Os mercados dos EUA afundaram na sexta-feira após o presidente Trump reacender as tensões da guerra comercial, causando um choque nas ações. O Dow Jones caiu mais de 250 pontos, o S&P 500 estendeu sua sequência de derrotas para quatro sessões, e o Nasdaq recuou 1% enquanto os traders digeriam uma avalanche de ameaças tarifárias. Em uma dupla de postagens no Truth Social, Trump propôs uma tarifa de 25% sobre a produção offshore de iPhones da Apple e reivindicou uma tarifa abrangente de 50% sobre a União Europeia. A incerteza renovada atingiu grandes ações e setores, minando um rally de seis semanas e deixando os investidores reavaliando suas expectativas para os próximos meses.

Principias Pontos:

  • Queda do Dow Jones enquanto retórica comercial se intensifica: O índice Dow Jones Industrial Average caiu 256,02 pontos, ou 0,61%, fechando em 41.603,07. As novas ameaças comerciais de Donald Trump levaram o índice de blue-chip a cair pela quarta vez nesta semana, impulsionando as perdas semanais para além de 2%.
  • S&P 500 Prolonga Sequência de Quedas: O S&P 500 caiu 0,67%, fechando em 5.802,82, registrando sua quarta queda diária consecutiva e terminando a semana de volta ao território negativo no ano.
  • Nasdaq Cai com a Queda da Apple: O Nasdaq Composite despencou 1% para 18.737,21, puxado para baixo por uma queda de 3% nas ações da Apple após Trump alertar que a empresa poderia enfrentar uma tarifa de 25% em iPhones fabricados fora dos EUA. O índice, fortemente concentrado em tecnologia, foi o mais atingido à medida que os investidores reavaliavam os riscos ligados à fabricação global.
  • Europa despenca com choque de tarifas e rali de títulos: Os mercados europeus ficaram sob pressão depois que Trump convocou uma tarifa abrangente de 50% sobre os bens da UE. O CAC 40 da França despencou 1,65%, o DAX da Alemanha perdeu 1,54% e o FTSE MIB da Itália caiu 1,94%, enquanto o índice Stoxx Europe 600 recuou 1%. O FTSE 100 do Reino Unido conseguiu um ganho semanal de 0,38%, apoiado pela resiliência das ações de varejo. Os rendimentos dos títulos em toda a zona euro diminuíram à medida que os investidores se movimentavam para ativos de refúgio seguro. O rendimento do bund de 10 anos da Alemanha caiu 8 pontos base para 2,56%, enquanto os rendimentos franceses e italianos caíram 5 pontos base. Os rendimentos dos títulos suíços caíram 12 pontos base. Nos dados macroeconômicos, o PIB alemão para o primeiro trimestre foi revisado para cima para 0,4% trimestre a trimestre, o crescimento mais forte desde 2022. As vendas no varejo do Reino Unido subiram 1,2% em abril, marcando um quarto ganho mensal consecutivo, ajudado pelo tempo ensolarado e por um sentimento mais forte dos lares.
  • Ásia mista enquanto inflação e diplomacia impulsionam a divergência: Os mercados da Ásia-Pacífico terminaram mistos nesta sexta-feira, enquanto os investidores analisavam uma enxurrada de dados e sinais de engajamento diplomático entre os EUA e a China. O índice Nikkei do Japão subiu 0,47% e o Topix ganhou 0,68%, apoiados por uma inflação de núcleo mais forte do que o esperado de 3,5%. O Kospi da Coreia do Sul ficou estável, enquanto os preços ao produtor diminuíram. O ASX 200 da Austrália subiu 0,15%. O Hang Seng de Hong Kong e o CSI 300 da China negociaram estáveis. A inflação de núcleo de Singapura subiu 0,7% em relação ao ano anterior, superando as expectativas. Uma ligação entre autoridades dos EUA e da China ajudou a estabilizar o sentimento em toda a região, embora a divergência de inflação e as preocupações com tarifas permaneçam em foco.
  • O petróleo registra queda semanal devido a temores de oferta: o Brent subiu 0,82% para $64,97, enquanto o WTI avançou 0,80% para $61,69 na sexta-feira, mas ambos os benchmarks registraram perdas semanais de mais de 1%. Os traders estão se preparando para outro aumento de oferta da OPEC+ em julho, com expectativas de um aumento de 411.000 barris por dia. Relatórios sugerem que a aliança poderia reverter totalmente seu corte voluntário de 2,2 milhões de barris por dia até outubro.
  • Rendimentos do Tesouro Caem dos Máximos: Os rendimentos recuaram na sexta-feira após os comentários de tarifas de Trump desencadearem fluxos para ativos seguros. O rendimento do título de 10 anos caiu 4 pontos base para 4,509%, enquanto o rendimento do título de 30 anos caiu para 5,031%. Os rendimentos de longo prazo haviam subido no início da semana devido a preocupações com o déficit ligadas à proposta de orçamento de Trump.
  • A força do mercado imobiliário encontra cautela no mercado de trabalho: as vendas de novas casas em abril dispararam 10,9%, atingindo uma taxa anual ajustada sazonalmente de 743.000 unidades, marcando o nível mais alto desde fevereiro de 2022. Os construtores reduziram os preços para atrair compradores, fazendo com que o preço médio caísse 2% em relação ao ano anterior, para $407.200. Apesar da recuperação, o estoque não vendido permanece alto e as taxas de hipoteca elevadas continuam a representar um obstáculo. Enquanto isso, os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram 2.000, para 227.000, na semana encerrada em 17 de maio, ligeiramente abaixo das expectativas de 230.000. As solicitações contínuas aumentaram em 36.000, para 1,903 milhões, sugerindo que está se tornando mais difícil para os desempregados encontrarem novos empregos.

