El Nasdaq cae en medio del aumento de los rendimientos del Tesoro antes del discurso clave de la Fed.

A pesar del reciente optimismo del mercado, las acciones estadounidenses enfrentaron un notable retroceso el jueves, con el Nasdaq Composite liderando la caída debido a la creciente presión sobre las acciones tecnológicas. El S&P 500 también retrocedió, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones siguió el mismo camino. Esta caída se produce cuando los inversores se vuelven cada vez más cautelosos antes del esperado discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio Económico de Jackson Hole, donde se espera obtener más información sobre la política de tasas de interés de la Fed. El aumento de los rendimientos del Tesoro contribuyó a la debilidad general del mercado, sumando a los desafíos que enfrentan las acciones, especialmente dentro del sector tecnológico.

Puntos Clave:

• El Nasdaq cae en medio de venta masiva de acciones tecnológicas: El Nasdaq Composite bajó un 1,67% para cerrar en 17,619.35, ya que las acciones tecnológicas enfrentaron una presión significativa. El índice, que tiene una fuerte presencia de empresas tecnológicas, lideró la caída del mercado, revirtiendo las ganancias de principios de la sesión y marcando un notable retroceso a medida que los inversores se mostraron cautelosos antes de la próxima reunión de la Reserva Federal.
• El S&P 500 y el Dow Jones caen: El S&P 500 cayó un 0,89% para cerrar en 5.570,64, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones bajó 177,71 puntos, o un 0,43%, para terminar en 40.712,78. Ambos índices habían estado operando al alza más temprano en el día, pero sucumbieron al sentimiento negativo impulsado por el aumento de los rendimientos del Tesoro y la debilidad de las acciones tecnológicas.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro añade presión: El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años aumentó casi 9 puntos básicos hasta el 3,863%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años subió por encima del 4%, reflejando la cautela de los inversores antes del discurso de Jerome Powell en el Simposio de Jackson Hole. El aumento de los rendimientos añadió presión a las acciones, especialmente en el sector de tecnología de la información, que experimentó una caída de más del 2% en el día.
• Datos del PMI Global Muestran Señales Económicas Mixtas: La actividad empresarial en Estados Unidos, Reino Unido y la Eurozona mostró resultados variados en agosto. En Estados Unidos, el PMI Compuesto bajó ligeramente a 54.1 desde 54.3 en julio, con el PMI de manufactura cayendo a un mínimo de ocho meses de 48.0, indicando contracción, mientras que el PMI de servicios aumentó ligeramente a 55.2. El Reino Unido vio su PMI Compuesto subir a 53.4 desde 52.8, impulsado por el sector de servicios que alcanzó 53.3, su nivel más alto desde abril. Mientras tanto, el PMI Compuesto de la Eurozona aumentó inesperadamente a 51.2 en agosto desde 50.2 en julio, señalando una expansión modesta, a pesar de que el sector manufacturero continúa contrayéndose con un PMI de 45.6.
• Los mercados europeos cierran al alza en medio de especulaciones sobre la Fed: Las acciones europeas cerraron al alza el jueves, con el índice Stoxx 600 ganando un 0,35%. El FTSE 100 en el Reino Unido subió ligeramente 4,57 puntos a 8,288.00, mientras que el CAC 40 de Francia bajó ligeramente a 7,524. El sector servicios mostró resiliencia, ayudando a compensar la continua debilidad en la manufactura, y contribuyendo a una visión más optimista sobre una posible relajación de la política del Banco Central Europeo en septiembre.
• Mercados de Asia-Pacífico Mayormente Suben con Datos Positivos: Los mercados asiáticos fueron mixtos, con el Nikkei 225 de Japón subiendo un 0.68% y el Kospi de Corea del Sur añadiendo un 0.24%. El S&P/ASX 200 de Australia también registró una modesta ganancia del 0.21%, impulsado por una mejora en el PMI compuesto del país, que subió a 51.4 en agosto desde 49.9 en julio, señalando un retorno al crecimiento. Sin embargo, el CSI 300 de China continental cayó un 0.26%, ya que las preocupaciones sobre la actividad económica continuaron pesando en el mercado. El cierre del CSI 300 está solo 4 puntos por encima de su mínimo de seis meses, reflejando una persistente incertidumbre entre los inversores.
• Las ventas de viviendas en EEUU en julio ven la primera ganancia en cuatro meses: En una señal de mejora en las condiciones del mercado inmobiliario, las ventas de viviendas de segunda mano en EEUU aumentaron un 1,3% en julio en comparación con junio, marcando el primer incremento en cuatro meses. La tasa anualizada de ventas de viviendas alcanzó los 3,95 millones de unidades, aunque esto todavía fue un 2,5% inferior al mismo período del año pasado. La oferta de viviendas en el mercado aumentó casi un 20% en comparación con julio de 2023, lo que indica una mejor disponibilidad y una ligera mejora en la asequibilidad a medida que las tasas hipotecarias disminuyeron.
• Los precios del petróleo se recuperan en medio de la volatilidad del mercado: los precios del petróleo crudo de EE. UU. subieron a $73 por barril, con el contrato de octubre de West Texas Intermediate cerrando en $72.93, un aumento del 1.38%. El crudo Brent siguió la misma tendencia, subiendo un 1.35% a $77.08 por barril. Sin embargo, ambos puntos de referencia se mantienen significativamente por debajo de sus máximos de abril, reflejando preocupaciones constantes sobre la demanda global, particularmente en China, y las implicaciones más amplias de posibles desaceleraciones económicas en las principales economías.

