El mercado de valores cerró la semana con una nota alta, con el Dow Jones Industrial Average aumentando más de 450 puntos después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señalara que los recortes en las tasas de interés están en el horizonte. Este anuncio, realizado durante el discurso de Powell en el Simposio anual de Jackson Hole, desató un amplio repunte en los principales índices, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite también registrando fuertes ganancias. Los inversores reaccionaron positivamente a la noticia, ya que se espera que la promesa de menores costos de préstamo impulse el crecimiento económico y proporcione un viento a favor para diversos sectores, particularmente el tecnológico. A medida que los mercados asimilan estos desarrollos, hay un verdadero sentido de optimismo, a pesar de las persistentes preocupaciones sobre la estabilidad económica global y las tendencias de inflación.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube más de 450 puntos por esperanzas de recorte de tasas: El Promedio Industrial Dow Jones se disparó 426 puntos, o un 1%, para cerrar más de 450 puntos arriba, ya que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que es probable que se realicen recortes en las tasas de interés. Esto marca un fuerte cierre de la semana, con el Dow ganando alrededor del 1.3% en los últimos cinco días.
  • El S&P 500 y el Nasdaq registran fuertes ganancias semanales: El S&P 500 subió un 1.15% para alcanzar los 5,634.61 el viernes, llevando su ganancia semanal al 1.45%, mientras que el Nasdaq Composite avanzó un 1.47% para llegar a los 17,877.79 en el día, contribuyendo a un aumento del 1.3% en la semana. Estas ganancias fueron impulsadas por el optimismo de los inversores tras los comentarios de Powell sobre la posibilidad de un ciclo de relajación.
  • Las acciones de pequeña capitalización superan con el Russell 2000 subiendo un 3%: Las acciones de pequeña capitalización se dispararon, con el índice Russell 2000 avanzando alrededor de un 3% en el día. El sólido desempeño refleja la confianza de los inversores en que las empresas más pequeñas se beneficien de un entorno de tasas de interés más bajas.
  • El presidente de la Reserva Federal, Powell, señala recortes de tasas: En su muy anticipado discurso en el Simposio de Jackson Hole, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que los recortes de tasas de interés están en el horizonte, afirmando, «Ha llegado el momento de ajustar la política.» Aunque Powell no especificó el momento ni la magnitud de los recortes, sus comentarios han llevado a los comerciantes a anticipar ampliamente un recorte de tasas en la próxima reunión de septiembre.
  • Rendimiento del Tesoro a 10 años cae tras declaraciones de Powell: El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó alrededor de 6 puntos básicos, situándose en el 3,801%, y el rendimiento del Tesoro a 2 años bajó casi 10 puntos básicos, hasta el 3,913%. Esta disminución en los rendimientos refleja la expectativa del mercado de una política monetaria más flexible y un cambio hacia una postura más acomodaticia por parte de la Reserva Federal.
  • Los Mercados Europeos Cierran al Alza tras los Comentarios de Powell: Las acciones europeas terminaron el día al alza, impulsadas por los comentarios de Powell sobre posibles recortes de las tasas de interés. El índice Stoxx 600 ganó un 0,5%, continuando su recuperación de la volatilidad de principios de agosto. El índice FTSE 100 subió 16,37 puntos, o un 0,2%, a 8.327,78 durante la semana. El índice CAC 40 de Francia subió 53 puntos, o un 0,7%, el viernes, reflejando el optimismo en todo el continente. Además, acciones individuales como Hugo Boss vieron un aumento del 6% tras el interés de los accionistas de Frasers, mientras que las acciones de Nestlé disminuyeron un 0,45% tras la noticia de un cambio de CEO.
  • Mercados de Asia-Pacífico muestran desempeño mixto antes del discurso de Powell: En Asia, los mercados estuvieron mayormente tranquilos antes del discurso de Powell. El Nikkei 225 de Japón subió un 0,4% para cerrar en 38,364.27, mientras que el índice Topix ganó un 0,5% para terminar en 2,684.72, ambos alcanzando sus niveles más altos desde el 1 de agosto. Sin embargo, el Kospi de Corea del Sur cayó un 0,22% a 2,701.69, y el S&P/ASX 200 de Australia bajó ligeramente a 8,023.9, rompiendo una racha ganadora de 10 días. En China, el índice Hang Seng cayó un 0,14%, mientras que el CSI 300 logró una reversión tardía para subir un 0,42%, cerrando en 3,327.19.
  • Las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. superan las expectativas: Las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. aumentaron un 10.6 % en julio a una tasa anual ajustada estacionalmente de 739,000 unidades, superando el pronóstico de los economistas de 625,000 unidades. Este aumento se atribuye a una caída en las tasas hipotecarias, lo que destaca una recuperación en el mercado inmobiliario.
  • El sector energético lucha con la caída de los precios del petróleo: a pesar de un repunte en los precios del petróleo el viernes, con el crudo estadounidense subiendo un 2.49% a $74.83 por barril y el crudo Brent escalando un 2.33% a $79.02 por barril, el sector energético terminó la semana con una baja del 0.7%. Este descenso fue impulsado por preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en China.

