Los inversionistas terminaron la semana con una nota positiva, alentados por la disminución de las tensiones comerciales y un poderoso rally en las principales acciones tecnológicas. Aunque la incertidumbre en torno a los aranceles siguió siendo una fuente de volatilidad, el creciente optimismo sobre las ganancias corporativas ayudó a mejorar el sentimiento en los mercados de valores. Las acciones tecnológicas lideraron la carga, impulsando los índices generales y reavivando el apetito por el riesgo. A pesar de las señales mixtas de los responsables políticos, los mercados mostraron resiliencia mientras los operadores anticipaban un calendario lleno de resultados de ganancias. Se espera que las ganancias tecnológicas de la próxima semana y los próximos desarrollos en el comercio global impulsen los próximos movimientos.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube a pesar de la confusión comercial: El promedio industrial Dow Jones subió un 0.05%, o 20 puntos, y cerró en 40,113.50, logrando una pequeña ganancia en medio de un trasfondo turbulento de incertidumbre arancelaria. Durante la semana, el índice de grandes empresas avanzó un 2.5%, rindiendo menos que los indicadores más amplios, pero aún registrando su segunda semana positiva de las últimas tres.
  • El S&P 500 extiende su racha ganadora y registra una fuerte ganancia semanal: El S&P 500 subió un 0,74% para cerrar en 5,525.21 el viernes, marcando su cuarto día consecutivo de ganancias. El índice de referencia se disparó un 4.6% durante la semana mientras los inversores volvieron a los activos de riesgo, liderados por sólidas actuaciones de los gigantes tecnológicos.
  • El Nasdaq supera el rendimiento mientras las acciones tecnológicas impulsan el rally: El Nasdaq Composite subió un 1.26% hasta los 17,282.94, impulsado por movimientos extraordinarios en Tesla, Nvidia y Meta Platforms. Durante la semana, el índice centrado en tecnología se disparó un 6.7%, superando con creces al Dow y al S&P 500, ya que los inversionistas apuestan por una fuerza continua en el sector.
  • Las acciones europeas suben gracias a la fortaleza de las ganancias a pesar de las preocupaciones comerciales: Los mercados europeos cerraron en alza el viernes, superando la incertidumbre relacionada con el comercio, ya que las ganancias corporativas en toda la región impulsaron el sentimiento. El índice Stoxx 600 añadió un 0,35%, mientras que el FTSE 100 de Londres subió un 1,69% en la semana, marcando su mejor racha ganadora desde 2019. El CAC 40 de Francia avanzó un 0,5% a 7.536, registrando su cuarta sesión consecutiva de ganancias, y el DAX de Alemania ganó un 0,8% para cerrar en 22.242,5. El FTSE MIB de Italia se disparó un 1,5% a un máximo de tres semanas de 37.348. Los nuevos datos económicos también apoyaron el rally, con las ventas minoristas del Reino Unido aumentando inesperadamente un 0,4% en marzo, ya que los minoristas de ropa y productos para exteriores se beneficiaron del clima más cálido.
  • Mercados de Asia mostraron resultados mixtos mientras mejora el sentimiento comercial: Los mercados de Asia-Pacífico subieron en su mayoría el viernes, ya que los inversores sopesaron señales de un posible deshielo en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El Nikkei 225 de Japón se disparó un 1,9% hasta los 35,705.74 puntos, mientras que el Topix agregó un 1.37% hasta los 2,628.03 puntos, apoyado por un sólido desempeño del sector tecnológico. El Kospi de Corea del Sur ganó un 0.95%, y el Kosdaq subió un 0.5% debido a que las conversaciones comerciales entre Seúl y Washington, según informes, hicieron progreso. El índice Hang Seng de Hong Kong agregó un 0.24% hasta los 21,963.09 puntos, mientras que el CSI 300 de China continental cerró sin cambios en 3,786.99 puntos tras informes mixtos sobre exenciones arancelarias. Sin embargo, el Nifty 50 y el BSE Sensex de India cayeron bruscamente, con bajas del 1.27% y 1.35% respectivamente, debido a la escalada de tensiones regionales entre Nueva Delhi e Islamabad. Los mercados australianos permanecieron cerrados por un día festivo.
  • Los precios del petróleo caen en la semana debido a preocupaciones por el exceso de oferta: Los futuros del petróleo terminaron ligeramente al alza el viernes, pero registraron pérdidas semanales debido a preocupaciones persistentes sobre el exceso de oferta y la incertidumbre en la demanda global. El crudo Brent subió 32 centavos para cerrar en $66.87 por barril, mientras que el crudo WTI ganó 23 centavos para terminar en $63.02. A pesar de las ganancias diarias, el Brent cayó más del 1% durante la semana y el WTI bajó más del 2%. Los operadores señalaron las señales de exceso de oferta por parte de OPEC+ y las renovadas tensiones comerciales como los principales obstáculos que pesan sobre el sentimiento.
  • Los rendimientos del Tesoro caen mientras las tensiones comerciales pesan sobre las perspectivas: El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó más de 4 puntos básicos hasta el 4.262% el viernes, a medida que los inversores asimilaban nuevos comentarios del presidente Trump sobre los niveles futuros de aranceles. El rendimiento a 2 años también disminuyó casi 3 puntos básicos hasta el 3.764%. La reciente volatilidad en los rendimientos ha reflejado los vaivenes en el sentimiento comercial, con el rendimiento de referencia a 10 años fluctuando bruscamente durante todo abril.