FX Hoy:

• El oro cae por debajo de niveles clave en medio del aumento de rendimientos: Después de alcanzar un máximo histórico de $2,531, los precios del oro retrocedieron el jueves, cayendo por debajo de $2,483 a medida que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subían. Este retroceso sugiere un potencial para una corrección más profunda si el metal cierra por debajo de $2,483, con objetivos a la baja alrededor de $2,450 y $2,398. A pesar de la presión a corto plazo, la tendencia alcista general permanece intacta mientras los precios se mantengan por encima de $2,500, donde una nueva prueba del máximo histórico podría estar a la vista.
• GBP/USD Lucha Debido a la Fortaleza del Dólar: La libra esterlina logró mantenerse por encima de 1.3080 el jueves, pero tuvo dificultades para superar el nivel de 1.3100 debido al fortalecimiento del dólar estadounidense. Los datos económicos del Reino Unido siguen siendo favorables, pero la incertidumbre en torno a la política de la Fed está limitando mayores ganancias. Un movimiento sostenido por encima de 1.3100 podría apuntar a 1.3200, mientras que una caída por debajo de 1.3100 podría desencadenar un retroceso hacia 1.3010.
• EUR/USD enfrenta presión renovada: el EUR/USD cerró más bajo en 1.1106 ya que el dólar recuperó fuerza, retrocediendo el par desde sus recientes máximos. Actualmente, el par está respaldado en 1.1100, con un potencial de baja adicional hacia 1.1028 si la presión persiste. La resistencia en 1.1174 sigue siendo clave para cualquier continuación alcista.
• USD/JPY se recupera mientras los rendimientos impulsan al dólar: USD/JPY rebotó hasta 146.24, apoyado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Con el par ahora de nuevo por encima del nivel de 146.00, la atención se centra en la resistencia a 146.92. El par podría ver más ganancias si rompe por encima de 146.92, con el próximo objetivo alrededor de 147.00. Sin embargo, el fracaso en mantener esta recuperación podría llevar a una nueva prueba del nivel de 144.45.
• El AUD/USD baja mientras la recuperación del dólar gana impulso: El dólar australiano cayó a 0.6950 mientras el USD se recuperaba. La renovada fortaleza del USD ha presionado al Aussie, particularmente mientras los mercados esperan más orientación de la Reserva Federal. Aunque el par está respaldado en 0.6700, la resistencia alrededor de 0.6760-0.6800 podría limitar cualquier rebote. La perspectiva sigue siendo cautelosa, con el par vulnerable a nuevas caídas si el USD continúa fortaleciéndose.

