Las acciones estadounidenses terminaron ligeramente al alza el viernes, cerrando una semana volátil impulsada por tensiones comerciales, incertidumbre económica y resultados decepcionantes de importantes empresas. El S&P 500 rompió una racha perdedora de cuatro semanas con una ganancia modesta, mientras que el Nasdaq tuvo un mejor desempeño. La negociación fue especialmente agitada debido a la «cuádruple hora bruja», un evento trimestral en el que vencen las opciones sobre acciones, opciones sobre índices, futuros sobre acciones y futuros sobre índices, lo que a menudo conduce a un mayor volumen y oscilaciones de precios. Los comentarios del presidente Donald Trump sugiriendo cierta «flexibilidad» en los aranceles ayudaron a calmar los nervios del mercado al final del día, pero las preocupaciones sobre el crecimiento y la confianza empresarial mantuvieron a los inversores cautelosos de cara al fin de semana.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 Rompe una Racha de Cuatro Semanas de Pérdidas con una Modesta Ganancia: El S&P 500 subió un 0.08% el viernes para cerrar en 5,667.56, poniendo fin a una racha de cuatro semanas de pérdidas impulsada por la incertidumbre comercial, preocupaciones de recesión y debilidad en las grandes tecnológicas. Durante la semana, el índice avanzó un 0.5%, aunque sigue casi un 8% por debajo de su máximo histórico.
  • Nasdaq sube mientras la tecnología se recupera; el Dow también gana: El Nasdaq Composite subió un 0.52% hasta 17,784.05, apoyado por un renovado interés en nombres de crecimiento. Registró un aumento semanal del 0.2%. El Dow Jones Industrial Average sumó 32.03 puntos, o un 0.08%, para situarse en 41,985.35, cerrando la semana con una ganancia del 1.2%. El movimiento al alza se produjo a pesar de los descensos notables en acciones industriales y de consumo, con las rebajas de ganancias de FedEx y Nike afectando el sentimiento.
  • Picos de Volatilidad en Contratos por 4.7 Billones de Dólares que Expiran: Los mercados experimentaron una sesión volátil el viernes debido a la “cuádruple hora bruja” — la expiración simultánea de opciones sobre acciones, futuros sobre índices, opciones sobre índices y futuros sobre acciones individuales. Según estimaciones de Goldman Sachs, más de 4.7 billones de dólares en exposición nocional de opciones expiraron, intensificando las oscilaciones intradía y los volúmenes de negociación.
  • Los mercados europeos caen debido a la debilidad del sector de viajes y la vigilancia de los bancos centrales: el índice paneuropeo Stoxx 600 cerró el viernes con una baja del 0,6%, con las acciones de viajes y ocio cayendo un 1,6% tras el cierre del aeropuerto de Heathrow en Londres debido a un incendio en una subestación cercana. El CAC 40 cayó un 0,55%, el DAX bajó un 0,47% y el FTSE MIB se deslizó más del 1% hasta los 38.563 puntos. Mientras tanto, el FTSE 100 terminó la semana subiendo 14,46 puntos, o un 0,17%, hasta los 8.646,79. Los inversores también estaban asimilando las actualizaciones de la política monetaria, ya que el Banco de Inglaterra, el Riksbank y el Banco Nacional Suizo mantuvieron las tasas sin cambios, mientras que el Banco de Rusia mantuvo su tasa clave en el 21% en medio de una alta inflación.
  • Mercados Asiáticos Mixtos mientras Hong Kong Cae Bruscamente y el Topix de Japón se Recupera: Las acciones asiáticas estaban mixtas el viernes, con el índice Hang Seng de Hong Kong cayendo un 2.19% a 23,689.72, afectado por la debilidad en los sectores de salud y consumo cíclico. El CSI 300 de China continental cayó un 1.52% a 3,914.7. El Nikkei 225 de Japón bajó un 0.2% a 37,677.06, mientras que el Topix más amplio subió un 0.29% a 2,804.16, su séptima ganancia consecutiva. El Kospi de Corea del Sur subió un 0.23% a 2,643.13, mientras que el Kosdaq descendió un 0.79% a 719.41. El S&P/ASX 200 de Australia cerró con un alza del 0.16% a 7,931.2. La inflación general de Japón se redujo al 3.7% en febrero, bajando desde el 4% de enero.
  • El rendimiento del Tesoro a 10 años sube en medio de la incertidumbre sobre el crecimiento y la política: el rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años subió más de 1 punto básico hasta el 4,25% el viernes, reflejando la continua incertidumbre en torno a las perspectivas económicas y la política de la Reserva Federal. El rendimiento a 2 años bajó ligeramente, cayendo justo por debajo de 1 punto básico hasta el 3,95%. La Fed dejó las tasas de interés sin cambios a principios de esta semana, pero reafirmó su expectativa de dos recortes de tasas en 2025. Los mercados siguen siendo sensibles a más señales en medio de crecientes tensiones geopolíticas y comerciales.
  • Los precios del petróleo registran su segunda ganancia semanal consecutiva por sanciones a Irán y recortes de la OPEP+: Los futuros del petróleo extendieron sus ganancias el viernes, con el crudo Brent subiendo 16 centavos, o 0.22%, para cerrar en $72.16 por barril. El crudo West Texas Intermediate (WTI) sumó 21 centavos, o 0.31%, para situarse en $68.28. El Brent registró una ganancia semanal del 2.24%, mientras que el WTI aumentó un 1.64%. El repunte fue impulsado por nuevas sanciones estadounidenses a Irán, incluyendo acciones contra una refinería china, así como un nuevo acuerdo de la OPEP+ para que siete de sus miembros recorten la producción en hasta 435,000 barriles por día hasta junio de 2026.

