ความตึงเครียดทางภาษีปิดฉากการปรับขึ้นยาวนานที่สุดของ S&P 500, สายตาหันสู่ธนาคารกลางสหรัฐฯ

กระแสความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระดับโลกได้ฉุดวอลล์สตรีทลงเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ทำให้ S&P 500 สิ้นสุดช่วงเก้าวันแห่งชัยชนะของมัน ซึ่งเป็นช่วงที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2004 ดัชนีหลักทั้งสามดัชนีปิดตลาดในแดนลบ โดยที่ Nasdaq และ S&P 500 ทำผลงานต่ำกว่า Dow ความเชื่อมั่นถูกเขย่าโดยการพูดคุยเรื่องภาษีที่รุนแรงของประธานาธิบดีทรัมป์ ซึ่งรวมถึงการเรียกเก็บภาษี 100% บนภาพยนตร์ต่างประเทศที่เป็นเรื่องเซอร์ไพรส์ และการขาดการเจรจาโดยตรงกับจีน แม้ว่าข้อมูลบริการ ISM ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดจะช่วยหนุนตลาดในช่วงสั้นๆ นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนที่จะทราบการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธนี้ ด้วยสัญญาณที่ไม่เสถียรเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการค้า ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลเชิงลึกจากเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดัชนีดาวโจนส์ลดลงหลังจากการตกลงลงในระหว่างวันที่สูงมาก: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 98.60 จุด หรือ 0.24% ปิดที่ 41,218.83 หลังจากลดลงมากกว่า 250 จุดในช่วงต่ำสุดของการซื้อขาย แม้จะฟื้นตัวบางส่วน เครือข่ายนี้ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดันจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีล่วงหน้า ก่อนการตัดสินใจนโยบายที่กำลังจะมีขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
• ดัชนี S&P 500 ยุติการขึ้นสามวันที่ 9: ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.64% ปิดที่ 5,650.38 หยุดการขึ้นที่ยาวนานที่สุดในสองทศวรรษ นักลงทุนเริ่มถอนตัวเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างประเทศ แม้ว่าข้อมูลการบริการของสหรัฐที่ออกโดย ISM จะมีความแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ก็ตาม
• Nasdaq ถอยหลังเมื่อหุ้นสตรีมมิ่งร่วง: Nasdaq Composite ลดลง 0.74% เหลือ 17,844.24 โดยถูกนำลงโดยการขาดทุนในหุ้นสตรีมมิ่งหลัก หุ้นของ Netflix และ Paramount ตกลงหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเก็บภาษี 100% บนภาพยนตร์ที่ผลิตจากต่างประเทศ
• หุ้นยุโรปผสมผสานเนื่องจากข้อมูล M&A และอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัย: หุ้นยุโรปปิดตลาดอย่างผสมผสานเนื่องจากกิจกรรมทางบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค และคาดการณ์ธนาคารกลางในภูมิภาค ช่วยชี้นำความรู้สึกของตลาด ดัชนี DAX ในเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.12% ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังเชิงบวกต่อการเพิ่มขึ้น 8.2% ของ Erste Group หลังจากการเข้าซื้อหุ้นในสาขาของ Santander ในโปแลนด์ ขณะที่ CAC 40 ของฝรั่งเศสลดลง 0.55% ส่วน Shell ที่ซื้อขายในอัมสเตอร์ดัมลดลง 1.9% หลังจากมีการคาดการณ์ว่าอาจจะเข้าซื้อกิจการ BP หุ้นของ Eutelsat เพิ่มขึ้น 15% หลังจากประกาศ CEO คนใหม่ อัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์คงที่ที่ 0% เมื่อเทียบปีต่อปีในเดือนเมษายน ต่ำกว่าความคาดหวัง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อของตุรกีเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนนี้ ดันอัตราเงินเฟ้อต่อปีขึ้นไปถึง 37.86% ตลาดในสหราชอาณาจักรปิดทำการเนื่องจากวันหยุดธนาคาร
