วอลล์สตรีทดิ่งลงเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้น และบิตคอยน์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ตลาดเผชิญแรงกดดันในวันพุธเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้นและความกังวลเรื่องหนี้สินทำให้เกิดการขายหุ้นอย่างรุนแรง โดยที่บิทคอยน์พุ่งขึ้นช่วงสั้นๆ ทำราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Dow ลดลงมากกว่า 800 จุด โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ก็ลดลงเช่นกัน หลังการประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีที่อ่อนแอทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการพันธบัตรของนักลงทุน ทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงต้องเผชิญแรงกดดันใหม่เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวพุ่งขึ้นสู่ระดับที่เห็นล่าสุดในเดือนตุลาคม 2023 แม้จะมีแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น แต่บิทคอยน์ก็พุ่งขึ้นเกิน $109,000 ในระหว่างวันก่อนลดลงมาอีกครั้ง โดยได้แรงหนุนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความสนใจที่กลับมาใหม่ในมูลค่าทางเลือกของการเก็บรักษาทรัพย์สิน วันดังกล่าวได้แสดงถึงการแยกเชิงความรู้สึกที่ผันผวนระหว่างตลาดดั้งเดิมและตลาดดิจิทัล

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ร่วงลงหนักสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม: ดัชนีดาวโจนส์อินดัสเทรียลเฉลี่ยลดลง 816.80 จุด หรือ 1.91% สู่ระดับ 41,860.44 เมื่อวันพุธ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นและความกังวลด้านการคลังนำไปสู่การขายหุ้นอย่างกว้างขวาง ทำให้ดัชนีเผชิญวันที่แย่ที่สุดในรอบกว่าสองเดือน
• S&P 500 ร่วงหลังจากช่วงการพุ่งทะยาน: ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.61% ปิดที่ 5,844.61 ยุติการร่วงอย่างต่อเนื่องล่าสุด หุ้นเทคโนโลยีที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยและหุ้นผู้บริโภคทำให้ลดลง โดยนักลงทุนได้ทำกำไรหลังจากที่เพิ่มขึ้นถึง 13% ในเดือนที่ผ่านมา
• Nasdaq ถอยหลังเมื่อหุ้นเทคโนโลยีร่วง: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.41% ปิดที่ 18,872.64 โดยได้รับผลกระทบจากการขาดทุนในหุ้นของ Apple, Amazon และหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ตัวอื่น ๆ การถอยหลังครั้งนี้นับเป็นการขาดทุนรายวันติดต่อกันเป็นครั้งที่สองของ Nasdaq หลังจากที่มีกำลังขึ้นต่อเนื่องหลายสัปดาห์
• ยุโรปปิดท้ายแบบผสมผสาน ขณะที่หุ้นเยอรมันทำผลงานเพิ่มขึ้น: ตลาดหุ้นยุโรปปิดท้ายส่วนใหญ่คงที่ในวันพุธ แม้ตลาดหุ้นสหรัฐมีความอ่อนแอ ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลงเพียง 0.04% ดัชนี DAX ของเยอรมนีโดดเด่นขึ้น เพิ่มขึ้น 0.4% ทำสถิติสูงสุดที่ 24,118 จากมาตรการการสนับสนุนทางการคลังที่ยังคงดึงดูดเงินทุน ดัชนี FTSE 100 ในลอนดอน ขยับขึ้น 0.06% ปิดที่ 8,786.46 ขณะที่ดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.07% ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.4% เนื่องจากความอ่อนแอในกลุ่มผู้บริโภคและการขายทำกำไร ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อของอังกฤษเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 3.5% ในเดือนเมษายน จาก 2.6% ในเดือนมีนาคม สาเหตุหลักจากการเพิ่มขึ้นของราคาสาธารณูปโภคและน้ำ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานก็เพิ่มขึ้นเป็น 3.8%
• เอเชียเพิ่มขึ้นแม้ญี่ปุ่นอ่อนตัวและกังวลเรื่องการค้า: ตลาดสำคัญในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปิดบวก โดยไม่สนใจการหยุดชะงักของวอลล์สตรีทในการบวกขึ้น เกาหลีใต้เป็นผู้นำการเพิ่มขึ้น โดยดัชนี Kospi เพิ่มขึ้น 0.91% และดัชนี Kosdaq เพิ่มขึ้น 1.13% ในส่วนของออสเตรเลีย ดัชนี ASX 200 เพิ่มขึ้น 0.52% ส่วนฮ่องกงเพิ่มขึ้น 0.62% โดยได้รับแรงกระตุ้นจากการซื้อหุ้นในกลุ่มการเงินและอสังหาริมทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์จีน CSI 300 เพิ่มขึ้น 0.47% โดยยังคงฟื้นตัวแม้จะมีความไม่แน่นอนทางการค้า ในขณะที่ธนาคารอินโดนีเซียประกาศลดอัตราดอกเบี้ยที่น่าประหลาดใจมาที่ 5.5% อ้างอิงจากการเติบโตที่อ่อนแอในไตรมาสที่ 1 และรูเปียห์ที่อ่อนลง ด้านญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 ขัดกับแนวโน้มโดยลดลง 0.61% หลังจากการเติบโตของการส่งออกชะลอตัวลงเป็นเดือนที่สอง.
• ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเมื่อมีการรายงานปริมาณสำรองที่ไม่คาดคิด: ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากที่รายงานจาก EIA (สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา) เปิดเผยว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดก่อนเริ่มฤดูเดินทางในช่วงฤดูร้อน โดยเบรนท์ปิดตลาดที่ $64.64 ลดลง 1.13%, ขณะที่ WTI ลดลงไปที่ $61.33 กำไรที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ที่เกิดจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดลง เนื่องจากข้อมูลปริมาณน้ำมันในตลาดเพิ่มขึ้นและการผลิตน้ำมันในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบ คาเซกสถานยังขัดกับความคาดการณ์ของ OPEC+ โดยการเพิ่มการผลิต ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาดอีกด้วย
• อัตราผลตอบแทน Treasury เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากความกังวลเรื่องการขาดดุลและการประมูล: อัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้สินที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ และความต้องการพันธบัตรระยะยาวที่ลดลง อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 5.08% ในขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.59% การประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีที่ไม่ดีทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการของนักลงทุนสำหรับการออกตราสารใหม่ อัตราดอกเบี้ยจำนองก็เพิ่มขึ้นด้วยอัตราเฉลี่ยสำหรับการจำนองแบบคงที่อายุ 30 ปีแตะ 6.92% ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ทำให้การขอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยลดลง 5.1%
• บิทคอยน์ทำสถิติใหม่ก่อนที่จะปรับลดลงเนื่องจากผลตอบแทนสูงขึ้น: บิทคอยน์พุ่งขึ้นมากถึง 3% ภายในวันเพื่อทำสถิติใหม่ที่ $109,857 ในวันพุธก่อนที่จะปรับลดลงมาสู่ระดับคงที่ประมาณ $106,678 การเคลื่อนไหวในช่วงแรกได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยบวกในภาพรวมเศรษฐกิจที่ดีขึ้น รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อต่ำ และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐและจีนที่ผ่อนคลายลง นักเทรดกำลังจับตาดูความผันผวนรอบ ๆ ระดับ $110,000 โดยมีแนวรับอยู่ที่ประมาณ $103,000 และความต้องการที่แข็งแกร่งน่าจะอยู่ใกล้กับโซนการรวมตัวก่อนหน้าที่ประมาณ $100,000

FX วันนี้:

• EUR/USD ขยายการปรับตัวขึ้นเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านกลางเดือนพฤษภาคม: EUR/USD ขยับขึ้น 0.41% ปิดที่ 1.1328 โดยยังคงฟื้นตัวจากการสูญเสียในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมและบันทึกการเพิ่มขึ้นครั้งที่ห้าในหกช่วงการซื้อขาย ราคาอยู่เหนือเส้น SMA 50 วันที่ 1.1130 อย่างสบายๆ ซึ่งช่วยกักกันการปรับตัวลงครั้งล่าสุด ในขณะที่เส้น SMA 100 วัน และ 200 วัน ที่ 1.0789 และ 1.0804 ตามลำดับ มีแนวโน้มขึ้นและเสริมเส้นแนวโน้มขาขึ้นถ้วนทั่ว การทดสอบทางเทคนิคครั้งต่อไปสำหรับฝั่งขาขึ้นอยู่ที่ระหว่าง 1.1370 และ 1.1400 ซึ่งมีแรงขายเข้ามาเมื่อต้นเดือนนี้ การทะลุเหนือโซนนี้สามารถเปิดทางให้รีเทสต์ระดับสูงสุดของเดือนเมษายนที่ใกล้ 1.1500 ด้านล่างในทันทีพบแนวรับที่ประมาณ 1.1250 ตามด้วยแรงซื้อที่มั่นคงใกล้ 1.1180 และเส้น SMA 50 วัน ตราบเท่าที่คู่เงินอยู่เหนือระดับ 1.1100 แนวโน้มยังคงเป็นแนวขาขึ้น
