El sentimiento del inversor mejoró aún más el jueves, ya que los datos de inflación a la baja y el alivio arancelario continuaron calmando los nervios del mercado. Una sorprendente disminución en los precios mayoristas, junto con una actividad minorista estable y señales macroeconómicas favorables, ayudaron a extender el reciente repunte en los principales índices. Mientras el Dow y el S&P 500 subieron, el Nasdaq se enfrió ligeramente después de un fuerte aumento de varios días en tecnología. La confianza en las perspectivas ha crecido tras los indicios de que las presiones de precios pueden estar disminuyendo sin una desaceleración pronunciada del crecimiento. Aun así, los comerciantes permanecen conscientes de los riesgos futuros mientras el mercado evalúa si el impulso puede extenderse más allá de los líderes de gran capitalización.

Puntos Clave:

  • El Dow sube más de 270 puntos en un avance amplio del mercado: El Promedio Industrial Dow Jones subió 271,69 puntos, o un 0,65%, para cerrar en 42.322,75, registrando su cuarta subida consecutiva. El índice ahora ha subido un 2,6% en la semana, apoyado por un panorama macroeconómico más fuerte de lo esperado.
  • El S&P 500 registra su cuarta ganancia consecutiva mientras los rendimientos retroceden: el S&P 500 subió un 0,41% para cerrar en 5,916.93, ampliando su aumento semanal al 4,5%. Las acciones tecnológicas continuaron liderando el desempeño de la semana, ayudando al índice a acercarse al territorio récord.
  • El Nasdaq baja pero las ganancias semanales siguen fuertes: El Nasdaq Composite cayó un 0,18% para cerrar en 19,112.32, rindiendo menos que sus pares a pesar de los fuertes avances semanales en las empresas tecnológicas de mega capitalización. El índice aún sube un 6,6% en la semana, impulsado por ganancias de dos dígitos en Nvidia y Tesla.
  • Europa cierra al alza mientras las acciones de defensa se disparan y el PIB del Reino Unido sorprende: Los mercados europeos terminaron mayoritariamente al alza el jueves, con el Stoxx 600 subiendo un 0,56%, liderado por la fortaleza en defensa y servicios públicos. El DAX de Alemania subió un 0,72% ya que Hensoldt saltó un 8,3% tras el apoyo al aumento del gasto en la OTAN. El CAC 40 de Francia y el FTSE MIB de Italia revirtieron las pérdidas iniciales para cerrar al alza. El FTSE 100 agregó un 0,57% después de que el PIB del Reino Unido creciera un 0,7% en el primer trimestre, superando las expectativas. La inflación francesa estuvo ligeramente por encima de las previsiones, con un 0,9% interanual, y los precios mayoristas alemanes aumentaron un 0,8%. El PIB de la zona euro para el primer trimestre se revisó a la baja a un 0,3%, aunque las cifras laborales e industriales mostraron resistencia.
  • Asia se muestra mixta mientras los mercados ponderan el optimismo comercial y los datos locales: Las acciones de Asia-Pacífico presentaron un final mixto, con muchos mercados incapaces de seguir el ejemplo de Wall Street. El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,98%, mientras que el Kospi de Corea del Sur y el CSI 300 de China disminuyeron más del 0,7% cada uno. El Hang Seng de Hong Kong también terminó a la baja, reflejando precaución en torno a los cambios en la política comercial. El Nifty 50 de India bajó un 0,16%. El ASX 200 de Australia fue el destacado de la región, subiendo un 0,22% después de un sólido informe de empleo. El empleo aumentó en 89,000 en abril, muy por encima de las previsiones, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,1%.
  • Las gotas de petróleo en las esperanzas de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán y el aumento de la oferta: Los precios del crudo cayeron bruscamente después de que el presidente Trump señalara avances en las negociaciones nucleares con Irán. El Brent se situó en $64.53 por barril, una caída del 2.36%, y el WTI cayó un 2.42% hasta $61.62. Los funcionarios iraníes indicaron disposición para firmar un acuerdo a cambio del alivio de sanciones. Al mismo tiempo, OPEP+ confirmó un aumento de suministro en junio de 411,000 barriles por día.
  • Los precios mayoristas de EE.UU. caen, las ventas minoristas se mantienen planas mientras la inflación se enfría: La inflación mayorista sorprendió a la baja en abril, con el índice de precios al productor cayendo un 0,5% y el PPI básico bajando un 0,4%. La caída fue impulsada por una fuerte disminución en los precios de los servicios, que cayeron un 0,7%, la mayor caída en la historia del índice. Las ventas minoristas aumentaron solo un 0,1% en abril, en línea con las expectativas pero una fuerte desaceleración en comparación con el aumento del 1,7% en marzo. El desempeño del sector fue desigual, con ganancias en restaurantes y materiales de construcción contrarrestadas por la debilidad en artículos deportivos y otros minoristas.
  • Reclamaciones de Desempleo en EE. UU. Se Mantienen Estables, Fabricación Regional Diverge: Las reclamaciones semanales de desempleo se mantuvieron estables en 229,000, cerca de las previsiones, lo que indica una continua resiliencia del mercado laboral. Los datos de manufactura fueron mixtos. El índice Empire State cayó a -9.2, ligeramente más débil de lo esperado, mientras que el índice de la Fed de Filadelfia subió a -4.0 desde -26.4.
  • Las rentabilidades del Tesoro caen mientras el mercado de bonos celebra la sorpresa del PPI: Las rentabilidades del Tesoro bajaron tras el informe de inflación más moderado. La rentabilidad del bono a 10 años disminuyó 8.1 puntos básicos, hasta el 4.447%, y la rentabilidad del bono a 2 años cayó 9 puntos básicos, hasta el 3.963%. Los inversores interpretaron los datos del PPI como una señal de que las presiones sobre los precios podrían estar disminuyendo en todos los ámbitos.

