หุ้นลดลงและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งทางการเมือง

ตลาดปรับถอยหลังในวันอังคารหลังจากที่การฟื้นตัวของตลาดที่นำโดยเทคโนโลยีเกิดอาการแผ่ว หลังจากที่ตลาดปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลา 6 วัน นักลงทุนจึงหยุดพักและกลายเป็นระมัดระวังมากขึ้น หุ้นของบริษัทชั้นนำในเทคโนโลยีหลายแห่งถูกขายออกมาอีกครั้ง ทำให้บรรยากาศในตลาดโดยรวมอ่อนลง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาการค้าและพัฒนาการทางการเมืองในวอชิงตันก็ส่งผลให้ตลาดชะลอตัวลง แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวก แต่วันนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในโทนการซื้อขาย เมื่อนักลงทุนรอดูความชัดเจนเพิ่มเติมก่อนที่จะดันตลาดขึ้นสูงต่อไป

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวน์โจนส์ปิดต่ำกว่าปกติลง: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 114 จุดในวันอังคาร โดยถอยหลังหลังจากช่วงหลายวันที่มีกำไรเนื่องจากความรู้สึกเชิงลบบ้างเกิดขึ้น ขณะที่ดัชนีบลูชิปเพิ่งได้รับประโยชน์จากความต้องการความเสี่ยงในวงกว้าง การเปลี่ยนแปลงจากหุ้นการเติบโตสูงและสัญญาณทางการเมืองที่อ่อนแอก็ถ่วงเบรกในการดำเนินการ
• S&P 500 หยุดการชุมนุมติดต่อกัน 6 วัน: S&P 500 ลดลง 0.39%, สิ้นสุดการชนะติดต่อกันที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม แม้ว่าแม้ว่าในดัชนียังคงอยู่ใกล้กับระดับสูงสุดล่าสุด หลังจากการดีดตัวอย่างแข็งแกร่งจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน การเคลื่อนไหวในวันอังคารแสดงให้เห็นว่าตลาดอาจเข้าสู่ช่วงของการรวมตัว
• ดัชนี Nasdaq ลดลงเมื่อหุ้นเทคโนโลยีถอย: ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.38% เนื่องจากการขายหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในวงกว้าง Nvidia ลดลงเกือบ 1% ในขณะที่ Apple, Microsoft, Meta Platforms และ AMD ต่างก็ปิดตลาดในแดนลบ 
• ตลาดหุ้นยุโรปพุ่งสูงขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ดีขึ้น: ตลาดหุ้นยุโรปขยายแรงบวกต่อเนื่องในวันอังคาร โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและข้อมูลความเชื่อมั่นในภูมิภาคที่ดีขึ้น ดัชนี Stoxx Europe 600 เพิ่มขึ้น 0.7% โดยมีกำไรอย่างกว้างขวางในดัชนีหลักๆ ดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนนำภูมิภาคด้วยเพิ่มขึ้น 0.94% ได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มผู้บริโภคและโทรคมนาคม เช่น Vodafone ดัชนี CAC 40 ของปารีสและ FTSE MIB ของมิลานเพิ่มขึ้น 0.75% และ 0.89% ตามลำดับ ขณะที่ดัชนี DAX ของแฟรงก์เฟิร์ตเพิ่มขึ้น 0.3% ทะลุระดับ 24,000 เป็นครั้งแรกและสร้างจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ขณะเดียวกัน คณะกรรมาธิการยุโรปรายงานการเพิ่มขึ้นของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอย่างเห็นได้ชัด โดยความเชื่อมั่นในเขตยูโร (Euro Zone) เพิ่มขึ้นเป็น -15.2 ในเดือนพฤษภาคมจาก -16.6 ในเดือนเมษายน ซึ่งเกินความคาดหวัง
• ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเพื่อเสริมสร้างการเติบโต: ตลาดหุ้นในเอเชียปิดกับส่วนใหญ่สูงขึ้นในวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนในภูมิภาคต่างยินดีกับการผ่อนคลายทางการเงินจากทั้งประเทศจีนและออสเตรเลีย ธนาคารกลางแห่งประเทศจีนได้ลดอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ระยะหนึ่งปีและห้าปีเป็นจำนวน 10 จุดฐาน ซึ่งเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.49% ในขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนเพิ่มขึ้น 0.57% ในออสเตรเลีย ดัชนี ASX 