Wall Street terminou a semana em alta, enquanto os investidores continuavam a celebrar o alívio das tensões comerciais entre os EUA e a China e o ressurgimento do setor de tecnologia. As ações subiram pela quinta sessão consecutiva, apoiadas pelo otimismo em torno da trégua tarifária de 90 dias e o ímpeto constante das empresas. Apesar de uma queda acentuada no sentimento do consumidor e renovadas preocupações com a inflação, os comerciantes ignoraram o barulho, incentivados por sinais de resiliência econômica. As ações de tecnologia dominaram o rally, enquanto o apetite por risco se ampliou em diversos setores. Os mercados fecharam antes de surgirem notícias de que a Moody’s rebaixou a classificação de crédito dos EUA, um desenvolvimento que pode influenciar o sentimento na próxima semana.

Principias Pontos:

  • Dow se recupera acentuadamente e encerra a semana no verde: O Dow Jones Industrial Average subiu 331,99 pontos, ou 0,78%, na sexta-feira, fechando em 42.654,74. O índice blue-chip ganhou 3,4% na semana, trazendo-o de volta ao território positivo para 2025.
  • S&P 500 Sobe pelo Quinto Dia Consecutivo, com Alta de 5,3% na Semana: O S&P 500 avançou 0,70% para 5.958,38, registrando seu quinto ganho diário consecutivo. Na semana, o índice de referência subiu 5,3% à medida que os investidores receberam bem a trégua tarifária entre os EUA e a China e ignoraram as preocupações inflacionárias. Um amplo rali tecnológico liderado por Nvidia e Meta proporcionou ventos favoráveis significativos.
  • A Nasdaq se recupera à medida que o setor de tecnologia estende surto semanal: O Nasdaq Composite subiu 0,52% para 19.211,10 na sexta-feira e ganhou 7,2% na semana, seu melhor resultado desde março. O índice já subiu por cinco sessões consecutivas, impulsionado pelo otimismo nos lucros do setor de tecnologia e alívio nas tarifas.
  • A Europa Fecha em Alta com Alívio Tarifário e Resultados Corporativos: Os mercados europeus fecharam a semana em alta, com a confiança dos investidores melhorando após o acordo comercial entre EUA e China. O Stoxx 600 subiu 0,4% na sexta-feira e 2% na semana. O DAX da Alemanha adicionou 0,30% (71,84 pontos), o CAC 40 da França subiu 0,42% e o FTSE MIB da Itália ganhou 0,59%. O FTSE 100 terminou 1,52% mais alto, aos 8.684,56 pontos. O fornecedor de defesa alemão Renk saltou 8% após uma elevação no rating pelo JPMorgan, enquanto a Novo Nordisk caiu 1,8% em meio a preocupações sobre sua liderança no mercado de medicamentos para obesidade. Enquanto isso, o desemprego na França manteve-se em 7,1% no primeiro trimestre, e o IPC de abril da Itália foi revisado ligeiramente para baixo, para 2,0% ao ano.
  • Mercados da Ásia mistos com decepção no PIB do Japão e prolongamento das negociações comerciais: os mercados da Ásia-Pacífico terminaram a semana de forma mista, com o Japão reportando uma contração no PIB de 0,2% no primeiro trimestre, mais acentuada do que o esperado, e abaixo das estimativas de -0,1%. O índice Nikkei 225 terminou estável em 37.753,72, enquanto o Topix subiu 0,05% para 2.740,45. O Japão continua em negociações comerciais inconclusivas com os EUA, aumentando a incerteza política. O ASX 200 da Austrália subiu 0,56%, impulsionado por ganhos nos setores bancário e de mineração. O Kospi da Coreia do Sul subiu 0,21%, embora o Kosdaq tenha caído 1,11%. O Hang Seng de Hong Kong caiu 0,43%, e o CSI 300 da China perdeu 0,46% para 3.889,09, com o sentimento permanecendo cauteloso diante da expectativa de mais dados econômicos regionais. O Nifty 50 da Índia recuou 0,26%.