FX Hoy:

  • EUR/USD Retrocede pero Mantiene un Sesgo Alcista: El EUR/USD terminó la semana en 1.0814, con una caída del 0.31% tras retroceder desde un reciente máximo cercano a 1.0930. El par ha mostrado fortaleza desde principios de marzo, cuando se negociaba apenas por encima de 1.0400, subiendo por encima de su SMA de 50 días en 1.0526, SMA de 100 días en 1.0521 y SMA de 200 días en 1.0728. La acción del precio actual sugiere que el par se está consolidando por encima del soporte clave, con los alcistas necesitando un cierre por encima de 1.0930 para extender la tendencia alcista hacia 1.1000. Una caída por debajo de la SMA de 200 días podría señalar un debilitamiento del impulso, con el siguiente soporte cerca de 1.0600.
  • GBP/USD Retrocede Tras Rechazo en Nivel Psicológico: GBP/USD terminó la semana en 1.2918, bajando un 0.38% después de no lograr superar la resistencia psicológica de 1.3000. El par había escalado desde un mínimo de febrero de 1.2100, recuperando la SMA de 50 días en 1.2596, la SMA de 100 días en 1.2624 y la SMA de 200 días en 1.2798. A pesar del reciente retroceso, el par permanece en una tendencia alcista más amplia siempre y cuando se mantenga por encima de 1.2850. Un movimiento sostenido por encima de 1.3000 abriría la puerta para una potencial carrera hacia 1.3150. Sin embargo, no lograr mantener el soporte cerca de la SMA de 200 días podría llevar a un retroceso más profundo hacia 1.2600.
  • USD/JPY Lucha por Debajo de Niveles de Resistencia Clave: El par USD/JPY terminó la semana en 149.34, ganando un 0.38% después de rebotar desde un reciente mínimo cercano a 146.50 a principios de marzo. A pesar de la recuperación, el par sigue enfrentando una fuerte resistencia superior, cotizando por debajo de las medias móviles (SMA) de 50 y 100 días en 151.93 y 153.10 respectivamente. Desde que alcanzó su pico cerca de 160.00 en diciembre, el USD/JPY ha estado en una tendencia bajista, formando un canal bajista. La SMA de 200 días cerca de 152.00 también añade a la acumulación de resistencia. El soporte inmediato se sitúa en la región de 148.00, con una ruptura que podría exponer el mínimo de marzo. Los indicadores técnicos sugieren que el par necesita romper y mantener por encima de 153.10 para revertir la tendencia bajista general.
  • AUD/USD cae aún más mientras persiste la tendencia bajista: AUD/USD terminó la semana en 0.6273, cayendo un 0.46% y continuando su tendencia bajista más amplia después de no mantenerse por encima de la SMA de 50 días en 0.6286. La SMA de 100 días en 0.6343 y la SMA de 200 días en 0.6518 permanecen por encima de los niveles actuales, confirmando la estructura bajista. El par ha registrado ahora tres máximos y mínimos consecutivos más bajos, con soporte inmediato visto en 0.6220 y un potencial a la baja adicional hacia el mínimo de febrero cerca de 0.6170. La resistencia ahora se observa cerca de 0.6350, y sería necesario un quiebre por encima de ese nivel para desafiar el impulso bajista.
  • El oro retrocede después de no lograr extender el breakout: Los precios del oro terminaron la semana en $3,021.18, bajando un 0.76% después de alcanzar un máximo de $3,047.51 a principios de la semana. A pesar del retroceso, el metal sigue en una fuerte tendencia alcista, habiendo ganado más del 20% desde finales de diciembre, cuando se cotizaba cerca de $2,500. El oro continúa manteniéndose por encima del soporte clave en la media móvil simple (SMA) de 50 días en $2,867.15, con soporte adicional en la SMA de 100 días en $2,756.27 y la SMA de 200 días en $2,632.71. Un movimiento por encima de $3,050 señalaría un renovado impulso alcista hacia $3,100, mientras que una ruptura por debajo de $2,980 podría abrir la puerta a una corrección más profunda. La tendencia general permanece intacta mientras los precios se mantengan por encima de la SMA de 50 días en ascenso.