Movimientos de Mercado:

• Las acciones de Snowflake caen debido al aumento de costos: Las acciones de Snowflake se desplomaron un 14,7% el jueves, ya que la empresa informó de un aumento en los costos que comprimieron los márgenes operativos, eclipsando sus ganancias trimestrales. A pesar de una ligera revisión al alza en su pronóstico de ingresos por productos para todo el año, el aumento de los gastos generó preocupaciones sobre la sostenibilidad de su trayectoria de crecimiento, lo que llevó a una fuerte venta masiva.
• Urban Outfitters cae tras ventas decepcionantes: Urban Outfitters vio su acción caer un 9.6% ya que la compañía reportó un crecimiento de ventas en tiendas comparables del segundo trimestre más débil de lo esperado. Las ventas del minorista en ubicaciones abiertas durante al menos un año cayeron un 9.3%, no logrando alcanzar la disminución anticipada del 8.3%. A pesar de superar las expectativas en ganancias e ingresos, las decepcionantes cifras de ventas afectaron gravemente el sentimiento de los inversores.
• Peloton se dispara en medio de esperanzas de recuperación: Las acciones de Peloton se dispararon un 35% después de que la empresa reportara un aumento en las ventas por primera vez en nueve trimestres, lo que indica avances en su plan de recuperación. La empresa de fitness conectado publicó una pérdida menor de lo esperado de 8 centavos por acción, lo que aumentó la confianza de los inversores en su capacidad para estabilizar y hacer crecer su negocio tras un período prolongado de declive.
• Las acciones de Advance Auto Parts caen por debajo de las expectativas de ganancias: Advance Auto Parts experimentó una importante caída del 17% en el precio de sus acciones después de reportar decepcionantes ganancias del segundo trimestre. La empresa registró ganancias de 75 centavos por acción, por debajo de los 93 centavos esperados por los analistas. Además, la compañía redujo su proyección de ganancias para todo el año, lo que deprimió aún más el sentimiento de los inversores.
• Wolfspeed cae debido a una pérdida mayor a la esperada: Las acciones de Wolfspeed cayeron un 5% después de que la empresa de semiconductores reportara una pérdida de 89 centavos por acción en el cuarto trimestre, lo cual fue 4 centavos más de lo que los analistas habían anticipado. A pesar de que los ingresos cumplieron con las expectativas, alcanzando los 201 millones de dólares, la pérdida mayor a la esperada generó preocupaciones sobre la rentabilidad futura de la empresa.
• Las acciones de Zoom Video suben tras superar expectativas de ganancias: Las acciones de Zoom Video subieron un 13% tras un sólido informe de ganancias del segundo trimestre. La empresa no solo superó las expectativas tanto en ganancias como en ingresos, sino que también ofreció previsiones optimistas para el tercer trimestre y el año completo, señalando una demanda continua de sus servicios de comunicación por video.

Al cierre de la sesión del jueves, los mercados reflejaron una sensación de cautela y volatilidad, impulsada por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y la anticipación del próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole. Los principales índices, incluyendo el Nasdaq y el S&P 500, experimentaron retrocesos significativos, siendo las acciones tecnológicas las más afectadas por la ola de ventas. En el mercado de divisas, la fortaleza del dólar presionó a monedas importantes como el euro y la libra, mientras que el retroceso del oro desde sus máximos históricos destacó el impacto de los rendimientos en alza. Las ganancias corporativas añadieron a la volatilidad del día, con empresas como Snowflake y Urban Outfitters sufriendo fuertes caídas, mientras que Peloton y Zoom Video registraron ganancias sustanciales debido a resultados mejor de lo esperado. A medida que los inversores navegan por estas dinámicas cambiantes, el enfoque del mercado sigue estando firmemente en las acciones del banco central y las posibles implicaciones para el crecimiento económico y el desempeño corporativo en los próximos meses.