FX Hoy:

  • EUR/USD baja levemente pero mantiene la tendencia alcista por encima de 1.1300: El EUR/USD perdió un 0.22% cerrando en 1.1363, continuando su leve retroceso desde los recientes máximos cerca de 1.1600. A pesar de la debilidad, el par sigue siendo estructuralmente fuerte, cotizando bien por encima de su SMA de 50 días en 1.0889, la SMA de 100 días en 1.0643 y la SMA de 200 días en 1.0767. El soporte ahora se encuentra entre 1.1300 y 1.1200, mientras que la resistencia está en 1.1500, siendo necesario un cierre por encima de 1.1550 para retomar la tendencia alcista. El impulso general sigue siendo positivo, y siempre que el precio se mantenga por encima de la zona de ruptura alrededor de 1.1200, el sesgo alcista permanece intacto. Un retroceso mayor solo se confirmaría si el EUR/USD rompe por debajo de la SMA de 50 días ascendentes.
  • El par GBP/USD consolida ganancias, soportado por encima de 1.3200: GBP/USD cayó un 0,14% para asentarse en 1.3320 después de probar brevemente 1.3340 anteriormente en la sesión. El par se mantiene en una sólida tendencia alcista por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.2934, de 100 días en 1.2705 y de 200 días en 1.2838, todas las cuales ahora están inclinándose al alza. Se observa una resistencia inmediata cerca de 1.3430, con un posible objetivo en 1.3600 si el impulso alcista vuelve a aumentar. A la baja, el soporte inicial se encuentra en 1.3200, seguido de una demanda más fuerte cerca de 1.3000. Mientras el precio se mantenga por encima de la SMA de 50 días, es probable que las caídas se consideren oportunidades de compra.
  • USD/JPY Extiende la Recuperación pero Permanece en un Patrón Bajista: el USD/JPY subió un 0,74% para cerrar en 143,62, registrando una segunda ganancia consecutiva mientras el par intenta recuperarse desde mínimos cercanos a 139,00. La recuperación enfrenta una resistencia crítica alrededor de la zona de 145.00-147.00, donde se encuentra actualmente la media móvil simple (SMA) de 50 días en descenso. Las medias móviles a más largo plazo, incluyendo la de 100 días en 151,32 y la de 200 días en 150,10, todavía están descendiendo, lo que refuerza el sesgo bajista más amplio. El soporte inmediato se encuentra en 142,50, seguido por 141,00. Un fracaso en recuperar el área de 147,00 probablemente resultaría en una reanudación de la tendencia bajista hacia 140,00 o menor.
  • EUR/JPY Rompe Resistencia y Prueba la SMA de 200 Días: EUR/JPY subió un 0,51% para cerrar en 163,17, rompiendo por encima de su resistencia de rango a corto plazo de 162,00–162,50 y probando la SMA de 200 días en 161,51 por primera vez desde enero. La ruptura sigue una serie de mínimos más altos desde mediados de marzo, lo que sugiere un fortalecimiento del impulso alcista. El precio permanece cómodamente por encima tanto de la SMA de 50 días en 160,61 como de la SMA de 100 días en 160,90. Un cierre diario por encima de la SMA de 200 días confirmaría una reanudación de la tendencia alcista, con objetivos al alza en 165,00 y más allá. El soporte inmediato se encuentra cerca de los 162,00, y una reversión por debajo de los 160,50 invalidaría la ruptura.
  • NZD/USD Retrocede Después de No Lograr Superar 0.6000: NZD/USD bajó un 0.54% para establecerse en 0.5965, deslizándose después de un fuerte rally desde debajo de 0.5600 en las últimas dos semanas. El par enfrenta una fuerte resistencia en el nivel psicológico de 0.6000, reforzada por la SMA plana de 200 días en 0.5886. A pesar del revés de hoy, NZD/USD se mantiene por encima de su SMA ascendente de 50 días en 0.5759 y la SMA de 100 días en 0.5715, reflejando un impulso mejorado a corto plazo. El soporte clave se sitúa entre 0.5900 y 0.5930, y mientras esta zona se mantenga, el sesgo alcista general permanece intacto. Una ruptura por encima de 0.6000 probablemente desencadenaría el próximo tramo hacia 0.6100.
  • El Oro Retrocede pero Mantiene una Estructura Alcista por Encima de 3,280: El oro (XAU/USD) cayó un 1.29% para cerrar en 3,305.76, retrocediendo desde máximos anteriores cerca de 3,370. El precio permanece bien apoyado por encima del SMA de 50 días en 3,049.50, mientras que los promedios móviles a más largo plazo en 2,880.84 (100 días) y 2,729.77 (200 días) continúan subiendo pronunciadamente. El soporte a corto plazo se encuentra entre 3,280 y 3,300, mientras que la resistencia sigue siendo fuerte alrededor de 3,370–3,400. La tendencia alcista más amplia permanece intacta, aunque el impulso a corto plazo se está enfriando. Una ruptura decisiva por encima de 3,400 reafirmaría el control alcista y abriría un camino hacia 3,500.

