El recorte de 50 puntos por parte de la Fed genera expectativas de flexibilización adicional en los mercados de EE. UU.

Las acciones cerraron a la baja el miércoles en una sesión volátil marcada por el agresivo recorte de medio punto porcentual en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y nuevos datos de inflación del Reino Unido y la Eurozona. Si bien la decisión de la Fed inicialmente impulsó los mercados, rápidamente surgieron preocupaciones de que el banco central podría estar respondiendo de manera preventiva a una posible debilidad económica. Los mercados europeos enfrentaron una presión adicional en medio de cifras de inflación estancadas, y los mercados asiáticos mostraron un comportamiento mixto. Los inversores se encontraron con una avalancha de datos, incluido el aumento de la demanda de hipotecas en los EE. UU., los precios fluctuantes del petróleo y movimientos significativos en los mercados de divisas.

Puntos Clave:

• El Dow cae más de 100 puntos a pesar de las ganancias iniciales: El promedio industrial Dow Jones cayó 103.08 puntos o 0.25%, cerrando en 41,503.10. El índice subió hasta 375.79 puntos inmediatamente después del anuncio de la Reserva Federal, pero no logró mantener el impulso debido a las crecientes preocupaciones de los inversores.
• S&P 500 y Nasdaq retroceden después de alcanzar récords: El S&P 500 perdió un 0,29% para terminar en 5.618,26, y el Nasdaq Composite cayó un 0,31% para cerrar en 17.573,30. Ambos índices alcanzaron máximos históricos a principios de la sesión antes de cambiar de rumbo.
• La Reserva Federal Reduce las Tasas a 4.75%-5%: En su primera reducción de tasas en cuatro años, la Fed bajó la tasa de préstamo nocturno en 50 puntos básicos, llevándola a un rango de 4.75%-5% desde 5.25%-5.5%. La medida fue mayor que los ajustes tradicionales de un cuarto de punto, señalando una postura proactiva contra posibles vientos en contra económicos.
• La demanda de hipotecas se dispara mientras las tasas alcanzan su nivel más bajo en dos años: El volumen total de solicitudes de hipotecas en EE.UU. aumentó un 14,2% la semana pasada, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. La tasa de interés promedio para hipotecas de tasa fija a 30 años disminuyó al 6,15% desde el 6,29%, el nivel más bajo desde septiembre de 2022, lo que ha impulsado una mayor actividad de préstamo.
• Los mercados europeos cierran a la baja ante preocupaciones por la inflación: El índice paneuropeo Stoxx 600 disminuyó un 0,49%. El FTSE 100 cayó un 0,68% hasta los 8,253.68, marcando una baja de 56.18 puntos. El CAC 40 de Francia bajó un 0,57%, y el DAX de Alemania cerró ligeramente por debajo de la línea plana en 18,711. La inflación en el Reino Unido se mantuvo estable en el 2,2% en agosto, cumpliendo con las expectativas pero indicando un crecimiento de precios estancado. La inflación subyacente en el Reino Unido aumentó al 3,6% desde el 3,3%, lo que podría agregar presión sobre el Banco de Inglaterra antes de su decisión sobre las tasas. La inflación anual de la Eurozona se confirmó en el 2,2% en agosto, frente al 2,6% en julio, mientras que la inflación subyacente disminuyó ligeramente al 2,8% desde el 2,9%.
• Los mercados asiáticos mostraron resultados mixtos en medio de la anticipación por la decisión de la Fed y los datos económicos: el Nikkei 225 de Japón subió un 0,49% a 36.380,17, y el Topix sumó un 0,38% a 2.565,37, a pesar de que los pedidos de maquinaria y los datos comerciales fueran más débiles de lo esperado. El S&P/ASX 200 de Australia subió marginalmente para cerrar en un máximo histórico de 8.142,1, extendiendo su racha ganadora. El CSI 300 de China continental aumentó un 0,37% a 3.171, mientras que el índice ponderado de Taiwán cayó un 0,78% a 21.850,08. Los mercados de Corea del Sur y Hong Kong estuvieron cerrados por un feriado. Los inversores de la región fueron cautelosos antes de la decisión de tasas de la Fed y evaluaron los indicadores económicos domésticos.
• Los precios del petróleo bajan a pesar de la reducción de tasas de la Fed: El crudo West Texas Intermediate (WTI) se estableció en $70.91 por barril, una caída de $0.28 o 0.39%. El crudo Brent cerró en $73.65 por barril, una disminución de $0.05 o 0.07%. La respuesta moderada del mercado del petróleo refleja preocupaciones continuas sobre un posible desequilibrio entre la oferta y la demanda, el consumo en desaceleración en China y el aumento de la producción por parte de los miembros de la OPEP+ y otros países.
• Los rendimientos del Tesoro aumentan tras la decisión de la Fed: El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó en 6 puntos básicos, alcanzando el 3,713%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años añadió más de 2 puntos básicos, situándose en 3,628%. El aumento sugiere que los inversores siguen siendo cautelosos respecto a los riesgos de inflación a largo plazo a pesar de la reducción de tasas por parte de la Fed.

