Wall Street inició el segundo trimestre con un cauto repunte, navegando por oscilaciones intradía volátiles mientras los comerciantes esperaban un anuncio clave de política comercial de la Casa Blanca. El S&P 500 terminó modestamente al alza, impulsado por ganancias en acciones de consumo discrecional, incluso cuando los débiles datos de empleo y fabricación suscitaron nuevas preocupaciones sobre la trayectoria de la economía. La volatilidad se mantuvo elevada mientras los inversores reaccionaban a señales mixtas y a la amenaza inminente de aranceles generalizados. Con los mercados aún digiriendo las caídas del trimestre pasado, las expectativas están creciendo en torno al esperado anuncio de aranceles del miércoles.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 sube a pesar de fuertes oscilaciones: El S&P 500 subió un 0,38% para cerrar en 5.633,07, recuperándose de pérdidas tempranas en una sesión marcada por una fuerte volatilidad. El índice cotizó en un rango intradía de casi un 2%. Las acciones de consumo discrecional lideraron las ganancias, con Tesla subiendo un 3,6% y Nike agregando un 2%, ayudando a mejorar el sentimiento.
  • El Dow cierra plano en medio de cautela en el mercado: el promedio industrial Dow Jones bajó 11.80 puntos, o un 0.03%, para cerrar en 41,989.96 mientras los operadores se mostraban cautelosos ante el esperado anuncio de tarifas de la Casa Blanca. Con el índice bajando un 1.3% en el primer trimestre, los inversores parecen estar preocupados por los aranceles generalizados que podrían interrumpir los flujos comerciales y las ganancias corporativas.
  • El Nasdaq supera en la recuperación tecnológica: El Nasdaq Composite avanzó un 0.87% hasta los 17,449.89, recuperándose de mínimos recientes gracias a la renovada fortaleza de las acciones tecnológicas y de crecimiento. El índice ha estado bajo presión después de una caída trimestral del 10%, pero encontró apoyo mientras los operadores buscaban nombres castigados antes de la decisión sobre la política arancelaria.
  • Datos Económicos Apuntan a una Disminución del Impulso: Las vacantes de empleo en EE. UU. cayeron más de lo esperado en febrero, bajando a 7.57 millones, mientras que el índice de manufactura ISM descendió a 49, señalando contracción. Más preocupante aún, el índice de precios pagados de la encuesta se disparó a 69.4, su nivel más alto desde mediados de 2022, sugiriendo que las presiones inflacionarias persisten. Estos datos aumentaron los temores de que la economía se esté enfriando mientras las presiones de costos continúan, incrementando la sensibilidad del mercado a los cambios en la política.
  • Los mercados europeos se recuperan a medida que la inflación disminuye y persisten los temores arancelarios: Las acciones europeas se recuperaron ampliamente el martes, con el índice paneuropeo Stoxx 600 subiendo un 1.07% ya que los operadores dejaron de lado los temores arancelarios por el momento y se centraron en la disminución de la inflación. El DAX de Alemania se disparó un 1.70%, el FTSE MIB de Italia ganó un 1.33%, y el CAC 40 de Francia saltó un 1.1%, poniendo fin a una racha de cuatro sesiones de pérdidas. El FTSE 100 del Reino Unido subió un 0.61%, con las acciones de energía y financieras liderando las ganancias. Los nuevos datos de Eurostat mostraron que la inflación anual de la zona euro disminuyó al 2.2% en marzo desde el 2.3% en febrero. Las cifras de inflación más bajas en Alemania, España y Francia aumentaron la especulación de que el BCE podría pausar o retrasar nuevas subidas.
  • Los Mercados de Asia-Pacífico Se Recuperan mientras los Bancos Centrales y los Datos Ofrecen un Respiro: Los mercados asiáticos se recuperaron bruscamente el martes tras las fuertes pérdidas del lunes, impulsados por la estabilidad en la política de los bancos centrales y datos positivos de China. El Kospi de Corea del Sur lideró las ganancias con un avance del 1.62%, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización se disparó un 2.76%. El ASX 200 de Australia subió un 1.04% después de que el Banco de la Reserva de Australia mantuviera las tasas en el 4.1%, alineándose con las expectativas y reduciendo la incertidumbre política antes de las elecciones del 3 de mayo. En China, el PMI de Caixin subió a 51.2 en marzo, ligeramente por encima de las estimaciones, señalando una modesta expansión en la manufactura. El Índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0.38%, mientras que el Nikkei 225 de Japón terminó plano tras recortar las ganancias iniciales. India se desvió de la tendencia regional, con el Nifty 50 y el Sensex cayendo bruscamente un 1.59% y un 1.84% respectivamente.
  • El petróleo retrocede desde máximos de varias semanas por riesgo de aranceles: Los precios del crudo cayeron tras el repunte del lunes, mientras los comerciantes evaluaban el riesgo de que los aranceles inminentes de EE. UU. pudieran reducir la demanda global. El Brent cayó un 0.5% a $74.38 por barril, mientras que el WTI se redujo a $71.10. Aun así, las tensiones sobre la energía rusa y los posibles ataques a la infraestructura iraní mantuvieron las pérdidas limitadas. La OPEP+ se reunirá el viernes, con expectativas de un incremento modesto en la producción para mayo.
  • Las rentabilidades del Tesoro caen ante preocupaciones de crecimiento e incertidumbre política: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 7.8 puntos básicos hasta el 4.167%, mientras que el rendimiento a 2 años disminuyó 4.1 puntos básicos hasta el 3.871%, ya que los inversores reaccionaron a datos económicos débiles y se prepararon para el anuncio comercial del miércoles. El decepcionante informe de ofertas de empleo y la lectura contractiva del ISM manufacturero aumentaron los temores de que el impulso económico pueda estar debilitándose.