FX Hoje:

  • EUR/USD Recupera-se em Direção a 1.1400 com Construção de Momentum: EUR/USD avançou 0,74% para fechar em 1,1362 na sexta-feira, continuando sua recuperação desde as mínimas de meados de maio e registrando um terceiro ganho diário consecutivo. O par recuperou-se no início desta semana do forte suporte em torno de 1,1150, uma zona reforçada pela alta em 1,1149. A ação de preço desde então manteve-se firme, com fechamentos diários próximos às suas máximas e os compradores avançando de forma constante em direção à resistência de 1,1400. Esse nível tem limitado vários ralis nas últimas semanas, mas agora está sob pressão. As SMAs de 100 dias e 200 dias, posicionadas em 1,0874 e 1,0801, respectivamente, permanecem bem abaixo, confirmando uma tendência de alta de longa data. Se EUR/USD fechar acima de 1,1400, a alta de março em 1,1550 torna-se o próximo foco de alta. O suporte imediato encontra-se em 1,1250, seguido pela média de 50 dias.
  • GBP/USD rompe a marca de 1.3500 para atingir máxima de 2025: GBP/USD disparou 0.86% na sexta-feira, fechando em 1.3533, alcançando seu nível mais alto do ano e ultrapassando a significativa barreira de resistência de 1.3500. O movimento marca um rompimento altista de uma fase de consolidação de várias semanas, impulsionado por mínimas mais altas consistentes desde abril. A estrutura técnica é favorável, com a SMA de 50 dias em 1.3165 agora em ascensão, enquanto as SMAs de 100 e 200 dias em 1.2850 e 1.2888 permanecem bem abaixo. Se o momentum continuar, os touros podem mirar a zona de 1.3700 como próximo alvo. Qualquer recuo em direção a 1.3350 ou à faixa de suporte de 1.3200-1.3165 provavelmente será visto como uma oportunidade de compra, a menos que haja uma mudança material no sentimento em relação ao dólar ou na perspectiva macroeconômica.
  • USD/CAD Cai Bruscamente Abaixo de Suporte Chave: O USD/CAD caiu 0,95% para encerrar a semana em 1,3724, rompendo decisivamente abaixo de um nível crítico de suporte horizontal próximo a 1,3800. O par agora registrou sua maior perda semanal desde o início de abril e confirmou uma mudança estrutural para longe da tendência de alta que estava em vigor desde outubro. O movimento desta semana quebrou uma linha de tendência ascendente e trouxe a ação do preço para uma configuração mais baixista. A SMA (Média Móvel Simples) de 50 dias em 1,4016 e a de 100 dias em 1,4181 estão ambas em tendência de baixa, enquanto a de 200 dias em 1,3629 é o próximo nível importante a ser observado. Uma quebra sustentada abaixo da média de 200 dias provavelmente acelerará a pressão de venda, com o próximo suporte por volta de 1,3600 e 1,3450. A resistência permanece acumulada em 1,3800 e 1,3900.
  • AUD/USD Sobe para 0,6495 enquanto Touros Pressionam para Cima: O AUD/USD subiu 1,35% na sexta-feira para fechar em 0,6495, seu nível mais alto desde o início de março. O par estendeu seu rali para quatro sessões consecutivas e quebrou acima da SMA de 200 dias, que está em 0,6452. Essa média tem repetidamente limitado os ralis nas últimas semanas, mas o fechamento acima dela na sexta-feira pode sinalizar uma mudança para uma alta mais sustentada. O momento tem aumentado gradualmente à medida que mínimos mais altos se formam acima de níveis de suporte chave. A SMA de 50 dias em 0,6335 e a de 100 dias em 0,6308 agora oferecem suporte dinâmico. O preço também fechou perto da alta da sessão, indicando demanda contínua. Se os compradores conseguirem manter o controle acima de 0,6500, os próximos alvos entram em foco em 0,6600 e potencialmente 0,6650. O suporte imediato está em 0,6400 e depois em 0,6340.
  • Ouro dispara para $3.361 enquanto compradores retomam controle: O ouro fechou a $3.361, avançando 2,01% e rompendo o nível de resistência chave de $3.350. A alta veio após vários dias de consolidação perto da média móvel simples (SMA) de 50 dias, em $3.199. Essa média atuou como um trampolim para o momentum de alta renovado, empurrando o ouro de volta para a metade superior da faixa de maio. O preço está bem suportado acima das SMAs de 100 e 200 dias, posicionadas em $3.008 e $2.811, respectivamente. A estrutura permanece de alta, com mínimas ascendentes e uma força ampla retornando ao metal. A resistência imediata está em $3.400, enquanto novos ganhos podem trazer o pico de abril, próximo a $3.500, de volta ao foco. O suporte chave está em camadas a $3.300 e $3.250, com a média de 50 dias oferecendo proteção adicional.

Movimentos de Mercado:

  • Booz Allen Corta Empregos em Meio a Redução de Gastos: As ações caíram 15% após a empresa anunciar 2.500 demissões, ou 7% de sua força de trabalho, citando uma queda nos gastos federais. A administração alertou para a pressão contínua na primeira metade do ano fiscal.
  • Intuit apresenta forte desempenho financeiro: As ações subiram 7,5% após a empresa reportar um aumento de 15% na receita, totalizando $7,8 bilhões. TurboTax e QuickBooks foram responsáveis por superar as expectativas no terceiro trimestre fiscal.
  • Queda das Ações da Apple Após Ameaça de Tarifas: As ações caíram 2,6% depois que Trump afirmou que iPhones fabricados no exterior enfrentariam uma tarifa de 25%. A forte dependência da Apple na fabricação na China levantou preocupações entre os investidores.
  • Ações nucleares disparam com política de Trump: Oklo subiu 24%, NuScale ganhou 14,5% e Cameco aumentou 9% após relatos de que Trump assinaria ordens para impulsionar a energia nuclear.
  • As ações da Deckers caem com a falta de orientação: As ações despencaram 19% quando a fabricante de Ugg se recusou a emitir previsões para o ano todo, culpando a incerteza macroeconômica e de políticas comerciais.
  • Wolfspeed despenca com relatos de falência: Wolfspeed caiu 13% após relatos de que pode entrar com pedido de falência dentro de algumas semanas. Os investidores reagiram aos sinais crescentes de estresse financeiro.
  • Ações da Workday caem devido a previsão cautelosa: As ações da Workday caíram 11,8% após a previsão de receita de assinaturas no segundo trimestre de $2,16 bilhões estar em linha com as expectativas.

Após uma alta constante impulsionada pela esperança de alívio nas tensões comerciais, a acentuada reversão de sexta-feira lembrou aos investidores como o sentimento pode mudar rapidamente. As renovadas ameaças tarifárias de Trump injetaram nova volatilidade nos mercados globais e levantaram questões sobre a durabilidade dos ganhos recentes. Enquanto alguns descartaram os comentários como manobras políticas, a reação nos mercados de ações, títulos e moedas sugere que os mercados não estão correndo riscos. Com o comércio dominando novamente as manchetes, a atenção agora se volta para as reuniões da OPEP+ na próxima semana e novos dados econômicos, em busca de pistas sobre como a política global e as dinâmicas de demanda podem evoluir.