FX Hoy:

  • El EUR/USD sube a un máximo de 13 meses por expectativas dovish de la Fed: El par EUR/USD se disparó a 1.1300 el viernes, marcando su nivel más alto en más de un año. Este movimiento alcista fue impulsado por comentarios dovish del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien insinuó próximos recortes de tasas. A pesar de algunas fluctuaciones a lo largo del día, el euro logró asegurar una sólida ganancia semanal del 1.51%, reflejando un fuerte sentimiento alcista entre los comerciantes. Si el par no logra superar de manera convincente la resistencia de 1.1300, podríamos ver alguna corrección a corto plazo mientras los participantes del mercado evalúan la perspectiva económica más amplia y las próximas publicaciones de datos.
  • El GBP/USD sube a un máximo de 29 meses ante la debilidad general del dólar: La libra esterlina continuó con su fuerte desempeño, avanzando más allá del nivel de 1.3200 y acumulando su séptimo día consecutivo de ganancias. Este ascenso constante, que suma más del 2.1% en la semana, resalta la confianza del mercado en una política monetaria estadounidense más acomodaticia. El par GBP/USD ha estado en una tendencia alcista robusta desde que alcanzó sus mínimos históricos en el tercer trimestre de 2022, con un aumento del 28% desde entonces. Sin embargo, a medida que el par se acerca a niveles de resistencia técnica, los traders deberían estar atentos a posibles tomas de ganancias o señales de agotamiento en el rally actual.
  • AUD/USD se fortalece debido a un USD más débil y una postura favorable del RBA: El dólar australiano terminó la semana con una nota fuerte, subiendo más del 1% para cerrar en 0.6790. Esta ganancia se atribuyó en gran parte a la debilidad del dólar estadounidense tras los comentarios de Powell y la continua postura agresiva del Banco de la Reserva de Australia. Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) acercándose a niveles de sobrecompra en 67, podría haber algo de resistencia en los niveles de 0.6800 y 0.6850. Sin embargo, si persiste el impulso alcista, el AUD/USD podría desafiar estos puntos de resistencia, mientras que los niveles clave de soporte a vigilar incluyen 0.6700 y 0.6650.
  • El dólar estadounidense se debilita aún más mientras el mercado se prepara para posibles recortes de tasas: El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo del nivel de 101.00, ya que los mercados anticipaban un cambio hacia tasas de interés más bajas. La caída del dólar en todos los ámbitos refleja un mayor apetito por el riesgo y una retirada de los activos refugio. Con el índice cotizando por debajo de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, la perspectiva técnica sigue siendo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está por debajo de 30, lo que indica condiciones de sobreventa que podrían llevar a un rebote correctivo si el sentimiento del mercado cambia o si los próximos datos económicos sorprenden al alza.
  • Los precios del oro se disparan mientras el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro declinan: Los precios del oro aumentaron más de un 1% el viernes, cotizando a $2,512 después de recuperarse de una baja de $2,484. Este movimiento fue impulsado por un dólar estadounidense más débil y la disminución de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., ya que los inversores buscaron activos refugio en medio de la incertidumbre sobre el ritmo de futuros recortes de tasas. Si los precios del oro superan el máximo histórico (ATH) de $2,531, los próximos objetivos serían $2,550 y $2,600. Por el contrario, un cierre por debajo de $2,500 podría desencadenar una nueva prueba del ATH anterior en $2,483, con un mayor soporte en $2,450 y $2,402.