FX Hoy:

  • EUR/USD lucha cerca de la resistencia en medio de un impulso decreciente: el euro bajó un 0,27% a 1,0786, sin lograr mantener su rebote después de múltiples rechazos cerca de la zona de 1,0850-1,0900. Aunque el par continúa manteniéndose por encima de su SMA de 200 días en 1,0730, el impulso al alza se está desvaneciendo sin un catalizador firme. Se necesitaría un cierre por encima de 1,0900 para extender el rally hacia 1,1000, mientras que una caída por debajo de 1,0730 podría exponer la banda de soporte de 1,0650-1,0700. La inflación en la zona euro se desaceleró en marzo, ofreciendo un apoyo limitado para la moneda única, ya que el BCE se mantiene cauteloso sobre futuros endurecimientos.
  • GBP/USD se consolida por debajo de 1.3000 después del rally de marzo: La libra esterlina se estabilizó casi plana en 1.2914, haciendo una pausa después de una fuerte subida desde 1.2300 a principios de marzo. El par se mantiene por encima de promedios móviles clave, incluido el de 200 días en 1.2808, pero el impulso se ha detenido por debajo de la barrera de 1.3000. La SMA de 50 días ahora está en tendencia ascendente, apoyando la estructura alcista, pero se requiere un cierre diario por encima de 1.3000 para desbloquear más ganancias hacia 1.3100–1.3200. No mantener por encima de 1.2800 podría señalar una reversión hacia 1.2700, haciendo del rango actual un campo de batalla clave para la dirección.
  • El AUD/USD intenta recuperarse, pero enfrenta resistencia superior: el dólar australiano subió un 0,43% hasta 0,6274, continuando su intento de recuperarse de los recientes mínimos cerca de 0,6200. A pesar del rebote, el par sigue en una tendencia bajista más amplia, cotizando por debajo de todos los principales SMA, con el de 100 días actuando actualmente como una fuerte resistencia en 0,6321. La decisión del RBA de mantener las tasas de interés en 4.1% proporcionó algo de apoyo, pero el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil. Se necesitaría una ruptura por encima de 0,6330 para desafiar la narrativa bajista, mientras que el soporte a la baja se encuentra cerca de 0,6200, seguido por el mínimo de febrero en 0,6100.
  • USD/CAD se Mantiene Firme por Encima del Soporte Clave tras Retroceso: El dólar estadounidense cayó un 0,49% a 1,4315, pero mantuvo su posición por encima del SMA de 100 días en 1,4272. El par sigue en una tendencia alcista a largo plazo, consolidándose entre 1,4200 y 1,4450 desde febrero. Con los SMA de 50 días y 200 días también en pendiente ascendente, el sesgo técnico sigue siendo alcista mientras se mantenga el nivel de 1,4270. Una ruptura por encima de 1,4450 podría reanudar el rally anterior y apuntar a 1,4600, mientras que una ruptura por debajo del soporte actual podría abrir la puerta a una corrección más profunda hacia 1,4200 o niveles inferiores.
  • El USD/JPY retrocede ya que los toros fallan en promedios móviles importantes: El dólar cayó un 0,23% a 149.61 contra el yen, revirtiendo después de un intento fallido de superar el SMA de 100 días en 152.93. El par ha tenido dificultades para superar la resistencia cerca de un grupo muy compacto de promedios móviles importantes, lo que sugiere un agotamiento al alza. Un fracaso continuo en recuperar el nivel de 150.50 podría llevar a una prueba de 148.00, con un mayor riesgo a la baja hacia 146.50. Solo un quiebre limpio por encima de 152.00 restauraría el impulso alcista, pero por ahora, el par permanece atrapado en un punto muerto técnico con una inclinación bajista.
  • El oro retrocede pero se mantiene por encima de la zona de soporte clave: El oro disminuyó un 0,20% a $3,116.72 después de alcanzar un máximo de sesión de $3,149.03, con los comerciantes asegurando ganancias antes del lanzamiento de los aranceles de Trump. El metal se mantiene en una clara tendencia alcista, respaldado por mínimos más altos y medias móviles ascendentes, incluyendo la de 50 días en $2,917.69. Ahora se observa un soporte clave cerca de la zona de $3,100–$3,080, mientras que una ruptura por encima de $3,150 podría desencadenar un nuevo tramo alcista hacia $3,200. Los inversores continúan favoreciendo al oro como cobertura contra la incertidumbre comercial y la debilidad económica, manteniendo el sesgo general firmemente positivo.