200 เพิ่มขึ้น 0.58% หลังจากธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดลงมาที่ 3.85% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 โดยส่งสัญญาณถึงความสบายใจกับการลดลงของเงินเฟ้อเมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นญี่ปุ่นค่อนข้างเงียบ ดัชนี Nikkei เพิ่มขึ้น 0.08% และดัชนี Topix เพิ่มขึ้น 0.02% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 40 ปีของญี่ปุ่นถึงระดับสูงสุดที่ 3.56% ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปิดที่ระดับเดิม และดัชนี Kosdaq ขยับขึ้น 0.25% นักลงทุนยังยินดีกับการเปิดตัวที่แข็งแกร่งของ Contemporary Amperex Technology ในฮ่องกง ซึ่งพุ่งขึ้นกว่า 11% สะท้อนถึงความต้องการรับความเสี่ยงในภาคเทคโนโลยีและพลังงานสีเขียวที่ยังแข็งแรง
• ราคาน้ำมันลดลงจากการเจรจาของอิหร่านและความกังวลเกี่ยวกับความต้องการของจีน: ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อยเนื่องจากตลาดเฝ้าติดตามการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่ พร้อมกับแนวโน้มเศรษฐกิจอันระมัดระวังจากจีน Brent ปิดที่ราคา $65.67 และ WTI ที่ราคา $62.62 ทั้งคู่ปรับลดลงเล็กน้อยในวันนั้น ความสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงระยะสั้นกับอิหร่าน ซึ่งอาจทำให้ปริมาณการส่งออกเพิ่มขึ้น ประกอบกับสัญญาณอันจืดชืดจากเศรษฐกิจของจีน ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มความต้องการ
• อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอยู่ใกล้ระดับสำคัญ: ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวมีความผันผวนในวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจากการลดอันดับเครดิตล่าสุดของ Moody’s และการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 30 ปี ยังคงอยู่ต่ำกว่า 5% เล็กน้อย ในขณะที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปี อยู่ใกล้ระดับ 4.49%

FX วันนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD แข็งค่าขึ้น ขณะที่แนวโน้มขาขึ้นมุ่งสู่ 1.1300: EUR/USD ขึ้นไปถึง 1.1278 ในวันอังคาร เพิ่มขึ้น 0.33% และขยายการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน คู่สกุลเงินนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 1.5% ตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่แล้ว EUR/USD ได้มีการทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 50 วันที่ 1.1121 การปิดตลาดในวันอังคารทำให้คู่ค่าเงินนี้เข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 1.1300 ซึ่งเป็นระดับที่จำกัดราคาขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม หากสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ไปได้ อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวต่อเนื่องในวงกว้างขึ้นสู่ระดับ 1.1450 และอาจจะไปถึงระดับ 1.1500 สอดคล้องกับจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม คู่ค่าเงินยังคงได้รับประโยชน์จากแนวโน้มสนับสนุน โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 100 วัน และ 200 วัน ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ 1.0779 และ 1.0802 และสร้างฐานที่แข็งแกร่งต่ำกว่าราคาปัจจุบัน การปรับตัวลงระยะสั้นอาจพบแนวรับใกล้ 1.1180 และถัดไปคือโซน 1.1120–1.1100 ซึ่งมีผู้ซื้อเข้ามาซื้อซ้ำหลายครั้ง