• ตลาดในเอเชียหลากหลาย เนื่องจาก Albanese ได้รับเลือกตั้งใหม่และไต้หวันตกแรง: ตลาดหุ้นในเอเชียมีการแสดงผลที่หลากหลายเนื่องจากการพัฒนาในด้านการเมืองและเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นทั่วภูมิภาค ดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียลดลง 0.97% หลังจากนายกรัฐมนตรี Anthony Albanese ได้รับการเลือกตั้งเป็นสมัยที่สองอย่างประวัติศาสตร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงนโยบายที่ต่อเนื่องแต่ทำให้ตลาดมีกำไรเล็กน้อย ดัชนี Taiex ของไต้หวันลดลง 1.23% นำโดยการขาดทุนในกลุ่มเทคโนโลยี ถึงแม้ว่าดอลลาร์ไต้หวันจะกลับมาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนี Sensex ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.37% และดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 0.45% ได้รับแรงหนุนจากความรุ่งเรืองในกลุ่ม Adani ที่มีรายงานความคืบหน้าในการแก้ไขคดีติดสินบนในสหรัฐฯ หุ้น Adani Green, Power, Enterprises, Port และ Energy ทั้งหมดพุ่งขึ้นระหว่าง 4.88% ถึง 7.73% ในขณะเดียวกัน การเติบโตของ GDP ในไตรมาสแรกของอินโดนีเซียชะลอตัวลงเหลือ 4.87% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา ซึ่งไม่เป็นไปตามประมาณการและเป็นอัตราการเติบโตที่อ่อนที่สุดตั้งแต่ปี 2021 ตลาดหลักในภูมิภาคส่วนใหญ่รวมถึงญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ฮ่องกง และจีนแผ่นดินใหญ่ ปิดทำการเนื่องในวันหยุด.
• น้ำมันดิบร่วงลงระดับต่ำสุดอีกครั้งเนื่องจากการเพิ่มการผลิตของ OPEC+: น้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 2.20% เหลือ $57.01 ซึ่งเป็นราคาปิดต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 หลังจาก OPEC+ ตกลงเพิ่มการผลิตเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน การเพิ่มการผลิตในเดือนมิถุนายนทำให้การเพิ่มการผลิตรวมของทั้งกลุ่มเกิน 800,000 บาร์เรลต่อวัน เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นเกินในขณะที่ความต้องการชะลอตัวจากความตึงเครียดทางภาษี น้ำมันเบรนท์ก็ลดลง 1.86% เหลือ $60.15 น้ำมันดิบลดลงประมาณ 20% ตั้งแต่ต้นปีนี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังปรับเพิ่มสูงขึ้นก่อนการตัดสินใจของเฟด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีปรับเพิ่มขึ้นเป็น 4.35% สะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อและผลกระทบจากการขึ้นภาษี แม้ว่าจะมีสัญญาณของความเครียดทางเศรษฐกิจเมื่อเร็วๆ นี้ โดยมี GDP ที่อ่อนแอและการเปลี่ยนแปลงการนำเข้า เฟดก็คาดว่าจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้เหมือนเดิม โดยมีโอกาสเพียง 4.4% ในการลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ตามราคาฟิวเจอร์ส อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยที่ 3.843%
• ข้อมูลบริการของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้มีความกังวลเรื่องภาษี: ดัชนีบริการ ISM เพิ่มขึ้นเป็น 51.6 ในเดือนเมษายน สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 50.4 บ่งชี้ถึงการขยายตัวของภาคส่วนนี้ ยอดสั่งซื้อใหม่ การจ้างงาน สินค้าคงคลัง และงานที่ค้างอยู่เพิ่มขึ้น แม้ว่าผู้บริหารจะแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาษีและความไม่มั่นคงของห่วงโซ่อุปทาน การนำเข้าลดลง 8.3 จุด หลังจากที่เพิ่มสูงขึ้นในเดือนมีนาคมเพื่อล่วงหน้าการสั่งซื้อก่อนการเก็บภาษี

FX วันนี้:

• EUR/USD ยังคงรักษาโมเมนตัมเชิงบวก แลกเปลี่ยนที่ใกล้กับระดับสูงสุดล่าสุด: EUR/USD ปิดเซสชั่นที่ 1.1317 เพิ่มขึ้น 0.16% ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ต่ำกว่า 1.1500 ยูโรยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นในเดือนมีนาคม โดยราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด ค่าเฉลี่ย 50 วัน เพิ่มขึ้นที่ 1.0993 ในขณะที่ค่าเฉลี่ย 100 และ 200 วัน ที่ 1.0691 และ 1.0783 ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน การเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix สำหรับเดือนพฤษภาคมในวันจันทร์แสดงให้เห็นการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งที่ -8.1 เอาชนะการคาดหมายที่ -11.5 และช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่น การเคลื่อนไหวของราคายังคงมีแนวโน้มที่ดี โดยการรวมตัวเหนือ 1.1250 บ่งบอกถึงศักยภาพในการทะลุขึ้น การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือ 1.1450 มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นโมเมนตัมขาขึ้นไปยังระดับ 1.1600 และอาจถึง 1.1700
• GBP/USD ยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นมา โดยคงตัวอยู่เหนือแนวรับ: GBP/USD ปิดที่ 1.3293 เพิ่มขึ้น 0.19% ในวันนั้น โดยยังคงความเข้มแข็งล่าสุดหลังจากมีการฝ่าแนวต้านอย่างชัดเจนในเดือนเมษายน ราคาอยู่เหนือโซนแนวรับสำคัญที่ 1.3250 โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างขาขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะสั้นและระยะยาวที่เพิ่มขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 1.3019 ในขณะที่ค่าเฉลี่ย 100 และ 200 วันอยู่ที่ 1.2741 และ 1.2861 ตามลำดับ ซึ่งทั้งหมดสนับสนุนการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไป ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าคู่ค่านี้กำลังสร้างธงขาขึ้นที่มีศักยภาพ โดยการดึงกลับตื้นๆ มองว่าเป็นการก่อสร้าง การพุ่งขึ้นเพิ่มเติมอย่างเด็ดขาดเหนือแนวต้านที่ 1.3400 จะยืนยันการต่อเนื่องและเปิดทางไปสู่ 1.3550 ความเสี่ยงขาลงทันทีปรากฏว่าจำกัดถ้าราคายังคงอยู่เหนือโซน 1.3000-1.3100
• AUD/USD ผ่าน SMA 200 วัน, มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อ: คู่เงิน AUD/USD ปิดที่ 0.6469 เพิ่มขึ้น 0.39% เมื่อคู่เงินทะลุ SMA 200 วันที่ 0.6461 ได้อย่างชัดเจน การพุ่งทะลุแนวต้านขึ้นนี้ตามมาจากการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนใกล้ 0.5900 และขณะนี้คู่เงินอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทุกเส้น SMA 50 วัน อยู่ที่ 0.6305 ในขณะที่ SMA 100 วัน อยู่ที่ 0.6283 ซึ่งตอนนี้เส้นเหล่านี้เป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง สภาวะทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะยาว โดยมีเป้าหมายการขึ้นต่อไปอยู่ที่ระดับ 0.6600 ตัวชี้วัดโมเมนตัมไม่แสดงสัญญาณอ่อนล้า และมีความสนใจในการซื้อที่มั่นคง ระดับแนวรับที่ต้องจับตามองได้แก่ 0.6400 และลึกลงไปที่ 0.6300 โดยการถอยลงอาจดึงดูดผู้ซื้อที่ต้องการเข้าร่วมใหม่ในการปรับตัวขึ้นที่กำลังเกิดขึ้น
• USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: USD/JPY ลดลง 0.81% ปิดที่ 143.78 ขยายการถอยตัวลงจากการไม่สามารถฟื้นตัวได้ในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว คู่นี้ยังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ 146.73, ค่าเฉลี่ย 100 วัน ที่ 150.85 และ ค่าเฉลี่ย 200 วัน ที่ 149.73 ซึ่งเป็นลักษณะทางเทคนิคที่กดดันทางลง ผู้ขายกลับมาควบคุมหลังจากความพยายามที่ไม่สำเร็จในการข้ามเขต 146.00–147.00 ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ชี้ลง ตอนนี้ราคาใกล้เข้าแนวรับใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนเมษายนที่ประมาณ 141.00 และการลดต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้เปิดทางสู่การลดลงต่อไปถึง 140.00 หรือต่ำสุดถึง 139.00 ฝ่ายซื้อจะต้องมีการปิดที่ชัดเจนเหนือ 147.00 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันเพื่อเปลี่ยนแปลงแนวโน้มปัจจุบันนี้