Movimientos de Mercado:

  • Tesla se dispara mientras las acciones tecnológicas suben: Tesla (TSLA) se disparó más del 9% el viernes, liderando las ganancias entre los principales nombres tecnológicos después de unas semanas volátiles. El movimiento ayudó a mejorar el sentimiento del mercado en general y contribuyó en gran medida al rendimiento superior del Nasdaq.
  • Nvidia se dispara en medio de la fortaleza tecnológica: Nvidia (NVDA) subió más del 4% el viernes, ya que los inversores continuaron apostando por un fuerte crecimiento de las ganancias en los sectores relacionados con la inteligencia artificial. El repunte se sumó a una semana fuerte para los gigantes tecnológicos.
  • Alphabet salta tras fuertes ganancias del primer trimestre: Alphabet (GOOGL) subió más del 1% después de informar ingresos ex-TAC del primer trimestre de $76.49 mil millones, superando las expectativas de Wall Street de $75.4 mil millones.
  • Charter Communications se dispara tras superar las expectativas de ganancias: Charter Communications (CHTR) subió más del 11%, liderando las ganancias tanto en el S&P 500 como en el Nasdaq 100, después de anunciar un EBITDA ajustado del primer trimestre de $5.80 mil millones, superando las estimaciones.
  • T-Mobile US cae por debajo de las expectativas de suscriptores: T-Mobile US (TMUS) se desplomó más de un 11%, liderando las caídas del Nasdaq 100, después de reportar 495,000 nuevos suscriptores mensuales de telefonía en el primer trimestre, por debajo de las estimaciones de 507,000.
  • Intel cae por un pronóstico de ingresos débil: Intel (INTC) cayó más del 6% después de emitir un pronóstico de ingresos para el segundo trimestre entre $11.2 mil millones y $12.4 mil millones, por debajo de las estimaciones de Wall Street.

Las acciones terminaron la semana con una nota fuerte, impulsadas por un repunte liderado por el sector tecnológico y la disminución de las tensiones comerciales, lo que ayudó a contrarrestar las preocupaciones persistentes sobre la volatilidad. El S&P 500 y el Nasdaq registraron ganancias semanales impresionantes, mientras que el Dow experimentó un avance modesto a pesar de los mensajes contradictorios sobre los aranceles. El optimismo en torno a las ganancias corporativas, especialmente de las principales empresas tecnológicas, sustentó el sentimiento y alentó a los inversores a mirar más allá de las incertidumbres a corto plazo. Sin embargo, el mercado sigue siendo sensible a nuevos desarrollos en el comercio global, particularmente entre Estados Unidos y China. Ahora la atención se centra en un lote crucial de informes de ganancias la próxima semana de los principales proveedores de hiperescala, lo que podría marcar el tono para la próxima dirección del mercado.