Los mercados extendieron el rally del lunes ya que la disminución de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China y un aumento en los nombres de semiconductores elevaron el sentimiento general. El S&P 500 subió por segunda sesión consecutiva y borró sus pérdidas acumuladas en el año, cerrando en su nivel más alto desde principios de marzo. Nvidia lideró la carga con la noticia de un importante envío de chips a Arabia Saudita, mientras que datos de inflación más suaves añadieron combustible al rally. Aunque el Dow rezagó debido a un fuerte descenso en UnitedHealth, el impulso alcista en tecnología y activos de riesgo marcó el tono general. Los inversores parecían cada vez más optimistas de que el alivio arancelario y la disminución de las presiones inflacionarias podrían reavivar la confianza económica.

Puntos Clave:

  • El S&P 500 revierte las pérdidas del 2025: El S&P 500 subió un 0,72% para cerrar en 5,886.55, extendiendo el repunte del lunes y convirtiéndose en positivo para el año. El índice ha recuperado ahora más del 17% desde su punto más bajo en abril.
  • Nasdaq se recupera gracias a la fortaleza del sector tecnológico: el Nasdaq Composite subió un 1.61% hasta los 19,010.08 puntos, ya que Nvidia y otros fabricantes de chips registraron fuertes ganancias. El movimiento del martes marcó el tercer avance consecutivo del índice, lo que llevó su ganancia de dos días a casi el 6%.
  • El Dow Jones cae mientras UnitedHealth se desploma: El promedio industrial Dow Jones cayó 269.67 puntos, o 0.64%, situándose en 41,839.38. Una caída de casi el 18% en las acciones de UnitedHealth afectó al índice de las principales empresas después de que la compañía suspendiera sus perspectivas para 2025 y anunciara la salida repentina del CEO.
  • Europa sube ligeramente por alivio comercial y fuertes ganancias: Las acciones europeas terminaron mixtas después del repunte del lunes, con los inversores sopesando el alivio arancelario frente a los desarrollos macroeconómicos y de ganancias. El DAX de Alemania subió un 0.31% después de que el índice de sentimiento económico ZEW se disparara a 25.2 en mayo desde -14, superando con creces las previsiones. El CAC 40 de Francia agregó un 0.30%, impulsado por amplias ganancias industriales. El FTSE MIB de Italia subió un 0.8% por cuarta sesión consecutiva, acercándose a un máximo de 17 años. El Stoxx 600 avanzó un 0.07%, liderado por un salto del 9.2% en Vestas debido a fuertes ingresos. Bayer subió un 3% gracias a sólidas ganancias, mientras que Munich Re cayó un 4.3% debido a reclamaciones relacionadas con incendios forestales. El FTSE 100 del Reino Unido terminó plano ya que el crecimiento salarial de marzo se desaceleró al 5.6% y las nóminas disminuyeron por segundo mes consecutivo, reflejando la presión de mayores impuestos y costos de salario mínimo.
  • Asia mixta mientras los inversores digieren el avance en las tarifas de China: Los mercados de Asia-Pacífico presentaron movimientos divergentes mientras los inversores respondían a la inesperada pausa de 90 días en las tarifas. El Nikkei 225 de Japón ganó un 1.43%, marcando su cuarto aumento consecutivo, mientras que el más amplio Topix registró su décimo tercer avance consecutivo. El ASX 200 de Australia subió un 0.43% y el Kospi de Corea del Sur terminó plano con el índice de pequeñas capitalizaciones Kosdaq añadiendo un 0.89%. El CSI 300 de China subió un 0.15% en medio de una renovada confianza, mientras que Nomura mejoró las acciones chinas a “sobrepeso táctico”. Sin embargo, el Hang Seng de Hong Kong cayó un 1.87% y el Nifty 50 de India bajó un 1.36% mientras los inversores consolidaban beneficios. La inflación en India disminuyó al 3.16%, su nivel más bajo en seis meses, pero las acciones revirtieron las ganancias después de un importante repunte del día anterior.
  • El petróleo sube más del 2.5% impulsado por el comercio y el IPC: Los precios del petróleo continuaron su recuperación, respaldados por la pausa arancelaria de 90 días y una inflación en EE. UU. menor a la esperada. El Brent se situó en $66.63, con un aumento del 2.57%, mientras que el WTI subió un 2.78% hasta $63.67. El movimiento se suma al fuerte repunte del lunes, aunque las ganancias podrían verse limitadas ya que la OPEP+ se prepara para aumentar las exportaciones en los próximos meses. El suministro saudí a China seguirá siendo alto tras un reciente incremento en la producción.
  • La inflación en EE. UU. baja al 2.3% en abril: El índice de precios al consumidor de EE. UU. aumentó un 2.3% interanual en abril, ligeramente por debajo del 2.4% esperado. El IPC subyacente cumplió con las expectativas al 2.8%. La lectura más suave tranquilizó las preocupaciones de los inversores y aumentó las esperanzas de que la Fed podría cambiar su política más pronto si la desinflación persiste. La vivienda fue el principal impulsor del aumento, mientras que los precios de los alimentos y la energía fueron mixtos.
  • Rendimiento a 10 años sube a pesar de un IPC ligero: El rendimiento del Tesoro a 10 años subió 2.4 puntos básicos hasta el 4.481%, mientras que el rendimiento a 2 años cambió poco, situándose en 4.011%. Aunque la inflación se desaceleró en abril, los operadores de bonos permanecen cautelosos ya que el impacto completo de los últimos aranceles puede no aparecer hasta el verano. Las expectativas sobre la Fed siguen siendo fluidas, aunque una inflación más lenta añade flexibilidad a la política.