• ราคาทองคำวิ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อพวกกระทิงกลับมาควบคุมเหนือระดับ $3,300: ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 2.81% ไปปิดที่ $3,331.81 โดยดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากมีการถอยสั้น ๆ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้ซื้อเข้ามาอย่างหนักใกล้ระดับ $3,240 ทำให้ควบคุมในระยะสั้นกลับมาและเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นทั่วไป โลหะนี้ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ $3,094.50 โดยมีเส้นแนวโน้มในระยะยาวขึ้นอย่างต่อเนื่อง — เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $2,918.42 และ 200 วันที่ $2,756.57 การขึ้นราคาวันจันทร์บ่งบอกถึงเจตนาขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยการดีดตัวจากแนวรับยืนยันว่าการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้น่าจะเป็นการปรับตัวที่ดี แนวต้านอยู่ที่ $3,350 โดยหากราคาผ่านระดับนี้ได้จะเปิดทางไปทดสอบระดับสูงใกล้ $3,500 ในด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ $3,240 โดยแนวโน้มยังคงไม่เสียรูปตราบใดที่ราคาทองคำยังคงซื้อขายเหนือ $3,100

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• หุ้น Berkshire Hathaway ร่วงลงเนื่องจาก Buffett วางแผนจะลาออก: หุ้นของ Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett ร่วงลง 5% หลังจากนักลงทุนผู้มีชื่อเสียงประกาศแผนที่จะลาออกจากตำแหน่ง CEO ในปี 2026 การลดลงของราคาหุ้นยังเกิดขึ้นหลังจากกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสแรกลดลง 14% ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากกำไรในกลุ่มธุรกิจประกันภัยลดลงอย่างมากถึง 48.6%
• หุ้นของ On Semiconductor ร่วงลงอย่างมากถึงแม้จะรายงานผลประกอบการและรายได้ที่ดีกว่าที่คาดในไตรมาสแรก หุ้นของ On Semiconductor ร่วงลงมากกว่า 8%
• Skechers พุ่งขึ้นอย่างมากจากข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการ: Skechers เพิ่มขึ้นกว่า 24% หลังประกาศว่าจะถูกเข้าซื้อโดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ 3G Capital ในราคา 63 เหรียญต่อหุ้น ข้อตกลงนี้ได้จุดประกายความสนใจในการซื้อขายในกลุ่มรองเท้า Crocs ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 5%
• หุ้น Tyson Foods ลดลง 7.8% หลังจากรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 ของงบประมาณอยู่ที่ 13.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์กันไว้ที่ 13.14 พันล้านดอลลาร์
• หุ้นของ Sunoco ลดลงหลังจากประกาศดีลมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์: หุ้นของ Sunoco ลดลงเกือบ 6% หลังจากประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการผู้จัดจำหน่ายเชื้อเพลิงของแคนาดา Parkland ด้วยดีลเงินสดและหุ้นมูลค่ากว่า 9 พันล้านดอลลาร์ รวมทั้งหนี้สินด้วย

ตลาดลดลงเมื่อต้นสัปดาห์เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาษีและข้อตกลงการค้าที่ทำให้นักลงทุนไม่สบายใจ การลดลงของหุ้น การอ่อนแรงของน้ำมัน และการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของทองคำ ล้วนชี้ให้เห็นถึงบรรยากาศที่ระมัดระวังมากขึ้นก่อนเหตุการณ์สำคัญ ด้วยการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและรายงานผลประกอบการสำคัญหลายรายการที่กำลังจะมาถึง ผู้ค้าจึงตื่นตัวต่อสัญญาณใด ๆ ที่บ่งบอกว่าความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ในขณะนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าและนโยบายยังคงมีอิทธิพลต่อทิศทางของตลาด