El impulso se construyó en los mercados globales el jueves después de que el presidente Trump delineara un acuerdo comercial preliminar con el Reino Unido, marcando el primer acuerdo de este tipo desde la implementación de los aranceles generales de EE. UU. El optimismo se extendió aún más a medida que los inversores esperaban una ronda clave de conversaciones comerciales entre EE. UU. y China y asimilaban una reducción de la tasa de interés del Banco de Inglaterra. Los principales índices de EE. UU. terminaron más altos, liderados por los sectores tecnológico e industrial, mientras que el petróleo y los rendimientos del Tesoro subieron debido a la mejora de las perspectivas comerciales. Bitcoin también superó un nivel psicológico clave, reforzando el sentimiento de riesgo generalizado que definió la sesión.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones sube casi 255 puntos debido a avances en el comercio: El promedio industrial Dow Jones ganó 254.48 puntos, o un 0.62%, para cerrar en 41,368.45 después de que el presidente Trump presentara un marco comercial preliminar con el Reino Unido.
  • El S&P 500 avanza a medida que suben las tecnológicas e industriales: El S&P 500 subió un 0.58%, para cerrar en 5,663.94, impulsado por la fortaleza general en los sectores industrial y tecnológico. Las acciones tecnológicas se recuperaron tras la eliminación de las restricciones a los chips impuestas durante la era Biden.
  • Nasdaq supera gracias a la fortaleza de Alphabet: El Nasdaq Composite subió un 1.07% para cerrar en 17,928.14, superando a sus pares a medida que los nombres de tecnología de gran capitalización recuperaron impulso. Alphabet saltó casi un 2%, liderando las ganancias entre las megacaps.
  • Europa mixta mientras el FTSE cae por el acuerdo comercial y el BoE recorta las tasas: los mercados europeos estuvieron mayoritariamente al alza, con el CAC 40 subiendo un 0,9%, el DAX agregando un 1,02% y el FTSE MIB de Italia escalando un 1,71%. Sin embargo, el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0,32%, rompiendo su racha ganadora récord mientras los inversores reaccionaban al acuerdo entre EE. UU. y el Reino Unido y una advertencia sorpresa de la UE sobre posibles aranceles de represalia. El Banco de Inglaterra recortó las tasas al 4,25% en una votación dividida, con los responsables de la política divididos sobre cuán agresivamente suavizar la política en medio de la incertidumbre comercial global.
  • Asia mayormente al alza mientras China relaja medidas y la Fed mantiene tasas: Las acciones de Asia-Pacífico subieron, respaldadas por la postura estable de la Fed y la relajación monetaria de China. El Banco Popular de China (PBoC, por sus siglas en inglés) redujo el costo de financiamiento a corto plazo al 1.4% e inyectó casi 159 mil millones de yuanes en el sistema. El Nikkei subió un 0.41%, el Kospi agregó un 0.22% y el Hang Seng ganó un 0.37%. El ASX 200 de Australia cerró con un alza del 0.16%, mientras que el CSI 300 subió un 0.56% ante nuevas esperanzas de estímulo. Filipinas reportó un crecimiento del PIB del 5.4% en el primer trimestre, apenas por debajo de las estimaciones.
  • El petróleo sube un 3% por el optimismo en las conversaciones con China: Los precios del crudo se dispararon, con el Brent ganando casi un 3% hasta $62.84 y el WTI cerrando por encima de $59. Las esperanzas de progreso en las negociaciones comerciales entre EEUU y China impulsaron el movimiento, ya que los funcionarios confirmaron reuniones de alto nivel este fin de semana. Aunque persisten las preocupaciones sobre el suministro debido al aumento de la producción de la OPEP+, los comerciantes se centraron en las perspectivas de demanda en medio de señales de disminución de las tensiones geopolíticas.
  • Suben los rendimientos del Tesoro a medida que mejora la perspectiva de crecimiento: Los rendimientos del Tesoro aumentaron después de que el marco comercial entre Estados Unidos y Reino Unido junto con las noticias de próximas conversaciones con China impulsaran las expectativas de crecimiento. El rendimiento a 10 años subió a 4.39% y el de 2 años ascendió a 3.89%. Los mercados parecieron dar la bienvenida al ímpetu hacia adelante en la diplomacia global a pesar de la falta de acuerdos finalizados.