FX Hoy:

  • EUR/USD rompe por debajo del soporte, pone la mira en la SMA de 50 días: EUR/USD cayó un 0,33% para cerrar en 1,1087, extendiendo su reciente corrección desde el máximo de abril de 1,1570. El par ha roto el pivote de 1,1200 y está probando su SMA de 50 días en 1,1067. Este nivel es crítico para mantener la estructura de tendencia alcista que comenzó en marzo. A pesar de la caída, las medias móviles principales siguen inclinadas hacia arriba, reforzando el potencial de una tendencia alcista más amplia. Sin embargo, el impulso se ha vuelto bajista a corto plazo. Si el soporte en 1,1067 falla, los próximos niveles a observar son 1,1000 y 1,0900. Para el alza, recuperar 1,1200 y luego 1,1350 sería necesario para reafirmar el control alcista. Hasta entonces, el par sigue siendo vulnerable a una mayor presión a la baja.
  • GBP/USD cae por debajo de 1.3200 a medida que se debilita el impulso: GBP/USD cayó un 0.70% para situarse en 1.3142, deslizando por debajo de la zona de soporte clave de 1.3200 y señalando un debilitamiento del impulso a corto plazo. El par se había consolidado cerca de los máximos de abril de 1.3450, pero los vendedores ganaron tracción a medida que la convicción alcista se desvanecía. Aunque la tendencia general sigue siendo constructiva con las SMAs de 50, 100 y 200 días apuntando hacia arriba, el retroceso actual aumenta el riesgo de una corrección más profunda. El soporte inmediato se encuentra en 1.3100–1.3080, seguido por 1.3000. Al alza, los toros necesitarían recuperar 1.3200 para restaurar el impulso ascendente. Un cierre por debajo de la SMA de 50 días en 1.3090 desafiaría aún más la durabilidad de la tendencia.
  • AUD/USD se desliza hacia el soporte tras el rechazo en el promedio móvil de 200 días: el AUD/USD cayó un 0,47% hasta 0,6359 después de no lograr superar el promedio móvil simple (SMA) de 200 días en 0,6455. El par ahora se acerca al SMA de 100 días en 0,6284, con el de 50 días en 0,6232 todavía en tendencia al alza. El rally de abril ha perdido impulso ya que los repetidos fracasos cerca de 0,6450 pesan sobre el sentimiento. Si el precio rompe por debajo de 0,6300, hay un soporte más fuerte cerca de 0,6280 y 0,6230. Una caída por debajo de estos niveles abriría el camino hacia 0,6150 y amenazaría la tendencia de recuperación más amplia. Por el contrario, un rebote por encima de 0,6400 podría reavivar el interés alcista.
  • USD/JPY retrocede después de probar la zona de resistencia: USD/JPY cerró en 147.40, bajando un 0.71%, tras retroceder desde un máximo intradía de 148.45. El par ha estado subiendo desde finales de abril, recuperando el SMA de 50 días en 146.24, pero ahora lucha por superar los SMAs de 100 y 200 días en 150.28 y 149.56. La banda de resistencia entre 148.50–149.50 sigue siendo una barrera clave. El soporte inmediato se encuentra en 146.00 y luego en 144.00, donde los touros defendieron anteriormente. Una ruptura por encima de 150.00 señalaría una reversión de tendencia más amplia, pero no mantener por encima de 145.50 podría invitar a una renovada presión de venta.
  • El oro se recupera tras una caída intradía, se mantiene cerca de $3,250: El oro (XAU/USD) ganó un 0,40% para cerrar en $3,249.11, recuperándose de un mínimo intradía de $3,216.06. El metal precioso continúa consolidándose dentro de una estructura alcista tras retroceder desde el pico de abril cerca de $3,500. El soporte técnico permanece fuerte por encima del promedio móvil simple (SMA) de 50 días en $3,144.78, con los SMA de 100 días y 200 días en $2,960.18 y $2,783.61 respectivamente, todos subiendo de manera constante. El rebote del martes mostró a los compradores defendiendo el nivel de $3,215, que repetidamente ha mantenido como soporte. La resistencia se mantiene en $3,300–$3,350, con una ruptura por encima que probablemente desencadenaría una nueva prueba de los máximos. Un movimiento sostenido por debajo de $3,200 arriesgaría una mayor corrección, pero la tendencia alcista sigue intacta por encima del promedio de 50 días.

