Las acciones cerraron mixtas el viernes mientras los mercados asimilaban una semana agitada de noticias comerciales, resultados corporativos y un sentimiento global cambiante. Mientras que el Dow Jones bajó ligeramente, el S&P 500 y el Nasdaq terminaron casi planos, mostrando un compromiso limitado por parte de compradores o vendedores. Un acuerdo comercial recientemente anunciado entre Estados Unidos y Reino Unido proporcionó un impulso modesto a las relaciones transatlánticas, pero los inversores mostraron cautela debido a la ambigüedad general de las políticas. En Europa, las acciones subieron con el DAX de Alemania alcanzando nuevos récords, mientras que el petróleo repuntó debido a señales de un suministro ajustado. En general, la sesión reflejó un mercado que espera señales más claras antes de hacer su próximo movimiento.

Puntos Clave:

  • El Dow Jones baja mientras la atención en los aranceles modera el sentimiento: El promedio industrial Dow Jones cayó 119.07 puntos, o un 0.29%, hasta 41,249.38, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos de cara a las conversaciones comerciales. A pesar del optimismo reciente en torno al acuerdo entre EE.UU. y el Reino Unido, la incertidumbre sobre la dirección más amplia de los aranceles y las consecuencias económicas pesaron en las acciones de primera clase. En la semana, el índice disminuyó casi un 0.2%.
  • El S&P 500 termina plano en medio de cautela comercial global: El S&P 500 bajó un 0.07% para cerrar en 5,659.91, marcando una caída semanal de aproximadamente el 0.5%. Si bien los resultados corporativos positivos apoyaron algunas áreas del mercado, los inversores se mostraron reacios a asumir más riesgos hasta que haya mayor claridad en los desarrollos comerciales, particularmente en la política de aranceles entre Estados Unidos y China.
  • El Nasdaq se Mantiene Firme mientras las Acciones Tecnológicas Divergen: El Nasdaq Composite terminó casi sin cambios en 17,928.92, registrando una pérdida semanal de aproximadamente 0.3%. Los resultados de ganancias tecnológicas fueron mixtos, con ganancias notables de fabricantes de chips y plataformas en línea compensadas por la debilidad en algunos nombres de la nube y software.
  • Europa cierra al alza, DAX alcanza un nuevo récord: Las acciones europeas se recuperaron el viernes, ya que el sentimiento de los inversores mejoró tras el acuerdo comercial entre EE.UU. y el Reino Unido. El DAX de Alemania subió un 0,63% a un récord de 23.499,32, mientras que el Stoxx Europe 600 sumó un 0,44% y el FTSE 100 del Reino Unido ganó un 0,27%. El CAC 40 de Francia ascendió un 0,64%, y el FTSE MIB de Italia avanzó un 1,02%. A pesar del repunte del viernes, el FTSE 100 terminó la semana a la baja, rompiendo una racha ganadora. Los rendimientos de los bonos europeos aumentaron, con el rendimiento del bund a 10 años de Alemania alcanzando un máximo de 4 semanas en 2,588%. Los responsables de la política del BCE sugirieron que es probable un recorte de tasas en junio, siempre que la inflación continúe moderándose y las tarifas estadounidenses no desbaraten los esfuerzos de recuperación de la Eurozona.
  • Asia Mixta Mientras Datos de China Chocan con Preocupaciones Arancelarias: Los mercados asiáticos mostraron resultados mixtos ya que los fuertes datos de exportación de China fueron eclipsados por la tensión comercial con Estados Unidos. Las exportaciones de China aumentaron un 8,1% en abril, impulsadas por la demanda del sudeste asiático, aunque los envíos a Estados Unidos se desplomaron más del 21% debido a aranceles prohibitivos. El CSI 300 de China continental cayó un 0,17%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong subió un 0,4%. El Nikkei 225 de Japón saltó un 1,56%, y el Topix subió un 1,29%, ambos impulsados por sólidas resultados corporativos. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0,09%, y el ASX 200 de Australia agregó un 0,48%. En India, el Nifty 50 cayó casi un 1% a medida que las tensiones geopolíticas con Pakistán se intensificaron, presionando la confianza de los inversores.
  • El petróleo sube más del 4% por esperanzas comerciales y dinámicas de producción: Los precios del petróleo subieron por segunda semana consecutiva en medio de señales de mejora en las relaciones comerciales y señales de una oferta más ajustada. El crudo Brent subió un 1.7% a $63.91 por barril, y el WTI aumentó un 1.85% a $61.02, con ambos referentes subiendo más del 4% en la semana. Mientras tanto, Saudi Aramco informó una disminución del 5% en las ganancias netas del primer trimestre a $26 mil millones, ligeramente por encima de las estimaciones, citando precios de petróleo más débiles y menores volúmenes de producción. La producción de la OPEP+ en abril cayó ligeramente, con descensos en Libia, Irak y Venezuela compensando los aumentos programados, reforzando una perspectiva de mercado ajustado.
  • Rendimientos del Tesoro se Mantienen Estables en Medio de Presiones para Recortar Tasas: El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió un punto básico hasta el 4.386%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó ligeramente al 3.889%. El mercado de bonos se mantuvo relativamente estable mientras los operadores esperaban nuevos desarrollos en la política comercial global y las continuas presiones de la Casa Blanca sobre la Reserva Federal para relajar la política monetaria.