Movimientos de Mercado:

  • Lockheed Martin cae mientras Boeing gana contrato de avión de combate: Las acciones de Lockheed Martin cayeron un 5,8% después de que surgieran informes de que el presidente Donald Trump seleccionó a Boeing para un contrato de avión de combate de nueva generación. Las acciones de Boeing subieron un 3,1% tras la decisión, revirtiendo las pérdidas anteriores de la semana.
  • Nike cae después de advertir sobre las ventas trimestrales: Nike cayó un 5.5%, siendo una de las mayores caídas en el Dow, después de que la compañía advirtiera que las ventas del trimestre actual no cumplirían con las expectativas. La orientación ensombreció los resultados más fuertes de lo esperado en el trimestre anterior.
  • Micron cae a pesar de superar las estimaciones: Micron Technology bajó un 8% después de reportar ganancias del segundo trimestre fiscal de $1.56 por acción sobre $8.05 mil millones en ingresos, ambos por encima de las expectativas. La caída reflejó las preocupaciones de los inversores respecto a la guía futura.
  • FedEx se desploma tras recortar pronósticos de ganancias e ingresos: Las acciones de FedEx cayeron más del 6% después de que la empresa redujera sus perspectivas de ganancias e ingresos para todo el año, citando la debilidad continua en la economía industrial de EE. UU. Loop Capital rebajó la calificación de las acciones tras la actualización.
  • Super Micro Computer se dispara tras la mejora de calificación de JPMorgan: Super Micro subió un 7,8% después de que JPMorgan mejorara la calificación de la acción de infraponderar a neutral. El banco citó el impulso de los próximos envíos de chips Blackwell como una razón clave para la mejor perspectiva.
  • Alnylam Pharmaceuticals sube tras la aprobación del fármaco por la FDA: Las acciones de Alnylam Pharmaceuticals subieron un 11,8% después de que la FDA aprobara su fármaco inyectable Amvuttra para el tratamiento de una rara y fatal afección cardíaca. La aprobación impulsó las acciones a máximos de varios meses.

Al concluir la semana de operaciones, las acciones estadounidenses terminaron con una nota cautelosa pero positiva, con el S&P 500 y el Dow logrando ganancias modestas, mientras que el Nasdaq superó el rendimiento en medio de flujos volátiles de «cuádruple hora bruja» e incertidumbre continua en la política comercial. Los comentarios del presidente Donald Trump sobre la «flexibilidad» arancelaria ayudaron a elevar el ánimo hacia el final del día, pero persistieron las preocupaciones sobre las rebajas de ganancias, la disminución del gasto de capital y la debilitación de la demanda industrial. Mientras tanto, FedEx y Nike emitieron advertencias relacionadas con el entorno económico más amplio, y los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos subieron ligeramente mientras los inversores ponderaban el impacto de posibles recortes de tasas y los riesgos crecientes de inflación. En el extranjero, los mercados europeos cayeron debido a las interrupciones en los viajes y perspectivas cautelosas de los bancos centrales, mientras que los índices de Asia-Pacífico mostraron resultados mixtos, liderados a la baja por una fuerte caída en Hong Kong. Con los plazos de los aranceles y las decisiones de política en el horizonte, los inversores permanecen firmemente enfocados en los vientos en contra macroeconómicos y el camino de la flexibilización monetaria durante el resto de 2025.