週一，因美國與中國在週末會談後同意暫時削減關稅，股市上漲。這一協議有助於緩解對漫長貿易戰的擔憂，並給投資者帶來希望，認為很快會有更多進展。與中國相關的行業，如科技和零售，漲幅最大。隨著信心回升，全球市場也普遍上升。儘管該協議僅是暫時性的，但它標誌著語氣的明顯轉變，並將買家重新帶回市場。

重點摘要:

  • 道瓊工業指數創下今年最佳表現之一：道瓊工業指數飆升1160.72點，收於42,410.10點，上漲近2.8%，因貿易緊張局勢緩和帶來樂觀情緒。星期一標誌著道瓊工業指數自四月以來單日最大點數增幅。
  • 標普500指數突破5800點：標普500指數上漲3.26%，以5844.19點收盤，將年初至今的虧損縮減至僅0.6%。該指數現已較四月的盤中低點上漲超過20%，正式進入牛市領域。
  • 那斯達克飆升，科技股領漲：那斯達克綜合指數躍升4.35%，收於18,708.34點，創下逾一個月來的最佳單日表現。特斯拉、蘋果和英偉達等主要科技公司均錄得強勁漲幅，因為市場對美中關係改善的樂觀情緒推動。
  • 歐洲股市因貿易希望和關稅休戰而反彈：在美國和中國同意削減關稅90天後，提振了對全球貿易的信心，歐洲股市大幅上漲。Stoxx 600指數上漲1.1%，其中礦業股飆升5%領漲。法國CAC 40指數上漲1.37%，意大利FTSE MIB指數上漲1.40%，英國FTSE 100指數則上漲0.6%，達到一個多月來的最高水平。德國DAX指數上漲0.2%，漲幅較為溫和，投資者在等待貿易談判的進一步細節。LVMH、意法半導體和Stellantis成為該地區的最大贏家之一，反映出奢侈品和科技行業的強勢。
  • 亞洲普遍上漲，以香港和印度領漲：在關稅回撤消息公布後，亞太市場大幅上揚。香港的恆生指數跳漲2.98%，達到六週高點，恆生科技指數飆升超過5%。中國大陸的滬深300指數上升了1.16%，市場預期出口壓力將減輕。在印度，與巴基斯坦達成的週末停火協議推動股市上漲，Nifty 50和BSE Sensex均上漲超過3%。日本的日經225指數上漲0.38%，而南韓的Kospi指數上升1.17%。儘管早盤走強，但澳大利亞的ASX 200指數最終持平，因資源類股在收盤前回吐漲幅。
  • 油價因增長樂觀情緒而反彈：隨著貿易緊張局勢的緩解，全球需求前景改善，原油價格攀升。美國原油上漲1.06美元，以62.08美元收盤，布倫特原油則增加1.17美元，達到每桶65.08美元。兩份合約均上漲超過1.7%，從本月早些時候的多年低點恢復。儘管OPEC+承諾在短期內增加供應，但價格依然上漲。
  • 國債收益率上升 隨著經濟衰退擔憂減輕：週一，隨著交易員對經濟衰退的擔憂減少，收益率上升。10年期國債收益率上升至4.477%，而2年期國債收益率攀升至4.002%。市場反應顯示近期降息的機率降低，投資者從防禦型資產轉出。

外匯今日重點:

  • 歐元/美元跌破1.1200，上升趨勢受挫: 歐元/美元下跌1.38%，收於1.1091，跌破了1.1200的關鍵支撐位。此舉標誌著自三月反彈開始以來的最大降幅之一，暗示短期動能的轉變。儘管該貨幣對仍高於50天簡單移動平均線(SMA)1.1073和100天SMA1.0731，技術結構正在削弱。如果日收盤價低於50天SMA，則意味著未來可能會進一步下跌，下個主要支撐位在約1.1000。阻力位現位於1.1200和1.1350之間。除非買家迅速重新控制局勢，否則近期的上升趨勢面臨更深的調整風險。
  • 英鎊/美元走低至接近1.3150的關鍵支撐位: 英鎊/美元以1.3179收盤，下跌0.89%，因上漲動能繼續消退。該貨幣對在接近1.3450受挫後回落，該水準略低於2024年8月的高點，現在正接近50日移動平均線1.3082附近的動態支撐。若日線收盤低於該水平，將暴露1.3000的關卡並測試3月至4月反彈的持續性。整體結構仍具建設性，所有主要的移動平均線都呈上升趨勢，但若1.3100失守，進一步下跌可能改變市場情緒。
  • AUD/USD 從 0.6450 回落，熊市重新掌控局面：AUD/USD 收於 0.6369，下跌 0.61%，未能維持在 0.6450 的阻力位上方。該貨幣對目前已跌破其 200 日簡單移動平均線（SMA）0.6457，並徘徊在 100 日 SMA 0.6289 附近。價格仍處於較廣泛的下行趨勢中，100 日和 200 日 SMA 均呈下坡走勢。支撐位於 0.6289 和 0.6230 附近，而需要突破 0.6500 才能重拾多頭動力。若無新的推動因素，該貨幣對在短期內可能會進一步下滑。
  • 美元/加元延續漲勢，突破1.3900，瞄準200日均線：美元/加元以1.3984結束本交易日，上漲0.39%，買家將價格推近200日均線1.4001。該貨幣對已從四月低點穩步上升，並挑戰長期阻力位。如果確認突破，將在數月下跌後將中期偏向轉為中性。現在的主要支撐位在1.3850和1.3730左右，如果該貨幣對能夠收在1.4000之上並接近50日均線1.4102，短期動能傾向於進一步上行。
  • 美元/瑞郎升至0.8453，創下自三月以來最強勁漲勢：美元/瑞郎跳升1.74%至0.8453，標誌著數週以來最積極的漲幅。該貨幣對突破了0.8400的障礙，並將目標瞄準在50天簡單移動平均線（SMA）0.8524。儘管有這種看漲的衝動，寬廣的結構仍然疲軟，所有主要的簡單移動平均線（SMA）仍然呈下降趨勢。需要持續在0.8450以上的漲勢，並突破50天線才能確認基礎。短期支撐位在0.8320和0.8250。
  • 美元/日圓突破148.00，測試長期阻力位：美元/日圓上漲2.07％收於148.37，將該貨幣對抬升至關鍵阻力位並接近200日均線149.56的範圍內。這一走勢是在從140.00左右的支撐位進行了兩天強勁反彈之後出現的。目前價格已經重新奪回50日和100日均線，儘管這兩條均線仍然呈下降趨勢。若收盤價高於200日均線，則暗示可能正在進行更廣泛的趨勢逆轉。主要支撐位於146.00-146.50之間，而200日均線之上的阻力位則接近152.00。
  • 隨著風險偏好回升，黃金走低但仍保持在3200美元以上：黃金大幅下跌，收於3235.45美元，跌幅達2.74%，因交易者轉向非避險資產。此次下跌緊隨3326美元附近的突破失敗，並形成另一個短期的低點。儘管遭遇挫折，黃金仍保持在50日簡單移動平均線(SMA)的3137美元和100日簡單移動平均線的2953美元之上。跌破3200美元區域將挑戰趨勢支撐，並為進一步跌向3100-3000美元區間敞開大門。對於多頭來說，重新獲得3350美元附近的阻力位是恢復上升動能的關鍵。

市場動態:

  • 科技股因貿易休戰利好而飆升：主要科技公司的股票在美中關稅緩和後大幅上漲，全球供應鏈壓力得以緩解。Tesla 上漲 6.8%，Amazon 上漲 8.1%，Apple 增長 6.3%。Meta 平台也上漲近 8%，而芯片製造商 Nvidia、Broadcom 和 ON Semiconductor 都取得了可觀的增長。
  • 與中國有關的股票因關稅暫緩爭取而大漲：在美國上市的中國公司股票大幅上漲。拼多多控股（PDD Holdings）上升6.1%，阿里巴巴（Alibaba）上漲5.8%，京東（JD.com）暴漲6.5%，百度（Baidu）增加5.1%。
  • 零售股票因關稅減免而大漲：依賴中國進口的消費品牌出現了顯著上漲。五美元店（Five Below）飆升21%，RH猛漲16%，百思買（Best Buy）上漲7%。雅詩蘭黛（Estée Lauder）、耐克（Nike）、露露樂檬（Lululemon）和威廉斯-索諾瑪（Williams-Sonoma）也分別上漲了7%至8%，而E.l.f Beauty則上漲了10.8%。
  • NRG Energy 因 120 億美元的收購案飆升：在公司宣佈與 LS Power 達成收購電力資產的交易後，NRG Energy 的股價上漲了 26%。這筆交易包括位於九個州的天然氣資產，預計將在明年初完成。
  • 隨著行政命令明朗化，製藥商反彈：隨著圍繞新定價命令的擔憂緩解，製藥股反彈。默克公司上漲了5.9%，而輝瑞和百時美施貴寶均上漲超過3%。禮來公司上漲了2.9%。然而，由於命令中包括允許直銷藥品的條款，CVS Health 下跌了3.2%。
  • Chegg裁員後股價上漲：Chegg宣佈裁員22%後，公司股價上漲7.5%。此舉是在學生轉向使用AI工具導致用戶參與度下降的情況下進行的，促使公司調整成本結構。
  • KindlyMD 因加密貨幣合併消息爆發：醫療保健公司 KindlyMD 在宣佈將與比特幣投資公司 Nakamoto 合併後，上漲了 251%。這一消息引起了投資者的關注，因為 Nakamoto 的創始人 David Bailey 是川普總統的頂級加密貨幣顧問。

週一的急劇上漲反映了情緒的顯著轉變，因為出乎意料的美中關稅回撤緩解了全球貿易擔憂並重新點燃了風險偏好。漲幅廣泛而深厚，科技、零售和中國相關股票領漲。隨著投資者離開防禦性頭寸，國債收益率和油價攀升。儘管這90天的暫停僅能提供臨時的緩解，但市場對談判進展順利的跡象反應熱烈。現在的焦點轉向這種勢頭能否在談判繼續進行及未來幾週更多細節浮現時得以保持。