FX Hoy:

• El oro retrocede después de alcanzar un máximo histórico tras el recorte de la Fed: Los precios del oro disminuyeron después de alcanzar un máximo histórico el miércoles, tras el recorte de medio punto porcentual en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. El metal precioso enfrentó rechazo después de intentar superar la marca de $2,600, retrocediendo para cotizar cerca de $2,558.90. El precio se está acercando a la media móvil simple (MMS) de 50 períodos alrededor de $2,542.83, que puede servir como soporte inicial para los comerciantes alcistas. Si no se mantiene por encima de este nivel, el oro podría dirigirse hacia la MMS de 100 períodos cerca de $2,524.51, con la MMS de 200 períodos en $2,493.18 actuando como soporte clave en caso de una caída adicional. Al alza, un rebote podría llevar a un nuevo impulso hacia la resistencia psicológica de $2,600, y una ruptura exitosa podría señalar la continuación de la tendencia alcista.
• El euro se mantiene estable en medio de la reducción de tasas de la Fed y los datos de inflación: el EUR/USD ha entrado en una fase de consolidación, cotizando alrededor de 1.1118 después de no lograr romper decisivamente por encima del nivel de resistencia de 1.1150. El par se mantiene por encima de las SMA de 50 y 100 períodos, lo que indica que la tendencia alcista más amplia sigue intacta. Múltiples intentos de superar el nivel de 1.1150 han enfrentado una fuerte presión de venta, lo que sugiere que se necesita una ruptura para un mayor potencial alcista. Si la resistencia se mantiene, es posible un retroceso hacia la SMA de 50 períodos alrededor de 1.1070, con apoyo adicional en la SMA de 200 períodos cerca de 1.1049. Una ruptura por encima de 1.1150 podría llevar al par a apuntar al nivel de 1.1200.
• La libra esterlina extiende sus ganancias, apuntando a una resistencia más alta: El par GBP/USD continúa manteniendo su impulso alcista, cotizándose cerca de 1.3212 mientras el par avanza después de encontrar soporte en el SMA de 50 períodos. La acción del precio permanece por encima de los SMA de 50 y 100 períodos, proporcionando fuertes señales alcistas. La resistencia inmediata se encuentra cerca de 1.3250, con posibles ganancias adicionales si el precio rompe por encima de este nivel. A la baja, la falta de mantenimiento del impulso podría provocar un retroceso hacia el SMA de 200 períodos alrededor de 1.3140, actuando como soporte clave. Mientras el precio se mantenga por encima de este nivel, la tendencia alcista se mantiene intacta, y los traders apuntan a un posible movimiento hacia 1.3300.
• Dólar Australiano Cerca de Punto de Ruptura en Medio de la Debilidad del USD: El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6765, rondando niveles de resistencia clave tras una fuerte recuperación. El par ha encontrado soporte alrededor de las medias móviles simples de 50 y 100 períodos, que están convergiendo cerca del nivel de 0.6730. Los toros están tratando de mantener el impulso, pero la resistencia cerca de 0.6800 hasta ahora ha impedido una ruptura sostenida. Un movimiento exitoso por encima de esta resistencia podría llevar a más ganancias hacia el nivel de 0.6850. En el lado negativo, cualquier debilidad podría hacer que el par vuelva a probar la media móvil simple de 200 períodos cerca de 0.6683, que ha proporcionado un soporte sólido en la acción reciente del precio. Los comerciantes están observando de cerca una ruptura o caída desde los niveles actuales para determinar la próxima dirección.
• El Yen Japonés Experimenta Fuertes Oscilaciones Tras la Decisión de la Fed: El USD/JPY cayó a 140.80 el miércoles después de que la Reserva Federal realizara un recorte de tasas de 50 puntos básicos, pero rápidamente se recuperó para cotizar cerca de 142.40. El par ahora se está negociando dentro de una zona técnica familiar, amenazando con una trampa de consolidación que podría apretar tanto a compradores como a vendedores en un rango estrecho pero volátil. Los niveles de soporte clave están en 140.89, 139.53, y 138.62, mientras que los niveles de resistencia se sitúan en 143.16, 144.07, y 145.43. Los participantes del mercado permanecen cautelosos en medio de las fuertes fluctuaciones, con la atención puesta en los próximos datos económicos y los comentarios de los bancos centrales.