Movimientos de Mercado:

  • El Grupo Cava se Dispara por Fuertes Ganancias: Las acciones del Grupo Cava se dispararon un 19.6% después de que la cadena de restaurantes de comida rápida informal reportara resultados trimestrales más sólidos de lo esperado. La empresa publicó ganancias de 17 centavos por acción con ingresos de $233 millones para su segundo trimestre fiscal, superando las estimaciones de LSEG de 13 centavos por acción y $220 millones en ingresos.
  • Intuit cae por perspectiva débil: Las acciones de Intuit cayeron un 6.8% después de que las previsiones de la empresa de software financiero para el trimestre actual no cumplieran con las expectativas de Wall Street. A pesar de superar las estimaciones en el cuarto trimestre fiscal, el rango de ganancias ajustadas previsto por Intuit, de $2.33 a $2.38 por acción, estuvo por debajo de los $2.78 por acción que predecían los analistas encuestados por FactSet.
  • Las Vegas Sands cae tras una rebaja: Las acciones de Las Vegas Sands bajaron un 1,1% después de que UBS rebajara la calificación del valor de compra a neutral. El banco de inversión citó los desafíos continuos en la recuperación del segmento de Macao como la razón principal para la rebaja, reflejando preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento de la compañía en uno de sus mercados clave.
  • Bill.com cae a pesar de superar las expectativas de ganancias: Las acciones de Bill.com cayeron un 6.7% a pesar de que la empresa reportó resultados mejores de lo esperado para su cuarto trimestre fiscal, con ganancias ajustadas por acción de 57 centavos sobre ingresos de $344 millones, superando las expectativas de los analistas de 46 centavos por acción sobre ingresos de $328 millones. La caída fue provocada por una rebaja de calificación de Goldman Sachs, que cambió su calificación de comprar a neutral debido a una guía cautelosa sobre los ingresos futuros y las inversiones internas.
  • Acciones de Workday suben tras sólidos resultados trimestrales: Las acciones de Workday aumentaron un 12.5% después de que la compañía de gestión empresarial en la nube superara las estimaciones de Wall Street para su cuarto trimestre fiscal. Workday reportó ganancias ajustadas por acción de $1.75 sobre ingresos de $2.09 mil millones, superando las previsiones de los analistas de $1.65 por acción sobre ingresos de $2.07 mil millones. Este sólido desempeño destacó la sólida posición de mercado y la trayectoria de crecimiento de la compañía, impulsando sus acciones al alza.
  • Las acciones tecnológicas seleccionadas suben tras los comentarios de Powell: Los gigantes tecnológicos Nvidia y Tesla ganaron más del 4.5% cada uno después de los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que señalaban posibles recortes en las tasas de interés. La perspectiva optimista de tasas de interés más bajas impulsó a todo el sector tecnológico, con el VanEck Semiconductor ETF (SMH) también avanzando más del 1%.

Al concluir la semana, los mercados han mostrado resiliencia y optimismo en respuesta a los comentarios moderados del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que señalaron posibles recortes en las tasas de interés en el horizonte. Los principales índices, incluidos el Dow, el S&P 500 y el Nasdaq, registraron ganancias significativas, impulsados por la perspectiva de una política monetaria más acomodaticia. Mientras el sector tecnológico y algunas acciones de pequeña capitalización se dispararon con la noticia, los rendimientos mixtos en otras áreas reflejan la incertidumbre continua en los mercados globales. Los inversores siguen siendo optimistas, observando de cerca los indicadores económicos y las acciones de los bancos centrales en busca de más pistas sobre la dirección de la política monetaria y las tendencias del mercado. A medida que la anticipación de recortes de tasas continúa influyendo en el comercio, es probable que las próximas semanas vean más volatilidad a medida que los mercados se ajusten al panorama económico en evolución.