Principais Manchetes

  • DXY recua em relação a ontem, preco testando um suporte de tendência em 105,40
  • Rendimentos dão uma pausa, recuando 15 pontos-base em relação às máximas recentes do ciclo, impulsionando o apetite ao risco
  • As ações começam a sessão no positivo, com o índice do “medo” VIX de volta abaixo de sua média móvel de 200 dias e os rendimentos diminuindo.

Visão Geral do Mercado

O dólar esticado finalmente apresentou algum momento de baixa hoje, à medida que o sentimento de risco geral melhora e os rendimentos caem.
Com as posições ainda esticadas e as possíveis compras de dólares no final do mês e do trimestre concluídas, a atenção se voltará para os dados do PCE dos EUA de hoje para obter uma direção adicional.
Os rendimentos finalmente registraram uma retirada significativa (embora seja apenas de 15 pontos-base) em relação às recentes máximas do ciclo.
Os catalisadores para esse movimento têm sido escassos, mas após uma série de máximas de ciclo registradas nas últimas sessões, alguma correção do movimento recente era esperada em algum momento.
Agora, os olhos estão voltados para os dados do PCE dos EUA de hoje.
As ações finalmente respiraram aliviadas a curto prazo, já que o VIX voltou abaixo de sua média móvel de 200 dias e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos finalmente registraram uma pequena queda.
A sazonalidade se torna mais positiva para as ações ao entrar no último trimestre do ano, portanto, a menos que o PCE Core (centro) surpreenda significativamente para cima, o risco pode permanecer construtivo.
Outros mercados, como commodities, também têm gostado em grande parte do dólar mais fraco e do melhor sentimento de risco.
O cobre e a prata tiveram um bom desempenho, mas o WTI tem lutado para acompanhar (mas após um ganho de quase 40% nos últimos 3 meses, alguma correção não deveria surpreender aqui).

Mercados de Câmbio

O NZD está liderando as principais moedas para o lado positivo hoje, à medida que o sentimento de risco opera em alta e as commodities estão em sua maioria em alta.
O USD é a moeda mais fraca entre as principais, já que os rendimentos dos EUA recuam das recentes máximas do ciclo e as compras de dólares no final do mês e do trimestre diminuem.

Calendário Econômico

O destaque principal de hoje será os dados do PCE Core dos EUA (a medida preferida de inflação pelo Fed).

Ideias de Negociação

Apesar de termos observado alguma redução nos rendimentos e no USD, ambos ainda estão próximos de suas máximas recentes, o que significa que o risco em busca de ganhos mais altos nesses níveis não é atraente, mesmo se os dados vierem melhores do que o esperado.
O outro ativo a ser observado é o ouro, pois um grande desvio nos dados poderia impulsionar o ouro consideravelmente mais alto se tanto o USD quanto os rendimentos recuarem um pouco.

Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina (e não deve ser considerado) como aconselhamento financeiro, de investimento ou outro em que se deve confiar. A INFINOX não está autorizada a prestar consultoria de investimento. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da INFINOX ou do autor, de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular sejam adequados para qualquer pessoa específica.

Todo trading envolve riscos.