Movimientos de Mercado:

• Intuitive Machines se dispara con contrato de la NASA: Las acciones de Intuitive Machines subieron un 38,3% después de obtener un contrato de red espacial de aproximadamente $5 mil millones de la NASA, lo que aumentó significativamente la confianza de los inversores en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
• Las acciones de United States Steel aumentan en medio de desarrollos de adquisición: Las acciones de United States Steel subieron un 1.5% tras la noticia de que un panel de seguridad de Estados Unidos ha otorgado a Nippon Steel permiso para volver a presentar sus planes de adquisición de $14.1 mil millones. La medida podría retrasar una decisión hasta después de las elecciones presidenciales de noviembre, proporcionando tiempo adicional para la revisión regulatoria.
• Victoria’s Secret mejora su calificación, las acciones avanzan: Las acciones de Victoria’s Secret subieron un 3.5% después de que Barclays mejorara la calificación del stock de «infraponderar» a «ponderar igual,» citando un perfil de riesgo/recompensa más equilibrado. El banco ahora ve un potencial de alza de más del 6% para las acciones.
• VF Corporation sube tras mejora de analista: Las acciones de VF Corporation subieron un 3.9% después de que Barclays mejorara la calificación de la empresa de «igual ponderación» a «sobreponderación,» anticipando que los beneficios del cambio de CEO del año pasado comenzarán a materializarse este otoño.
• Las acciones de Medical Properties Trust caen por noticias de deterioro: Las acciones de Medical Properties Trust cayeron un 4.8% después de que la compañía anunció un deterioro adicional anticipado de aproximadamente $430 millones en el tercer trimestre, tras un acuerdo con el inquilino Steward, que se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota.
• Las acciones de ResMed caen por preocupaciones sobre el crecimiento de los ingresos: Las acciones de ResMed cayeron un 5,1% después de que Wolfe Research degradara la calificación de la acción de «rendimiento en línea con el mercado» a «rendimiento inferior,» citando una desaceleración anticipada en el crecimiento de los ingresos debido al aumento de la competencia por el medicamento GLP-1 de Eli Lilly.
• Las acciones de Casella Waste Systems bajan tras el anuncio de una oferta de acciones: Las acciones de Casella Waste Systems cayeron un 5.8% después de anunciar una oferta pública de $400 millones de sus acciones ordinarias de Clase A, lo que generó preocupaciones de dilución entre los accionistas existentes.

Los mercados financieros navegaron una compleja variedad de datos económicos y decisiones políticas el miércoles. El inesperado recorte de medio punto de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal inicialmente impulsó el sentimiento de los inversores pero eventualmente generó preocupaciones sobre una posible desaceleración económica, provocando caídas en los principales índices de EE. UU. Los mercados europeos se vieron presionados por las cifras de inflación estancadas en el Reino Unido y la Eurozona, lo que generó interrogantes sobre los futuros movimientos de política monetaria del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo. Los mercados asiáticos presentaron un panorama mixto en medio de datos regionales variados y la anticipación de la decisión de la Fed. El aumento en la demanda de hipotecas en EE. UU. destacó el impacto inmediato de las tasas de interés más bajas en la actividad del consumidor. En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo bajaron a pesar del recorte de la tasa, reflejando incertidumbres continuas en la oferta y la demanda. Los mercados de divisas experimentaron una volatilidad significativa, particularmente entre los pares del USD, ya que los operadores ajustaron posiciones en respuesta al cambio de política de la Fed y a los indicadores económicos regionales. Con varios bancos centrales en el centro de atención esta semana, los inversores permanecen cautelosos, buscando señales más claras sobre las perspectivas económicas globales y la futura trayectoria de la política monetaria.