La preocupación por la inflación disminuye mientras el crecimiento tecnológico impulsa los mercados.

Los mercados estadounidenses se recuperaron significativamente el miércoles, con las acciones tecnológicas liderando la recuperación mientras los inversores evaluaban los últimos datos de inflación de EE. UU. y su posible impacto en la política de la Reserva Federal. Después de una sesión volátil, el S&P 500 logró cerrar al alza, impulsado por el optimismo en el sector tecnológico. Gigantes de los semiconductores como Nvidia y AMD se dispararon, ayudando al Nasdaq a registrar ganancias significativas. A pesar de las preocupaciones iniciales sobre el aumento de la inflación, el sentimiento del mercado mejoró, con los operadores ajustando sus expectativas para un recorte menor de la tasa de interés por parte de la Fed. Las acciones europeas vieron resultados mixtos, mientras que los mercados asiáticos enfrentaron pérdidas, particularmente en Japón, donde el Nikkei continuó su racha descendente.

Puntos Clave:

• El S&P 500 se dispara más del 1%: El S&P 500 subió un 1,07% para cerrar en 5.554,13, recuperándose de una caída anterior de más del 1% durante la sesión. Esta es la primera vez desde octubre de 2022 que el índice cae más del 1% intradía y cierra con una subida de más del 1%. El sector tecnológico jugó un papel importante en este repunte, ya que los inversores reevaluaron sus perspectivas tras la publicación de datos clave sobre la inflación.
• El Nasdaq se dispara impulsado por acciones de tecnología y semiconductores: El Nasdaq Composite registró una ganancia significativa del 2.17%, cerrando en 17,395.53, impulsado en gran medida por un fuerte rendimiento en nombres de tecnología y semiconductores de mega capitalización. Nvidia experimentó un notable incremento del 8%, mientras que AMD avanzó casi un 5%.
• El Dow sube después de una volatilidad inicial: El Promedio Industrial Dow Jones cerró 124.75 puntos arriba, ganando un 0.31% para terminar en 40,861.71. El índice inicialmente cayó hasta 743.89 puntos al comienzo de la sesión, pero logró recuperarse a lo largo del día.
• Datos de inflación en EE.UU. disminuyen esperanzas de una mayor reducción de tasas por parte de la Reserva Federal: los precios al consumidor en EE.UU. aumentaron moderadamente en agosto, con el índice de precios al consumidor (IPC) aumentando un 0.2% en el mes, llevando la tasa de inflación anual al 2.5%, su nivel más bajo desde febrero de 2021. Sin embargo, la inflación subyacente, que excluye los volátiles precios de alimentos y energía, aumentó un 0.3%, ligeramente por encima de las expectativas del mercado del 0.2%. Los costos de vivienda, especialmente el alojamiento, siguieron siendo un motor clave de la inflación, con un aumento del 0.5% en agosto, mientras que los precios de los alimentos subieron solo un 0.1% y los costos de energía disminuyeron un 0.8%.
• Los mercados europeos terminan mixtos mientras los inversores digieren los datos de inflación: Los mercados europeos experimentaron una sesión mixta, con el índice paneuropeo Stoxx 600 terminando con un alza del 0.02%. El FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0.15%, mientras que el CAC 40 de Francia bajó un 0.1% para cerrar en 7,397 puntos. El DAX de Alemania superó a sus pares regionales, subiendo un 0.35%. Los inversores fueron cautelosos mientras esperaban orientación adicional del Banco Central Europeo (BCE) sobre posibles ajustes de tasas, mientras que las acciones de bienes industriales y de consumo en Europa cayeron un 0.4%. Sin embargo, las acciones minoristas registraron sólidas ganancias del 1.4%, con el gigante de la moda español Inditex subiendo un 4.5%. Mientras tanto, la economía del Reino Unido permaneció estancada por segundo mes consecutivo en julio, con el PIB creciendo un 1.2% interanual, pero no alcanzó el crecimiento mensual del 0.2% esperado por los analistas.
• Los mercados asiáticos se tambalean, liderados por pérdidas en Japón: Los mercados de Asia-Pacífico tuvieron dificultades el miércoles, con el Nikkei 225 de Japón cayendo un 1.49%, marcando su octavo día consecutivo de pérdidas. El índice más amplio Topix también cayó un 1.8% en medio de un debilitamiento de las perspectivas para los grandes fabricantes de Japón. En Corea del Sur, el desempleo cayó al 2.4% en agosto, el nivel más bajo desde 1999, aunque el Kospi bajó un 0.4%. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.65%, mientras que el CSI 300 de China continental bajó un 0.3%, cerrando en 3,186.13.
• Los precios del petróleo se recuperan bruscamente: Después de una fuerte venta en la sesión anterior, los precios del petróleo crudo de EE. UU. se recuperaron un 2.37%, con el West Texas Intermediate (WTI) cerrando a $67.31 por barril. El crudo Brent también ganó un 2.05%, cerrando a $70.61 por barril. La recuperación de los precios del petróleo se produjo en medio de renovadas preocupaciones por interrupciones en el suministro debido al huracán Francine, que está afectando la zona petrolera de EE. UU. en el Golfo de México.

