월스트리트는 5월의 시작을 상승세로 열었는데, 이는 Microsoft와 Meta의 강력한 실적이 인공지능에 대한 열정을 되살리며 주요 지수를 끌어올린 덕분입니다. 나스닥은 4월 하락분을 모두 만회하며 랠리를 주도했고, S&P 500 지수는 관세 이전 수준에 근접했습니다. 정보기술 분야는 두드러진 성과를 보이며 경제 약화의 새로운 징후를 상쇄하는 데 기여했습니다. 주간 실업수당 청구건수는 예기치 않게 2022년 2월 이후 최고치를 기록했고, 4월 미국 제조업은 더 위축되었습니다. 전 세계적으로는 유럽과 아시아의 많은 시장이 노동절 휴무로 거래량이 줄어들었습니다. 이제 모든 이목은 금요일에 발표될 미국 고용보고서에 집중되고 있습니다.

핵심 포인트:

  • 다우 지수 소폭 상승: 다우존스 산업평균지수는 83.60포인트(0.21%) 상승하며 40,752.96에 마감했습니다. 마이크로소프트의 강세가 상승을 주도했으나, 약한 실업률 데이터 등 거시경제적 우려가 우량주 전반의 상승폭을 제한했습니다.
  • S&P 500 지수, 관세 이전 수준 근접: S&P 500 지수는 0.63% 상승하여 5,604.14로 장을 마감하며 4월 초 관세 발표 이후 잃었던 지반을 되찾았습니다. 정보기술(IT) 부문이 2% 이상 상승하며 주도했습니다.
  • 나스닥이 4월 전부의 하락을 회복하다: 나스닥 종합 지수는 1.52% 상승하여 17,710.74로 마감, 4월 2일 이후의 손실을 완전히 회복했다. 이 움직임은 메타와 마이크로소프트의 긍정적인 실적 발표 후 인공지능에 대한 낙관론에 의해 주도되었으며, 이는 기술 섹터의 회복력을 투자자들에게 안심시키는 효과를 가져왔다.
  • 유럽의 대부분 시장이 휴일로 문을 닫으면서 영국이 주도: 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인이 메이데이 휴일로 문을 닫은 가운데, FTSE 100 지수는 0.02% 상승하며 13일 연속 상승세를 이어갔다. 이는 2017년 이후 가장 좋은 연속 상승 기록과 일치한다. 영국 주식 시장에서는 노보 노디스크가 미국에서 Wegovy의 접근성이 향상되면서 2% 상승했고, 롤스로이스는 2025년 가이던스를 재확인한 후 1.8% 올랐다. 로이드와 LSEG는 실적 발표 후 각각 2.3% 하락했다. 영국의 제조업 PMI는 약간 개선되었지만 45.4로 여전히 수축 상태에 있었다. 3월 주택담보대출은 129억 6천만 파운드로 급증하며 2021년 6월 이후 최대 증가폭을 기록했다. 이는 구매자들이 만료되는 세금 혜택을 서두르기 위한 것이다. 한편, 테슬라의 판매는 유럽 일부 지역에서 급격히 감소해, 올해 프랑스에서 43.9%, 덴마크에서 67.2% 하락했다. 이는 중국 경쟁업체들의 성장과 정치적 반발 속에서 전기차 제조업체의 지역적인 어려움을 부각시킨다.
  • BOJ가 금리를 동결함에 따라 아시아가 한산한 거래 속 상승세를 보이다: 일본의 닛케이 225 지수는 1.13% 상승했고, 호주의 ASX 200 지수는 0.24% 상승했다. 중국, 홍콩, 인도, 그리고 한국이 근로자의 날로 휴장한 가운데, 지역 거래는 한산했다. 일본 중앙은행은 금리를 동결했고, 10년 만기 일본 국채 수익률은 하락했다. 호주에서는 철광석과 금 수출이 강세를 보이며 3월 무역 흑자가 급격히 늘어나 69억 호주 달러를 기록했다. 이날은 토요일 총선을 앞두고 ASX 200 지수가 5일 연속 상승한 날이기도 했다.
  • 이란 제재와 기술주 주도의 위험 선호로 유가 반등: 미국 원유는 배럴당 $59.24로 $1.03(1.77%) 상승한 가격에 마감했으며, 브렌트유는 $1.07 상승한 $62.13를 기록했습니다. 이번 반등은 트럼프 대통령이 이란산 원유 및 석유화학 제품 구매자에 대한 제재를 발표한 후 나타났습니다. 다만, 다가오는 OPEC+ 생산량 논의와 사우디아라비아의 공급 축소에 대한 입장으로 인해 전망은 여전히 불확실합니다.
  • 수익률 상승, 데이터는 실망: 10년물 국채 수익률이 4.212%로, 2년물 수익률이 3.697%로 오르는 등 경제 데이터가 부진한데도 불구하고 국채 수익률은 상승했습니다. 시장은 경제 둔화 신호를 무시하고 금요일의 비농업 고용 보고서와 연준의 다음 움직임에 집중했습니다. 연준 금리 인하 기대는 여전히 6월에 중점을 두고 있지만 즉각적인 완화는 가능성이 낮습니다.
  • 실업수당 청구 및 공장 활동이 경제 둔화로 이어진다: 주간 신규 실업수당 청구 건수는 241,000건으로 예상치를 훨씬 웃돌며 2022년 2월 이후 최고치를 기록했다. 계속된 청구 건수도 1.92백만 건으로 급증했다. 한편, ISM 제조업 PMI는 4월에 48.7로 하락하여 공급망 압박과 약한 신규 주문이 지속됨에 따라 더 깊은 수축을 나타냈다. 이 데이터들은 노동 및 산업 부문에서의 균열이 커지고 있음을 시사한다.