  • Las señales macroeconómicas de EE. UU. son mixtas mientras el mercado laboral se mantiene firme y los costos aceleran: Las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron a 228,000 la semana pasada, revirtiendo un aumento temporal y señalando condiciones estables en el mercado laboral. Las solicitudes continuas también disminuyeron, lo que refuerza un contexto de empleo estable. Sin embargo, la productividad del primer trimestre cayó un 0,8%, mientras que los costos laborales por unidad aumentaron un 5,7% debido al incremento en la compensación. Los datos reflejan un entorno laboral ajustado pero cada vez más costoso.
  • Bitcoin recupera los $100K a medida que mejora el sentimiento de riesgo: Bitcoin se disparó casi un 5% para cotizar por encima de los $100,000 por primera vez desde febrero. El repunte coincidió con un renovado optimismo en el mercado tras el anuncio comercial de Trump y ganó más impulso debido al aumento del apetito por el riesgo. Otras criptomonedas también aumentaron, con Ether subiendo un 13% y Dogecoin un 11%, impulsadas por un entusiasmo más amplio y un sentimiento alcista en las previsiones institucionales.

FX Hoy:

  • El EUR/USD cae por debajo de 1.1300 mientras se profundiza la corrección: el EUR/USD disminuyó un 0.64% para cerrar en 1.1227, deslizándose por debajo del nivel psicológico clave de 1.1300 mientras el par continuaba su retroceso desde el máximo de 1.1600 de abril. A pesar de la caída, la tendencia alcista general sigue intacta, con la SMA de 50 días en 1.1043 y tanto la SMA de 100 días como la de 200 días en tendencia ascendente. La caída parece ser una fase correctiva después de un fuerte repunte desde finales de marzo. El soporte inicial se encuentra cerca de 1.1200, con un respaldo más fuerte alrededor del promedio de 50 días. La resistencia se sitúa ahora en 1.1300 y luego en 1.1450, niveles que previamente limitaron los intentos al alza. A menos que el precio rompa por debajo del umbral de 1.1000, se espera que los toros sigan teniendo el control.
  • GBP/USD se desliza a pesar del avance en el comercio y el recorte agresivo del BoE: El GBP/USD cerró a 1.3246, con una caída del 0.34%, después de no poder mantener los máximos de la sesión de 1.3356. El par inicialmente se recuperó tras el anuncio de un marco comercial entre EE.UU. y Reino Unido y un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoE, interpretado como agresivo debido a una votación dividida entre los responsables de políticas. Sin embargo, la toma de ganancias emergió cerca de la resistencia alrededor de 1.3350, llevando al par más bajo hacia el soporte cerca de 1.3200. Todos los promedios móviles principales siguen siendo favorables a una tendencia alcista más amplia, con el promedio móvil de 50 días en 1.3059 y los promedios móviles simples a largo plazo con una tendencia al alza. La acción del precio sugiere una consolidación a corto plazo por debajo de la resistencia en 1.3450. Una ruptura por encima de ese nivel señalaría una renovada fortaleza alcista, con un objetivo potencial al alza en 1.3600. Por ahora, el sesgo sigue siendo alcista mientras el precio se mantenga por encima de 1.3050.
  • USD/CAD Extiende Recuperación Hacia la SMA de 200 Días: El USD/CAD avanzó un 0,62% para cerrar en 1,3923, acercándose a la SMA de 200 días en 1,4001. El par se ha recuperado fuertemente desde los recientes mínimos cerca de 1,3730, donde parece haberse formado una base. Mientras que el impulso a corto plazo se ha vuelto positivo, la tendencia más amplia sigue bajo presión con las SMAs de 50 y 100 días todavía en pendiente descendente. Un quiebre limpio por encima de la SMA de 200 días podría atraer más interés de compra y abrir la puerta para probar la resistencia alrededor de 1,4120. Sin embargo, no lograr superar el 1,4000 puede hacer que el par retroceda hacia el soporte inicial en 1,3820 y 1,3750.
  • El USD/CHF rebota por encima de 0.8300 pero sigue en tendencia bajista: El USD/CHF ganó un 0.92% para cerrar en 0.8310, recuperándose de mínimos de varios años e intentando construir una base por encima del nivel de 0.8200. El par ha estado atrapado en una zona de consolidación estrecha después de una fuerte caída en abril y ahora está probando resistencia en 0.8330. A pesar del reciente rebote, la tendencia general sigue siendo bajista, con los promedios móviles de 50, 100 y 200 días, en 0.8548, 0.8800 y 0.8722 respectivamente, todos en tendencia descendente y posicionados muy por encima del precio actual. Se necesitaría una ruptura por encima de 0.8550 para sugerir un cambio significativo en la tendencia. Hasta entonces, la recuperación parece ser un rebote en un mercado bajista. El soporte sigue siendo firme cerca de 0.8200, con un piso más profundo en 0.8050.