FX Hoy:

  • El EUR/USD retrocede mientras continúa la corrección: El EUR/USD cerró en 1.1257, subiendo un 0.29% en el día, pero extendiendo su retroceso a corto plazo después de alcanzar un pico por encima de 1.1500 a principios de mayo. El par sigue estando soportado por una media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1061, mientras que las SMA de 100 días y 200 días en 1.0724 y 1.0792 continúan tendiendo al alza. La reciente caída parece correctiva en el contexto de una tendencia alcista más amplia, con compradores que probablemente intervengan cerca de la zona de 1.1150–1.1100. Una caída sostenida por debajo de 1.1000 debilitaría el caso alcista, mientras que la resistencia ahora se encuentra en 1.1300 y con el reciente máximo cerca de 1.1550.
  • GBP/USD se mantiene por encima de 1.3300 mientras los toros defienden el rango: GBP/USD terminó la sesión en 1.3311, avanzando un 0.50% y consolidándose cerca de máximos de varios meses. El par está manteniendo una fuerte estructura alcista, con el precio cotizando por encima de su media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.3073, y con soporte a más largo plazo de las SMA de 100 días y 200 días en 1.2767 y 1.2859 respectivamente. La acción reciente del precio ha estado en un rango limitado después de un aumento por encima de 1.3400 en abril. Ahora se observa soporte en 1.3250 y 1.3200, mientras que una ruptura por encima de 1.3400 podría indicar un nuevo impulso al alza. La tendencia general permanece intacta a menos que el par cierre por debajo de 1.3100, donde la zona de la SMA en aumento estaría comprometida.
  • USD/JPY retrocede desde la resistencia mientras la tendencia sigue siendo bajista: USD/JPY se estableció en 145.30, cayendo un 0.41% después de no lograr superar la resistencia clave cerca de 146.20. El par sigue limitado por el SMA de 50 días en 146.31, que se ha convertido en un techo consistente para la acción del precio. La tendencia bajista más amplia permanece intacta, con los SMA de 100 días y 200 días en 150.46 y 149.57 respectivamente, ambos inclinados hacia abajo y posicionados por encima de los niveles actuales. El impulso parece estar desvaneciéndose, y una caída por debajo de 144.00 probablemente expondría el soporte en 142.00 y 141.00. Se necesita un cierre por encima de 146.50 para cambiar el tono de manera más favorable, pero por ahora la tendencia sigue siendo bajista.
  • La Plata Se Mantiene por Encima de $32.50 con Tendencia de Rango Limitado: La plata cerró a $32.73, ganando un 1.01% y consolidándose por encima de su media móvil de 50 días (SMA) en $32.71. Las medias móviles de 100 y 200 días en $31.80 y $31.20 continúan subiendo, reforzando una tendencia constructiva. El precio ha estado oscilando dentro del rango de $31.50–$33.50 durante varias semanas, sin poder volver a probar los máximos de abril cerca de $34.50. El soporte es firme cerca de $32.00, mientras que la resistencia se cierne en $33.00 y $33.50. Mientras el precio se mantenga por encima de $31.00, la estructura técnica favorece una eventual alza.
  • El EUR/GBP baja a un soporte clave cerca de 0.8450: El EUR/GBP terminó la sesión en 0.8456, con una caída del 0.22%, ya que el par continuó deshaciendo las ganancias de su rally de mediados de abril. El precio está ahora probando la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0.8457, un nivel que ha actuado como soporte dinámico. La tendencia a corto plazo se ha vuelto correctiva, con máximos más bajos formándose a principios de mayo, aunque la perspectiva a medio plazo sigue siendo cautelosamente optimista mientras el precio se mantenga por encima de las SMAs de 100 y 200 días en 0.8395 y 0.8389. Una ruptura por debajo de 0.8450 podría desencadenar más caídas hacia la zona de 0.8400–0.8375. La resistencia se sitúa en 0.8550 y 0.8600, y el precio podría mantenerse en un rango en ausencia de nuevos catalizadores.
  • El oro se mantiene firme por encima de $3,300 mientras el mercado espera una ruptura direccional: El oro (XAU/USD) subió un 0.71% para establecerse en $3,327, manteniéndose justo por encima de un conjunto de niveles de soporte clave. El metal continúa encontrando compradores alrededor de la zona de $3,275, donde la SMA de 50 días en $3,130 proporciona respaldo técnico. La tendencia alcista más amplia se ve reforzada por las SMAs de 100 y 200 días en $2,947 y $2,775, respectivamente, ambas en fuerte ascenso. El precio ha permanecido atrapado entre $3,275 y $3,350 desde que retrocedió del máximo de abril cerca de $3,500. Un cierre por encima de $3,350 señalaría una continuación alcista, mientras que cualquier caída por debajo de $3,275 podría invitar a una mayor consolidación hacia $3,200.