오늘의 외환 시장:

  • EUR/USD가 더 깊은 통합 단계로 미끄러지다: EUR/USD는 0.36% 하락한 1.1287로 마감하며 3일 연속 일일 손실을 기록하고 4월 중순에 1.1600을 넘은 고점에서의 후퇴를 연장했습니다. 이 쌍은 여전히 50일(1.0957), 100일(1.0675), 200일(1.0778) 이동평균선 위에 편안하게 위치해 있지만, 각 이동평균선은 여전히 상승세를 보이고 있습니다, 상승 모멘텀은 분명히 사라졌습니다. 1.1250에서의 지지가 테스트되고 있으며, 이 수준 아래로의 돌파는 1.1150 및 잠재적으로 1.1100으로의 경로를 열 수 있으며, 이는 3월 말 반등을 완전히 되돌리는 것입니다. 상승 쪽으로는, 상승세를 되찾으려면 먼저 1.1350을 회복해야 하며, 강한 저항은 1.1500 근처에 있습니다. 최근의 캔들은 실체가 수축되고 윗꼬리가 길어짐을 보여주며, 이는 주저함과 이익 실현으로의 전환을 시사합니다.
  • GBP/USD가 조정을 이어가고 있지만 추세는 구조적으로 강세를 유지: 목요일에 GBP/USD는 0.36% 하락해 1.3283에서 마감하면서 5거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 단기적으로는 약세 분위기가 강화되었지만, 전반적인 구조는 여전히 긍정적입니다. 이 통화쌍은 여전히 상승하는 50일 단순 이동 평균(SMA)인 1.2993에서 잘 지지되고 있으며, 100일 및 200일 SMA는 각각 1.2729와 1.2846에서 추가적인 지지력을 제공합니다. 현재의 후퇴는 가격을 1.3260–1.3300의 통합 구역으로 가져왔으며, 이 구역이 방어되면 또 다른 상승 국면의 기초가 될 수 있습니다. 저항은 1.3350과 1.3450에 위치해 있으며, 후자보다 상단을 돌파하면 랠리가 다시 시작될 가능성이 높습니다. 1.3200 위를 유지하지 못할 경우 강세 편향이 약화되기 시작할 것입니다.
  • USD/JPY 급등, 중요한 저항 구역 테스트 중: USD/JPY는 1.77% 급등하여 145.59에 마감하며 최근 몇 달 동안 가장 강력한 일일 상승폭 중 하나를 기록했습니다. 144.00 상한선을 돌파함으로써 4월 초부터 시작된 변동성 높은 통합 구간이 확실히 종료되었습니다. 현재 가격은 50일 단순 이동 평균선(SMA)인 146.95 바로 아래에 위치해 있으며, 이는 이번 상승세가 완전한 추세 반전으로 발전할지를 결정할 중요한 저항 수준입니다. 이 저항이 돌파되면, 147.50과 149.00이 상방 목표로 나타나며, 이 구간에는 149.83에 위치한 200일 SMA도 있습니다. 상승 모멘텀이 약화될 경우, 144.00과 142.50에 이전 돌파 구역의 재시험을 위한 지지선이 자리하고 있습니다.
  • NZD/JPY는 모멘텀이 상승하면서 두 달 만에 최고치를 경신: NZD/JPY는 목요일에 86.01로 마감하며 1.45% 상승하여 3월 초 이후 최고 마감을 기록했습니다. 이 쌍은 올해 대부분의 가격 움직임을 포함했던 하락 채널을 명확히 벗어났습니다. 목요일의 상승으로 인해 이 쌍은 86.25의 100일 SMA 위로 올라섰고, 88.03의 200일 SMA 바로 아래 지점에 다다랐습니다. 88.00 이상의 마감은 중기 추세 전환을 확인하고 89.50을 향한 경로를 열 가능성이 큽니다. 단기적인 지지선은 84.50에 있으며, 그 다음은 3월 말 돌파구역과 일치하는 83.00에 위치해 있습니다.
  • 금 가격 하락하며 약세 세력 단기적 통제 재확립: 금값은 $61, 혹은 1.87% 하락하여 $3,226.93로 마감하며 4일 연속 일일 하락세를 기록하고 $3,300–$3,330 통합 구역 아래로 붕괴됨을 확인했습니다. 금속 가격은 장중 최저 $3,202.03에 도달했으며 현재 중요한 심리적 지지선인 $3,200과 경계하고 있습니다. 이 수준이 무너지면 50일 단순 이동 평균선(SMA)인 $3,080.30으로의 조정이 가속화될 수 있습니다. 추가적인 지지선은 현재 각각 $2,906.56와 $2,747.46에 위치한 100일 및 200일 SMA에 위치해 있습니다. 급격한 하락은 긴 음봉과 짧은 꼬리와 함께 나타나며 공격적인 매도 압력을 시사합니다. 상승 추세가 재개되기 위해서는 금값이 먼저 안정화되고 $3,300을 회복해야 합니다.

