Dow y S&P 500 alcanzan máximos históricos por expectativas de crecimiento

Los mercados cerraron una semana trascendental en una nota alta, impulsados por un aumento del optimismo tras la victoria electoral de Donald Trump. El Dow Jones Industrial Average superó el umbral de los 44,000 puntos por primera vez, mientras que el S&P 500 alcanzó un máximo histórico, reflejando la confianza de los inversores en una agenda orientada al crecimiento. El rally ha sido impulsado por las expectativas de políticas favorables a los negocios, con los inversores observando posibles desregulaciones y recortes de impuestos. Aunque las acciones tecnológicas mostraron cierta moderación, las ganancias en acciones de pequeña capitalización y el renovado interés en empresas enfocadas en el mercado interno subrayaron el entusiasmo del mercado por el posible impacto de la nueva administración en la economía.

Puntos Clave:

• El Dow rompe la barrera de los 44,000 por primera vez: El Promedio Industrial Dow Jones subió 260 puntos, o un 0.6%, cerrando por encima de los 44,000, marcando así la primera vez en la historia que el índice ha alcanzado este hito. Con una ganancia semanal del 4.7%, esta es la mejor actuación semanal del Dow desde noviembre de 2023.
• El S&P 500 alcanza un máximo histórico, cerrando una semana histórica: El S&P 500 cerró en un máximo histórico por encima de los 6,000, subiendo un 0.4% el viernes y registrando una ganancia semanal del 4.7%. A medida que el rally de la semana ganaba impulso, tanto el Dow como el S&P 500 lograron su mejor desempeño semanal en un año.
• Rally de Pequeñas Capitalizaciones Impulsa al Russell 2000 a Su Mejor Semana Desde 2020: Las acciones de pequeñas capitalizaciones, representadas por el Russell 2000, experimentaron un gran aumento esta semana, con el índice ganando más del 8.4%, su mejor desempeño semanal desde abril de 2020.
• Los rendimientos del Tesoro caen en medio de la incertidumbre económica y las secuelas de las elecciones: El rendimiento del Tesoro a 10 años terminó la semana más bajo, bajando 4 puntos básicos hasta el 4.29%, después de una caída de 11 puntos básicos en la sesión anterior. A pesar de un breve repunte post-electoral, el rendimiento se mantiene por debajo del nivel de la semana pasada de 4.37%, ya que los inversores evalúan las perspectivas económicas bajo la nueva administración. El rendimiento a 2 años subió 4 puntos básicos hasta el 4.24%, reflejando la cautela del mercado ante el potencial de un aumento del gasto federal y las preocupaciones por la inflación en los próximos meses.
• Los mercados europeos cierran a la baja mientras la agitación política en Alemania pesa en el sentimiento: Los mercados europeos terminaron la semana con una nota negativa, con el índice paneuropeo Stoxx 600 cayendo un 0,66% el viernes, impulsado por una caída del 4,2% en las acciones mineras y cerrando la semana con una baja del 0,19%. El índice FTSE 100 en el Reino Unido cayó un 1,28% a 8.072,39, mientras que el CAC 40 de Francia descendió un 1,17% a 7.339,16. El índice DAX de Alemania disminuyó un 0,76% el viernes, ya que la incertidumbre política aumentó después de que el Canciller Olaf Scholz destituyó al Ministro de Finanzas Christian Lindner, lo que elevó la posibilidad de una moción de censura y potenciales nuevas elecciones. Esta agitación política ha introducido una volatilidad adicional en los mercados europeos mientras los inversores digieren las implicaciones para la política económica de Alemania.
• Resultados mixtos en los mercados de Asia-Pacífico al concluir el Congreso Nacional del Pueblo de China: Los mercados de Asia-Pacífico tuvieron un día mixto el viernes, influenciados por la reducción de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. y la anticipación en torno a los anuncios de política fiscal de China. El Nikkei 225 de Japón subió un 0.3% a 39,500, mientras que el índice más amplio Topix bajó ligeramente a 2,742.15. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0.14% a 2,561.15, mientras que el Kosdaq, centrado en acciones más pequeñas, subió un 1.34% a 743.38. El índice Hang Seng de Hong Kong disminuyó un 0.95%, y el CSI 300 de China continental cayó un 1% a 4,104.05. Con la expectativa de que el Congreso Nacional del Pueblo de China dé a conocer medidas de estímulo para abordar desafíos económicos, los inversores están observando de cerca posibles cambios de política dirigidos a apoyar el crecimiento.
• Los precios del petróleo caen más del 2% a medida que disminuyen las preocupaciones sobre el suministro y decepciona el estímulo de China: Los precios del petróleo cayeron significativamente el viernes, con el crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. bajando un 2,74% a $70,38 por barril y el crudo Brent disminuyendo un 2,33% a $73,87. Esta baja refleja la disminución de los temores sobre interrupciones en el suministro debido al huracán Rafael en el Golfo de México de EE. UU. y las medidas de estímulo decepcionantes de China, que no cumplieron con las expectativas de algunos inversores que esperaban un mayor apoyo a la demanda. Aunque los productores de energía de EE. UU. habían cerrado temporalmente más del 22% de la producción de petróleo como precaución, las preocupaciones sobre interrupciones continuas se han desvanecido, llevando a una caída en los precios.