FX Hoy:

  • El EUR/USD se mantiene por encima de 1.1100 mientras los alcistas defienden un soporte clave: El EUR/USD cerró en 1.1182 el jueves, subiendo un 0.34% y extendiendo su rebote desde el mínimo de esta semana cerca de 1.1110. El par encontró un fuerte soporte en la SMA de 50 días (1.1099), que contuvo la reciente caída. Una fuerte caída en los precios mayoristas de EE.UU. añadió presión al dólar, permitiendo que el euro recuperara impulso a pesar de los datos irregulares de la zona euro. La estructura técnica sigue siendo alcista, con las SMA de 100 y 200 días en tendencia ascendente en 1.0754 y 1.0797. Mientras el par se mantenga por encima de 1.1100, la tendencia general permanece intacta. La resistencia inicial se observa en 1.1225, seguida por 1.1300 y 1.1350. Una ruptura por debajo de 1.1100 expondría un soporte más profundo entre 1.0950 y 1.1000.
  • GBP/USD se mantiene firme mientras los toros buscan una ruptura por encima de 1.3350: GBP/USD terminó el jueves en 1.3306, ganando un 0.27% en el día y manteniéndose cerca de los máximos de 2024, justo por debajo de 1.3350. El par permaneció bien sustentado por la debilidad del dólar y datos nacionales optimistas, particularmente la impresión del PIB del Reino Unido, que mostró un crecimiento del 0.7% en el primer trimestre, superando las expectativas. La acción del precio sigue consolidándose después de un fuerte rally desde el mínimo de abril de 1.2540. La media móvil simple (SMA) de 50 días se sitúa en 1.3109, con las SMA de 100 días y 200 días en tendencia ascendente en 1.2780 y 1.2867, respectivamente. Los toros necesitarán un cierre por encima de 1.3350 para apuntar a 1.3450 y potencialmente 1.3600. El soporte se encuentra entre 1.3200 y 1.3100, con la SMA de 50 días ofreciendo una defensa clave.
  • USD/JPY cae por debajo de 146.00 mientras el rechazo desencadena un cambio bajista: USD/JPY cayó a 145.56 el jueves, perdiendo un 0.81% después de no lograr mantener las ganancias por encima de la zona de resistencia de 146.75. El par retrocedió por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 146.15, lo que añadió un tono bajista tras repetidos rechazos de las SMA de 100 y 200 días en 150.06 y 149.59. Un retroceso más profundo podría ahora apuntar a un soporte en 144.00, seguido por el mínimo de mayo cerca de 141.85. La incapacidad de superar los promedios a largo plazo ha dejado la tendencia bajista. Para que se materialice una recuperación, el USD/JPY necesitaría cerrar por encima de 146.75, con una mayor resistencia en el rango de 147.80 a 148.50.
  • USD/CHF retrocede hacia 0.9000 mientras los toros pierden control: USD/CHF terminó la sesión en 0.9022, con una baja de 0.65%, retrocediendo desde el máximo de la semana pasada en 0.9117. El par cayó por debajo de su SMA de 50 días en 0.9069, confirmando una debilidad a corto plazo y aumentando el riesgo de un descenso adicional. El precio negoció entre la SMA de 100 días en 0.9132 y la de 200 días en 0.8987, con esta última ofreciendo el próximo nivel de soporte. Una ruptura por debajo del nivel de 0.9000 podría abrir un movimiento hacia 0.8935 y 0.8850. Al alza, sería necesaria una recuperación por encima de 0.9069 para restablecer el control alcista, aunque por ahora el impulso permanece lento.
  • El precio del oro cae el jueves pero el impulso alcista sigue intacto: El oro se cotizó a $2,657 el jueves, una baja del 0.50% desde su reciente máximo de $2,685 debido a la toma de ganancias. El retroceso siguió a un rally de varias semanas desde el mínimo de abril cerca de $2,488, apoyado por datos de inflación más débiles en EE.UU. y la demanda geopolítica. La media móvil de 50 días (SMA) ahora se sitúa en $2,488, muy por debajo del precio actual, mientras que las SMAs de 100 y 200 días en $2,426 y $2,175 reflejan una fuerte tendencia subyacente. La zona de $2,650 ahora actúa como soporte a corto plazo, con $2,600 también en foco cerca del máximo de septiembre. Un cierre por encima de $2,685 podría volver a acelerar las ganancias hacia $2,700 y $2,750.

