una prueba de la SMA de 100 días.
  • USD/CAD se acerca a 1.4000 mientras se acumula el impulso: USD/CAD se estabilizó en 1.3975, un 0,29% más, continuando su avance desde los mínimos de finales de abril alrededor de 1.3700. El par ahora se está acercando a una resistencia significativa en el SMA de 200 días, ubicado en 1.4010. Mientras el precio ha recuperado la zona de 1.3900, aún se negocia por debajo del SMA de 50 días en 1.4085 y del SMA de 100 días en 1.4261, ambos en pendiente descendente lo que indica que la tendencia bajista más amplia sigue intacta. La estructura a corto plazo se ha vuelto más constructiva, pero se necesita un cierre decisivo por encima de 1.4010 para sugerir una reversión alcista más profunda. Se observa soporte en 1.3900 y 1.3840, con un movimiento por debajo de esos niveles que pone en riesgo regresar a 1.3700.
  • El AUD/USD retrocede tras el rechazo en la SMA de 200 días: El AUD/USD terminó en 0.6428, perdiendo un 0,64% después de no poder mantener las ganancias por encima de la SMA de 200 días en 0.6457. Esta zona ha demostrado ser una fuerte resistencia en las sesiones recientes, deteniendo la recuperación del par que comenzó a principios de abril. La SMA de 50 días en 0.6326 es el próximo soporte importante, seguido de 0.6300 y 0.6260. Mientras que las SMAs de 50 y 100 días se han aplanado o han comenzado a subir, la de 200 días sigue firmemente en declive, manteniendo la presión sobre la tendencia general. El precio está ahora atrapado entre niveles de soporte y resistencia que convergen, y una ruptura de esta zona de compresión probablemente determinará el próximo movimiento direccional. Un empuje por encima de 0.6500 podría señalar un cambio más duradero, mientras que una caída por debajo de 0.6300 confirmaría una reanudación de la tendencia bajista.
  • El oro retrocede hacia la media móvil de 50 días mientras dominan los vendedores: El oro (XAU/USD) se estableció en $3,180, con una caída del 2.12%, marcando su quinta caída en seis sesiones. El metal está ahora probando directamente su media móvil de 50 días cerca de $3,150, que históricamente ha servido como soporte dinámico en la tendencia alcista en curso. Una ruptura por debajo de este nivel aumentaría el riesgo de una corrección más profunda, con $3,000 y $2,950 ofreciendo las próximas zonas de soporte importantes. A pesar del marcado retroceso desde el máximo de principios de mayo por encima de $3,450, la tendencia alcista más amplia del oro sigue intacta, con las medias móviles de 100 y 200 días subiendo de manera constante. Los alcistas necesitan defender esta área de soporte para mantener el sesgo alcista. Un rebote por encima de $3,250 sería una señal clave de estabilización y renovado interés de compra.

Movimientos de Mercado:

  • Super Micro Computer extiende su rally: Las acciones se dispararon un 15.7%, sumándose al 16% de ganancia del martes. Raymond James inició la cobertura con una calificación de “desempeño superior”, citando una fuerte demanda de infraestructura de hardware para inteligencia artificial.
  • Exelixis se dispara tras superar expectativas de ganancias: Las acciones subieron un 20.8% luego de que las ganancias del primer trimestre de 55 centavos por acción superaran las estimaciones. Los ingresos también superaron las previsiones y la empresa elevó su guía anual, lo que aumentó la confianza de los inversores.
  • Oklo se recupera tras una pérdida reducida: La startup nuclear Oklo ganó un 15,6% después de reportar una pérdida de 7 centavos por acción, superando las expectativas. El resultado reafirmó el optimismo sobre sus perspectivas en energía limpia.
  • Nvidia y AMD subieron tras el acuerdo de IA con Arabia Saudita: Nvidia aumentó un 4.2% y AMD ganó un 4.7% después de asegurar acuerdos de chips con la firma saudí Humain. Bank of America elevó los objetivos de precio de ambas compañías gracias al impulso de la IA.
  • PVH mejorado por Jefferies: las acciones de PVH subieron un 8,4% después de que Jefferies mejorara la calificación de las acciones a «comprar». Los analistas ven un potencial de recuperación a medida que la empresa transforma las operaciones en Tommy Hilfiger y Calvin Klein.
  • Aurora Innovation cae tras noticias de Uber: La acción bajó un 6.3% después de que Uber anunciara una oferta de pagaré convertible de $1,000 millones vinculada a acciones de Aurora. El movimiento generó preocupaciones sobre la dilución y el valor a largo plazo.
  • American Eagle Outfitters cae debido a una perspectiva cautelosa: Las acciones cayeron un 6.5% después de que la compañía retirara su orientación para 2025. La gerencia citó incertidumbre macroeconómica y anotó una reducción de $75 millones en inventario.

El optimismo entre los inversores continuó aumentando el miércoles, ya que la desescalada de aranceles impulsó el tercer día consecutivo de ganancias para el S&P 500 y el Nasdaq. Mientras que el Dow cayó levemente, la fortaleza en acciones de tecnología y vinculadas a la IA ayudaron a mantener el impulso alcista. Los mercados europeos pusieron una pausa tras un fuerte inicio de la semana, mientras que las acciones asiáticas avanzaron mayormente gracias al alivio comercial. El petróleo devolvió las recientes ganancias debido a preocupaciones sobre el suministro, y el oro extendió su corrección. A medida que el sentimiento se estabiliza, la atención ahora se centra en si los próximos desarrollos en políticas o las revisiones de ganancias mantendrán el rally o provocarán una renovada volatilidad.