FX Hoy:

• EUR/USD se mantiene cerca de 1.0717 en medio de un intento de recuperación limitado: EUR/USD se negoció alrededor de 1.0717, mostrando un modesto intento de recuperación pero luchando por superar la resistencia en el SMA de 50 períodos cerca de 1.0827. El par enfrentó presión bajista a medida que surgieron vendedores en niveles más altos, con intentos recientes de romper por encima de los niveles clave de resistencia que enfrentan obstáculos significativos. Si EUR/USD declina más, podría probar el soporte alrededor de 1.0700, mientras que un movimiento exitoso por encima del SMA de 50 períodos podría sugerir un potencial movimiento alcista. Los niveles clave de soporte y resistencia a observar son 1.0700 y 1.0827, respectivamente.
• GBP/USD Encuentra Resistencia Cerca de las Medias Móviles en Tendencia Bajista: GBP/USD cerró alrededor de 1.2921, enfrentando presión de venta cerca de la SMA de 50 períodos en 1.2951. El par no pudo superar este nivel de resistencia, lo que refleja la dominancia de los vendedores ya que se mantiene dentro de una tendencia bajista. Caídas adicionales podrían empujar al par hacia el soporte alrededor de 1.2900, mientras que una posible ruptura por encima de la SMA de 100 períodos en 1.2967 podría señalar un cambio de tendencia. Los niveles clave de soporte y resistencia se encuentran en 1.2900 y 1.2967, respectivamente.
• USD/CHF Lucha Cerca de la SMA de 100 Periodos Mientras los Vendedores Dominan: USD/CHF se negoció cerca de 0.8754, encontrando resistencia alrededor de la SMA de 100 periodos en 0.8768. A pesar del reciente impulso al alza, el par luchó por mantener las ganancias, con la tendencia general inclinándose bajista ya que se mantiene por debajo de la SMA de 200 periodos, posicionada en 0.8603. Una caída por debajo de la SMA de 50 periodos en 0.8684 podría indicar mayor debilidad, con soporte adicional alrededor de 0.8650. La resistencia clave permanece en 0.8768, con niveles de soporte en 0.8684 y 0.8650.
• USD/CAD cae en medio de datos débiles de empleo en Canadá: El dólar canadiense tuvo dificultades para mantener su posición frente al dólar estadounidense el viernes, con el USD/CAD cotizando cerca de 1.3960 después de alcanzar un máximo de 14 meses a principios de noviembre. Los débiles datos de empleo de Canadá pesaron sobre el Loonie, manteniendo el par cerca de los máximos recientes. Si el USD/CAD rompe por encima de 1.3960, podría señalar una fortaleza continua para el dólar estadounidense. Por el contrario, una caída por debajo del nivel de 1.3900 podría indicar una posible corrección. Los niveles clave de resistencia y soporte a observar son 1.3960 y 1.3900, respectivamente.
• El oro retrocede a $2,685 después de no sostener el rally: El oro retrocedió a $2,685.28, reculando tras un intento fallido de rally cerca de la resistencia en la SMA de 50 períodos alrededor de $2,732. Los vendedores defendieron este nivel, deteniendo el reciente impulso alcista e indicando una posible pausa en la tendencia alcista más amplia. Si el oro cae por debajo de la SMA de 200 períodos en $2,690, podrían esperarse más descensos hacia el soporte alrededor de $2,650. Sin embargo, una recuperación por encima de la SMA de 50 períodos en $2,732 indicaría un nuevo potencial alcista, con un enfoque en la resistencia cerca de los máximos anteriores alrededor de $2,750. Los soportes y resistencias clave se encuentran en $2,690 y $2,732, respectivamente.