Movimientos de Mercado:

  • Dick’s cae tras el anuncio de adquisición de Foot Locker: Dick’s Sporting Goods cayó un 14.6% después de anunciar que adquiriría Foot Locker por $2.4 mil millones. Las acciones de Foot Locker se dispararon casi un 86% en respuesta a la prima de la adquisición.
  • UnitedHealth se desploma tras informe de investigación del DOJ: UnitedHealth cayó un 15% después de que The Wall Street Journal informara que el DOJ está investigando a la empresa por posible fraude de Medicare. La compañía dijo que no ha recibido ninguna notificación formal del Departamento de Justicia.
  • Fiserv cae ante las débiles perspectivas de Clover: Fiserv cayó más del 16% después de señalar que el crecimiento de su unidad Clover permanecería plano en el segundo trimestre. La actualización se dio a conocer durante la conferencia tecnológica de JPMorgan.
  • Coinbase se desploma por escándalo de piratería interna: Las acciones de Coinbase cayeron un 7.2% tras revelar una brecha de seguridad interna que involucra a empleados sobornados y datos robados de clientes. Los piratas informáticos están exigiendo un rescate de 20 millones de dólares.
  • Alibaba cae después de resultados mixtos y sentimiento débil: Alibaba bajó un 7,6% tras no cumplir con las expectativas del cuarto trimestre fiscal a pesar de un aumento del 279% en sus ingresos netos. Los inversores siguen cautelosos en medio de la débil confianza de los consumidores chinos. La volatilidad macroeconómica continúa desafiando las perspectivas de la empresa.
  • Walmart cae después de resultados de ventas y advertencia de aranceles: Las acciones de Walmart cayeron un 0,5% después de que los ingresos del primer trimestre fueron ligeramente inferiores a las estimaciones, alcanzando los $165.61 mil millones. Las ganancias de 61 centavos por acción superaron las previsiones, pero la administración advirtió que los aranceles podrían aumentar los precios para los consumidores.

Las acciones prolongaron su repunte el jueves, ya que los datos de inflación más moderada y la relajación de las tensiones comerciales continuaron elevando el sentimiento. A pesar de un rendimiento mixto en el Nasdaq, el mercado en general ganó tracción, respaldado por la caída de los rendimientos y el sólido desempeño semanal de los nombres de tecnología de gran peso. En Europa, el optimismo en el PIB y la fortaleza del sector ayudaron a contrarrestar la incertidumbre relacionada con los aranceles, mientras que los mercados asiáticos reflejaron un tono más cauteloso. El petróleo retrocedió debido a la renovada diplomacia con Irán, y los datos de precios mayoristas incrementaron aún más las esperanzas de que la inflación pueda estar disminuyendo. Ahora la atención se centra en si el repunte puede mantenerse la próxima semana o si se consolidará en medio de los persistentes riesgos macroeconómicos.