Movimientos de Mercado:

  • Insulet se dispara gracias a sólidos ingresos y perspectivas optimistas: Insulet (PODD) subió más de un 20% liderando el S&P 500 después de reportar ingresos de $569.0 millones en el primer trimestre, superando la estimación consensuada de $543.5 millones.
  • Lyft se dispara en previsión de reservas por encima de las estimaciones: Lyft (LYFT) se disparó más del 28% tras proyectar unas reservas brutas en el segundo trimestre entre 4.410 millones y 4.570 millones de dólares. El punto medio del rango de orientación superó la estimación de consenso de 4.480 millones de dólares.
  • Globus Medical cae debido a ingresos inferiores a lo esperado: Globus Medical (GMED) cayó más del 22% después de reportar ingresos netos de $598.1 millones en el primer trimestre, por debajo del consenso de $627.2 millones.
  • Akamai cae tras un decepcionante pronóstico de EPS: Akamai Technologies (AKAM) bajó más de un 10%, liderando las pérdidas del S&P 500, después de prever un EPS ajustado para todo el año en un rango de $6.10–$6.40.
  • Expedia cae tras no cumplir con las expectativas de ingresos y recortar previsiones: Las acciones de Expedia Group (EXPE) cayeron más de un 7% después de no alcanzar las estimaciones de ingresos del primer trimestre, registrando $2.99 mil millones frente a los $3.02 mil millones esperados. La compañía también redujo su previsión de crecimiento de ingresos para 2025 a un rango de +2% a +4%, por debajo de la estimación previa de +4% a +6%.
  • Affirm se desploma por una débil guía de ingresos anuales: Affirm Holdings (AFRM) cayó más del 14% después de proyectar ingresos anuales de $3.16 mil millones a $3.19 mil millones. El punto medio quedó por debajo del consenso de $3.18 mil millones, lo que generó preocupaciones sobre la demanda de crédito al consumidor en medio de tasas en aumento.
  • Las acciones de CrowdStrike caen debido a una investigación regulatoria: CrowdStrike Holdings (CRWD) cayó más de un 4% tras la noticia de que fiscales y reguladores de EE.UU. están investigando su acuerdo de $32 millones con Carahsoft Technology.

Los mercados terminaron la semana sin una dirección clara, ya que los inversores reaccionaron a señales mixtas de noticias comerciales, ganancias y tendencias de crecimiento globales. Mientras que algunas áreas como las acciones europeas y el petróleo vieron ganancias sólidas, los mercados estadounidenses se mantuvieron mayormente tranquilos. Con menos informes de ganancias por delante y datos clave de inflación próximamente, los operadores ahora están atentos a señales sobre hacia dónde podría dirigirse la economía y la política. Hasta entonces, es posible que los mercados continúen sin rumbo fijo mientras los inversores esperan actualizaciones más concretas. Los datos que se publiquen la próxima semana podrían ayudar a romper el estancamiento actual y reajustar las expectativas.