• GBP/USD ไต่ขึ้นสู่ระดับ 1.3450 เมื่อการทะลุขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้น: ค่าเงิน GBP/USD ขยับขึ้น 0.24% และปิดที่ 1.3425 โดยบันทึกกำไรในครั้งที่สี่จากห้าช่วงเซสชันเมื่อตลาดขยายตัวขึ้นสู่แนวต้านสำคัญ หลังจากใช้เวลามากกว่าสัปดาห์ในการรวมกำลังระหว่าง 1.3300 และ 1.3400 คู่สกุลเงินนี้ผลักตัวสูงขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 50 วันที่ 1.3143 โครงสร้างในภาพกว้างยังคงเป็นภาวะขาขึ้น โดยเส้น SMA 100 วันและ 200 วัน ที่ 1.2829 และ 1.2882 ยังคงไหลเอียงขึ้นและต่ำกว่าราคาอย่างมาก GBP/USD ปิดที่ระดับต่ำกว่าพื้นที่แนวต้าน 1.3450 เล็กน้อย และหากราคาสามารถทะลุข้ามระดับนี้ไปได้ จะเปิดเส้นทางสู่ยอดสูงสุดในเดือนมีนาคมใกล้ 1.3550 ตามด้วย 1.3600 และ 1.3660 ในกรณีของการลดลง แนวรับจะอยู่ที่ 1.3300 ตามด้วยพื้นที่ 1.3150 ที่สอดคล้องกับเส้น SMA 50 วัน
• USD/JPY ลดลงภายใต้แรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น: USD/JPY ลดลง 0.60% ปิดที่ 143.62 ซึ่งเป็นการลดลงห้าช่วงติดต่อกัน หลังจากล้มเหลวในการยืนเหนือ 146.00 ซ้ำๆ ในสัปดาห์ที่แล้ว คู่สกุลเงินได้หลุดพ้นผ่านระดับการสนับสนุนที่สำคัญและยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ 145.90 ได้เริ่มขยับลงในทิศทางเดียวกันกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 วันที่ระดับ 149.55 และ 149.54 ซึ่งยืนยันการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มระยะกลาง การปิดเมื่อวันพุธยังยืนอยู่เหนือ 143.00 ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนในต้นเดือนพฤษภาคม การฝ่าฝืนแนวนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดโอกาสให้เคลื่อนไหวไปยังระดับ 141.50 และอาจจะเป็น 140.00 เว้นแต่ว่าผู้ซื้อจะสามารถกลับมาครองพื้นที่ระดับ 145.00 ในการปิดการซื้อขาย แนวโน้มของแนวต้านที่น้อยที่สุดยังคงอยู่ในทิศทางลง
• USD/CAD ขยายการขาดทุนเนื่องจากแรงกดดันด้านล่างยังคงอยู่: USD/CAD ลดลง 0.44% ในวันพุธเพื่อปิดที่ 1.3854 โดยยังคงเคลื่อนไหวปรับตัวลงหลังจากไม่สามารถกู้คืนระดับ 1.4000 ได้ คู่เงินนี้อยู่ในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่พุ่งขึ้นเหนือระดับ 1.4200 ในเดือนเมษายน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.4040 ได้ลดลงเมื่อไม่นานนี้ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ 200 วันที่ 1.4193 และ 1.4015 ยังคงอยู่เหนือระดับปัจจุบันมาก ซึ่งยืนยันการเปลี่ยนไปสู่โครงสร้างตลาดขาลง การหลุดระดับนี้จะเปิดทางสู่ระดับ 1.3660 ซึ่งล่าสุดเห็นในเดือนมีนาคม แนวต้านยังคงอยู่ที่ระดับ 1.3950 โดยมีเพดานแข็งแรงที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้ระดับ 1.4050
• ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบล่าสุด: ทองคำปิดที่ $3,319 เพิ่มขึ้น 0.90% เนื่องจากโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้นยังคงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ทองคำสามารถกลับไปยืนเหนือระดับ $3,300 ได้อย่างมั่นคง ต่อเนื่องจากการฟื้นตัวจากการร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $3,184 ขณะนี้ทองคำซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ที่ $2,994 และ $2,802 ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของโครงสร้างระยะยาว เป้าหมายด้านบวกปรากฏที่ $3,350 ซึ่งตลาดเคยเผชิญกับการขายทำกำไร และการทะลุผ่านโซนนี้ได้อาจกระตุ้นการพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนเมษายนใกล้ $3,500 ในทางตรงกันข้าม แนวรับได้เลื่อนขึ้นมาที่ $3,250 ตามด้วย $3,200 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน.

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• บริษัท Target ร่วงลงเนื่องจากแนวโน้มที่อ่อนแอและความกังวลเกี่ยวกับภาษี: หุ้นของ Target ลดลง 5.2% หลังจากปรับลดคาดการณ์ยอดขายตลอดปี โดยกล่าวหาว่าความต้องการของผู้บริโภคลดลง นอกจากนี้ฝ่ายบริหารยังกล่าวถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีและการตอบโต้จากการลดนโยบายการรวมกลุ่ม
• UnitedHealth นำตกร่วงในดัชนี Dow หลังจากโดนลดอันดับ: หุ้นของ UnitedHealth ร่วงลง 5.8% หลังจาก HSBC ลดอันดับหุ้น โดยเตือนถึงความเสี่ยงที่จะยังคงร่วงต่อไป บริษัทประกันภัยนี้ได้สูญเสียเกือบ 39% ในปีนี้ เนื่องจากแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางนโยบาย
• หุ้น Canada Goose พุ่งขึ้นด้วยตัวเลขที่เหนือความคาดหมาย: หุ้น Canada Goose พุ่งสูงขึ้น 19.6% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่ดีกว่าที่คาด ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการในต่างประเทศ ผู้บริหารไม่ได้เปิดเผยแนวทางการดำเนินงานในปีงบประมาณ 2026 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค
• Xpeng เพิ่มขึ้นเนื่องจากขาดทุนน้อยกว่าที่คาด: Xpeng พุ่งขึ้น 13% หลังจากรายงานขาดทุนที่น้อยลงในไตรมาสแรก ซึ่งทำให้นักลงทุนคลายกังวลลง ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าคาดการณ์ยอดการส่งมอบระหว่าง 102,000 ถึง 108,000 คันสำหรับไตรมาสที่ 2 ซึ่งจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า
• Take-Two ลดลงจากการเสนอขายหุ้นมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์: Take-Two Interactive ลดลง 4.5% หลังจากเปิดเผยแผนการระดมทุน 1 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ JPMorgan และ Goldman Sachs จะเป็นผู้นำในธุรกรรมครั้งนี้ การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดความกังวลเรื่องการเจือจางหุ้นแม้บริษัทจะมีสายผลิตภัณฑ์เกมที่แข็งแกร่งก็ตาม
• หุ้นของบริษัท Modine Manufacturing ลดลงแม้ว่าผลประกอบการจะดีกว่าที่คาดการณ์: หุ้นของ Modine ลดลง 11.7% แม้ว่าบริษัทจะทำผลงานดีเกินกว่าเป้าหมายทั้งในส่วนของผลกำไรและรายได้ในไตรมาสที่ 4 นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตในอนาคต นอกจากนี้ยังมีการขายทำกำไรหลังจากที่หุ้นมีการแสดงผลลัพธ์ที่ดีเมื่อไม่นานมานี้

การลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธทำให้เห็นถึงความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่ระหว่างความเสี่ยงด้านนโยบายการเงินและความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้นได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สินสหรัฐอเมริกา การขายหุ้นทิ้งทำให้กำไรในตลาดหุ้นล่าสุดถูกลบล้างไป โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยีและสุขภาพ เนื่องจากต้นทุนการเงินที่สูงขึ้นกดดันการประเมินมูลค่า ตลาดต่างประเทศยังคงอยู่ในสถานการณ์ที่ดีกว่า ด้วยแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของบริษัทและมาตรการกระตุ้นในระดับภูมิภาค แม้ว่าจะมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการค้าปรากฏอยู่ ในขณะที่ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นด้วยความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ราคาน้ำมันกลับลดลงจากความกังวลด้านอุปทานเกินพอ ด้วยความสนใจที่มุ่งไปที่พัฒนาการของร่างกฎหมายภาษีและข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติม ตลาดกำลังเผชิญกับการทดสอบที่สำคัญในการนำทางระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและความรู้สึกที่เปราะบาง