週三，由於國債收益率飆升和赤字擔憂引發股票市場的急劇拋售，市場承受著壓力，而比特幣也短暫飆升至創紀錄新高。道瓊斯工業平均指數暴跌超過800點，標普500指數和納斯達克指數也雙雙下滑，因為一場疲軟的20年期債券拍賣加劇了對投資者對美國債務需求的擔憂。風險資產面臨新的壓力，長期國債收益率飆升至2023年10月以來的最高水平。儘管整體市場情緒偏向避險，比特幣在日內一度躍升至超過109,000美元，然後回吐部分漲幅，受到通脹擔憂和對替代價值儲存手段的重新興趣的推動。這一天標誌著傳統市場和數字市場之間情緒的劇烈分化。

重點摘要:

  • 道瓊工業平均指數遭受自三月以來最嚴重的跌幅：由於國債收益率飆升和財政問題引發了全面的拋售，導致道瓊工業平均指數在星期三重挫816.80點，或1.91%，跌至41,860.44點，這是該指數超過兩個月以來最糟的一天。
  • 標普500指數在強勁走勢後下跌：標普500指數下跌1.61%，收於5844.61點，結束了近期一連串的強勁走勢。受到利率影響的科技股和消費股領跌，投資者在過去一個月13%的漲幅後選擇了獲利了結。
  • 納斯達克滑坡因科技股下跌：納斯達克綜合指數下跌1.41%，至18,872.64點，因蘋果、亞馬遜等大型科技股下跌所致。此次回調標誌著納斯達克在連續多週強勁上漲後連續第二天收跌。
  • 德國股市表現優於其他國家，歐洲市場漲跌互現：週三，歐洲市場收盤基本持平，儘管美國股市疲軟，但仍保持穩定。泛歐斯托克600指數微跌0.04%。德國的DAX指數表現突出，上漲0.4%至創紀錄的24,118點，因財政支持措施繼續吸引資本。倫敦的富時100指數小幅上漲0.06%至8,786.46點，而意大利的富時MIB指數上漲0.07%。法國的CAC 40指數表現不佳，下跌0.4%，主要原因是消費品類股疲軟和部分獲利回吐。同時，英國的通脹在四月意外上升至3.5%，高於三月的2.6%，主要由於水電價格的急劇上漲。核心通脹也上升至3.8%。
  • 儘管日本表現疲弱和貿易擔憂，亞洲依然上漲：大多數主要亞太市場收高，拋開了華爾街漲勢停頓的影響。南韓領漲，Kospi指數上漲0.91%，Kosdaq指數上漲1.13%。澳大利亞的ASX 200指數增加0.52%，香港的恒生指數上漲0.62%，金融和地產股的買盤提升了市場情緒。儘管貿易不確定性存在，中國大陸的CSI 300指數仍上漲0.47%，繼續復甦。印尼銀行出人意料地將利率降至5.5%，理由是第一季度增長疲弱和印尼盾走軟。日本的日經225指數逆勢而行，下跌0.61%，因出口增長連續第二個月放緩。
  • 石油因意外庫存增加而下跌：在夏季駕駛季節之前，美國能源資訊署（EIA）報告稱美國原油和產品庫存意外增加，油價隨之下跌。布倫特原油結算價報$64.64，下跌1.13%；西德克薩斯中質原油（WTI）下跌至$61.33。此前因中東緊張局勢引發的漲幅隨著看空的供應數據和美國產量上升而消退。哈薩克斯坦也違背了OPEC+的預期，增加了生產，進一步引發供應過剩的擔憂。
  • 由於赤字和拍賣的擔憂，國債收益率飆升：隨著投資者對美國債務水平上升和長期債券需求減少感到緊張，收益率大幅上漲。30年期國債收益率上升至5.08%，而10年期國債收益率上升至4.59%。一次20年期國債的拍賣表現不佳，引發了對投資者對新發行債券需求的擔憂。抵押貸款利率也上升，30年期固定抵押貸款的平均利率達到6.92%，是自二月份以來的最高水平，導致住房貸款申請量下降了5.1%。
  • 比特幣在收益率上升時衝高後回吐漲幅：比特幣在週三盤中一度飆升3%，創下$109,857的歷史新高，之後回落至約$106,678的水平。早期的漲勢受到宏觀有利因素推動，包括溫和的通脹數據和緩解的中美貿易緊張局勢。交易員們現在關注比特幣在$110,000附近的波動，支撐位見於$103,000附近，並且預計在之前的盤整區域$100,000附近有更強的需求。

外匯今日重點:

  • EUR/USD 繼續反彈，價格接近五月中旬的阻力：EUR/USD 上漲0.41%，收於1.1328，延續了五月早期損失的恢復，並在六個交易日中錄得第五次上漲。價格仍然穩定在1.1130的50日 SMA之上，該均線有助於遏制上一次的回調，而100日和200日 SMA分別在1.0789和1.0804，這些均線向上傾斜，加強了整體的上行趨勢。多頭的下一個技術性測試在1.1370到1.1400之間，本月早些時候的拋售壓力從這裡出現。突破這個區域可能會打開重新測試4月高點1.1500附近的大門。下行方面，立即的支撐位見於1.1250，接著是1.1180附近的更強需求和50日 SMA。只要匯價保持在1.1100區域上方，趨勢偏向仍然看漲。
  • 英鎊/美元攀升至接近1.3450，因看漲突破獲得推動力：英鎊/美元上漲0.24%收於1.3425，錄得五個交易日中的第四次上漲，該貨幣對延續漲勢接近關鍵阻力位。在經歷超過一周的1.3300至1.3400區間整理後，該貨幣對向上推進，受到急劇上升的50日移動平均線（SMA）在1.3143支持。整體結構仍然看漲，100日和200日移動平均線分別在1.2829和1.2882，均呈現上升趨勢且遠低於現價。英鎊/美元收於1.3450阻力區下方，如能持續突破該水平，將為向3月份高點1.3550推進鋪平道路，隨後是1.3600和1.3660。向下支撐位於1.3300，隨後是與50日移動平均線一致的1.3150區域。
  • 美元/日元下降隨著看跌壓力增強：美元/日元下跌0.60%，收於143.62，標誌著連續第五個交易日下跌。上週多次未能保持在146.00以上之後，該貨幣對已經跌破關鍵支撐位，並繼續在所有主要移動平均線（SMA）以下交易。50日移動平均線（SMA）在145.90轉向下行，並與100日和200日移動平均線在149.55和149.54處一致，確認了中期偏向的轉變。週三收盤略高於143.00，這之前在五月初曾作為支撐位。如果確認跌破該水平，可能會開啟向141.50甚至140.00移動的路徑。除非買家在收盤時重新奪回145.00區域，否則最小阻力路徑仍然是下行。
  • 美元/加元擴大損失，因下行壓力持續：美元/加元週三下跌0.44%，收於1.3854，延續其未能重返1.4000大關後的修正走低。該貨幣對自4月份在1.4200以上見頂後，一直在穩步下滑。50日均線（SMA）在1.4040最近出現翻轉，而100日和200日均線分別在1.4193和1.4015，遠高於當前水平，確認了轉向看跌結構。若跌破此水平，將打開通往3月最後一次見到的1.3660的路徑。阻力仍定義在1.3950附近，在移動平均線集群附近，略高於1.4050，存在更強的阻力。
  • 黃金價格推向近期高點：黃金收於3,319美元，上漲0.90%，因為看漲動能連續第二天延續。該金屬果斷地收復了3,300美元的關口，繼續從上週接近50日簡單移動平均線（SMA）3,184美元的低點回升。黃金現在交易價格遠高於100日和200日簡單移動平均線，分別為2,994美元和2,802美元，這強調了長期結構的強勁。上行目標出現在3,350美元，該市場先前在此面臨獲利回吐，而突破此區域可能會推動價格接近4月份3,500美元的高點。下行方面，支撐位已轉移至3,250美元，然後是3,200美元和50日簡單移動平均線。

市場動態:

  • 目標因前景疲軟和關稅憂慮而下跌：目標公司在下調全年銷售預測後下跌了5.2%，並將原因歸咎於消費需求疲軟。管理層還提到關稅的不確定性以及對減少包容性措施的反彈。
  • 聯合健康率領道瓊下跌：在被降級後，聯合健康的股價下跌了5.8%。滙豐銀行降級該股，警告稱該股存在持續的下行風險。該保險公司今年迄今已損失近39%，受到成本通膨和政策不確定性的壓力。
  • 加拿大鵝因驚喜表現飆升：在報告超出預期的第四季度收益後，加拿大鵝股價上漲了19.6%，這得益於國際需求的驅動。由於宏觀經濟的不確定性，管理層未提供2026財年的指導。
  • 小鵬汽車虧損小於預期，股價大漲：小鵬汽車在報告第一季度虧損縮窄後，股價上漲13%，緩解了投資者的擔憂。這家電動車製造商預計第二季度交付量將在10.2萬至10.8萬之間，這將標誌著同比增長超過200%。
  • Take-Two 宣佈發行 10 億美元股票後股價下滑：Take-Two Interactive 在宣佈計劃通過公開股票發行籌集 10 億美元後，股價下跌了 4.5%。摩根大通和高盛將牽頭這筆交易。儘管該公司的遊戲產品線強勁，但此舉引發了稀釋擔憂。
  • 莫汀製造公司儘管財報表現優於預期，股價仍下跌：莫汀股價下跌11.7%，儘管其第四季度財報和營收均超過預期。投資者似乎擔心未來增長的可持續性。近期股價表現優秀後的獲利回吐也起了一定作用。

週三的急劇回調顯示出財政政策風險與投資者信心之間的緊張局勢再度升溫，因債券收益率飆升再次引發對美國債務可持續性的擔憂。拋售抹去了近期的股市漲幅，特別是在科技和醫療領域，因為融資成本上升對估值構成壓力。海外市場表現較好，由企業實力和區域刺激推動，儘管通脹和貿易風險依然存在。在避險需求的推動下，黃金延續了其漲勢，而石油則因供應過剩的擔憂而回落。隨著稅收法案的進展和進一步經濟數據的出現，市場正面臨在利率上升和脆弱情緒中導航的關鍵考驗。