Movimientos de Mercado:

  • Johnson & Johnson cae tras fallo sobre el talco: Las acciones cayeron un 8% luego de que un juez de EE. UU. rechazara la propuesta de la compañía de un acuerdo de demanda por talco de $10 mil millones. El juez citó la falta de apoyo suficiente de los demandantes afectados.
  • Roblox se destaca con la alianza publicitaria de Google: Las acciones de Roblox subieron un 5% después de anunciar una nueva colaboración con Google para expandir la publicidad inmersiva. El acuerdo incluye anuncios de video con recompensas que otorgan beneficios dentro del juego, brindando a las marcas nuevas herramientas para llegar a los usuarios a través de la plataforma publicitaria de Google.
  • PVH se dispara tras superar las expectativas de ganancias: Las acciones de PVH se dispararon un 18% después de que el grupo de ropa detrás de Calvin Klein y Tommy Hilfiger superara las previsiones de ganancias e ingresos. La empresa registró un BPA ajustado de $3.27 sobre ingresos de $2.37 mil millones, superando las estimaciones de los analistas en todos los ámbitos.
  • Las acciones de Progress Software suben tras elevarse las previsiones: Las acciones subieron un 12% después de que la empresa publicara ganancias ajustadas del primer trimestre de $1.31 por acción, superando las estimaciones de $1.06. Los ingresos también excedieron las previsiones, y Progress emitió una guía anual superior al consenso.
  • Newsmax se dispara en su segundo día de negociación: Las acciones se elevaron otro 179% después del aumento del 700% del lunes en su debut en la Bolsa de Nueva York. Las acciones del medio de comunicación conservador cerraron a $83.51 después de abrir a $14, impulsadas por un alto interés minorista.

Las ganancias del martes enmascararon una corriente subyacente de tensión en el mercado, ya que los inversores equilibraron datos débiles de Estados Unidos con la anticipación de nuevas y amplias medidas comerciales de la administración Trump. Los rendimientos del Tesoro disminuyeron y los precios del petróleo retrocedieron, reflejando una cautela creciente antes del despliegue de aranceles del miércoles. Mientras tanto, los mercados europeos se recuperaron ante señales de disminución de la inflación, con el IPC de la zona euro bajando al 2,2%, un desarrollo que podría influir en los próximos pasos del BCE. Mientras los comerciantes se preparan para nuevos movimientos de política en ambos lados del Atlántico, el sentimiento sigue siendo frágil y la dirección incierta.