  • Ganhos Semanais do Petróleo Apesar das Preocupações com a Oferta: Os preços do petróleo subiram mais de 1% na sexta-feira, apoiados pelo alívio nas tensões comerciais entre EUA e China. O Brent subiu 88 centavos, alcançando $65,41, enquanto o WTI ganhou 87 centavos, chegando a $62,49. Ambos os indicadores avançaram mais de 2% na semana. O sentimento foi impulsionado pelo otimismo sobre a demanda global, mas as preocupações com a oferta persistem, uma vez que o Irã pode aumentar as exportações sob um potencial acordo nuclear. A IEA elevou sua previsão de oferta para 2025 em 380.000 barris por dia, citando uma produção esperada maior dos países da OPEC+. Analistas da BMI preveem que o Brent terá uma média de $68 em 2025, uma queda em relação aos níveis de 2024, devido à incerteza relacionada ao comércio.
  • Rendimentos do Tesouro Caem com Preocupações com a Inflação: O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 1,2 pontos base para 4,445% enquanto os investidores digeriam uma queda na confiança do consumidor e expectativas crescentes de inflação. O rendimento de 2 anos subiu ligeiramente para 3,999%. O índice da Universidade de Michigan caiu para 50,8, seu segundo nível mais baixo de todos os tempos, enquanto as expectativas de inflação de 1 ano dispararam para 7,3%. O mercado de títulos permaneceu volátil, com o rendimento do Tesouro de 10 anos superando brevemente 4,5% no início da semana.
  • Sentimento do Consumidor Atinge o Segundo Menor Nível com a Desaceleração da Habitação: O índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan caiu para 50,8 em maio, abaixo dos 52,2 em abril, marcando sua segunda menor leitura de todos os tempos. As expectativas de inflação para o próximo ano aumentaram para 7,3%, subindo acentuadamente de 6,5%, em meio ao receio das tarifas. As expectativas de longo prazo subiram para 4,6%. A leitura também refletiu fraqueza na habitação, já que a construção de casas unifamiliares em abril caiu 2,1% para uma taxa anual ajustada sazonalmente de 927.000 unidades. As taxas de hipoteca mais altas e os custos de materiais relacionados a tarifas foram citados como os principais obstáculos.
  • Moody’s Rebaixa Classificação de Crédito dos EUA Após 116 Anos no Nível Aaa: A Moody’s Ratings rebaixou a classificação de crédito dos Estados Unidos de Aaa para Aa1, encerrando seu status como a última grande agência a atribuir uma pontuação perfeita aos EUA. A agência, que existe há 116 anos, citou o crescente endividamento do governo e os custos crescentes dos juros. Embora o rebaixamento possa aumentar marginalmente os rendimentos do Tesouro, os EUA ainda mantêm a segunda mais alta classificação e os mercados reagiram com calma à notícia. A medida alinha a Moody’s com a S&P e a Fitch, que emitiram rebaixamentos semelhantes em 2011 e 2023.