  • El par USD/JPY se dispara hacia 146 a medida que los alcistas recuperan el impulso: el USD/JPY subió un 1.42% para cerrar en 145.86, extendiendo su recuperación desde los mínimos de abril cerca de 140.00. El par ha subido durante tres sesiones consecutivas, con la acción del precio acelerándose a medida que se aproxima a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 146.42. Los mínimos más altos desde finales de abril han cambiado el sentimiento a alcista a corto plazo. Por encima de la SMA de 50 días, la resistencia se encuentra en 147.00–148.00, una zona que anteriormente actuó como soporte. La tendencia más amplia sigue bajo presión bajista con las SMA de 100 días y 200 días aún en declive, pero el panorama a corto plazo ha mejorado. Se observa soporte en 144.00 y más profundo en 142.50. Una ruptura por encima de la SMA de 50 días podría invitar a un impulso adicional al alza hacia la barrera psicológica clave de 150.00.
  • El oro retrocede bruscamente tras no mantener el nivel de $3,400: El oro (XAU/USD) cayó un 1.72% para cerrar en $3,307, extendiendo su retroceso desde el área de resistencia de $3,440–$3,450 que limitó el precio en abril. El movimiento sigue a un rally fuerte previo y, aunque pronunciado, parece ser correctivo más que una reversión completa. El precio se mantiene por encima de todas las medias móviles principales, con la media de 50 días en $3,121 y la de 200 días en $2,771. El soporte a corto plazo se encuentra cerca de $3,250 y $3,200, mientras que una ruptura confirmada por debajo de $3,100 socavaría el caso alcista. Si los toros pueden estabilizarse alrededor de los niveles actuales, un nuevo impulso hacia $3,400 sigue siendo posible. Sin embargo, si no se mantienen por encima de $3,250, podría invitar a una corrección más profunda hacia la media móvil de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • AppLovin se dispara tras superar las expectativas de ganancias y anunciar una desinversión: AppLovin subió un 11.9% después de superar las estimaciones del primer trimestre y anunciar la venta de su negocio de juegos móviles por $400 millones.
  • Carvana se dispara tras sólidos resultados del primer trimestre: Carvana subió un 10.2% ya que los ingresos, las unidades minoristas y los márgenes superaron las expectativas.
  • Las acciones de Arm Holdings caen debido a una guía débil: Las acciones cayeron un 6,2% a pesar de superar las expectativas en el cuarto trimestre, ya que el diseñador de chips emitió una guía decepcionante.
  • Las acciones de Cleveland-Cliffs caen por resultados inferiores en el primer trimestre: La acción cayó un 15.8% después de no alcanzar las estimaciones de EPS e ingresos. La demanda de acero se debilitó y los costos aumentaron. La orientación señaló una volatilidad continua.
  • Fortinet cae por una perspectiva débil: Fortinet bajó un 8.4% después de emitir una guía de EPS débil para todo el año. A pesar de los sólidos resultados del primer trimestre, las preocupaciones por los gastos influyeron negativamente.
  • Crocs sube en ganancias, retira orientación: Crocs aumentó un 9.8% tras fuertes resultados del primer trimestre. Sin embargo, retiró la orientación para todo el año citando incertidumbre comercial. Los inversores se centraron en la sólida ejecución.

Los mercados cerraron el jueves con una base más sólida, ya que los inversores acogieron con agrado las señales de progreso en las negociaciones comerciales globales, particularmente el esquema de un acuerdo entre EE.UU. y Reino Unido. Un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra y un renovado optimismo en torno a las conversaciones entre EE.UU. y China ayudaron a mejorar el sentimiento en todas las clases de activos, mientras que los fuertes resultados de las tecnológicas y un repunte en las criptomonedas añadieron un tono de mayor apetito por el riesgo. A pesar de cierta cautela en torno a los datos inflacionarios y la persistente incertidumbre sobre políticas, la sesión marcó un notable cambio hacia las expectativas de crecimiento. Los operadores ahora centrarán su atención en las próximas reuniones en Suiza y en la publicación de datos macroeconómicos adicionales para obtener indicaciones sobre el camino a seguir.