주요 종목 동향:

  • Microsoft는 강력한 AI 주도 수익으로 급등했습니다: Microsoft(MSFT)는 회계연도 3분기 매출이 700.7억 달러로, 684.8억 달러의 예상치를 훌쩍 뛰어넘는 실적을 보고한 후 7% 이상 상승했습니다.
  • 메타, 불확실성 속에서도 자신감 있는 전망에 따라 주가 상승: 메타 플랫폼스(META)는 1분기 매출이 423억 달러를 기록하여 예상치인 414억 달러를 웃돌면서 5% 이상 상승했습니다.
  • CVS 헬스의 실적 예상치를 상회하며 주가 상승: CVS 헬스(CVS)는 기대치를 웃도는 1분기 조정 주당 순이익(EPS) 2.25달러를 기록한 후 4% 이상 상승했다. 이는 1.69달러의 컨센서스를 크게 상회하는 결과이다.
  • 웨이페어 매출 호조로 주가 상승: 웨이페어(W)가 1분기 순매출 27억 3천만 달러를 발표한 후 4% 이상 상승하며 마감했다. 이는 컨센서스인 27억 1천만 달러를 소폭 상회한 수치다.
  • 베통 디킨슨 전망 하향으로 주가 급락: 베통 디킨슨 & 컴퍼니(BDX)는 연간 조정 주당 순이익(EPS) 전망치를 이전의 $14.30~$14.60에서 $14.06~$14.34로 하향 조정하면서 S&P 500에서 최악의 실적을 기록하며 주가가 18% 이상 급락했습니다. 이는 $14.43의 컨센서스를 밑도는 수치입니다.
  • Qualcomm의 매출 전망이 약세를 보이며 하락: Qualcomm(QCOM)은 3분기 매출을 99억 달러에서 107억 달러 사이로 예상하고 발표한 후, Nasdaq 100 지수에서 8% 이상 하락하며 손실을 주도했습니다.
  • Eli Lilly, 강한 Mounjaro 수요에도 불구하고 주가 하락: Eli Lilly(LLY)는 연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 기존 추정치인 22.50~24.00달러에서 20.78~22.28달러로 하향 조정한 후 11% 이상 하락했다.
  • 콘플루언트(CFLT), 실망스러운 구독 전망으로 하락: 콘플루언트는 분석가들의 예상치인 2억 6,900만 달러를 밑도는 2억 6,700만~2억 6,800만 달러의 약한 2분기 구독 수익 가이던스를 제시한 후 주가가 19% 이상 급락하며 성장 지속 가능성에 대한 의문을 제기했습니다.

시장은 Microsoft와 Meta의 뛰어난 실적 발표로 인공지능에 대한 열정을 되살려 5월을 낙관적인 분위기로 시작했습니다. 주요 지수의 상승 폭이 광범위하게 나타났으나, 기술주가 두드러진 성과를 보이며 나스닥은 4월의 손실을 완전히 만회했습니다. 그러나 표면 아래에서는 경제 신호가 여전히 우려스러웠습니다. 실업 수당 신청 건수가 급증하고, 제조업은 더 수축했으며, 금요일의 중요 고용 보고서를 앞두고 채권 수익률이 상승했습니다. 대부분의 글로벌 시장이 공휴일에서 복귀하는 시점에서, 다음 거래 세션은 견고한 기업 실적과 증가하는 경제 부담 신호를 저울질하면서 분위기를 설정할 수 있을 것입니다.