FX Hoy:

• El EUR/USD se mantiene estable mientras los inversores esperan la decisión del BCE: El par EUR/USD se negoció cerca de 1.1010 el miércoles, extendiendo su declive semanal. El par mostró un modesto rebote antes del cierre, pero el sentimiento general sigue siendo bajista. Las lecturas técnicas indican que el EUR/USD sigue bajo presión, con la Media Móvil Simple (SMA) de 20 en tendencia descendente y los indicadores técnicos en territorio negativo. Se observa un soporte para el par alrededor del nivel de 1.1000, con un potencial a la baja adicional hacia 1.0900 si la tendencia bajista persiste. La resistencia inmediata se encuentra en 1.1050, seguida por 1.1090.
• GBP/USD cae en medio de preocupaciones por la inflación en EE.UU. y la estagnación en el Reino Unido: El GBP/USD cayó un 0,30% el miércoles, cerrando cerca de 1.3040, ya que una combinación de preocupaciones por la inflación en EE.UU. y datos económicos débiles del Reino Unido pesaron sobre el par. El par tocó brevemente un máximo diario de 1.3111 antes de retroceder. El primer soporte significativo se encuentra alrededor del nivel de 1.3044 y, si el impulso bajista continúa, el GBP/USD podría caer hacia el promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.2995. La resistencia se observa en 1.3111, con posibles ganancias adicionales limitadas en el nivel psicológico de 1.3150.
• USD/CHF Muestra Fuerte Impulso en la Continuación de la Tendencia Alcista: El USD/CHF continuó su reciente tendencia alcista, cotizando cerca de 0.8520 el miércoles después de superar varios niveles clave de resistencia. El par continuó con un impulso alcista. Una serie de máximos y mínimos más altos respalda la tendencia alcista, con una resistencia inmediata esperada alrededor de 0.8545 y 0.8560. A la baja, los niveles clave de soporte incluyen 0.8500 y 0.8470, que podrían proporcionar soporte dinámico si el par experimenta un retroceso. La perspectiva sigue siendo alcista mientras el USD/CHF se mantenga por encima de la nube y el nivel de 0.8500.
• EUR/GBP avanza pero enfrenta niveles clave de resistencia: EUR/GBP registró ganancias del 0.40% el miércoles, acercándose al nivel de 0.8450 mientras el euro encontraba apoyo en medio de preocupaciones continuas sobre la estancación económica del Reino Unido. El par muestra signos de una posible recuperación, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) moviéndose de vuelta hacia el punto medio de 50 y el histograma de la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) aplanándose, señalando una disminución de la presión vendedora. La resistencia inmediata se encuentra en 0.8460, marcada por la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, y una ruptura por encima de este nivel podría confirmar una recuperación más sostenida para el euro. El soporte permanece alrededor de 0.8400, con el par aún vulnerable a una mayor consolidación si no logra romper los niveles clave de resistencia.
• El oro retrocede tras los datos del IPC pero se mantiene en territorio alcista: Los precios del oro retrocedieron desde un máximo intradía de $2,523, cerrando ligeramente más bajos en $2,512 el miércoles tras la publicación de los datos de inflación de EE. UU. La lectura del IPC subyacente, más fuerte de lo esperado, redujo las perspectivas de un recorte de tasas más amplio por parte de la Reserva Federal, lo que provocó alguna toma de beneficios en el metal precioso. A pesar del retroceso, el oro continúa cotizando por encima de la media móvil simple de 20, indicando que el sentimiento alcista permanece intacto. Los niveles de soporte clave se observan en $2,507.60 y $2,489.60, mientras que la resistencia se encuentra en $2,519.75 y $2,531.60, y cualquier ruptura por encima de este rango podría empujar el oro hacia la marca psicológica de $2,550.