Movimientos de Mercado:

  • Nvidia se dispara por acuerdo de chips de IA con Arabia Saudita: Nvidia (NVDA) subió más del 5% después de que se informara que la compañía entregará 18,000 de sus chips de IA de gama alta a Arabia Saudita. El anuncio aumentó la confianza de los inversores en la demanda global continua de semiconductores de alta gama.
  • Coinbase se dispara por la inclusión en el S&P 500: Coinbase Global (COIN) subió más del 23% después de que S&P Dow Jones Indices confirmara que la compañía se unirá al S&P 500 antes del 19 de mayo. La medida señala una creciente aceptación institucional de las acciones vinculadas a las criptomonedas.
  • Super Micro se dispara gracias a la cobertura de los analistas: Super Micro Computer (SMCI) cerró con un aumento de más del 15% después de que Raymond James iniciara su cobertura con una calificación de «rendimiento superior» y un precio objetivo de $41, citando un potencial alcista a largo plazo vinculado a la demanda de infraestructura de inteligencia artificial.
  • Palantir sube tras una calificación optimista: Palantir Technologies (PLTR) ganó más del 8% tras recibir una calificación de compra y un precio objetivo de $142.30 de CTBC Securities Investment Service. El informe destacó una demanda acelerada de soluciones de inteligencia artificial para empresas.
  • ON Holding sube por fuerte superación de ventas: ON Holding (ONON) aumentó más del 11% después de informar ventas netas del primer trimestre de CHF726.6 millones ($862.8 millones), muy por encima de las previsiones de los analistas. La fuerte superación de ingresos reflejó una robusta demanda global.
  • UnitedHealth se desploma tras la salida del CEO: UnitedHealth Group (UNH) cayó más del 17%, liderando la baja de las acciones de seguros de salud. La empresa suspendió su guía para 2025 y anunció la renuncia inmediata del CEO Andrew Witty, citando razones personales. Las proyecciones crecientes de costos médicos también pesaron.
  • Simon Property Group cae debido a las proyecciones: Simon Property Group (SPG) cayó más del 6% después de emitir una guía de FFO para todo el año de $12.40 a $12.65, con el punto medio por debajo del consenso de los analistas. El menor tráfico en los centros comerciales y las presiones en el comercio minorista contribuyeron a esta previsión cautelosa.

Los mercados continuaron su repunte el martes, ya que los datos de inflación moderados y la disminución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China estimularon el apetito por el riesgo. Las acciones tecnológicas se mantuvieron en foco, con el acuerdo internacional de chips de Nvidia energizando al sector de IA en general y ayudando al S&P 500 a recuperar sus ganancias del 2025. Aunque el Dow tuvo un rendimiento inferior debido a la debilidad en el sector de salud, el sentimiento general permaneció positivo en medio de esperanzas de apoyo de políticas y de mejora en los datos macroeconómicos. De cara al futuro, los inversores estarán atentos a nuevas señales de inflación, comentarios de la Fed y cualquier nuevo desarrollo en el comercio para evaluar si el repunte tiene poder de permanencia.