FX Hoje:

  • EUR/USD Cai Abaixo de 1.1200 com a Estagnação do Momento de Alta: EUR/USD fechou a 1.1149 na sexta-feira, caindo 0,31% após atingir uma máxima intradiária de 1.1219. O par estendeu sua retração a partir do pico de maio próximo a 1.1600, com o momento enfraquecendo após um forte rali em abril. O suporte imediato está próximo da média móvel simples de 50 dias em 1.1106, enquanto o próximo nível importante de queda situa-se em 1.1000. Uma queda mais profunda pode testar a média móvel simples de 100 dias próxima a 1.0761. No lado positivo, a resistência permanece em 1.1220, seguida por 1.1400. A tendência mais ampla ainda é positiva, mas o sentimento de curto prazo parece estar mudando.
  • GBP/USD mantém-se acima de 1.3200 enquanto a consolidação continua: O GBP/USD fechou a 1.3276 na sexta-feira, caindo 0,21% após tocar um máximo da sessão de 1.3333. O par tem sido negociado em um intervalo estreito desde o final de abril, após uma forte subida desde as mínimas de março perto de 1.2600. Apesar do momento mais fraco, o preço permanece acima da zona de 1.3200, apoiado pela SMA de 50 dias em 1.3116. As médias móveis de 100 e 200 dias, agora em 1.2803 e 1.2873, estão ambas em tendência de alta. A resistência continua a se manter em 1.3350, com uma quebra acima potencialmente abrindo caminho para 1.3450 e novos máximos anuais.
  • USD/CHF amplia recuperação, mas luta abaixo das médias: USD/CHF subiu 0,50% na sexta-feira, fechando em 0,8391, continuando sua recuperação desde a baixa de maio, em torno de 0,8100. O par tocou 0,8400 durante o dia, mas não conseguiu ultrapassar essa resistência de número redondo. Apesar dos ganhos recentes, a estrutura mais ampla permanece baixista, com todas as principais médias móveis, de 50 dias em 0,8487, de 100 dias em 0,8764 e de 200 dias em 0,8715, ainda inclinadas para baixo. Para uma recuperação mais sustentada, o USD/CHF precisaria reconquistar o nível de 0,8500. Suporte é visto em 0,8300, seguido por 0,8200. Embora o rebote tenha reduzido a pressão imediata de queda, o progresso para cima continua limitado sem uma mudança na postura técnica.
  • USD/JPY Testa Resistência Após Saltar de 154,00: USD/JPY avançou 0,23% na sexta-feira para terminar em 155,95, ampliando os ganhos recentes após um salto de 154,00. O par atingiu uma alta intradiária de 156,15, mas continua a enfrentar dificuldades na zona de resistência de 156,00, que limitou as tentativas de alta ao longo de maio. A média móvel simples de 50 dias em 153,88 oferece suporte próximo, e a tendência mais ampla permanece ascendente enquanto o par se mantiver acima de 154,00. Um rompimento acima de 156,20 abriria caminho em direção ao pico de abril, próximo de 160,00. Até lá, a consolidação é provável, com níveis chave de suporte e resistência bem definidos para os traders.
  • O ouro luta para se manter abaixo de $2.660 enquanto rally faz uma pausa: O ouro fechou a $2.657 na sexta-feira, uma queda de 0,50% em relação ao máximo da semana de $2.685, enquanto o rali pausava em meio a algumas realizações de lucro. Embora o metal tenha enfraquecido, a tendência de alta mais ampla permanece em vigor, ajudada pelas preocupações geopolíticas contínuas e por um dólar americano mais fraco. O suporte inicial está se formando a $2.650, com uma demanda mais forte esperada próximo a $2.600, um nível alinhado com a alta oscilante de 18 de setembro. Abaixo disso, $2.546 e a Média Móvel Simples de 50 dias a $2.488 oferecem suporte mais profundo. A resistência é vista a $2.685 e depois nos máximos históricos em torno de $2.730.

Movimentos de Mercado:

  • Moderna e Eli Lilly sobem mais de 5% em recuperação farmacêutica: Moderna (MRNA) e Eli Lilly (LLY) subiram mais de 5%, contribuindo para ganhos amplos no setor farmacêutico. O rali refletiu uma recuperação no sentimento após uma recente fraqueza, impulsionada pela redução dos temores de taxas de juros e pela rotação de volta às ações de saúde.
  • CoreWeave dispara após Nvidia aumentar participação: CoreWeave (CRWV) subiu mais de 22% depois que um registro regulatório revelou que a Nvidia havia aumentado sua participação acionária de 5,2% para 7%.
  • Archer Aviation sobe com acordo para as Olimpíadas de LA: Archer Aviation (ACHR) subiu mais de 9% após ser nomeada a “Provedora Oficial de Táxi Aéreo” para os Jogos Olímpicos de Los Angeles de 2028.
  • Applied Materials cai devido à queda na receita: A Applied Materials (AMAT) caiu mais de 5%, liderando as quedas no Nasdaq e no S&P 500, após divulgar a receita do segundo trimestre, ficando aquém das expectativas dos analistas.
  • Globant despenca por receita fraca e corte na previsão: Globant SA (GLOB) caiu mais de 23% após reportar uma receita de $611,1 milhões no primeiro trimestre, bem abaixo do consenso de $621,1 milhões.
  • Doximity despenca após previsão decepcionante para 2026: Doximity (DOCS) caiu mais de 10% após emitir uma previsão de receita para 2026 de $619 milhões a $631 milhões, abaixo da estimativa de Wall Street.

As ações encerraram a semana com um forte impulso, impulsionadas pela força nas ações de tecnologia e por um apetite generalizado por risco. Os investidores em grande parte ignoraram dados de sentimento fracos e expectativas crescentes de inflação, optando por focar na resiliência corporativa e na amplitude do mercado. Ações de saúde e relacionadas à IA despertaram novo interesse, adicionando profundidade ao rali. Embora a semana de negociações tenha terminado em alta, a notícia pós-horário do rebaixamento do crédito dos EUA pela Moody’s introduz uma nova variável que pode testar a confiança dos investidores. Com múltiplos sinais macroeconômicos e de políticas agora em jogo, o caminho adiante pode depender de como os mercados absorverão essa mudança de narrativa no final da semana.