Las acciones estadounidenses se desplomaron el viernes debido a los renovados temores sobre la inflación y las crecientes tensiones comerciales que afectaron el sentimiento de los inversores. El Dow se hundió más de 400 puntos, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también registraron fuertes caídas, cerrando la semana en territorio negativo. El mercado cayó después de que el presidente Trump anunciara planes de aranceles recíprocos sobre los socios comerciales, lo que añadió una mayor incertidumbre a las perspectivas económicas. Mientras tanto, los datos de sentimiento del consumidor revelaron una caída pronunciada, con las expectativas de inflación subiendo a su nivel más alto desde noviembre de 2023. A pesar de un informe de empleos mejor de lo esperado, las preocupaciones sobre el crecimiento salarial y su posible impacto en la política de la Reserva Federal aumentaron la volatilidad del mercado.

Puntos Clave:

  • El Dow cierra 400 puntos abajo en medio de preocupaciones por la inflación y los aranceles: el promedio industrial Dow Jones cayó 444,23 puntos, o un 0,99%, para cerrar en 44.303,40, ya que el sentimiento de los inversores se deterioró tras el anuncio del presidente Trump de aranceles recíprocos sobre los socios comerciales de Estados Unidos.
  • El S&P 500 y el Nasdaq amplían las pérdidas para cerrar la semana a la baja: El S&P 500 descendió un 0,95% hasta los 6,025.99, ya que las pérdidas en las acciones de tecnología y de consumo discrecional afectaron al mercado en general. El Nasdaq Composite cayó un 1,36%, cerrando en 19,523.40, debido a la debilidad continua en las principales compañías tecnológicas.
  • El informe de empleos de EE. UU. muestra una desaceleración en la contratación, y la confianza del consumidor disminuye: La economía de EE. UU. agregó 143,000 empleos en enero, marcando una desaceleración significativa respecto a los 307,000 revisados de diciembre y quedando por debajo de los 169,000 pronosticados por Dow Jones. A pesar del debilitado número de nóminas, la tasa de desempleo disminuyó al 4.0% desde el 4.1%, ya que la participación en la fuerza laboral aumentó al 62.6%. El crecimiento salarial se mantuvo más fuerte de lo esperado, alimentando preocupaciones de que las presiones inflacionarias puedan persistir. Las nuevas cifras de nóminas disminuyeron el recuento total de empleos en 589,000 durante los últimos 12 meses. Mientras tanto, la confianza del consumidor en EE. UU. cayó drásticamente a 67.8 en febrero desde 71.1 en enero. Las expectativas de inflación se dispararon, con los encuestados pronosticando un aumento del 4.3% en los precios al consumidor durante el próximo año, la lectura más alta desde noviembre de 2023.
  • Las acciones europeas terminan la semana mixtas en medio de preocupaciones comerciales y de crecimiento: El índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 0,54% durante la semana, a pesar de la volatilidad provocada por las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y la publicación de datos económicos. El FTSE 100 sumó 26,57 puntos, o un 0,31%, para cerrar en 8.700,53, mientras que el CAC 40 de Francia cayó 47 puntos, o un 0,59%. El DAX de Alemania bajó 134 puntos, o un 0,61%, ya que la débil producción industrial pesó en el sentimiento del mercado. Mientras tanto, las exportaciones alemanas aumentaron en diciembre, aunque las importaciones disminuyeron un 2,8%, contribuyendo a un superávit de comercio exterior de 241,2 mil millones de euros en 2024. El Banco de Inglaterra recortó su tasa de interés clave en 25 puntos básicos pero simultáneamente redujo a la mitad su pronóstico de crecimiento del PIB para 2025, del 1,5% al 0,75%, reflejando preocupaciones por una economía en desaceleración.
  • Los mercados de Asia-Pacífico muestran un rendimiento mixto ante las políticas y datos económicos: Los mercados de Asia-Pacífico terminaron la semana con resultados mixtos mientras los inversionistas reaccionaban al recorte de tasas en India y los datos económicos de Japón. El Nikkei 225 cayó un 0,72% a 38,787.02, mientras que el Topix disminuyó un 0,54% a 2,737.23, a pesar de que el gasto de los hogares japoneses aumentó un 2,7% interanual, superando con creces el aumento esperado del 0,2%. El S&P/ASX 200 de Australia bajó un 0,11% a 8,511.4, mientras que el Kospi de Corea del Sur perdió un 0,58% y cerró en 2,521.92. En contraste, el CSI 300 de China ganó un 1,3% llegando a 3,892.70, y el Índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1,1%, impulsado por el optimismo sobre un posible estímulo económico desde Pekín.
  • Los Rendimientos del Tesoro Aumentan a Medida que Crecen las Preocupaciones por la Inflación: Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron el viernes después de un aumento en las expectativas de inflación del consumidor y un crecimiento salarial más fuerte de lo esperado. El rendimiento del Tesoro a 10 años aumentó cinco puntos básicos hasta el 4.489%, mientras que el rendimiento del Tesoro a 2 años subió ocho puntos básicos hasta el 4.289%.
  • Los precios del petróleo registran su tercera semana consecutiva de baja: Los mercados petroleros continuaron bajo presión, con el crudo Brent subiendo un 0,51% a $74,67 por barril el viernes, pero aún cerrando la semana con una caída de casi el 3%. De manera similar, el crudo West Texas Intermediate (WTI) ganó un 0,61%, situándose en $71,04 por barril, pero manteniéndose en camino de una pérdida semanal del 2%. A pesar de las nuevas sanciones estadounidenses dirigidas a las exportaciones de crudo iraní, los precios del petróleo continuaron teniendo dificultades en medio de preocupaciones sobre una posible desaceleración económica.

FX Hoy:

  • EUR/USD Amplía Pérdidas: El par EUR/USD cayó un 0.50% el viernes, cerrando en 1.0331 conforme el dólar estadounidense se fortalecía en medio de crecientes preocupaciones por la inflación y expectativas agresivas de la Reserva Federal. El par probó brevemente el nivel de 1.0410 antes de revertirse a la baja, confirmando resistencia en la media móvil de 50 días en 1.0410. A menos que el EUR/USD pueda recuperar este nivel, es probable que se produzcan más caídas. Actualmente, se observa un soporte en 1.0300, y una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia 1.0250. Al alza, se necesitaría una recuperación por encima de 1.0350 para aliviar la presión bajista.
  • El GBP/USD no logra mantener ganancias: El GBP/USD cayó un 0.19% a 1.2411, ya que el par luchó por mantener el impulso alcista. Después de alcanzar un máximo intradía de 1.2490, el precio revirtió a la baja, reforzando la resistencia en el promedio móvil de 50 días en 1.2497. A la baja, se observa un soporte inmediato en 1.2380, y una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al GBP/USD hacia 1.2300, nivel probado por última vez a finales de enero. Si los compradores logran recuperar el 1.2500, es posible un movimiento hacia 1.2600. Sin embargo, el hecho de no mantener las ganancias sugiere que la presión bajista permanece, y otra etapa a la baja podría desarrollarse si el nivel de 1.2380 no se mantiene.
  • USD/JPY se estabiliza después de la reciente caída: El USD/JPY se negoció a 151.30, un 0.04% por debajo de la sesión anterior, estabilizándose después de una fuerte venta en los últimos días. El par probó un mínimo de 150.92 antes de rebotar ligeramente, mostrando algunas señales de soporte. Sin embargo, con el precio ahora operando por debajo del promedio móvil de 100 días en 152.59, la presión bajista sigue siendo evidente. El siguiente soporte principal se encuentra en 150.50, y una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar más pérdidas hacia 149.50. Si el USD/JPY logra recuperarse, la resistencia se observa en 152.00, donde se alinea el promedio móvil de 200 días en 152.71. Se necesitaría una ruptura por encima de este nivel para cambiar el impulso a favor de los compradores, con 153.50 como el próximo objetivo al alza. Sin embargo, a menos que el precio recupere 152.00, la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista, con más riesgos a la baja probables.
  • USD/CHF Sube, Poniendo a Prueba la Resistencia: El par USD/CHF avanzó un 0.51% hasta 0.9093, continuando su recuperación desde el retroceso de la semana pasada. Después de probar el soporte cerca del promedio móvil de 50 días en 0.9000, los compradores intervinieron, impulsando el precio hacia el nivel de resistencia en 0.9100. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar el USD/CHF hacia 0.9150, un nivel visto por última vez a finales de enero. Si el par no se mantiene por encima de 0.9050, es probable que vuelva a probar 0.9000, seguido del promedio móvil de 100 días en 0.8831. Una ruptura por debajo de estos niveles indicaría una corrección más profunda hacia 0.8800. Sin embargo, con los compradores manteniendo el control por encima de 0.9050, la tendencia sigue siendo alcista y es posible otro empuje hacia 0.9150 en las próximas sesiones.
  • El oro sube mientras persisten las preocupaciones por la inflación y los temores de guerra comercial: El viernes, el oro reanudó su tendencia alcista en medio de crecientes tensiones comerciales y un informe de empleo mixto en Estados Unidos. El oro se comerció a 2,863, un 0.26% más que en la sesión anterior, continuando su ascenso constante. El metal alcanzó un máximo de 2,886 antes de retroceder ligeramente, mostrando signos de resistencia cerca de este nivel. El oro se mantiene bien por encima de su promedio móvil de 50 días en 2,691, lo que refuerza la fortaleza de la tendencia alcista actual. La próxima resistencia clave está en 2,880, lo que podría desencadenar un mayor impulso alcista si se supera. Un retroceso hacia 2,850 no sería sorprendente, con un soporte más fuerte cerca de 2,830. Si los vendedores empujan los precios por debajo de este nivel, el promedio móvil de 100 días en 2,679 podría actuar como el próximo soporte clave.

Movimientos de Mercado:

  • Expedia sube tras fuertes resultados financieros: Las acciones de Expedia aumentaron un 17,6% después de que la empresa de viajes en línea informara ganancias del cuarto trimestre que superaron las expectativas de Wall Street. La compañía presentó ganancias ajustadas de $2,39 por acción sobre ingresos de $3,18 mil millones.
  • Amazon cae después de una orientación decepcionante: Las acciones de Amazon cayeron un 4.2% después de que la empresa emitiera una orientación más débil de lo esperado para el primer trimestre. El gigante del comercio electrónico proyectó ventas entre $151 mil millones y $155.5 mil millones, por debajo de la estimación de $158.5 mil millones.
  • Affirm se dispara tras superar las expectativas de ganancias: El proveedor de servicios de compra-ahora-paga-después, Affirm, vio cómo sus acciones aumentaron un 21,8% después de superar tanto las estimaciones de ingresos como las de ganancias para su segundo trimestre fiscal. La compañía reportó $866 millones en ingresos, superando las estimaciones de $807 millones.
  • Pinterest se dispara tras sólidos resultados del cuarto trimestre: Las acciones de Pinterest subieron un 19,1% después de reportar un crecimiento de ingresos del cuarto trimestre del 18% en comparación con el año anterior. La empresa también anunció un ingreso neto de $1,85 mil millones y un aumento del 11% en usuarios activos mensuales globales, alcanzando los 553 millones.
  • Cloudflare se dispara tras superar expectativas de ganancias e ingresos: Las acciones de Cloudflare subieron un 17.8% después de que la compañía de ciberseguridad en la nube superara las expectativas de ganancias del cuarto trimestre. La empresa reportó ganancias ajustadas de 19 centavos por acción sobre ingresos de $460 millones, superando las estimaciones de 18 centavos por acción sobre $452 millones en ingresos.

Al finalizar la semana, los mercados continuaron bajo presión ante los renovados temores de inflación, tensiones comerciales y cambios en las políticas monetarias. El Dow cayó más de 400 puntos, borrando las ganancias a mitad de semana, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también terminaron a la baja, arrastrados por la debilidad en acciones de grandes empresas tecnológicas como Amazon y Alphabet. Los inversionistas reaccionaron al anuncio de aranceles del presidente Trump, que agregó incertidumbre a un entorno de mercado ya frágil. La confianza del consumidor estadounidense cayó bruscamente, con expectativas de inflación que se dispararon al 4.3%, alimentando las preocupaciones de que la Reserva Federal pueda mantener tasas de interés más altas por más tiempo. El último informe de empleo mostró un crecimiento más lento del empleo, aunque la tasa de desempleo cayó al 4.0%. Con las presiones inflacionarias en aumento y las incertidumbres comerciales globales persistiendo, todas las miradas están ahora puestas en el próximo movimiento de la Reserva Federal y su potencial impacto en la dirección del mercado.