Movimientos de Mercado:

• Tesla Continúa su Rally, Capitalización de Mercado Supera $1 Trillón: Las acciones de Tesla subieron casi un 7% el viernes, extendiendo las ganancias de principios de la semana. El gigante de los vehículos eléctricos, liderado por Elon Musk, alcanzó una capitalización de mercado de más de $1 trillón, beneficiándose del fuerte sentimiento inversor tras la victoria electoral de Donald Trump. Las acciones de Tesla han aumentado más del 26% esta semana, marcando su cuarta sesión positiva consecutiva.
• Upstart se dispara gracias a un fuerte pronóstico y supera las expectativas de ganancias: Las acciones de la plataforma de préstamos Upstart se dispararon más de un 46% después de que la empresa publicara ganancias y ingresos para el tercer trimestre mejores de lo esperado. Upstart también emitió un pronóstico optimista de ingresos para el trimestre actual, que superó las expectativas de los analistas y despertó el interés de los inversores.
• Pinterest cae por perspectiva de ingresos más baja: Las acciones de Pinterest cayeron un 16% después de que la plataforma de intercambio de imágenes emitiera un pronóstico de ingresos por debajo de las expectativas del mercado. La orientación decepcionante eclipsó de otro modo un rendimiento estable, provocando una retirada significativa mientras los inversores reevaluaban el potencial de crecimiento de la compañía.
• Descenso de Block tras no alcanzar los ingresos previstos: Block, la empresa matriz de Cash App, vio cómo sus acciones caían más del 4,5% tras el informe de ingresos del tercer trimestre que no cumplió con las expectativas. La empresa informó ingresos de $5.980 millones, por debajo de la previsión de los analistas de $6.240 millones, lo que generó preocupaciones entre los inversores sobre el crecimiento.
• Airbnb cae a pesar de superar las estimaciones de ingresos: Las acciones de Airbnb cayeron más de un 8% después de que la compañía publicó resultados trimestrales mixtos. Aunque Airbnb logró superar las expectativas de ingresos, las ganancias quedaron un poco por debajo de las previsiones, lo que generó preocupaciones sobre la rentabilidad de la empresa en medio de la incertidumbre económica.
• Capri Holdings se desploma tras resultados decepcionantes en ganancias e ingresos: Capri Holdings, propietario de marcas de lujo como Michael Kors y Versace, vio caer sus acciones más de un 10% después de reportar ganancias del segundo trimestre fiscal de 65 centavos por acción, lo que no cumplió con las estimaciones de los analistas de 75 centavos. Los ingresos también estuvieron por debajo de las expectativas, con $1.08 mil millones frente a los $1.18 mil millones pronosticados.
• Las acciones de Affirm Holdings caen a pesar de superar las estimaciones: Affirm Holdings, un proveedor de «compra ahora, paga después,» cayó más del 10% a pesar de reportar resultados del primer trimestre mejores de lo esperado tanto en ingresos como en ganancias. Los inversores parecieron cautelosos sobre la capacidad de la empresa para mantener el crecimiento en medio de vientos económicos adversos.

A medida que la semana llega a su fin, los mercados han alcanzado niveles históricos. La ruptura del Dow por encima de los 44,000 y el récord histórico del S&P 500 indican una confianza de los inversores en una agenda de crecimiento, con las acciones de pequeña capitalización registrando su mejor semana desde 2020. Los mercados europeos enfrentaron contratiempos en medio de la incertidumbre política en Alemania, mientras que los índices de la región Asia-Pacífico mostraron resultados mixtos al concluir el Congreso Nacional del Pueblo de China sin un estímulo significativo nuevo. Los precios del petróleo disminuyeron debido a la reducción de riesgos de huracanes y a las medidas de estímulo tibias de China, mientras que el oro retrocedió después de un breve intento de repunte. Los inversores siguen centrados en cómo las políticas del presidente electo y los próximos movimientos de la Reserva Federal influirán en el sentimiento del mercado durante los últimos meses del año.