Movimientos de Mercado:

• Nvidia se dispara en el rally tecnológico: Las acciones de Nvidia subieron un 8% el miércoles, liderando la recuperación del sector tecnológico mientras los inversores compraban acciones de semiconductores tras una sesión volátil. Este fuerte desempeño ayudó a impulsar el Nasdaq al alza en un 2,17%, marcando una recuperación sustancial de las pérdidas anteriores. El repunte de Nvidia se produce en medio del continuo optimismo en torno a la posición de la empresa en la IA y la demanda de chips, ayudando al mercado tecnológico en general a recuperar impulso.
• AMD se dispara mientras las acciones de semiconductores suben: AMD subió un 4,9% el miércoles, reflejando el aumento general en las acciones de semiconductores, con el VanEck Semiconductor ETF (SMH) subiendo alrededor de un 5%. Los inversores acudieron en masa a las empresas de semiconductores tras la publicación de los datos de inflación de EE. UU., con la esperanza de que las perspectivas de crecimiento del sector se mantuvieran resilientes a pesar de las preocupaciones más amplias del mercado.
• Tesla contribuye a la fortaleza del Nasdaq: Las acciones de Tesla contribuyeron a la fortaleza del Nasdaq, registrando una ganancia del 3.7% como parte de la recuperación general en las acciones tecnológicas. La noticia de un repunte en las acciones de mega capitalización impulsó una fuerte recuperación en el Nasdaq, con las acciones tecnológicas liderando la recuperación del índice.
• Las acciones de Rentokil se desploman tras las débiles ventas en Norteamérica: Las acciones de Rentokil se desplomaron un 20% después de que la empresa de control de plagas reportara ventas más débiles de lo esperado en su mayor mercado, Norteamérica. La fuerte caída se produjo cuando la compañía advirtió que el crecimiento orgánico de las ventas en la segunda mitad del año se ralentizaría hasta alrededor del 1% en la región. Los decepcionantes resultados de Rentokil afectaron gravemente a las acciones industriales europeas, que retrocedieron un 0,4% el miércoles.
• Trump Media & Technology cae más del 10% después del debate presidencial: Las acciones de Trump Media & Technology cayeron más del 10% el miércoles, alcanzando su nivel intradía más bajo desde que comenzó a cotizar en el Nasdaq en marzo. El fuerte descenso siguió al debate presidencial del martes entre el accionista mayoritario, el expresidente Donald Trump, y la vicepresidenta demócrata Kamala Harris.
• Las acciones solares se disparan mientras crece el optimismo por las elecciones en EE. UU.: Las acciones solares se recuperaron significativamente el miércoles, con el ETF Invesco Solar (TAN) aumentando un 6% y el ETF iShares Global Clean Energy (ICLN) ganando un 3.5%. Las acciones de First Solar se dispararon un 15%, mientras que SolarEdge Technology subió más del 8%. La subida fue impulsada por la creciente confianza en una victoria demócrata en las próximas elecciones presidenciales de EE. UU., tras la actuación de la Vicepresidenta Kamala Harris en el debate del martes.

Al cierre de los mercados el miércoles, la atención de los inversores permaneció centrada en los últimos datos de inflación de Estados Unidos, que jugaron un papel crucial en la formación de expectativas sobre la política de la Reserva Federal. El informe del IPC mostró que la inflación continúa moderándose. Sin embargo, la lectura de la inflación subyacente, ligeramente superior a la esperada, del 0,3%, frenó las esperanzas de un recorte de tasas más agresivo. En cambio, el enfoque se ha desplazado hacia una probable reducción de 25 puntos básicos en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed. Mientras que las acciones tecnológicas lideraron una fuerte recuperación en los mercados, las presiones inflacionarias, particularmente por el aumento de los costos de vivienda, continúan pesando en el sentimiento de los inversores mientras miran hacia el próximo movimiento de la Fed.