• GBP/USD ขยับขึ้นเมื่อกระทิงตั้งเป้าการทะลุระดับสำคัญ: GBP/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร ปิดที่ 1.3388 เพิ่มขึ้น 0.20% ต่อรอบการซื้อขาย คู่สกุลเงินนี้มีการซื้อขายด้วยแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน สนับสนุนโดยความเชื่อมั่นทางการตลาดที่ดีขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่ยืดหยุ่น และการอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างแพร่หลาย การเคลื่อนไหวของราคายังคงเคารพเส้นแนวโน้มขาขึ้นมาตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม โดยที่การลดลงมักจะมีผู้ซื้ออยู่บริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ปัจจุบันอยู่ที่ 1.3134 ส่วนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันและ 200 วัน อยู่ที่ 1.2819 และ 1.2887 ตามลำดับ ซึ่งยังต่ำกว่าระดับปัจจุบันอยู่มาก จนถึงขณะนี้ ราคายังไม่สามารถปิดที่ระดับ 1.3400 ได้อย่างเด็ดขาด แต่การสะสมแรงซื้อใต้แนวต้านบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังเตรียมตัวสำหรับการทะลุแนวต้านสำคัญ หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1.3500 โดยมีความเป็นไปได้ที่จะขยายไปถึงบริเวณ 1.3660 ซึ่งเป็นโซนสำคัญที่พบเห็นครั้งสุดท้ายเมื่อกลางปี 2023 ทางขาลง แนวรับแรกเห็นอยู่ใกล้ 1.3250 ตามด้วย 1.3150 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่มีความต่อเนื่อง
• USD/JPY ลดลงต่อเป็นวันที่สี่เนื่องจากแรงถ่วงลงที่เพิ่มขึ้น: USD/JPY ลดลงอีกครั้งในวันอังคาร โดยปิดที่ 144.52 ด้วยการสูญเสีย 0.23% และขยายการลดลงออกไปเป็นสี่ช่วงติดต่อกัน ความอ่อนแรงนี้ยังคงดำเนินต่อไปหลังจากพยายามไม่สำเร็จในการทะลุ 146.50 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว SMA 50 วันที่ 145.99 ถูกทะลุเมื่อวันจันทร์และตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ในขณะที่ SMA 100 วันและ 200 วัน ซึ่งอยู่ที่ 149.69 และ 149.56 ก็ยังคงกดดันลงเพิ่มเติม การเคลื่อนที่ของราคาวันอังคารได้เห็นคู่เงินทดสอบแนวรับใกล้ 144.00 ซึ่งเป็นโซนสำคัญที่ถ้าหากถูกทำลาย อาจนำไปสู่การถอยลึกลงไปที่ 143.00 หรือแม้แต่ 141.80 การฟื้นตัวใด ๆ จำเป็นต้องผ่าน 146.00 เพื่อเปลี่ยนโมเมนตัมกลับมาในทางดีสำหรับฝั่งขาขึ้น (bulls)
• AUD/USD ถอยกลับเนื่องจากแนวต้านที่ 0.6500 ขัดขวางการขึ้นราคา: AUD/USD ลดลงในวันอังคารเพื่อปิดที่ 0.6418 ซึ่งลดลง 0.57% หลังจากไม่สามารถรักษาการเคลื่อนไหวให้เหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 0.6500 ได้อีกครั้ง คู่เงินนี้ได้ปีนขึ้นไปเหนือโซนนั้นชั่วครู่ในวันจันทร์แต่กลับเปลี่ยนทิศทางและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 0.6455 ความพยายามที่จะทะลุผ่านไม่สำเร็จนี้บ่งชี้ว่าแรงขาขึ้นกำลังสูญเสียแรง อย่างน้อยก็ชั่วคราว และผู้ขายเริ่มปกป้องระดับสูงกว่าอย่างเข้มงวดมากขึ้น แม้จะมีการถอยกลับ AUD/USD ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 50 วันและ 100 วัน ที่ 0.6335 และ 0.6301 ตามลำดับ ซึ่งให้การหนุนราคาในระยะสั้น การถูกปฏิเสธใกล้ 0.6500 อาจเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงการแก้ไข หากผู้ซื้อไม่สามารถรวมตัวใหม่ได้อย่างรวดเร็ว การปิดรายวันต่ำกว่า 0.6380 จะเพิ่มแรงกดดันและเปิดเผยแนวรับลึกลงไปใกล้ 0.6300 และอาจถึง 0.6225 ในทางกลับกัน หากกลุ่มผู้ซื้อสามารถฟื้นตัวและยึด 0.6500 ได้อย่างมั่นใจ แนวต้านสำคัญต่อไปจะอยู่ที่ 0.6600 ตามด้วย 0.6675
• ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ $3,300 โดยนักลงทุนฝั่ง Bulls กลับมาคุมตลาด: ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันอังคาร ปิดที่ $3,294 หลังจากเพิ่มขึ้น 1.99% ในช่วงการซื้อขายที่เข้มแข็งซึ่งได้รับแรงหนุนจากการกลับมามีความต้องการฝั่ง bullish อีกครั้ง หลังจากทดสอบระดับ $3,177 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มีผู้ซื้อเข้ามา ปกป้องแนวรับและจุดประกายการดีดตัวกลับที่กำลังมุ่งสู่ระดับ $3,300 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 100 วันและ 200 วันอยู่ที่ $2,987 และ $2,797 ตามลำดับ อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันอย่างสบาย ซึ่งยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นกว้างที่เริ่มขึ้นในต้นปี 2024 หากราคาทะลุ $3,300 ได้อย่างเด็ดขาด แนวต้านต่อไปจะอยู่ระหว่าง $3,350 และ $3,380 โดยระดับสูงสุดในเดือนเมษายนเหนือ $3,500 เป็นเป้าหมายขาขึ้นในระยะยาว สำหรับด้านลบ $3,250 กลายเป็นแนวรับเล็กน้อย ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $3,200 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 50 วันที่กำลังเพิ่มขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• D-Wave Quantum พุ่งสูงขึ้นด้วยการเปิดตัวระบบใหม่: หุ้นของ D-Wave Quantum พุ่งขึ้น 25.9% หลังจากเปิดตัวแพลตฟอร์มการประมวลผลควอนตัมยุคถัดไปชื่อว่า Advantage2 บริษัทกล่าวว่าระบบใหม่อย่าง Advantage2 จะเพิ่มขีดความสามารถในการประมวลผลอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้นักลงทุนเกิดความเชื่อมั่นในบริษัทมากยิ่งขึ้น
• หุ้น Agilysys พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากผลประกอบการเกินคาด: หุ้นของบริษัท Agilysys พุ่งขึ้น 22.1% หลังจากที่บริษัทซอฟต์แวร์สำหรับธุรกิจโรงแรมมีผลประกอบการในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ โดย EBITDA ที่ได้รับการปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 14.8 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งสูงกว่า 11.3 ล้านเหรียญสหรัฐที่คาดการณ์ไว้
• ผลกำไรที่แข็งแกร่งและการปรับปรุงแนวโน้ม: หุ้นของ Amer Sports พุ่งขึ้น 19.1% หลังจากรายได้ Q1 ที่แข็งแกร่งและการปรับปรุงแนวโน้มประจำปี รายได้ต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 27 เซนต์ สูงกว่าประมาณการที่ 15 เซนต์
• Moderna, Pfizer พุ่งขึ้นตามคำแนะนำเกี่ยวกับวัคซีนกระตุ้น: Moderna เพิ่มขึ้น 6.1% หลังจากที่ FDA ออกแนวทางใหม่สำหรับการอนุมัติวัคซีนกระตุ้น Covid-19 ตามความเสี่ยงของผู้ป่วย Pfizer ก็ได้รับประโยชน์เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.3% ขณะที่นักลงทุนยินดีกับความชัดเจนทางกฎระเบียบนั้น
• หุ้นของบริษัท Eagle Materials ลดลง 8.8% หลังจากรายงานผลประกอบการที่อ่อนตัว: หุ้นของ Eagle Materials ตกลง 8.8% หลังจากผลประกอบการและรายได้ในไตรมาสที่สี่ทางการเงินต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ กำไรต่อหุ้นปรับลดของ $2.08 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $2.48 ในขณะที่รายได้ของ $470.2 ล้าน ก็ต่ำกว่าที่คาดหมายเช่นกัน

การถอยกลับในวันอังคารส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาของความระมัดระวังในสิ่งที่เป็นการชุมนุมแข็งแกร่งหลายสัปดาห์ แม้ว่ากระแสแน่วแน่ที่กว้างยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่นักลงทุนก็แสดงสัญญาณความลังเลเนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีซวนเซและความไม่แน่นอนทางการเมืองกลับมาอีกครั้ง จุดวางใจกังวลที่สำคัญเกิดขึ้นในวอชิงตัน โดยที่ประธานาธิบดีทรัมป์ล้มเหลวในการชนะใจสมาชิกพรรครีพับลิกันในสภาผู้แทนราษฎรที่คัดค้านร่างกฎหมายภาษีที่สำคัญ ขณะเดียวกัน ตลาดต่างประเทศได้รับประโยชน์จากนโยบายสนับสนุนและรายได้ที่แข็งแกร่ง สำหรับอนาคต นักลงทุนจะติดตามการอัปเดตเกี่ยวกับเจรจาการค้า พัฒนาการทางนโยบายการคลัง และข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญต่อไปในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด